Hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp tại ngân hàng TMCP bưu điện Liên Việt

PHỤ LỤC IV

Bảng IV.3: Tiêu chuẩn đánh giá các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp nhóm ngành Công nghiệp nặng
Chỉ tiêu	Quy mô lớn					Quy mô vừa					Quy mô nhỏ
	100	80	60	40	20	100	80	60	40	20	100	80	60	40	20
	≥	≥	≥	≥	<	≥	≥	≥	≥	<	≥	≥	≥	≥	<
Nhóm chỉ tiêu thanh khoản
1.Khả năng thanh toán ngắn hạn	2,0	1,5	1,0	0,5	0,5	2,2	1,6	1,2	0,8	0,8	2,4	1,9	1,4	1,0	1,0
2.Khả năng thanh toán nhanh	1,2	0,9	0,6	0,4	0,4	1,3	1,0	0,7	0,5	0,5	1,4	1,1	0,8	0,5	0,5
Nhóm chỉ tiêu hoạt động
3.Vòng quay hàng tồn kho	4,5	4,0	3,5	2,5	2,5	5,0	4,5	4,0	3,5	3,5	5,5	5,0	4,5	4,0	4,0
4.Vòng quay vốn lưu động	3,5	3,0	2,5	2,0	2,0	3,5	3,0	2,5	2,0	2,0	3,5	3,0	2,5	2,0	2,0
5.Vòng quay các khoản phải thu	5,5	5,0	4,5	4,0	4,0	6,0	5,5	5,0	4,5	4,5	6,5	6,0	5,5	5,0	5,0
6.Hiệu quả sử dụng tài sản	1,8	1,5	1,2	1,0	1,0	1,8	1,5	1,2	1,0	1,0	1,8	1,5	1,2	1,0	1,0
Nhóm chỉ tiêu cân nợ
7.Nợ phải trả/Tổng tài sản	45	50	60	70	70	45	50	55	65	65	40	45	50	55	55
8.Nợ phải trả/Vốn chủ sở hữu	122	150	185	233	233	100	122	150	185	185	82	100	122	150	150
Nhóm chỉ tiêu thu nhập
9.LNTT/Doanh thu	5,5	5	4	3	3	6	5	4	2,5	2,5	6,5	6	5	4	4
10.LNTT/TTS	6	5.5	5	4	4	6,5	5	4	2,5	2,5	7	6,5	6	5	5
11.LNTT/VCSH	14,2	13,7	13,3	13	13	14,2	13,3	13	12,2	12,2	13,3	13	12,9	12,5	12,5
(Nguồn: đề xuất của đề tài)

PHỤ LỤC IV

Bảng IV.4: Tiêu chuẩn đánh giá các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp nhóm ngành Công nghiệp nhẹ
Chỉ tiêu	Quy mô lớn					Quy mô vừa					Quy mô nhỏ
	100	80	60	40	20	100	80	60	40	20	100	80	60	40	20
	≥	≥	≥	≥	<	≥	≥	≥	≥	<	≥	≥	≥	≥	<
Nhóm chỉ tiêu thanh khoản
1.Khả năng thanh toán ngắn hạn	2,1	1,6	1,1	0,6	0,6	2,3	1,8	1,3	0,9	0,9	2,5	2,0	1,5	1,1	1,1
2.Khả năng thanh toán nhanh	1,3	1,0	0,7	0,4	0,4	1,4	1,1	0,8	0,5	0,5	1,5	1,2	0,9	0,6	0,6
Nhóm chỉ tiêu hoạt động
3.Vòng quay hàng tồn kho	5,0	5,0	4,0	3,0	3,0	6,0	5,1	4,3	3,5	3,5	7,0	6,0	5,0	4,0	4,0
4.Vòng quay vốn lưu động	4,0	3,3	2,6	2,0	2,0	4,0	3,3	2,6	2,0	2,0	4,0	3,3	2,6	2,0	2,0
5.Vòng quay các khoản phải thu	6,0	5,5	4,0	4,5	4,5	7,0	6,5	6,0	5,5	5,5	7,5	7,0	6,5	6,0	6,0
6.Hiệu quả sử dụng tài sản	2,0	1,6	1,3	1,0	1,0	2,2	1,8	1,4	1,0	1,0	2,4	1,9	1,4	1,0	1,0
Nhóm chỉ tiêu cân nợ
7.Nợ phải trả/Tổng tài sản	45	50	60	70	70	45	50	55	65	65	40	45	50	55	55
8.Nợ phải trả/Vốn chủ sở hữu	122	150	185	233	233	100	122	150	185	185	82	100	122	150	150
Nhóm chỉ tiêu thu nhập
9.LNTT/Doanh thu	5,5	5	4	3	3	6	5	4	2,5	2,5	6,5	6	5	4	4
10.LNTT/TTS	6	5.5	5	4	4	6,5	5	4	2,5	2,5	7	6,5	6	5	5
11.LNTT/VCSH	14,2	13,7	13,3	13	13	14,2	13,3	13	12,2	12,2	13,3	13	12,9	12,5	12,5
(Nguồn: đề xuất của đề tài)

PHỤ LỤC IV

Bảng IV.5: Tiêu chuẩn đánh giá các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp nhóm ngành Đầu tư xây dựng cơ bản
Chỉ tiêu	Quy mô lớn					Quy mô vừa					Quy mô nhỏ
	100	80	60	40	20	100	80	60	40	20	100	80	60	40	20
	≥	≥	≥	≥	<	≥	≥	≥	≥	<	≥	≥	≥	≥	<
Nhóm chỉ tiêu thanh khoản
1.Khả năng thanh toán ngắn hạn	1,9	1.4	0,9	0,5	0,5	2,1	1,6	1,1	0,6	0,6	2,3	1,7	1,2	0,7	0,7
2.Khả năng thanh toán nhanh	0,8	0,5	0,3	0,1	0,1	1,0	0,7	0,5	0,3	0,3	1,2	0,9	0,7	0,5	0,5
Nhóm chỉ tiêu hoạt động
3.Vòng quay hàng tồn kho	3,0	2,5	2,0	1,5	1,5	3,5	3,0	2,5	2,0	2,0	4,0	3,5	3,0	2,5	2,5
4.Vòng quay vốn lưu động	2,0	1,5	1,0	0,8	0,8	2,0	1,5	1,0	0,8	0,8	2,5	2,0	1,5	1,0	1,0
5.Vòng quay các khoản phải thu	4,0	3,3	2,6	2,0	2,0	4,5	4,0	2,6	2,2	2,2	4,5	3,8	3,1	2,5	2,5
6.Hiệu quả sử dụng tài sản	1,2	1,0	0,8	0,6	0,6	1,6	1,3	1,0	0,7	0,7	1,6	1,3	1,0	0,7	0,7
Nhóm chỉ tiêu cân nợ
7.Nợ phải trả/Tổng tài sản	55	60	65	70	70	50	55	60	65	65	45	50	55	60	60
8.Nợ phải trả/Vốn chủ sở hữu	69	100	150	233	233	69	100	122	150	150	66	69	100	122	122
Nhóm chỉ tiêu thu nhập
9.LNTT/Doanh thu	8	7	6	5	5	9	8	7	6	6	10	9	8	7	7
10.LNTT/TTS	6	4,5	3,5	2,5	2,5	6,5	5,5	4,5	3,5	3,5	7,5	6,5	5,5	4,5	4,5
11.LNTT/VCSH	9,2	9	8,7	8,3	8,3	11,5	11	10	8,7	8,7	11,3	11	10	9,5	9,5
(Nguồn: đề xuất của đề tài)

Bảng V.1: Chấm điểm các chỉ tiêu tài chính của Công ty CP A bằng mô hình sửa đổi theo đề xuất của đề tài
Chỉ tiêu	Đơn vị	Giá trị	Điểm ban đầu	Trọng số	Điểm trọng số
Nhóm chỉ tiêu thanh khoản
1.Khả năng thanh toán ngắn hạn	Lần	1,48	60	14%	8,4
2.Khả năng thanh toán nhanh	Lần	1,37	80	8%	6,4
Nhóm chỉ tiêu hoạt động
3.Vòng quay hàng tồn kho	Vòng	5,53	80	8%	6,4
4.Vòng quay vốn lưu động	Vòng	0,19	20	8%	1,6
5.Vòng quay các khoản phải thu	Vòng	0,2	20	8%	1,6
6.Hiệu quả sử dụng tài sản	Lần	0,14	20	4%	0,8
Nhóm chỉ tiêu cân nợ
7.Nợ phải trả/Tổng tài sản	%	38,5	100	15%	15
8.Nợ phải trả/Vốn chủ sở hữu	%	62,5	100	15%	15
Nhóm chỉ tiêu thu nhập
9.Lợi nhuận trước thuế/Doanh thu	%	1,55	20	8%	1,6
10. Lợi nhuận trước thuế /Tổng tài sản	%	0,21	20	6%	1,2
11. Lợi nhuận trước thuế /Vốn chủ sở hữu	%	0,35	20	6%	1,2
Tổng điểm trọng số					59,2
(Nguồn: Chấm điểm theo mô hình đề xuất của đề tài)

Bảng V.2: Xác định chỉ số nguy cơ vỡ nợ của Công ty CP A bằng hàm thống kê Z-score của Altman
Chỉ tiêu	Đơn vị tính	Giá trị
Tổng tài sản (TA)	Triệu đồng	489.595
Tài sản ngắn hạn (CA)	Triệu đồng	247.546
Nợ ngắn hạn (CL)	Triệu đồng	167.304
Vốn lưu động (CA-CL)	Triệu đồng	80.242
Lợi nhuận giữ lại (RE)	Triệu đồng	1.332
Lãi trước thuế và lãi vay (EBIT)	Triệu đồng	1.769
Tài sản vô hình (IA)	Triệu đồng	16.743
Giá trị sổ sách của nợ (TL)	Triệu đồng	188.263
Giá trị sổ sách của vốn cổ phần (BV=TA-IA-TL)	Triệu đồng	284.589
Doanh thu thuần (SL)	Triệu đồng	67.350
X1 = (CA-CL)/TA		0,164
X2 = RE/TA		0,002
X3 = EBIT/TA		0,003
X4 = BV/TL		1,511
X5 = SL/TA		0,137
Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,64X4 + 0,999X5		1,313
(Nguồn: Chấm điểm theo mô hình đề xuất của đề tài)

Hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp tại ngân hàng TMCP bưu điện Liên Việt - 14