Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam

rdiv

-0,09961	0,012763	-2,65	0,582	-0,0321887	0,0181036
lerner	-0,461258	0,000587	-1,93	0,000	-0,003676	-0,0013628
lerner*rdiv	0,1062943	0,0000144	2,51	0,834	-0,0000254	0,0000315
size	0,104264	0,0072912	7,03	0,000	-0,0189909	0,00974
growth	0,011623	0,0053201	0,98	0,001	0,0065357	0,0274996
loans	-0,018343	0,0485941	-0,18	0,961	-0,0981179	0,0933664
deposits	-2,597431	0,0643806	-18,80	0,000	-3,872953	-3,619262
ggdp	3,34123	0,0070626	1,92	0,024	-0,0044276	0,0234025
inf	-0,34921	0,0007135	-1,99	0,025	0,0015641	0,0043757
_cons	0,835195	0,1679254	2,25	0,019	3,613582	4,275289
sigma_u	0,08338067
sigma_e	0,15719093
rho	0,21959448	(fraction of variance due to u_i)

Có thể bạn quan tâm!

Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 24
Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 25
Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 26

Xem toàn bộ 221 trang tài liệu này.

F test that all u_i=0 F (27, 281) = 2,41 Prob > F = 0,0000

Kiểm định phương sai thay đổi mô hình FEM Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model

H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (28) = 9,9e+05

Prob>chi2 = 0,0000

Phương pháp ước lượng GLS

Estimated covariances

=	28	Number of obs	=	300
Estimated autocorrelations	=	0	Number of groups	=	28
Estimated coefficients	=	10	Obs per group	=	8
			avg	=	11,39286
			max	=	12
			Wald chi2 (9)	=	358,87
Log likelihood	= 518,453		Prob > chi2	=	0,0000

roe

Coef.	Std. Err.	z	P> ІzІ	[95% Conf. Interval]
roe1	0,541352	0,0384299	12,53	0,000	0,1240052	0,2746475
rdiv	-0,01102	0,0051416	-0,47	0,627	-0,0184628	0,001692
lerner	-0,02721	0,0002491	-0,62	0,000	-0,0035808	-0,0026043
lerner*rdiv	0,191246	5,89e-06	0,75	0,713	-9,38e-06	0,0000137

Size

0,00353	0,0025797	1,29	0,921	0,0022817	0,012394
growth	0,069521	0,0030559	3,03	0,000	0,018789	0,0307681
loans	-0,04102	0,0153812	-2,36	0,012	-0,0341864	0,0261069
deposits	0,161219	0,3713485	3,56	0,000	-4,635776	-3,180117
ggdp	0,754359	0,0034442	1,85	0,052	0,0021244	0,0156256
inf	-0,209428	0,0003646	-5,17	0,000	0,0010888	0,0025179
_cons	-0,209326	0,3758017	-3,58	0,000	3,130287	4,603402

Phương pháp ước lượng GMM

Arellano – Bond dynamic panel-data estimation Number of obs = 300

Group variable: donvi Time variable: year

Number of instrument = 27

Two-step results

Number of groups

Obs per group min

avg max

Wald chi2 (9) Prob > chi2

= 28

= 7

= 9,535714

= 10

= 11,1+06

= 0,0000

roe

Coef.	Std. Err.	z	P> ІzІ	[95% Conf. Interval]
roe1
L1.	-0,07293	0,0019054	-8,43	0,000	-0,0622297	-0,0547606
rdiv	0,054103	0,0086861	0,70	0,000	0,0163813	0,0504301
lerner	-0,309435	0,0004281	-1,46	0,000	-0,0032706	-0,0015923
lerner*rdiv	-0,499264	0,0000112	-0,59	0,000	-0,0000663	-0,0000225
size	0,25438	0,003752	7,39	0,001	-0,0166686	-0,0019611
growth	0,0620328	0,0026783	4,72	0,000	0,0108872	0,0213858
loans	-0,23561	0,0263837	-2,41	0,034	-0,0712895	0,0321327
deposits	-3,309125	0,013819	-33,69	0,000	-3,715261	-3,661091
ggdp	2,35524	0,0018407	6,94	0,011	0,0010602	0,0082756
inf	-0,312439	0,0004388	-6,74	0,000	0,0018813	0,0036015
_cons	1,083256	0,0783122	2,70	0,000	3,856255	4,163233

Instruments for first differences equation

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed)

L(1/11).(roe rdiv lerner lerner*rdiv size growth loans deposits ggdp inf) Instruments for levels equation

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.(roe rdiv lerner lerner*rdiv size growth loans deposits ggdp inf)

------------------------------------------------------------------------------

Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -7,55 Pr > z = 0,002 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = 0,42 Pr > z = 0,773

------------------------------------------------------------------------------

Sargan test of overid. restrictions: chi2(289) = 467,13 Prob > chi2 = 0,793 (Not robust, but not weakened by many instruments.)

Difference-in-Sargan tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels

Sargan test excluding group: chi2(242) = 366,85 Prob > chi2 = 0,783 Difference (null H = exogenous): chi2(47) = 100,28 Prob > chi2 = 0,062

Phụ lục C4: Mô hình đo lường tác động của đa dạng hóa thu nhập và cạnh tranh đến ổn định ngân hàng của các NHTM Việt Nam: Biến RARROA

Kiểm định đa cộng tuyến:

Variable

VIF	1/VIF
rarroa1	1,32	0,738167
Lerner*rdiv	1,05	0,953596
size	1.52	0,764803
growth	1,35	0,738167
loans	1,20	0,831484
deposits	1,15	0,685325
ggdp	1,23	0,814179
inf	1,29	0,772622
Mean VIF	1,30

Phương pháp ước lượng FEM

Fixed - effects (within) regression

Number of obs

300

Group variable: donvi

Number of groups

R-sq: within = 0,4295

Obs per group: min

between = 0,8311

avg	=	10,7
overall = 0,5640	max	=	11
	F (9, 271)	=	19,65
corr(u_i, Xb) = 0,4991	Prob > F	=	0,0000

rarroa

Coef.	Std. Err.	t	P> ІtІ	[95% Conf. Interval]
rarroa1	0,778243	0,0478272	23,57	0,000	0,0298627	0,2183249
rdiv	3,169253	0,1657848	0,57	0,831	-0,362035	0,2912373
lerner	-0,582146	0,0077434	-0,52	0,000	-0,0500088	-0,0194961
lerner*rdiv	-1,45923	0,0001875	-0,24	0,675	-0,0004482	0,0002906
size	0,137283	0,0961998	2,50	0,024	-0,4077538	-0,02868
growth	0,06312	0,0721329	0,95	0,000	0,0715059	0,3557444
loans	-0,83224	0,634141	-2,05	0,854	-1,366263	1,132559
deposits	0,58614	0,8332499	0,78	0,261	-0,7034349	2,579973
ggdp	13,73246	0,0916668	1,41	0,573	-0,0084155	0,352796
inf	-2,874268	0,0099536	-3,08	0,000	0,0002852	0,039507
_cons	-3,45624	2,190805	-2,43	0,031	-0,0613888	8,571445
sigma_u	1,041187
sigma_e	0,77368725
rho	0,64425902	(fraction of variance due to u_i)

F test that all u_i=0 F (27, 261) = 3,72 Prob > F = 0,0000

Kiểm định phương sai thay đổi mô hình FEM Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model

H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (28) = 300,47

Prob>chi2 = 0,0000

Phương pháp ước lượng GLS

Estimated covariances = 28

Number of obs

300

Estimated autocorrelations = 0

Estimated coefficients = 10

Number of groups

Obs per group

		avg	=	10,67857
		max	=	11
	Wald chi2 (9)		=	1489,27
= -351,9584	Prob > chi2		=	0,0000

Log likelihood

rarroa

Coef.	Std. Err.	z	P> ІzІ	[95% Conf. Interval]
rarroa1	0,35524	0,0443321	6,50	0,000	0,345698	0,5194765
rdiv	9,54621	0,1667873	1,63	0,724	-0,267914	0,3858801
lerner	-0,904235	0,0060656	-0,75	0,000	-0,0550266	-0,0312499
lerner*rdiv	-12,52341	0,0001938	-1,96	0,061	-0,0006002	0,0001595
size	0,13824	0,0603735	1,55	0,949	-0,1144663	0,1221937
growth	0,023341	0,0637392	0,37	0,001	0,0783862	0,3282391
loans	0,549278	0,3455754	1,03	0,470	-0,4273698	0,9272607
deposits	-0,27462	3,247832	-0,38	0,674	-7,732673	4,998596
ggdp	2,027413	0,0799583	0,26	0,862	0,1836653	0,497096
inf	-3,43152	0,0086328	-3,80	0,618	0,0168016	0,0506415
_cons	4,377168	3,517123	2,13	0,858	-6,263827	7,523041

Phụ lục C5: Mô hình đo lường tác động của đa dạng hóa thu nhập và cạnh tranh đến ổn định ngân hàng của các NHTM Việt Nam: Biến RARROE

Kiểm định đa cộng tuyến:

Variable

VIF	1/VIF
rarroe1	1,16	0,864179
Lerner*rdiv	1,06	0,945020
size	1,43	0,4811100
growth	1,32	0,759744
loans	1,14	0,878213
deposits	1,15	0,765833
ggdp	1,23	0,815753
inf	1,26	0,793226
Mean VIF	1,30

Phương pháp ước lượng FEM

Fixed - effects (within) regression

Number of obs	=	300
Group variable: donvi	Number of groups	=	28
R-sq: within = 0,4282	Obs per group: min	=	8
between = 0,4567	avg	=	10,7
overall = 0,4142	max	=	11
	F (9, 271)	=	11,70
corr(u_i, Xb) = 0,3022	Prob > F	=	0,0000

rarroe

Coef.	Std. Err.	t	P> ІtІ	[95% Conf. Interval]
rarroe1	0,35542	0,0533492	6,33	0,001	0,0676133	0,2778348
rdiv	-0,01341	0,1684436	-1,33	0,959	-0,3231935	0,3405559
lerner	-0,21723	0,0078099	-1,68	0,000	-0,0647716	-0,0339969
lerner*rdiv	11,24496	0,0001904	1,53	0,332	-0,0005603	0,00019
size	0,204451	0,0973904	2,06	0,016	-0,4274891	-0,0437239
growth	0,20103	0,070133	2,84	0,000	0,1727122	0,4490702
loans	0,186473	0,6400082	0,31	0,423	-1,774773	0,747169
deposits	-1,98218	0,8448452	-2,40	0,000	-4,770836	-1,441737
ggdp	8,00804	0,0929244	0,79	0,024	-0,0568981	0,3092689
inf	-4,54216	0,0101863	-4,41	0,000	0,0024025	0,0425413
_cons	0,855246	2,222305	0,37	0,643	5,652548	14,4095
sigma_u	0,60552486
sigma_e	0,88566907
rho	0,3185387	(fraction of variance due to u_i)

F test that all u_i=0 F (27, 261) = 2,84 Prob > F = 0,0000

Kiểm định phương sai thay đổi mô hình FEM Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model

H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (28) = 34,89

Prob>chi2 = 0,0000


Phương pháp ước lượng GLS Estimated covariances	=	28	Number of obs	=	300
Estimated autocorrelations	=	0	Number of groups	=	28
Estimated coefficients	=	10	Obs per group	=	8
			avg	=	10,67857
			max	=	11
			Wald chi2 (9)	=	367,79
Log likelihood	=	-390,0767	Prob > chi2	=	0,0000

rarroe

Coef.	Std. Err.	z	P> ІzІ	[95% Conf. Interval]
rarroe1	0,630023	0,0454823	14,72	0,000	0,3287852	0,5070726
rdiv	1,298243	0,155416	0,58	0,000	-0,4191428	0,1900767
lerner	-0,625438	0,0063353	-0,54	0,000	-0,0726654	-0,0478316
lerner*rdiv	-0,04061	0,0001783	-0,80	0,664	-0,0004269	0,0002721
size	0,10023	0,0606979	1,63	0,021	-0,3464547	-0,1085234
growth	0,200014	0,0713441	3,34	0,000	0,2011709	0,4808348
loans	-0,79214	0,3755198	-2,10	0,568	-2,087557	-0,6155469
deposits	0,464256	0,9441605	0,44	0,681	-4,560774	-0,8597331
ggdp	17,76245	0,085919	1,87	0,032	-0,0093687	0,3274276
inf	-2,87231	0,0087802	-3,16	0,000	-0,0091025	0,0253154
_cons	-2,584246	1,68247	-1,71	0,012	6,097873	12,69303