-0,09961 | 0,012763 | -2,65 | 0,582 | -0,0321887 | 0,0181036 | |
lerner | -0,461258 | 0,000587 | -1,93 | 0,000 | -0,003676 | -0,0013628 |
lerner*rdiv | 0,1062943 | 0,0000144 | 2,51 | 0,834 | -0,0000254 | 0,0000315 |
size | 0,104264 | 0,0072912 | 7,03 | 0,000 | -0,0189909 | 0,00974 |
growth | 0,011623 | 0,0053201 | 0,98 | 0,001 | 0,0065357 | 0,0274996 |
loans | -0,018343 | 0,0485941 | -0,18 | 0,961 | -0,0981179 | 0,0933664 |
deposits | -2,597431 | 0,0643806 | -18,80 | 0,000 | -3,872953 | -3,619262 |
ggdp | 3,34123 | 0,0070626 | 1,92 | 0,024 | -0,0044276 | 0,0234025 |
inf | -0,34921 | 0,0007135 | -1,99 | 0,025 | 0,0015641 | 0,0043757 |
_cons | 0,835195 | 0,1679254 | 2,25 | 0,019 | 3,613582 | 4,275289 |
sigma_u | 0,08338067 | |||||
sigma_e | 0,15719093 | |||||
rho | 0,21959448 | (fraction of variance due to u_i) |
Có thể bạn quan tâm!
- Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 24
- Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 25
- Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 26
Xem toàn bộ 221 trang tài liệu này.
F test that all u_i=0 F (27, 281) = 2,41 Prob > F = 0,0000
Kiểm định phương sai thay đổi mô hình FEM Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model
H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (28) = 9,9e+05
Prob>chi2 = 0,0000
Phương pháp ước lượng GLS
= | 28 | Number of obs | = | 300 | |
Estimated autocorrelations | = | 0 | Number of groups | = | 28 |
Estimated coefficients | = | 10 | Obs per group | = | 8 |
avg | = | 11,39286 | |||
max | = | 12 | |||
Wald chi2 (9) | = | 358,87 | |||
Log likelihood | = 518,453 | Prob > chi2 | = | 0,0000 |
Coef. | Std. Err. | z | P> ІzІ | [95% Conf. Interval] | ||
roe1 | 0,541352 | 0,0384299 | 12,53 | 0,000 | 0,1240052 | 0,2746475 |
rdiv | -0,01102 | 0,0051416 | -0,47 | 0,627 | -0,0184628 | 0,001692 |
lerner | -0,02721 | 0,0002491 | -0,62 | 0,000 | -0,0035808 | -0,0026043 |
lerner*rdiv | 0,191246 | 5,89e-06 | 0,75 | 0,713 | -9,38e-06 | 0,0000137 |
0,00353 | 0,0025797 | 1,29 | 0,921 | 0,0022817 | 0,012394 | |
growth | 0,069521 | 0,0030559 | 3,03 | 0,000 | 0,018789 | 0,0307681 |
loans | -0,04102 | 0,0153812 | -2,36 | 0,012 | -0,0341864 | 0,0261069 |
deposits | 0,161219 | 0,3713485 | 3,56 | 0,000 | -4,635776 | -3,180117 |
ggdp | 0,754359 | 0,0034442 | 1,85 | 0,052 | 0,0021244 | 0,0156256 |
inf | -0,209428 | 0,0003646 | -5,17 | 0,000 | 0,0010888 | 0,0025179 |
_cons | -0,209326 | 0,3758017 | -3,58 | 0,000 | 3,130287 | 4,603402 |
Phương pháp ước lượng GMM
Arellano – Bond dynamic panel-data estimation Number of obs = 300
Group variable: donvi Time variable: year
Number of instrument = 27
Two-step results
Number of groups
Obs per group min
avg max
Wald chi2 (9) Prob > chi2
= 28
= 7
= 9,535714
= 10
= 11,1+06
= 0,0000
Coef. | Std. Err. | z | P> ІzІ | [95% Conf. Interval] | ||
roe1 | ||||||
L1. | -0,07293 | 0,0019054 | -8,43 | 0,000 | -0,0622297 | -0,0547606 |
rdiv | 0,054103 | 0,0086861 | 0,70 | 0,000 | 0,0163813 | 0,0504301 |
lerner | -0,309435 | 0,0004281 | -1,46 | 0,000 | -0,0032706 | -0,0015923 |
lerner*rdiv | -0,499264 | 0,0000112 | -0,59 | 0,000 | -0,0000663 | -0,0000225 |
size | 0,25438 | 0,003752 | 7,39 | 0,001 | -0,0166686 | -0,0019611 |
growth | 0,0620328 | 0,0026783 | 4,72 | 0,000 | 0,0108872 | 0,0213858 |
loans | -0,23561 | 0,0263837 | -2,41 | 0,034 | -0,0712895 | 0,0321327 |
deposits | -3,309125 | 0,013819 | -33,69 | 0,000 | -3,715261 | -3,661091 |
ggdp | 2,35524 | 0,0018407 | 6,94 | 0,011 | 0,0010602 | 0,0082756 |
inf | -0,312439 | 0,0004388 | -6,74 | 0,000 | 0,0018813 | 0,0036015 |
_cons | 1,083256 | 0,0783122 | 2,70 | 0,000 | 3,856255 | 4,163233 |
Instruments for first differences equation
GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed)
L(1/11).(roe rdiv lerner lerner*rdiv size growth loans deposits ggdp inf) Instruments for levels equation
GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.(roe rdiv lerner lerner*rdiv size growth loans deposits ggdp inf)
------------------------------------------------------------------------------
Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -7,55 Pr > z = 0,002 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = 0,42 Pr > z = 0,773
------------------------------------------------------------------------------
Sargan test of overid. restrictions: chi2(289) = 467,13 Prob > chi2 = 0,793 (Not robust, but not weakened by many instruments.)
Difference-in-Sargan tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels
Sargan test excluding group: chi2(242) = 366,85 Prob > chi2 = 0,783 Difference (null H = exogenous): chi2(47) = 100,28 Prob > chi2 = 0,062
Phụ lục C4: Mô hình đo lường tác động của đa dạng hóa thu nhập và cạnh tranh đến ổn định ngân hàng của các NHTM Việt Nam: Biến RARROA
Kiểm định đa cộng tuyến:
VIF | 1/VIF | |
rarroa1 | 1,32 | 0,738167 |
Lerner*rdiv | 1,05 | 0,953596 |
size | 1.52 | 0,764803 |
growth | 1,35 | 0,738167 |
loans | 1,20 | 0,831484 |
deposits | 1,15 | 0,685325 |
ggdp | 1,23 | 0,814179 |
inf | 1,29 | 0,772622 |
Mean VIF | 1,30 |
Phương pháp ước lượng FEM
Number of obs | = | 300 | |
Group variable: donvi | Number of groups | = | 28 |
R-sq: within = 0,4295 | Obs per group: min | = | 8 |
avg | = | 10,7 | |
overall = 0,5640 | max | = | 11 |
F (9, 271) | = | 19,65 | |
corr(u_i, Xb) = 0,4991 | Prob > F | = | 0,0000 |
Coef. | Std. Err. | t | P> ІtІ | [95% Conf. Interval] | ||
rarroa1 | 0,778243 | 0,0478272 | 23,57 | 0,000 | 0,0298627 | 0,2183249 |
rdiv | 3,169253 | 0,1657848 | 0,57 | 0,831 | -0,362035 | 0,2912373 |
lerner | -0,582146 | 0,0077434 | -0,52 | 0,000 | -0,0500088 | -0,0194961 |
lerner*rdiv | -1,45923 | 0,0001875 | -0,24 | 0,675 | -0,0004482 | 0,0002906 |
size | 0,137283 | 0,0961998 | 2,50 | 0,024 | -0,4077538 | -0,02868 |
growth | 0,06312 | 0,0721329 | 0,95 | 0,000 | 0,0715059 | 0,3557444 |
loans | -0,83224 | 0,634141 | -2,05 | 0,854 | -1,366263 | 1,132559 |
deposits | 0,58614 | 0,8332499 | 0,78 | 0,261 | -0,7034349 | 2,579973 |
ggdp | 13,73246 | 0,0916668 | 1,41 | 0,573 | -0,0084155 | 0,352796 |
inf | -2,874268 | 0,0099536 | -3,08 | 0,000 | 0,0002852 | 0,039507 |
_cons | -3,45624 | 2,190805 | -2,43 | 0,031 | -0,0613888 | 8,571445 |
sigma_u | 1,041187 | |||||
sigma_e | 0,77368725 | |||||
rho | 0,64425902 | (fraction of variance due to u_i) |
F test that all u_i=0 F (27, 261) = 3,72 Prob > F = 0,0000
Kiểm định phương sai thay đổi mô hình FEM Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model
H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (28) = 300,47
Prob>chi2 = 0,0000
Phương pháp ước lượng GLS
Number of obs | = | 300 | |
Estimated autocorrelations = 0 Estimated coefficients = 10 | Number of groups Obs per group | = = | 28 8 |
avg | = | 10,67857 | ||
max | = | 11 | ||
Wald chi2 (9) | = | 1489,27 | ||
= -351,9584 | Prob > chi2 | = | 0,0000 |
Log likelihood
Coef. | Std. Err. | z | P> ІzІ | [95% Conf. Interval] | ||
rarroa1 | 0,35524 | 0,0443321 | 6,50 | 0,000 | 0,345698 | 0,5194765 |
rdiv | 9,54621 | 0,1667873 | 1,63 | 0,724 | -0,267914 | 0,3858801 |
lerner | -0,904235 | 0,0060656 | -0,75 | 0,000 | -0,0550266 | -0,0312499 |
lerner*rdiv | -12,52341 | 0,0001938 | -1,96 | 0,061 | -0,0006002 | 0,0001595 |
size | 0,13824 | 0,0603735 | 1,55 | 0,949 | -0,1144663 | 0,1221937 |
growth | 0,023341 | 0,0637392 | 0,37 | 0,001 | 0,0783862 | 0,3282391 |
loans | 0,549278 | 0,3455754 | 1,03 | 0,470 | -0,4273698 | 0,9272607 |
deposits | -0,27462 | 3,247832 | -0,38 | 0,674 | -7,732673 | 4,998596 |
ggdp | 2,027413 | 0,0799583 | 0,26 | 0,862 | 0,1836653 | 0,497096 |
inf | -3,43152 | 0,0086328 | -3,80 | 0,618 | 0,0168016 | 0,0506415 |
_cons | 4,377168 | 3,517123 | 2,13 | 0,858 | -6,263827 | 7,523041 |
Phụ lục C5: Mô hình đo lường tác động của đa dạng hóa thu nhập và cạnh tranh đến ổn định ngân hàng của các NHTM Việt Nam: Biến RARROE
Kiểm định đa cộng tuyến:
VIF | 1/VIF | |
rarroe1 | 1,16 | 0,864179 |
Lerner*rdiv | 1,06 | 0,945020 |
size | 1,43 | 0,4811100 |
growth | 1,32 | 0,759744 |
loans | 1,14 | 0,878213 |
deposits | 1,15 | 0,765833 |
ggdp | 1,23 | 0,815753 |
inf | 1,26 | 0,793226 |
Mean VIF | 1,30 |
Phương pháp ước lượng FEM
Number of obs | = | 300 | |
Group variable: donvi | Number of groups | = | 28 |
R-sq: within = 0,4282 | Obs per group: min | = | 8 |
between = 0,4567 | avg | = | 10,7 |
overall = 0,4142 | max | = | 11 |
F (9, 271) | = | 11,70 | |
corr(u_i, Xb) = 0,3022 | Prob > F | = | 0,0000 |
Coef. | Std. Err. | t | P> ІtІ | [95% Conf. Interval] | ||
rarroe1 | 0,35542 | 0,0533492 | 6,33 | 0,001 | 0,0676133 | 0,2778348 |
rdiv | -0,01341 | 0,1684436 | -1,33 | 0,959 | -0,3231935 | 0,3405559 |
lerner | -0,21723 | 0,0078099 | -1,68 | 0,000 | -0,0647716 | -0,0339969 |
lerner*rdiv | 11,24496 | 0,0001904 | 1,53 | 0,332 | -0,0005603 | 0,00019 |
size | 0,204451 | 0,0973904 | 2,06 | 0,016 | -0,4274891 | -0,0437239 |
growth | 0,20103 | 0,070133 | 2,84 | 0,000 | 0,1727122 | 0,4490702 |
loans | 0,186473 | 0,6400082 | 0,31 | 0,423 | -1,774773 | 0,747169 |
deposits | -1,98218 | 0,8448452 | -2,40 | 0,000 | -4,770836 | -1,441737 |
ggdp | 8,00804 | 0,0929244 | 0,79 | 0,024 | -0,0568981 | 0,3092689 |
inf | -4,54216 | 0,0101863 | -4,41 | 0,000 | 0,0024025 | 0,0425413 |
_cons | 0,855246 | 2,222305 | 0,37 | 0,643 | 5,652548 | 14,4095 |
sigma_u | 0,60552486 | |||||
sigma_e | 0,88566907 | |||||
rho | 0,3185387 | (fraction of variance due to u_i) |
F test that all u_i=0 F (27, 261) = 2,84 Prob > F = 0,0000
Kiểm định phương sai thay đổi mô hình FEM Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model
H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (28) = 34,89
Prob>chi2 = 0,0000
Phương pháp ước lượng GLS Estimated covariances | = | 28 | Number of obs | = | 300 |
Estimated autocorrelations | = | 0 | Number of groups | = | 28 |
Estimated coefficients | = | 10 | Obs per group | = | 8 |
avg | = | 10,67857 | |||
max | = | 11 | |||
Wald chi2 (9) | = | 367,79 | |||
Log likelihood | = | -390,0767 | Prob > chi2 | = | 0,0000 |
Coef. | Std. Err. | z | P> ІzІ | [95% Conf. Interval] | ||
rarroe1 | 0,630023 | 0,0454823 | 14,72 | 0,000 | 0,3287852 | 0,5070726 |
rdiv | 1,298243 | 0,155416 | 0,58 | 0,000 | -0,4191428 | 0,1900767 |
lerner | -0,625438 | 0,0063353 | -0,54 | 0,000 | -0,0726654 | -0,0478316 |
lerner*rdiv | -0,04061 | 0,0001783 | -0,80 | 0,664 | -0,0004269 | 0,0002721 |
size | 0,10023 | 0,0606979 | 1,63 | 0,021 | -0,3464547 | -0,1085234 |
growth | 0,200014 | 0,0713441 | 3,34 | 0,000 | 0,2011709 | 0,4808348 |
loans | -0,79214 | 0,3755198 | -2,10 | 0,568 | -2,087557 | -0,6155469 |
deposits | 0,464256 | 0,9441605 | 0,44 | 0,681 | -4,560774 | -0,8597331 |
ggdp | 17,76245 | 0,085919 | 1,87 | 0,032 | -0,0093687 | 0,3274276 |
inf | -2,87231 | 0,0087802 | -3,16 | 0,000 | -0,0091025 | 0,0253154 |
_cons | -2,584246 | 1,68247 | -1,71 | 0,012 | 6,097873 | 12,69303 |