Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi của các Ngân hàng thương mại Việt Nam - Nguyễn Trần Dũng

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH

NGUYỄN TRẦN DŨNG

CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 8340201

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. NGUYỄN THANH PHONG

Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2019

LỜI CAM ĐOAN

Tôi tên là Nguyễn Trần Dũng, học viên lớp Cao học khóa K25, chuyên ngành Tài chính - Ngân Hàng, trường Đại Học Kinh Tế Thành phố Hồ Chí Minh. Tôi xin cam đoan luận văn “Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi của các Ngân hàng thương mại Việt Nam” là bài nghiên cứu của riêng cá nhân tôi. Các nguồn tài liệu trích dẫn, số liệu và nội dung sử dụng trong luận văn này được thu thập từ thực tế có nguồn gốc rò ràng, trung thực, khách quan và không có sản phẩm/nghiên cứu nào của người khác được sử dụng trong luận văn này mà không được trích dẫn theo đúng quy định. Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về luận văn nếu có bất kỳ sự gian dối nào.

Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2019

Học viên

Nguyễn Trần Dũng

MỤC LỤC

TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG

DANH MỤC CÁC HÌNH DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ TÓM TẮT

ABSTRACT

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1

1.1 Lý do chọn đề tài 1

1.2 Mục tiêu nghiên cứu 2

1.2.1 Mục tiêu tổng quát 2

1.2.2 Mục tiêu cụ thể 2

1.3 Câu hỏi nghiên cứu 3

1.4 Đối tượng nghiên cứu 3

1.5 Phạm vi nghiên cứu 3

1.5.1 Phạm vi nghiên cứu về không gian 3

1.5.2 Phạm vi nghiên cứu về thời gian 3

1.6 Phương pháp nghiên cứu 4

1.7 Kết cấu của luận văn 4

1.8 Ý nghĩa của đề tài nghiên cứu 5

1.8.1 Ý nghĩa khoa học 5

1.8.2 Ý nghĩa thực tiễn 5

CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN LÝ THUYẾT VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 6

2.1 Tỷ suất sinh lợi và các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi của ngân hàng..6 2.1.1 Tỷ suất sinh lợi của ngân hàng 6

2.1.1.1 Khái niệm 6

2.1.1.2 Các chỉ tiêu đo lường tỷ suất sinh lợi của ngân hàng 6

2.1.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi của ngân hàng thương mại 9

2.1.2.1 Yếu tố thuộc về nội tại ngân hàng 9

2.1.2.2 Yếu tố kinh tế vĩ mô 13

2.2 Lược khảo các nghiên cứu thực nghiệm liên quan đến tỷ suất sinh lợi của ngân hàng 15

2.2.1 Nghiên cứu nước ngoài 15

2.2.2 Nghiên cứu trong nước 18

2.2.3 Tóm tắt các nghiên cứu trước đây 18

TÓM TẮT CHƯƠNG 2 21

CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU 22

3.1 Phương pháp nghiên cứu 22

3.1.1 Mô hình nghiên cứu 22

3.1.2 Đo lường biến 23

3.1.2.1 Biến phụ thuộc 23

3.1.2.2 Biến độc lập 23

3.1.3 Phương trình hồi quy 25

3.2 Quy trình nghiên cứu 25

TÓM TẮT CHƯƠNG 3 27

CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 28

4.1 Dữ liệu nghiên cứu 28

4.2 Kết quả mô hình nghiên cứu 28

4.2.1 Thống kê mô tả 28

4.2.2 Ma trận tương quan 30

4.2.3 Kết quả nghiên cứu 30

4.2.3.1 Kết quả mô hình nghiên cứu đối với ROA 30

4.2.3.2 Kết quả mô hình nghiên cứu đối với ROE 35

4.2.3.3 Tổng hợp kết quả nghiên cứu 40

4.3 Thảo luận kết quả 41

4.3.1 Quy mô ngân hàng 41

4.3.2 Quy mô vốn chủ sở hữu 43

4.3.3 Dư nợ cho vay 45

4.3.4 Quy mô tiền gửi 46

4.3.5 Tăng trưởng kinh tế 48

4.3.6 Lạm phát 48

TÓM TẮT CHƯƠNG 4 50

CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 51

5.1 Kết luận 51

5.2 Hàm ý chính sách 52

5.2.1 Đối với các nhà quản lý ngân hàng 52

5.2.2 Đối với các nhà hoạch định chính sách 54

5.3 Hạn chế của bài nghiên cứu và gợi ý hướng nghiên cứu 54

TÓM TẮT CHƯƠNG 5 56

TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT

TỪ VIẾT TẮT

NỘI DUNG VIẾT TẮT (TIẾNG VIỆT)	NỘI DUNG VIẾT TẮT (TIẾNG ANH)
NHTM	Ngân hàng thương mại
TMCP	Thương mại cổ phần
CPI	Chỉ số giá tiêu dùng	Consumer Price Index
FEM	Phương pháp hồi quy OLS với hiệu ứng cố định	Fixed effect model
FGLS	Phương pháp bình phương bé nhất tổng quát khả thi	Feasible Generalized Least Squares
GDP	Tổng sản phẩm nội địa	Gross Domestic Product
GMM		General Method of Moments
NIM	Thu nhập lãi cận biên	Net Interest Margin
NNIM	Thu nhập ngoài lãi cận biên	Non Interest Margin
OLS	Phương pháp bình phương nhỏ nhất	Ordinary Least Squares
REM	Phương pháp hồi quy OLS với tác động ngẫu nhiên	Random effect model
ROA	Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản	Return on Asset
ROCE	Tỷ lệ thu nhập trên vốn sử dụng	Return on Capital Employed
ROE	Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu	Return on Equity
ROS	Tỷ suất sinh lợi trên thu nhập	Return on Sales