Thông tin bất đối xứng, quản trị công ty và hiệu quả hoạt động tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN



NGUYỄN MẠNH HÀ

THÔNG TIN BẤT ĐỐI XỨNG, QUẢN TRỊ CÔNG TY VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

Chuyên ngành: Quản trị Kinh doanh Mã số: 62340102

Có thể bạn quan tâm!

Xem toàn bộ 160 trang tài liệu này.

LUẬN ÁN TIẾN SỸ

Người hướng dẫn khoa học:

1. TS. VŨ ĐÌNH HIỂN

2. TS. LƯƠNG THÁI BẢO

Hà Nội - 2016

LỜI CAM ĐOAN

Tôi đã đọc và hiểu về các hành vi vi phạm sự trung thực trong học thuật. Tôi cam kết bằng danh dự cá nhân rằng nghiên cứu này do tôi tự thực hiện và không vi phạm yêu cầu về sự trung thực trong học thuật .

Tôi xin cam đoan đề tài luận án “Thông tin bất đối xứng, quản trị công ty và hiệu quả hoạt động tại các ngân hàng thương mại Việt Nam” là công trình nghiên cứu của tôi.

Hà Nội, ngày tháng năm 2016

Xác nhận của giáo viên hướng dẫn Nghiên cứu sinh

Nguyễn Mạnh Hà

LỜI CẢM ƠN

Trước tiên, tôi xin chân thành gửi lời cảm ơn đến Ban Giám hiệu Trường Đại học Kinh tế Quốc dân đã tạo điều kiện thuận lợi để tôi hoàn thành luận án này.

Tôi xin chân thành gửi lời cảm ơn đến TS. Vũ Đình Hiển và TS. Lương Thái Bảo người hướng dẫn khoa học của luận án, đã giúp tôi những quy chuẩn về nội dung, kiến thức và phương pháp nghiên cứu để hoàn thành luận án này.

Cuối cùng, tôi xin chân thành cảm ơn đến gia đình, bạn bè, những đồng nghiệp

đã tận tình hỗ trợ, giúp đỡ tôi trong suốt thời gian học tập và nghiên cứu.

Xin gửi lời cảm ơn chân thành đến tất cả mọi người!

Tác giả

Nguyễn Mạnh Hà

MỤC LỤC

LỜI CAM ĐOAN i

LỜI CẢM ƠN ii

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vii

DANH MỤC BẢNG viii

DANH MỤC HÌNH ix

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ NGHIÊN CỨU 1

1.1. Lý do chọn đề tài 1

1.2. Mục tiêu nghiên cứu của luận án 2

1.3. Câu hỏi nghiên cứu 2

1.4. Đối tượng, phạm vi nghiên cứu 3

1.5. Phương pháp nghiên cứu 3

1.6. Kết quả đạt được của luận án 3

1.7. Bố cục luận án 3

1.8. Mô hình nghiên cứu và giả thuyết dự kiến 4

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ CÔNG TY, THÔNG TIN BẤT ĐỐI XỨNG VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 5

2.1. Tổng quan về quản trị công ty 5

2.1.1. Các định nghĩa về quản trị công ty 5

2.1.2. Tầm quan trọng của quản trị công ty 6

2.1.3. Một số mô hình quản trị công ty trên thế giới 7

2.1.4. Sự khác biệt giữa quản trị công ty ngân hàng và công ty khác 16

2.1.5. Các lý thuyết về quản trị công ty và thang đo quản trị công ty 20

2.2. Tổng quan về thông tin bất đối xứng 28

2.2.1. Khái niệm về thông tin bất đối xứng 28

2.2.2. Các hình thức thông tin bất đối xứng 30

2.2.3. Ảnh hưởng của thông tin bất đối xứng 31

2.2.4. Các nghiên cứu về thông tin bất đối xứng 34

2.2.5. Cấu trúc biến thông tin bất đối xứng 37

2.3. Tổng quan về hiệu quả hoạt động của ngân hàng và phương pháp

đo lường 42

2.4. Tổng quan về mối quan hệ giữa thông tin bất đối xứng, quản trị công ty và hiệu quả hoạt động của ngân hàng 46

2.4.1. Mối quan hệ giữa thông tin bất đối xứng và hiệu quả hoạt động ngân hàng 46

2.4.2. Mối quan hệ giữa quản trị công ty và thông tin bất đối xứng 49

2.4.3. Mối quan hệ giữa quản trị công ty và hiệu quả hoạt động ngân hàng 52

2.5. Mô hình nghiên cứu và giả thuyết 60

Chương 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 63

3.1. Thiết kế nghiên cứu 63

3.1.1. Phương pháp nghiên cứu 63

3.1.2. Mẫu nghiên cứu của luận án 64

3.2. Nghiên cứu định lượng 65

3.2.1. Mục tiêu nghiên cứu 65

3.2.2. Phương pháp nghiên cứu 65

TÓM TẮT CHƯƠNG III 71

CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 72

4.1. Tổng quan Thực trạng quản trị công ty tại các ngân hàng thương mại Việt Nam 72

4.2. Thống kê mô tả các ngân hàng được thu thập dữ liệu nghiên cứu 77

4.2.1. Thống kê mô tả về đặc điểm của các ngân hàng TMCP luận án nghiên cứu 77

4.2.2. Thống kê mô tả biến độc lập là các yếu tố thuộc quản trị công ty và kiểm định dạng phân phối của các thang đo biến độc lập 80

4.2.3. Thống kê mô tả biến phụ thuộc 84

4.3. Kiểm định hệ số tương quan giữa các biến thuộc quản trị công ty với các biến thuộc thông tin bất đối xứng và giữa các biến thuộc thông tin bất đối xứng với biến hiệu quả hoạt động của ngân hàng 86

4.3.1. Kiểm định hệ số tương quan giữa các biến thuộc quản trị công ty

và biến đại diện cho thông tin bất đối xứng là biến R&D 86

4.3.2. Kiểm định hệ số tương quan giữa các biến thuộc quản trị công ty

và biến đại diện cho thông tin bất đối xứng là biến Leverage 89

4.3.3. Kiểm định hệ số tương quan giữa các biến thuộc quản trị công ty

và biến kiểm soát với biến hiệu quả hoạt động của ngân hàng 91

4.3.4. Kiểm định hệ số tương quan giữa các biến đại diện cho thông tin bất đối xứng và biến kiểm soát với hiệu quả hoạt động của ngân hàng 94

4.4. Kiểm định giả thuyết và phân tích hồi quy xác định mối quan hệ giữa quản trị công ty, thông tin bất đối xứng và hiệu quả hoạt động của các ngân hàng 95

4.4.1. Kết quả phân tích hồi quy theo mô hình thứ nhất sự tác động của các yếu tố quản trị công ty tới biến đại diện của thông tin bất đối xứng là R&D 96

4.4.2. Kết quả phân tích hồi quy theo mô hình thứ hai xác định sự tác động của các yếu tố quản trị công ty tới biến đại diện của thông tin bất đối xứng là Leverage 99

4.4.3. Kết quả phân tích hồi quy theo mô hình thứ ba xác định mức độ tác động của các yếu tố thuộc quản trị công ty và các biến kiểm soát tới hiệu quả hoạt động của ngân hàng 102

4.4.4. Kết quả phân tích hồi quy theo mô hình thứ tư xác định mức độ tác động của các biến đại diện thông tin bất đối xứng và các biến kiểm soát tới hiệu quả hoạt động của ngân hàng 107

4.4.4. Tổng hợp kết quả phân tích hồi qui của 4 mô hình 110

TÓM TẮT CHƯƠNG IV 114

CHƯƠNG 5: KHUYẾN NGHỊ 115

5.1. Khuyến nghị đối với hoạt động quản trị tại ngân hàng 115

5.2. Khuyến nghị đối với Hội đồng quản trị 116

5.3. Khuyến nghị đối với sở hữu 118

5.4. Khuyến nghị đối với thông tin bất đối xứng 118

5.5. Khuyến nghị về chính sách 121

5.6. Khuyến nghị đối với các cơ quan quản lý nhà nước 123

5.8. Hạn chế của nghiên cứu và hướng nghiên cứu tiếp theo 125

KẾT LUẬN 126

TÀI LIỆU THAM KHẢO 128

PHỤ LỤC 135

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

CG Quản trị công ty

CGI Chỉ số quản trị công ty Gov-score Điểm quản trị công ty HĐQT Hội đồng quản trị

QTCT Quản trị công ty

R&D Nghiên cứu và phát triển

TGĐ Tổng giám đốc

TMCP Thương mại cổ phần