Trang chủ / Ngân Hàng

Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 24


rarroa1

0,368246

0,0489756

6,66

0,001

0,0689607

0,2619398

rdiv

1,96541

0,0037285

3,36

0,000

0,0063522

0,0210435

size

-0,157462

0,0934976

-1,76

0,021

-0,5614147

-0,1930055

growth

-0,00636

0,0662526

-0,10

0,346

-0,067938

0,1931178

loans

0,36725

0,6591744

0,69

0,643

-1,605033

0,9923168

deposits

-0,305169

0,8678732

-0,42

0,342

-0,8833694

2,536318

ggdp

0,246157

0,0951899

0,03

0,149

0,0007496

0,375827

inf

-3,59624

0,0103316

-3,97

0,000

-0,0046933

0,0360163

_cons

4,047135

2,235898

2,47

0,061

1,942506

10,75263

sigma_u

1,65416






sigma_e

0,84680306






rho

0,79235191

(fraction of variance due to u_i)



Có thể bạn quan tâm!

Xem toàn bộ 221 trang tài liệu này.

Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 24


F test that all u_i=0 F (27, 264) = 3,34 Prob > F = 0,0000

Kiểm định phương sai thay đổi mô hình FEM Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model

H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (28) = 105,79

Prob>chi2 = 0,0000

Phương pháp ước lượng GLS


Estimated covariances

=

28

Number of obs

=

300

Estimated autocorrelations

=

0

Number of groups

=

28

Estimated coefficients

=

10

Obs per group

=

8




avg

=

10,71429




max

=

11




Wald chi2 (9)

=

1620,80

Log likelihood

=

-355,8327

Prob > chi2

=

0,0000


rarroa

Coef.

Std. Err.

z

P> ІzІ

[95% Conf. Interval]

rarroa1

0,867157

0,0392705

34,14

0,000

0,4622427

0,6161803

rdiv

1,591436

0,0023984

3,39

0,000

0,0084422

0,0178437

size

0,064523

0,0622383

1,31

0,951

-0,1258478

0,1181219

growth

-0,159234

0,0537557

-3,04

0,000

-0,0382528

0,1724656

loans

0,481028

0,3128406

1,49

0,514

1,017925

2,244237


deposits

-0,236421

2,957615

-0,34

0,714

-6,882003

4,711634

ggdp

18,17259

0,0763546

2,24

0,034

0,1793165

0,4786212

inf

-1,344268

0,0081065

-1,76

0,069

0,0286131

0,0603901

_cons

-2,28101

3,274149

-2,49

0,017

-8,054126

4,780301


Phụ lục A5: Mô hình đo lường tác động của đa dạng hóa thu nhập đến ổn định ngân hàng của các NHTM Việt Nam: Biến RARROE

Kiểm định đa cộng tuyến:



Variable


VIF


1/VIF

rarroe1

1,09

0,917505

rdiv

1,24

0,804245

size

1,72

0,580869

growth

1,29

0,773984

loans

1,13

0,883215

deposits

1,41

0,711624

ggdp

1,31

0,762319

inf

1,30

0,771867

Mean VIF

1,31

Phương pháp ước lượng FEM


Fixed - effects (within) regression

Number of obs

=

300

Group variable: donvi

Number of groups

=

28


R-sq: within = 0,3148


Obs per group: min


=


8

between = 0,1400

avg

=

10,7

overall = 0,2349

max

=

11



F (9, 271)


=


14,05

corr(u_i, Xb) = 0,3040

Prob > F

=

0,0000


rarroe

Coef.

Std. Err.

t

P> ІtІ

[95% Conf. Interval]

rarroe1

0,366149

0,0574367

6,59

0,000

0,1086127

0,3349309

rdiv

1,233005

0,0039548

1,87

0,083

0,0088542

0,0244372

size

0,221056

0,0991924

2,27

0,065

-0,6546058

-0,2637574


growth

0,208153

0,0682018

2,95

0,000

-0,0191877

0,2495485

loans

0,051102

0,6962392

0,08

0,263

-2,113568

0,6298283

deposits

-1,957256

0,9202408

-2,38

0,026

-5,075612

-1,449581

ggdp

7,878263

0,1009913

0,77

0,172

-0,060563

0,3373738

inf

-4,37234

0,0110692

-4,29

0,000

-0,0046163

0,0389999

_cons

-1,530186

2,373306

-0,87

0,268

8,353813

17,70537

sigma_u

0,80253622






sigma_e

0,89788955






rho

0,44409963

(fraction of variance due to u_i)




F test that all u_i=0 F (27, 264) = 2,72 Prob > F = 0,0000

Kiểm định phương sai thay đổi mô hình FEM Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model

H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (28) = 102,28

Prob>chi2 = 0,0000

Phương pháp ước lượng GLS


Estimated covariances

=

28

Number of obs

=

300

Estimated autocorrelations

=

0

Number of groups

=

28

Estimated coefficients

=

10

Obs per group

=

8




avg

=

10,71429




max

=

11




Wald chi2 (9)

=

365,29

Log likelihood

=

-391,6391

Prob > chi2

=

0,0000


rarroe

Coef.

Std. Err.

z

P> ІzІ

[95% Conf. Interval]

rarroe1

0,632015

0,0472303

14,91

0,000

0,4677937

0,6529331

rdiv

1,13505

0,0033712

2,13

0,021

0,0108422

0,0240569

size

0,084325

0,0658974

1,41

0,691

-0,3883026

-0,1299895

growth

0,202163

0,0594984

3,49

0,047

0,0013548

0,2345842

loans

0,812357

0,4148513

2,17

0,036

-0,7479449

0,8782422

deposits

0,61753

0,8084385

0,59

0,825

-4,718311

-1,549291

ggdp

16,07254

0,0953299

1,70

0,032

0,0621626

0,435849

inf

-2,911086

0,0099029

-3,26

0,000

0,0015645

0,040383


_cons

-2,927237

1,705393

-2,81

0,000

3,889441

10,57446


PHỤ LỤC B: MÔ HÌNH ĐO LƯỜNG TÁC ĐỘNG CỦA CẠNH TRANH ĐẾN ỔN ĐỊNH NGÂN HÀNG CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM

Phụ lục B1: Mô hình đo lường tác động của cạnh tranh đến ổn định ngân hàng của các NHTM Việt Nam: Biến Z - Score

Kiểm định đa cộng tuyến:



Variable


VIF


1/VIF

zscore1

1,40

0,715115

lerner

1,18

0,844523

size

1,61

0,619246

growth

1,57

0,635599

loans

1,18

0,849424

deposits

1,44

0,693671

ggdp

1,21

0,806804

inf

1,30

0,770054

Mean VIF

1,36

Phương pháp ước lượng FEM


Fixed - effects (within) regression

Number of obs

=

300

Group variable: donvi

Number of groups

=

28


R-sq: within = 0,8615


Obs per group: min


=


8

between = 0,0032

avg

=

10,7

overall = 0,2521

max

=

11



F (9, 271)


=


27,34

corr(u_i, Xb) = -0,2695

Prob > F

=

0,0000


zscore

Coef.

Std. Err.

t

P> ІtІ

[95% Conf. Interval]

zscoret1

0,282153

0,0266846

5,35

0,000

0,0052452

0,110393

lerner

-22,24356

0,0404398

-0,82

0,990

-0,0801618

0,079187

lerner2

13,15429

0,0000473

1,09

0,901

-0,0000873

0,0000991

size

-6,29543

0,4556373

-8,24

0,000

-0,5008852

1,294506


growth

-2,942183

0,4040945

-4,53

0,000

-0,4356508

1,156641

loans

7,38142

3,039675

1,65

0,128

-1,350623

10,6269

deposits

2,204368

4,020167

0,36

0,183

32,16299

48,00404

ggdp

-82,7426

0,4533873

-1,16

0,372

-0,4879054

1,29862

inf

4,91952

0,0447744

0,65

0,276

-0,0393477

0,1370811

_cons

139,2038

10,49158

5,77

0,000

-67,57158

-26,23061

sigma_u

10,42386






sigma_e

6,5399214






rho

0,71755068

(fraction of variance due to u_i)




F test that all u_i=0 F (27, 264) = 6,31 Prob > F = 0,0000

Kiểm định phương sai thay đổi mô hình FEM Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model

H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (28) = 85194,44

Prob>chi2 = 0,0000

Phương pháp ước lượng GLS


Estimated covariances

=

28

Number of obs

=

300

Estimated autocorrelations

=

0

Number of groups

=

28

Estimated coefficients

=

10

Obs per group

=

8




avg

=

10,71429




max

=

11




Wald chi2 (9)

=

1477,44

Log likelihood

= -913,709


Prob > chi2

=

0,0000


zscore

Coef.

Std. Err.

z

P> ІzІ

[95% Conf. Interval]

zscoret1

0,648253

0,0161229

23,67

0,000

0,05471

0,1179107

lerner

-17,182356

0,0115473

-1,25

0,000

-0,0777068

-0,0324422

lerner2

2,572413

0,0000296

0,44

0,150

-0,0000154

0,0001005

size

-1,299531

0,163374

-4,49

0,000

-0,9840303

-0,3436161

growth

-3,54423

0,2343369

-9,26

0,475

-0,6267659

0,2918181

loans

4,77325

0,8945587

2,80

0,000

-1,618001

1,888605

deposits

-76,40234

39,07006

-10,40

0,000

-63,2753

89,87653

ggdp

58,24469

0,2015068

1,56

0,191

-0,0547395

0,7351526


inf

-10,000

0,0169166

-2,75

0,001

0,0228455

0,0891573

_cons

34,12036

39,2691

3,23

0,000

-77,71618

76,21588


Phương pháp ước lượng GMM

Arellano – Bond dynamic panel-data estimation Number of obs = 273

Group variable: donvi Time variable: year


Number of instrument = 27

Two-step results

Number of groups


Obs per group min

avg max

Wald chi2 (9) Prob > chi2

= 28


= 7

= 9,75

= 10

= 51517,28

= 0,0000


zscore

Coef.

Std. Err.

z

P> ІzІ

[95% Conf. Interval]

zscoret1







L1.

-0,213054

0,0152486

-5,07

0,000

-0,1333174

-0,0735441

lerner

-26,0206

0,0183862

-0,77

0,000

-0,0900756

-0,0180031

lerner2

7,39325

0,000023

0,46

0,001

0,0000291

0,0001194

size

-10,3258

0,4908278

-9,62

0,000

-2,477744

-0,5537348

growth

-0,521089

0,2486565

1,56

0,586

0,5799513

1,554667

loans

17,0205

2.592051

2,64

0,000

3.462219

13.62287

deposits

21,223475

0,8340538

5,19

0,000

40,08543

43,35486

ggdp

-127,6203

0,1548993

-7,18

0,001

-0,8299219

-0,2227279

inf

1,820349

0,0128925

3,53

0,000

0,0738748

0,1244123

_cons

176,9846

9,267469

5,66

0,000

-23,63373

12,69409


Instruments for first differences equation

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/11).(zscore lerner lerner2 size growth loans deposits ggdp inf)

Instruments for levels equation

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.(zscore lerner lerner2 size growth loans deposits ggdp inf)

------------------------------------------------------------------------------

Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -5,58 Pr > z = 0,000


Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = 1,50 Pr > z = 0,834

------------------------------------------------------------------------------

Sargan test of overid. restrictions: chi2(277) = 262,10 Prob > chi2 = 0,831 (Not robust, but not weakened by many instruments.)

Difference-in-Sargan tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels

Sargan test excluding group: chi2(230) = 153,70 Prob > chi2 = 0,853 Difference (null H = exogenous): chi2(47) = 46,69 Prob > chi2 = 0,002

PHỤ LỤC B: MÔ HÌNH ĐO LƯỜNG TÁC ĐỘNG CỦA CẠNH TRANH ĐẾN ỔN ĐỊNH NGÂN HÀNG CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM

Phụ lục B2: Mô hình đo lường tác động của cạnh tranh đến ổn định ngân hàng của các NHTM Việt Nam: Biến ROA

Kiểm định đa cộng tuyến:



Variable


VIF


1/VIF

roa1

1,13

0,881130

lerner

1,18

0,849990

size

1,72

0,582389

growth

1,30

0,769748

loans

1,14

0,879498

deposits

1,46

0,683371

ggdp

1,29

0,778099

inf

1,39

0,719982

Mean VIF

1,33

Phương pháp ước lượng FEM


Fixed - effects (within) regression

Number of obs

=

320

Group variable: donvi

Number of groups

=

28


R-sq: within = 0,6267


Obs per group: min


=


8

between = 0,5533

avg

=

11,4

overall = 0,6041

max

=

12



F (9, 271)


=


13,26


corr(u_i, Xb) = -0,1735 Prob > F = 0,0000


roa

Coef.

Std. Err.

t

P> ІtІ

[95% Conf. Interval]

roa1

0,226123

0,0409786

4,53

0,001

0,0589758

0,2204478

lerner

-0,00453

0,0000455

-0,19

0,000

-0,0003533

-0,0001742

lerner2

0,001672

5,31e-08

0,16

0,000

1,08e-07

3,17e-07

size

-0,001491

0,0005148

-2,61

0,083

-0,0019119

0,0001165

growth

0,000556

0,000383

1,28

0,429

0,0004037

0,001913

loans

0,005673

0,0034354

1,43

0,502

-0,0090767

0,0044601

deposits

-,012862

0,0045415

-2,47

0,031

-0,0096983

0,008197

ggdp

0,05932

0,0004989

0,94

0,186

-0,0001231

0,0018425

inf

-0,015924

0,0000523

-2,37

0,045

2,27e-06

0,0002084

_cons

0,014921

0,0118535

2,16

0,032

-0,000558

0,0461493

sigma_u

0,00305259






sigma_e

0,00590049






rho

0,2111363

(fraction of variance due to u_i)




F test that all u_i=0 F (27, 283) = 1,79 Prob > F = 0,0000

Kiểm định phương sai thay đổi mô hình FEM Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model

H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (28) = 7587,03

Prob>chi2 = 0,0000

Phương pháp ước lượng GLS


Estimated covariances

=

28

Number of obs

=

320

Estimated autocorrelations

=

0

Number of groups

=

28

Estimated coefficients

=

10

Obs per group

=

8




avg

=

11,42857




max

=

12



Log likelihood = 1303,088

Wald chi2 (9) Prob > chi2

= 423,77

= 0,0000

roa

Coef.

Std. Err.

z

P> ІzІ

[95% Conf. Interval]

roa1

0,3441532

0,0259

7,5

0,000

0,276111

0,3776369

lerner

-0,007672

0,0000304

-0,38

0,000

-0,0003905

-0,0002715

Xem toàn bộ nội dung bài viết ᛨ

..... Xem trang tiếp theo?
⇦ Trang trước - Trang tiếp theo ⇨

Ngày đăng: 26/11/2022