Mối quan hệ giữa tỷ giá và vốn đầu tư nước ngoài Nghiên cứu trường hợp Việt Nam

Bộ Giáo Dục Và Đào Tạo Ngân Hàng Nhà Nước Việt Nam Trường Đại Học Ngân Hàng Tp.hồ Chí Minh Nguyễn Thị Kim Liên Mối Quan Hệ Giữa Tỷ Giá Và Vốn Đầu Tư Nước Ngoài: Nghiên Cứu Trường Hợp Việt Nam Luận Án Tiến Sĩ Tài Chính Ngân ...

4.2.1.4. Kiểm định đồng liên kết giữa các biến và thực hiện kiểm định mô hình 1 74 4.2.1.5. Kiểm định hiện tượng tự tương quan của phần dư mô hình 1 75 4.2.1.6. Kiểm định sự ổn định của mô hình 1 75 4.2.2. Kết quả nghiên cứu ...

Trống quan trọng cần có các nghiên cứu bổ sung. Hơn nữa, lược khảo cho thấy, các yếu tố vĩ mô như tăng trưởng kinh tế, độ mở thương mại hay bối cảnh khủng hoảng tài chính toàn cầu có tác động đến tỷ giá và vốn ĐTNN. Tuy ...

+ Nếu REER =100 thì đồng nội tệ có giá trị thực ngang giá trị trung bình các ngoại tệ REER tăng có nghĩa là đồng nội tệ trở nên giảm giá trị thực và ngược lại, REER giảm có nghĩa là đồng nội tệ trở nên tăng giá trị thực. Về ...

Trong tỷ giá cũng có khả năng ngăn cản dòng vốn ĐTNN vì làm tăng sự không chắc chắn trong môi trường kinh doanh ở nước sở tại. Nhìn chung, trên thế giới đã có nhiều lý thuyết xác định tỷ giá cũng như lý thuyết về các yếu tố ...

+ Các nghiên cứu ở quốc gia phát triển: Hoa Kỳ Nghiên cứu của Campa (1993) cho thấy, sự giảm giá đồng tiền nước nhận đầu tư làm giảm lợi nhuận kỳ vọng của các công ty nước ngoài. Điều này khiến các công ty nước ngoài giảm mức ...

8. Bleaney và Greenaway (2001) 9. Pozo (2001) (biến động tỷ giá đo bằng GARCH(1,1) 10. Bénassy-Quéré, Fontagné và Lahrèche-Révil (2001) 11. Brink và Viviers (2003) 12. Kiyota và Urata (2004) 13. Kyereboah-Coleman và Agyire-Tettey (2006) 14. Vita và Abbott (2007) 15. Ruiz và ...

Bảng 2.5. Tác động của vốn FPI đến tỷ giá FPI tác động cùng chiều đến tỷ giá FPI có quan hệ với tỷ giá, chưa xác định chiều tác động Không có ý nghĩa thống kê 1. Athukorala và Rajapatirana (2003) 2. Brooks và cộng sự (2004) 3. Ibarra ...

Giả thuyết H 8 : Tăng trưởng kinh tế có ảnh hưởng đến mối quan hệ giữa tỷ giá và vốn FPI tại Việt Nam Một số nghiên cứu tìm thấy tăng trưởng kinh tế tác động đến FPI (Baek, 2006; Duasa và Kassim, 2009; Singhania và Saini, 2018). Bên ...

Aizenman và Binici (2016), luận án gán biến giả nhận giá trị 1 trong giai đoạn khủng hoảng 2007:Q2 đến 2009:Q2 và nhận giá trị 0 nếu ngoài giai đoạn khủng hoảng. Luận án kỳ vọng, khủng hoàng tài chính toàn cầu có tác động đến tỷ giá ...

CHƯƠNG 4. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 4.1.Diễn biến tỷ giá và dòng vốn đầu tư nước ngoài ở Việt Nam 4.1.1. Phân tích diễn biến tỷ giá đa phương giai đoạn 2005-2019 120 113 109 100 103 97 93 80 84 85 84 74 75 77 78 82 79 81 60 40 20 0 2005 2006 ...

Tiếp theo, luận án thực hiện kiểm định sự ổn định của mô hình 1. Kết quả kiểm định cho thấy các nghiệm đều nằm trong vòng tròn đơn vị nên mô hình VAR phân tích mối quan hệ giữa mức độ tỷ giá và vốn FDI với độ trễ 4 có ...

4.2.2.5. Thảo luận kết quả kiểm định mối quan hệ giữa mức độ tỷ giá và vốn FDI 160 140 120 100 80 60 40 20 2005Q4 2006Q2 2006Q4 2007Q2 2007Q4 2008Q2 2008Q4 2009Q2 2009Q4 2010Q2 2010Q4 2011Q2 2011Q4 2012Q2 2012Q4 2013Q2 2013Q4 2014Q2 2014Q4 2015Q2 2015Q4 2016Q2 2016Q4 ...

Bảng 4.16. Xác định độ trễ tối ưu của các biến trong mô hình 4 Độ trễ 0 -622,96 348811 24,1138 24,1713 24,2639 * 1 -596,44 53,04 16 0,000 233298 23,7092 23,9969 24,4597 2 -572,13 48,61 16 0,000 171491 23,3897 24,9076 25,7406 3 -530,98 82,31 16 0,000 67105,6 * 22,4222 * ...

95% CI impulse response function (irf) irf1, dfpi, dreer .002 0 -.002 0 2 4 6 8 step Graphs by irfname, impulse variable, and response variable Phản ứng đẩy của FPI đến tỷ giá thực đa phương 95% CI impulse response function (irf) irf1, dreer, dreer 1 .5 0 -.5 0 2 4 step 6 8 ...

Theo lý thuyết về các phương pháp đo lường biến động tỷ giá (được trình bày ở mục 2.1.3.2, trang 16 của luận án này), biến động tỷ giá (v_reer), được đo lường bằng mô hình GARCH (1,1) được hiểu là tình trạng không chắc chắn ...

Gia mà họ cư trú. Các dự án đầu tư này thường lâu dài, ổn định và không thể thay đổi các quyết định trong ngắn hạn. Do vậy, khi mức độ tỷ giá thực đa phương thay đổi thì cũng không ảnh hưởng đến vốn FDI trong ngắn hạn. Các ...

Cạnh đó, chính phủ cần tiếp tục hoàn thiện hệ thống văn bản quy phạm pháp luật về ngoại hối, bao gồm cả yêu cầu về dự trữ ngoại hối đủ lượng cần thiết để đáp ứng trước các cú sốc bên ngoài, đặc biệt là đối phó ...

Brooks, R., Edison, H., Kumar, M.S., Sløk, T. (2004). Exchange rates and capital flows. European Financial Management, 10: 511–533. Broto, C., Diaz-Cassou, J. & Erce-Dominguez, A. (2011). Measuring and explaining the volatility of capitalflows toward emerging countries. Journal of Banking ...

Omolola, J. S., & Adefemi, A. A. (2018). Modelling the Effect of Stock Market Volatility and Exchange Rate Volatility on Foreign Direct Investment in Nigeria: A New Framework Approach. Asian Economic and Financial Review , 8 (12), 1482-1505. Opoku-Afari, M., Morissey, O., & Lloyd, T. ...