Biến động tỷ suất sinh lợi thị trường chứng khoán hiệu quả và rủi ro Bằng chứng thực nghiệm từ các ngân hàng thương mại Việt Nam niêm yết

Bộ Giáo Dục Và Đào Tạo Trường Đại Học Kinh Tế Tp.hcm  Nguyễn Thành Hưng Biến Động Tỷ Suất Sinh Lợi Thị Trường Chứng Khoán, Hiệu Quả Và Rủi Ro: Bằng Chứng Thực Nghiệm Từ Các Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam Niêm Yết ...

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Tiếng Anh Tiếng Việt DN Corporation Doanh nghiệp NH TMCP Joint stock commercial bank Ngân hàng thương mại cổ phần NHNN Central bank Ngân hàng Nhà nước HNX Hanoi Stock Exchange Sàn giao dịch chứng khoán Hà Nội HOSE Ho ...

Quy mô vốn thấp, các ngân hàng Việt Nam trở nên nhạy cảm trước những cú sốc từ bên ngoài. Thêm nữa, nhiều nghiên cứu cho rằng, vấn đề quản trị doanh nghiệp, chuẩn mực kế toán và tính minh bạch của hệ thống ngân hàng dần ...

Sinh lợi của TTCK hơn là nghiên cứu tác động của nó đến các đặc điểm nội bộ của các tác nhân kinh tế có vai trò quan trọng trong thị trường. Một số nghiên cứu tập trung khai thác vai trò của biến động tỷ suất sinh lợi thị ...

Này có thể tác động tiêu cực đến hiệu quả và rủi ro của ngân hàng – đóng vai trò là kênh dẫn vốn quan trọng tại các thị trường mới nổi. Theo đó chính sách có thể đề xuất thêm việc kiểm soát các yếu tố ngoại sinh (ví ...

2.2. Lý thuyết và thực nghiệm tác động biến động tỷ suất sinh lợi thị trường chứng khoán lên hiệu quả và rủi ro 2.2.1. Lý thuyết và thực nghiệm tác động biến động tỷ suất sinh lợi thị trường chứng khoán lên hiệu ...

Từ lý thuyết bất ổn tài chính và quan điểm nghịch lý biến động. Hình 2.2 mô hình hóa ảnh hưởng của SMV lên rủi ro như sau: Lý thuyết bất ổn tài chính (Minsky, 1992) Quan điểm nghịch lý biến động (Adrian và Shin, 2014) Biến động ...

Trường chứng khoán để làm sáng tỏ ảnh hưởng của quy mô ngân hàng đến tác động của SMV lên rủi ro và hiệu quả ngân hàng. Ở Việt Nam, nguồn vốn thường chảy vào các ngân hàng lớn có uy tín cao, mặc dù lãi suất huy động không ...

Performance) và tính động của dữ liệu bảng. Cụ thể, luận án đưa vào biến trễ BP 𝑖𝑡−1 vào mô hình (1a) và khai thác cách tiếp cận hồi quy ước lượng dữ liệu bảng động GMM để đạt được các tham số hồi quy như trong mô ...

Của dữ liệu bảng, sau đó tiến hành hồi quy S-GMM. Các biến còn lại giữ nguyên giống mô hình 1. Phương trình cụ thể như sau: BP 𝑖𝑡 = 𝛼 𝑖 + ρBP 𝑖𝑡−1 + 𝜕SMV ∗ SIZE + ∑ h h=1 β h X ℎ + β Y 𝑌 𝑡 + β Z 𝑍 𝑡 + 𝜀 𝑖𝑡 ...

Và phương pháp tổng quát hóa thời điểm hệ thống (S-GMM). Vì vậy, sử dụng dữ liệu quý là một đóng góp thêm nữa của luận án. Dữ liệu mô tả các đặc điểm riêng của từng ngân hàng được thu thập và so sánh từ các báo cáo ...

ZSCORE 730 4.725 0.707 3.516 6.089 DROA 730 0.001 0.001 0.000 0.003 DROE 730 0.011 0.007 0.002 0.029 SMV 1 833 0.092 0.038 0.045 0.179 SMV 2 833 0.011 0.004 0.005 0.019 SIZE 831 18.758 1.051 16.896 20.758 LIQ 831 -0.104 0.106 -0.300 0.076 CAP 831 0.066 0.028 0.033 0.137 CE 831 0.005 0.001 0.002 ...

82 Bảng 4.3: Kết quả hồi quy ảnh hưởng của SMV lên hiệu quả ngân hàng (1) (2) (3) (4) (6) (7) (8) (9) EVA EROE ROE NIM EVA EROE ROE NIM SMV 1 2.574 0.447 0.088 0.008 (0.842) (0.126) (0.015) (0.002) SMV 2 23.831 3.897 0.713 0.070 (7.340) (1.100) (0.128) (0.016) SIZE -0.048 ...

Này giảm tỷ lệ đòn bẩy (phần lớn là vay từ ngân hàng) xuống vì e ngại các ngân hàng sẽ gia tăng lãi suất cho vay để bù đắp phần bù rủi ro phát sinh từ SMV gia tăng. Trong trường hợp này, các ngân hàng có thể gặp hạn chế trong ...

Và DROE và liên hệ âm với ZSCORE. Điều này hàm ý SMV gia tăng ảnh hưởng đến rủi ro của ngân hàng. Theo đó, biến động tỷ suất sinh lợi thị trường gây ra rủi ro cho ngân hàng, đặc biệt là các ngân hàng lớn. Kết quả này trái ...

106 Bảng 4.9: Ảnh hưởng của biến động tỷ suất sinh lợi thị trường chứng khoán lên hiệu quả (sử dụng phương pháp hồi quy S-GMM) (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) EVA EROE ROE NIM EVA EROE ROE NIM SMV 1 1.423 0.241 0.098 0.010 (0.615) (0.094) (0.010) (0.002) ...

TÓM TẮT CHƯƠNG 4 Chương 4 trình bày các kết quả ước lượng bằng việc khai thác 02 phương pháp hồi quy (hồi quy tuyến tính cổ điển OLS, hồi quy tác động cố định FEM, hồi quy tác động ngẫu nhiên REM và hồi quy tổng quát thời ...

Lại mang tác động gây ra rủi ro gia tăng cho ngân hàng do khả năng quản trị chi phí không tốt của ngân hàng. Bên cạnh đó, luận án chưa phát hiện bằng chứng thống kê nào đủ mạnh để ủng hộ cho tác động của lạm phát và đa dạng ...

Các nghiên cứu thực nghiệm sau có mở rộng được các cơ chế đặc thù của ngành ngân hàng Việt Nam trong tương quan đối với sự chuyển động của TTCK phản ánh thông qua SMV. Thứ ba, các nghiên cứu sau có thể mở rộng phương pháp và ...

Dao, B. T. T. & Nguyen, K. A., 2020. Bank capital adequacy ratio and bank performance in Vietnam: A simultaneous equations framework. The Journal of Asian Finance, Economics, and Business, 7: 39-46. De Haan, J. & Poghosyan, T., 2012. Bank size, market concentration, and bank earnings ...

Molyneux, P. & Thornton, J., 1992. Determinants of European bank profitability: A note. Journal of banking & Finance, 16: 1173-1178. Moudud-Ul-Huq, S., 2021. Does bank competition matter for performance and risk- taking? empirical evidence from BRICS countries. International Journal of ...

Bước 1: Khảo lược các công trình nghiên cứu đã có (trong và ngoài nước) để khai thác các khoảng trống nghiên cứu. Bước 2: Xác định mục tiêu nghiên cứu. Mục tiêu 1 và 2: Nghiên cứu ảnh hưởng của SMV lên hiệu quả và rủi ro ...

(1) (2) (3) (4) (5) (6) ZSCORE DROA DROE ZSCORE DROA DROE SMV 1 * DUM_SIZE -0.013 -0.000 -0.002 (0.647) (0.001) (0.007) SMV 2 * DUM_SIZE -4.072 0.000 0.016 (5.538) (0.005) (0.060) SIZE 0.118 -0.000 -0.000 0.149 -0.000 -0.001 (0.141) (0.000) (0.002) (0.141) (0.000) (0.002) CAP 3.798 0.005 -0.015 ...