Đồ Thị Dự Kiến Lợi Nhuận Tháng

được dòng tiền mặt đủ để phát triển và nắm lấy những cơ hội lớn trong tương lai, điều đó sẽ cho phép công ty nắm được thị phần lớn trong thị trường.

1. Những giả định quan trọng

Các kế hoạch tài chính luôn phải dựa trên một số các giả định, các giả định quan trọng mà công ty Hacoustic sử dụng để lên kế hoạch tài chính là (xem bảng 4):

- Nền kinh tế tăng trưởng ổn định hàng năm với tốc độ khoảng 4- 6%

- Không xuất hiện thêm các nhà cung cấp mới và các hãng sản xuất nhạc cụ với quy mô lớn không tham gia trực tiếp vào thị trường Việt Nam trong 2 năm tới

- Không có những thay đổi lớn và bất ngờ từ phía những nhà cung cấp lớn của công ty về các dòng sản phẩm

- Không có sự thay đổi mối quan hệ ngoại giao nào lớn giữa Việt Nam với Trung Quốc và các quốc gia khác có thể ảnh hưởng đến nguồn hàng nhập khẩu của công ty

Bảng 4: Những giả định cơ sở

2010	2011	2012
Lãi suất ngân hàng	6,5%	6,5%	6,5 %
Thuế thu nhập DN	28%	28%	28%

Có thể bạn quan tâm!

Xem toàn bộ 112 trang tài liệu này.

2. Lợi nhuận và chi phí

Nếu công ty tận dụng được những lợi thế của điều kiện thị trường nhạc cụ hiện tại ở Việt nam, công ty có thể đạt được một mức thị phần lớn trong năm đầu tiên thành lập và hơn thế nữa. Giả định quan trọng với dự kiến doanh thu của công ty là sự so sánh cẩn thận giữa ngành công nghiệp âm nhạc Việt nam với tốc độ tăng trưởng của ngành công nghiệp âm nhạc ở những quy mô thị trường tương tự khu vực Châu Á (xem hình 10, 11, 12 và 130

Hình 10: Đồ thị dự kiến lợi nhuận tháng

Hình 11: Đồ thị dự kiến lợi nhuận năm

Hình 12: Đồ thị dự kiến lợi nhuận gộp tháng

Hình 13: Đồ thị dự kiến lợi nhuận gộp năm

Đơn vị: 1000 đồng

2010	2011	2012
Doanh thu	514,778	650,150	696,900
Chi phí bán hàng trực tiếp	258,011	326,570	350,075
Chi phí sản phẩm khác	0	0	0
Tổng chi phí bán hàng	258,011	326,570	350,075
Lợi nhuận gộp	256,767	323,580	346,825
Phần trăm lợi nhuận gộp	49.88%	49.77%	49.77%
Chi phí hoạt động
Quỹ lương	144,150	148,950	168,850
Chi phí marketing	51,200	55,400	58,900
Khấu hao	0	0	0
Chi phí kế toán	5,200	5,500	6,000
Chi phí chung	17,120	18,000	19,000

Bảo hiểm

4,800	5,200	5,700
Thuê trụ sở	30,000	30,000	30,000
Duy trì web	300	325	350
Tổng chi phí hoạt động	252,770	263,375	288,800
Lợi nhuận trước thuế	3,997	60,205	58,025
Lãi suất	11,746	9,526	7,210
Lợi nhuận ròng	(7,748)	35,475	35,570
Phần trăm lợi nhuận ròng	-1.51%	5.46%	5.10%

Nguồn: Theo tính toán của chủ doanh nghiệp

3. Điểm hòa vốn

Đối với đồ thị phân tích điểm hòa vốn, công ty giả định chi phí hoạt động mỗi tháng như ở bảng bên dưới. Quỹ lương là một phần chi phí đáng kể. Việc phân tích điểm hòa vốn chủ yếu dựa vào kinh nghiệm kinh doanh của giám đốc công ty. Công ty tin tưởng có thể đạt được một mức lợi nhuận cao hơn mức trung bình của ngành công nghiệp âm nhạc bằng cách lựa chọn những sản phẩm hợp lý vào từng thời điểm hoạt động, đồng thời thêm vào đó các giá trị marketing cũng như các dịch vụ liên quan.

Hình 14: Đồ thị phân tích điểm hòa vốn

Đơn vị: 1000 đồng

Phân tích điểm hòa vốn


Doanh thu hòa vốn hàng tháng	42,230
Các giả định
Tỉ lệ chi phí biến đổi trung bình	50%
Chi phí cố định hàng tháng	21,064

4. Dòng tiền mặt dự án

Biểu đồ dòng tiền mặt dự án bên dưới biểu thị duy nhất một dòng tiền mặt âm, tuy nhiên nguồn tiền mặt trong ngân hàng của công ty luôn có dư để trang trải, mà không cần phải sử dụng thêm các loại tín dụng tài chính. Công ty sẽ cố gắng để duy trì số dư tiền mặt dương trong tương lai hoạt động dài hạn

Hình 15: Đồ thị biểu diễn dòng tiền mặt dự án

2010	2011	2012
Tiền mặt thu về
Tiền mặt từ hoạt động
Doanh thu bằng tiền mặt	514,778	650,150	696,900
Khoản tiền mặt tăng thêm
Khoản nợ phải trả mới	0	0	0
Doanh thu bán tài sản	0	0	0
Nhận thêm các khoản đầu tư mới	0	0	0
Tổng số tiền mặt thu về	514,778	650,150	696,900
Chi phí
Chi phí cho hoạt động
Chi phí bằng tiền mặt	144,150	148,950	168,850
Thanh toán hóa đơn	229,463	454,298	492,649
Tổng chi phí cho hoạt động	373,613	603,248	661,499
Các khoản chi phí khác bằng tiền
Thanh toán các khoản nợ đến hạn	35,628	35,628	35,628
Mua tài sản	0	0	0
Chia lợi nhuận	0	0	0
Tổng số chi tiền mặt	409,241	638,876	697,127
Dòng tiền mặt ròng	105,537	11,274	(227)
Số dư tiền mặt	174,037	185,311	185,084

Nguồn: Theo tính toán của chủ doanh nghiệp

5. Bảng cân đối kế toán

Sự thể hiện bảng cân đối kế toán là hoàn toàn đáng tin cậy. Công ty không dự kiến gặp phải bất cứ khó khăn nào với nghĩa vụ các khoản nợ, miễn là công ty theo sát kế hoạch và chiến lược đặt ra cho dự án kinh doanh này.

Đơn vị: 1000 đồng

2010	2011	2012
Tài sản
Tài sản hiện thời
Tiền mặt	174,037	185,311	185,084
Hàng tồn kho	22,460	28,429	30,475
Tài sản khác	0	0	0
Tổng tài sản hiện thời	196,498	213,740	215,559
Tài sản dài hạn
Tài sản dài hạn	7,500	7,500	7,500
Khấu hao tích lũy	0	0	0
Tổng tài sản dài hạn	7,500	7,500	7,500
Tổng tài sản	203,998	221,240	223,059
Nguồn vốn và nợ phải trả
Các khoản nợ phải trả hiện tại
Khoản phải trả	21,374	38,769	40,646
Nợ phải trả hiện tại khác	0	0	0
Tổng khoản nợ phải trả hiện tại	21,374	38,769	40,646
Nợ phải trả dài hạn	164,372	128,744	93,116
Tổng nợ phải trả	185,746	167,513	133,762
Nguồn vốn góp	60,000	60,000	60,000
Lợi nhuận giữ lại	(34,000)	(41,748)	(6,273)
Lợi nhuận	7,748)	35,475	35,570
Tổng nguồn vốn	18,252	53,727	89,297
Tổng nguồn vốn và nợ phải trả	203,998	221,240	223,059
Giá trị tài sản thực	18,252	53,727	89,297

Nguồn: Theo tính toán của chủ doanh nghiệp