Một số yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của ngân hàng thương mại Việt Nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH

………………………..

VÕ TRẦN BÌNH NAM

MỘT SỐ YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA NGÂN HÀNG

THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

Có thể bạn quan tâm!

Xem toàn bộ 101 trang tài liệu này.

LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG

Tp. Hồ Chí Minh, Năm 2013

LỜI CAM ĐOAN

Tôi cam đoan rằng luận văn này “Một số yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của ngân hàng thương mại ở Việt Nam” là bài nghiên cứu của chính tôi.

Ngoại trừ những tài liệu tham khảo được trích dẫn trong luận văn này, tôi cam đoan rằng toàn phần hay những phần nhỏ của luận văn này chưa từng được công bố hoặc được sử dụng để nhận bằng cấp ở những nơi khác.

Không có sản phẩm/nghiên cứu nào của người khác được sử dụng trong luận văn này mà không được trích dẫn theo đúng quy định.

Luận văn này chưa bao giờ được nộp để nhận bất kỳ bằng cấp nào tại các trường đại học hoặc cơ sở đào tạo khác.

Thành phố Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm 2013

Người cam đoan

Võ Trần Bình Nam

LỜI CẢM ƠN

Để hoàn thành tốt luận văn này trước hết tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành tới trường Đại học Mở thành phố Hồ Chí Minh, nơi đã cung cấp cho tôi những kiến thức chuyên môn về tài chính ngân hàng ở bậc thạc sỹ. Những kiến thức quý báu này không chỉ được tôi ứng dụng hiệu quả trong quá trình làm luận văn mà còn trong cả quá trình làm việc của tôi.

Tôi đặc biệt xin gửi lời tri ân chân thành tới thầy giáo hướng dẫn của tôi, TS. Võ Xuân Vinh – Trường Đại học Mở thành phố Hồ Chí Minh, người đã cung cấp kim chỉ nam, đã luôn theo sát và tận tình hướng dẫn tôi trong suốt quá trình làm đề tài. Năng lực khoa học, kiến thức chuyên môn sâu sắc và sự nhiệt tâm của thầy đã là một động lực rất lớn giúp tôi hoàn thành luận văn.

Cuối cùng tôi xin gửi lời cảm ơn của tôi tới những người thân trong gia đình đã ủng hộ và giúp đỡ tôi trong quá trình học tập và thực hiện luận văn này.

Thành phố Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm 2013

Võ Trần Bình Nam

TÓM TẮT

Luận văn này nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của ngân hàng thương mại Việt Nam. Mục tiêu của nghiên cứu bao gồm: (i) xác định ảnh hưởng của một số yếu tố tác động đến khả năng sinh lợi của ngân hàng thương mại Việt Nam và (ii) định lượng sự tác động của các yếu tố đến khả năng sinh lợi. Bên cạnh đó, nghiên cứu cũng đánh giá ảnh hưởng của khủng hoảng tài chính đến mức độ tác động của các yếu tố ảnh hưởng. Các yếu tố ảnh hưởng được lựa chọn dựa trên các nghiên trước và đặc thù của hệ thống ngân hàng Việt Nam.

Nghiên cứu sử dụng dữ liệu từ báo cáo tài chính, bản cáo bạch của các ngân hàng thương mại Việt Nam và các thông tin về kinh tế vĩ mô trong giai đoạn 2004 – 2011 với 237 quan sát. Mô hình cấu trúc (SEM) được sử dụng để đánh giá mối quan hệ nhân quả trong mô hình.

Kết quả nghiên cứu cho thấy hiệu quả quản trị là yếu tố chính làm gia tăng khả năng sinh lợi của ngân hàng. Bên cạnh đó, quy mô vốn chủ sở hữu cũng góp phần làm khả năng sinh lợi tăng lên. Ngược lại, quyền lực thị trường lại làm giảm khả năng sinh lợi. Kết quả của nghiên cứu này không ủng hộ lý thuyết SCP và RMP. Ngoài ra, khủng hoảng tài chính cũng có ảnh hưởng đến mức độ tác động của một số yếu tố. Cụ thể hơn, khủng hoảng tài chính làm gia tăng mức độ tác động của quy mô vốn chủ sở hữu nhưng lại làm giảm mức độ tác động của hiệu quả quản trị đến khả năng sinh lợi của ngân hàng. Đồng thời khủng hoảng làm thay đổi mức ý nghĩa thống kê của một số yếu tố tác động khác như mức độ tập trung của thị trường hay quy mô của ngân hàng. Thêm vào đó, kết quả nghiên cứu cũng cho thấy có sự đánh đổi giữa các biến tác động đến khả năng sinh lợi của ngân hàng. Hiệu quả quản trị có tác động trực tiếp dương đến khả năng sinh lợi của ngân hàng, đồng thời hiệu quả quản trị cũng gia tăng quyền lực thị trường (làm giảm khả năng sinh lợi), gia tăng cấu trúc vốn (làm tăng khả năng sinh lợi) và tăng mức độ chấp nhận rủi ro (làm giảm khả năng sinh lợi).

Nghiên cứu cũng đưa ra những kiến nghị nhằm giúp cho ngân hàng gia tăng khả năng sinh lợi của mình cũng như những hạn chế và đề xuất cho những nghiên cứu trong tương lai.

MỤC LỤC

LỜI CAM ĐOAN i

LỜI CẢM ƠN ii

TÓM TẮT iii

MỤC LỤC v

DANH MỤC CÁC BẢNG viii

DANH MỤC CÁC HÌNH ix

CHƯƠNG 1. GIỚI THIỆU 1

1.1. Cơ sở hình thành đề tài 1

1.2. Câu hỏi nghiên cứu 3

1.3. Mục tiêu nghiên cứu 3

1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 4

1.5. Phương pháp nghiên cứu. 4

1.6. Ý nghĩa của đề tài 4

1.7. Kết cấu của luận văn 4

CHƯƠNG 2. CƠ SỞ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 6

2.1. Giới thiệu chung về hệ thống ngân hàng Việt Nam 6

2.2. Cơ sở lý thuyết 10

2.2.1. Khả năng sinh lợi của ngân hàng và các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của ngân hàng 10

2.2.1.1. Khả năng sinh lợi của ngân hàng 10

2.2.1.2. Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của ngân hàng 11

2.2.2. Tóm tắt một số nghiên cứu trước liên quan đến các yếu tố ảnh hưởng

đến khả năng sinh lợi của ngân hàng 12

2.2.2.1. Các yếu tố bên ngoài 13

2.2.2.2. Các yếu tố bên trong 17

2.2.3. Tình hình nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của ngân hàng Việt Nam 19

CHƯƠNG 3. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ GIẢ THIẾT NGHIÊN CỨU21

3.1. Phương pháp nghiên cứu 21

3.2. Mô hình nghiên cứu 24

3.2.1. Các biến số trong mô hình nghiên cứu và giả thiết nghiên cứu 27

3.2.1.1. Khả năng sinh lợi của ngân hàng 27

3.2.1.2. Mức độ chấp nhận rủi ro 27

3.2.1.3. Cấu trúc vốn của ngân hàng 28

3.2.1.4. Quyền lực thị trường 28

3.2.1.5. Hiệu quả quản trị của ngân hàng 28

3.2.1.6. Quy mô ngân hàng 29

3.2.1.7. Mức độ tập trung của thị trường 29

3.2.1.8. Tốc độ tăng trưởng kinh tế 30

3.3. Dữ liệu nghiên cứu 32

CHƯƠNG 4. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 34

4.1. Thống kê mô tả và ma trận tương quan 34

4.2. Kết quả hồi quy của mô hình cấu trúc 37

4.3. Kiểm định Bootstrap 43

CHƯƠNG 5. KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 44

5.1. Kết luận 44