Truyền dẫn lãi suất bán lẻ ở Việt Nam các thay đổi cấu trúc và hành vi của ngân hàng thương mại

Bộ Giáo Dục Và Đào Tạo Trường Đại Học Kinh Tế Thành Phố Hồ Chí Minh Nguyễn Hữu Tuấn Truyền Dẫn Lãi Suất Bán Lẻ Ở Việt Nam: Các Thay Đổi Cấu Trúc Và Hành Vi Của Ngân Hàng Thương Mại Luận Án Tiến Sỹ Kinh Tế 1 Tp.hồ Chí Minh ...

DANH MỤC BẢNG Bảng 2. 1 Các quy định về lãi suất ở Việt Nam 2000-2013 72 Bảng 2. 2 Tỷ lệ tập trung CRt qua các năm tính theo thu nhập 79 Bảng 2. 3 Tỷ lệ tập trung CRt qua các năm tính theo tổng tài sản 80 Bảng 3. 1 Kỳ vọng mối quan hệ các ...

Cân xứng trong truyền dẫn lãi suất, giả thuyết về cơ chế điều chỉnh cứng nhắc của lãi suất cho vay và tiền gửi theo giả thuyết thỏa hiệp định giá và giả thuyết hành vi người tiêu dùng. ii. Mô hình dữ liệu bảng với phương pháp ...

Suất nói rằng lãi suất dài hạn sẽ bằng với trung bình của lãi suất ngắn hạn tương lai kỳ vọng, nghĩa là lãi suất thực ngắn hạn thấp hơn dẫn đến một sự sụt giảm trong lãi suất thực dài hạn. Những mức lãi suất thực thấp ...

Phản ứng của lãi suất bán lẻ trước sự thay đổi của lãi suất chính sách là chậm chạp hơn so với khi thị trường chưa mở cửa. Stiglitz & Weiss (1981) cung cấp một cách giải thích khác cho tính cứng nhắc của lãi suất dựa trên bất ...

Hiện tượng đô la hóa . Đô la hóa là thuật ngữ được các nhà nghiên cứu sử dụng từ cuối nhưng năm 70 để chỉ nhu cầu sử dụng ngoại tệ của chủ thể trong nước. Đô la hóa được biểu hiện dưới nhiều dạng khác nhau bao gồm sử ...

Như vậy theo mô hình lý thuyết, các yếu tố tác động đến lãi cận biên của ngân hàng bao gồm: a. Cấu trúc cạnh tranh của thị trường (α/β). Nhân tố này phụ thuộc vào độ co giãn của cầu cho vay và cung tín dụng (β), mức cầu cho vay ...

Vốn chủ sở hữu, quy mô tài sản, tỷ số thanh toán, chi phí hoạt động, dư nợ cho vay và sức mạnh thị trường để giải thích lãi cận biên. Kết quả thực nghiệm tìm thấy dự phòng nợ khó đòi có tương quan cùng chiều với lãi cận ...

Định giá trị đồng tiền, kiềm chế lạm phát, góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế - xã hội, bảo đảm quốc phòng, an ninh và nâng cao đời sống của nhân dân (Điều 2 Luật NHNN Số: 01/1997/QH10). NHNN hỗ trợ Chính phủ xây dựng chính ...

2.3 Hoạt động hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 2.3.1 Quy mô ngành ngân hàng Quá trình chuyển đổi của hệ thống các ngân hàng Việt Nam thực hiện từ năm 1990 khi Chính phủ ban hành Pháp lệnh về ngân hàng, hợp tác xã tín dụng và ...

De Guevara (2004) cũng chứng minh ảnh hưởng của thu nhập từ kinh doanh phi truyền thống (ngoài lãi vay) đến lãi cận biên trong mô hình lý thuyết mà Ho & Saunders đã khởi xướng từ năm 1981. Bằng mô hình lý thuyết 35 và bằng chứng thực ...

Trong đó, y t là lãi suất tiền gửi hoặc lãi suất cho vay. x t đại diện cho lãi suất thị trường liên ngân hàng hoặc lãi suất chính sách, ε t là phần sai số. α 0 và α 1 là các tham số trong mối quan hệ cân bằng. Các chuỗi dữ liệu lãi ...

Thỏa thuận với khách hàng. Về lý thuyết, điều này có thể giúp hình thành mặt bằng lãi suất cho vay minh bạch, rõ ràng và phản ánh đúng tín hiệu của thị trường, hạn chế tình trạng phí ngầm mà Ngân hàng Nhà nước cũng khó kiểm ...

Lớn hơn. Hơn nữa theo mô hình lý thuyết các ngân hàng càng ngại rủi ro yêu cầu mức lãi cận biên cao hơn. Trong nghiên cứu thực nghiệm Maudos & Solisa (2009), Maudos & Fernandez de Guevara (2004), López-Espinosa và các tác giả (2011), Lin và các ...

Bảng 3. 2 Kỳ vọng mối quan hệ các biến xác định lãi cận biên (tiếp theo) Diễn giải Biến Nguồn Kỳ vọng Sử dụng trong nghiên cứu trước PS8+PS9+PS10+PS11 psnon - Maudos & Solisa (2009) Thu nhập phi truyền thống bình phương psnon_sq + Chưa sử ...

Bảng 4. 1 Truyền dẫn lãi suất bán lẻ -Cân bằng dài hạn Lãi suất cho vay (LD) là biến phụ thuộc Ước lượng OLS Ước lượng PL Biến độc lập (x) Hệ số chặn Hệ số gốc (α 1 ) R2 DW χ2 (α 1 =1) Hệ số chặn Hệ số gốc (α 1 ) R2 DW χ2 ...

4.1.4 Kết quả ước lượng cân bằng ngắn hạn và tốc độ điều chỉnh lãi suất bán lẻ Khi lãi suất thị trường liên ngân hàng hoặc lãi suất chính sách thay đổi các ngân hàng có thể nhận thấy mình không có lợi khi điều chỉnh lãi ...

Rủi ro đạo đức mà các ngân hàng thường có xu hướng né tránh. Trong nghiên cứu thực nghiệm Brock & Rojas (2000), Maudos & Solisa (2010) ở các ngân hàng khu vực Mỹ la tinh thấy rằng tỷ lệ nợ xấu và lãi cận biên có quan hệ ngược ...

Bảng 4. 12 Mô hình dữ liệu bảng động ước lượng với System GMM (tt) Diễn giải Biến One step Two step One step Two step One step Two step (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) (h) PS8+PS9+PS10+PS11 psnon -1.218* -1.108* -1.738* -1.533* (0.281) (0.274) (0.323) (0.38) Thu nhập phi ...

Chính sách còn nhiều yếu tố khác trong mô hình định giá của ngân hàng, và có thể bao gồm cả yếu tố lãi cận biên mà Luận án đã phân tích. 4.3.2 Mô hình kiểm chứng hành vi thiết lập lãi cận biên Như phân tích trong phần 2.3.3, chỉ số ...

Hiện hoạt động ngoài lãi vay quá mức. 5.2 Các hàm ý chính sách Từ kết quả nghiên cứu hiệu lực CSTT và hành vi của NHTM, Luận án thấy rằng để các kênh truyền dẫn tạo ra tác động như mong đợi đối với mục tiêu giá cả và sản ...

VCA- Cục Quản lý Cạnh tranh - Bộ Công Thương (2010). Báo cáo đánh giá cạnh tranh trong 10 lĩnh vực của nền kinh tế. Online at: http://www.earlywarning.vn/portal/sites/default/files/vca/FINAL%20REPORT_VIET1.pdf [accessed on 1/7/2014] Tiếng Anh Aaronson, S. A., & ...

Phụ lục 3.3 Các chỉ tiêu thống kê mô tả dữ liệu nghiên cứu mô hình lãi cận biên Variable Obs Mean Std. Dev. Min Max m 274 0.027 0.018 (0.112) 0.100 ps1_cr 274 0.025 0.039 0.000 0.245 ps1_crasset 274 0.025 0.035 0.000 0.198 ps2 274 0.017 0.014 0.003 0.213 ps3 274 0.014 ...