Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam

Phương pháp ước lượng GLS

Estimated covariances

=	28	Number of obs	=	300
Estimated autocorrelations	=	0	Number of groups	=	28
Estimated coefficients	=	10	Obs per group	=	8
			avg	=	10,71429
			max	=	11

Có thể bạn quan tâm!

Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 23
Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 24
Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 25
Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 27

Xem toàn bộ 221 trang tài liệu này.

Log likelihood = -392,6825

Wald chi2 (9) Prob > chi2

= 355,02

= 0,0000

rarroe

Coef.	Std. Err.	z	P> ІzІ	[95% Conf. Interval]
rarroe1	0,646243	0,0444597	15,10	0,000	0,3307081	0,5049871
lerner	-3,425243	0,0064977	-1,18	0,000	-0,0779548	-0,0524843
lerner2	1,75434	7,65e-06	1,23	0,000	0,0000534	0,0000834
size	0,12005	0,0599745	2,10	0,000	-0,3470795	-0,1119838
growth	0,0247365	0,0693233	4,21	0,000	0,2017675	0,47351
loans	-0,758346	0,3708929	1,98	0,000	-2,146016	-0,692143
deposits	-0,031002	0,9506389	-0,03	0,004	-4,57601	-0,8495741
ggdp	21,21034	0,084862	2,32	0,043	-0,0044429	0,3282101
inf	0,0069312	0,0086552	0,80	0,424	-0,0100376	0,0238902
_cons	-2,886431	1,678924	-3,14	0,000	6,216393	12,79765

PHỤ LỤC C: MÔ HÌNH ĐO LƯỜNG TÁC ĐỘNG CỦA ĐA DẠNG HÓA THU NHẬP VÀ CANH TRANH ĐẾN ỔN ĐỊNH NGÂN HÀNG CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM

Phụ lục C1: Mô hình đo lường tác động của đa dạng hóa thu nhập và cạnh tranh đến ổn định ngân hàng của các NHTM Việt Nam: Biến Z-Score

Kiểm định đa cộng tuyến:

Variable

VIF	1/VIF
zscoret1	1,31	0,760932
Lerner*rdiv	1,05	0,953904
size	1,47	0,413335
growth	1,03	0,614037
loans	1,18	0,846192
deposits	1,32	0,462955

ggdp

1,24	0,805860
inf	1,14	0,874062
Mean VIF	1,38

Phương pháp ước lượng FEM

Fixed - effects (within) regression

Number of obs	=	300
Group variable: donvi	Number of groups	=	28
R-sq: within = 0,8619	Obs per group: min	=	8
between = 0,0026	avg	=	10,7
overall = 0,2494	max	=	11
	F (9, 271)	=	23,77
corr(u_i, Xb) = -0,2468	Prob > F	=	0,0000

zscore

Coef.	Std. Err.	t	P> ІtІ	[95% Conf. Interval]
zscore t1	0,2532689	0,0268566	4,74	0,000	0,0037523	0,1095803
rdiv	87,48273	0,8007111	1,74	0,402	-0,9057156	2,249474
lerner	17,12461	0,0376179	1,70	0,067	-0,0602715	0,0879613
lerner*rdiv	-81,22328	0,00091	-1,48	0,405	-0,0025521	0,0010338
size	-6,448275	0,4581495	-8,68	0,000	-0,5558187	1,249512
growth	-3,03142	0,4103975	-4,64	0,001	-0,5006525	1,116512
loans	7,44682	3,048088	1,69	0,068	-1,282856	10,72808
deposits	3,193247	4,024579	0,52	0,687	32,05075	47,90954
ggdp	-140,549	0,4549807	-1,91	0,081	-0,4660271	1,326817
inf	3,30421	0,0448383	0,45	0,268	-0,0385758	0,1381087
_cons	118,2186	10,51503	0,45	0,000	-67,29425	-25,85996
sigma_u	10,430995
sigma_e	6,4260799
rho	0,7248701	(fraction of variance due to u_i)

F test that all u_i=0 F (27, 263) = 6,41 Prob > F = 0,0000

Kiểm định phương sai thay đổi mô hình FEM

Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity

in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (28) = 8392,02

Prob>chi2 = 0,0000

Phương pháp ước lượng GLS

Estimated covariances

=	28	Number of obs	=	300
Estimated autocorrelations	=	0	Number of groups	=	28
Estimated coefficients	=	10	Obs per group	=	/
			avg	=	10,67857
			max	=	11

Log likelihood = -910,5882

Wald chi2 (9) Prob > chi2

= 1452,53

= 0,0000

zscore

Coef.	Std. Err.	z	P> ІzІ	[95% Conf. Interval]
zscoret1	0,648231	0,0158949	22,71	0,000	0,0328392	0,0951459
rdiv	11,64283	0,5626198	0,39	0,001	0,6900301	2,895459
lerner	12,272678	0,0106283	2,35	0,042	-0,0400604	0,0016017
lerner*rdiv	-10,06023	0,000662	-0,31	0,001	-0,0034282	-0,0008331
size	1,049237	0,1555371	3,15	0,001	-0,7994821	-0,189788
growth	-3,62842	0,2210923	-8,85	0,000	-0,5724262	0,2942397
loans	4,05941	0,7825465	2,40	0,041	1,34732	4,414846
deposits	-73,17261	38,75192	-9,37	0,032	-62,92605	88,97867
ggdp	40,6412	0,1937255	1,02	0,531	-0,0315514	0,7278387
inf	-9,89231	0,017035	-2,68	0,000	0,0376316	0,1044076
_cons	39,05043	38,93471	5,28	0,000	-82,39208	70,22918

Phương pháp ước lượng GMM

Arellano – Bond dynamic panel-data estimation

Number of obs

300

Group variable: donvi Time variable: year

Number of instrument = 27

Number of groups

Obs per group min

avg max

Wald chi2 (9)

Prob > chi2

9,607143

5025,33

0,0000

Two-step results

zscore

Coef.	Std. Err.	z	P> ІzІ	[95% Conf. Interval]
zscoret1
L1.	-0,215247	0,0103881	-7,52	0,000	-0,1203496	-0,0796289
rdiv	18,13240	1,093936	0,45	0,025	0,0340537	4,322204
lerner	12,66402	0,0190819	2,66	0,000	-0,0851608	-0,0103612
lerner*rdiv	-14,1003	0,00133	-0,33	0,034	-0,0054194	-0,0002058
size	-10,57430	0,7243697	-8,20	0,000	-2,377922	0,4615554
growth	-0,345201	0,3127642	-0,54	0,000	0,4867159	1,712729
loans	17,332401	3,253864	3,40	0,000	2,971329	15,72624
deposits	16,89431	1,161706	2,99	0,000	38,06435	42,61815
ggdp	-172,5034	0,1514531	-8,48	0,002	-0,7639802	-0,170295
inf	1,66231	0,0157332	2,33	0,043	0,0840428	0,145716
_cons	191,5431	13,36176	7,65	0,000	-41,85617	10,52099

Instruments for first differences equation

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/11).(zscore rdiv lerner lerner*rdiv size growth loans deposits ggdp inf)

Instruments for levels equation

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.( zscore rdiv lerner lerner*rdiv size growth loans deposits ggdp inf)

------------------------------------------------------------------------------

Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -4,35 Pr > z = 0,000 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = 1,08 Pr > z = 0,778

------------------------------------------------------------------------------

Sargan test of overid. restrictions: chi2(277) = 265,13 Prob > chi2 = 0,744 (Not robust, but not weakened by many instruments.)

Difference-in-Sargan tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels

Sargan test excluding group: chi2(240) = 155,01 Prob > chi2 = 0,788 Difference (null H = exogenous): chi2(44) = 110,12 Prob > chi2 = 0,002

Phụ lục C2: Mô hình đo lường tác động của đa dạng hóa thu nhập và cạnh tranh đến ổn định ngân hàng của các NHTM Việt Nam: Biến ROA

Kiểm định đa cộng tuyến:

Variable

VIF	1/VIF
roa1	1,14	0,873861
Lerner*rdiv	1,05	0,955253
size	1,42	0,413650
growth	1,34	0,744990
loans	1,14	0,879762
deposits	1,67	0,467609
ggdp	1,23	0,815549
inf	1,20	0,836384
Mean VIF	1,33

Phương pháp ước lượng FEM

Fixed - effects (within) regression

Number of obs	=	319
Group variable: donvi	Number of groups	=	28
R-sq: within = 0,6231	Obs per group: min	=	8
between = 0,5091	avg	=	11,4
overall = 0,5909	max	=	12
	F (10, 281)	=	13,27
corr(u_i, Xb) = -0,1357 Prob > F		=	0,0000

roa

Coef.	Std. Err.	t	P> ІtІ	[95% Conf. Interval]
roa1	0,228014	0,0413394	4,65	0,000	0,0650507	0,227948
rdiv	0,030842	0,0009107	0,74	0,263	-0,0007717	0,0028169
lerner	-0,00903	0,000043	-1,02	0,000	-0,0002896	-0,0001202
lerner*rdiv	-0,04694	1,03e-06	-1,03	0,099	-3,73e-06	3,26e-07
size	-0,00154	0,0005214	-2,82	0,047	-0,0020679	-0,0000134
growth	0,00203	0,0003961	0,46	0,011	0,0002354	0,0017962
loans	-0,00659	0,0034642	-1,69	0,559	-0,0088512	0,0047994
deposits	-0,011523	0,0045742	-2,24	0,837	-0,0099519	0,0080727

ggdp

0,00510	0,0005043	0,08	0,077	-0,0000976	0,0018894
inf	-0,017143	0,0000527	-2,58	0,045	2,35e-06	0,00021
_cons	0,04821	0,0119564	3,48	0,049	0,0000723	0,0471863
sigma_u	0,00290667
sigma_e	0,00581701
rho	0,19979862	(fraction of variance due to u_i)

F test that all u_i=0 F (27, 264) = 1,73 Prob > F = 0,0000

Kiểm định phương sai thay đổi mô hình FEM Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model

H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (28) = 5384,97

Prob>chi2 = 0,0000

Phương pháp ước lượng GLS

Estimated covariances

=	28	Number of obs	=	300
Estimated autocorrelations	=	0	Number of groups	=	28
Estimated coefficients	=	11	Obs per group	=	8
			avg	=	11,39286
			max	=	12
			Wald chi2 (9)	=	487,62
Log likelihood	=	1313,446	Prob > chi2	=	0,0000

roa

Coef.	Std. Err.	z	P> ІzІ	[95% Conf. Interval]
roa1	0,494348	0,026152	15,54	0,000	0,2803108	0,3828246
rdiv	-0,04552	0,0006732	-2,73	0,000	-0,0013238	0,0013152
lerner	-0,00585	0,0000287	-1,04	0,000	-0,0003605	-0,0002482
lerner*rdiv	-0,063741	7,84e-07	-3,38	0,260	-2,42e-06	6,53e-07
size	-0,00000851	0,000211	-0,04	0,968	-0,0004222	0,0004051
growth	0,000405	0,0002775	0,17	0,001	0,0003879	0,0014758
loans	0,002831	0,0014177	-2,11	0,118	-0,0049927	0,0005647
deposits	-0,00032	0,0014275	-0,97	0,818	-0,003127	0,0024689
ggdp	0,001172	0,000325	0,38	0,000	0,0003822	0,0016561
inf	-0,011942	0,0000309	-4,12	0,001	1,14e-06	0,0001222
_cons	0,01574	0,0049811	2,87	0,000	-0,0041222	0,0154035

Phương pháp ước lượng GMM

Arellano – Bond dynamic panel-data estimation Number of obs = 300

Group variable: donvi Time variable: year

Number of instrument = 27

Two-step results

Number of groups

Obs per group min

avg max

Wald chi2 (9) Prob > chi2

= 28

= 7

= 9,535714

= 10

= 1575,46

= 0,0000

roa

Coef.	Std. Err.	z	P> ІzІ	[95% Conf. Interval]
roa1
L1.	0,05104	0,0146542	5,22	0,000	0,062456	0,1198992
rdiv	0,02463	0,0011645	0,97	0,000	0,0038012	0,0083661
lerner	-0,00494	0,0000185	-0,73	0,000	-0,0002147	-0,0001422
lerner*rdiv	-0,035842	1,38e-06	-1,22	0,000	-0,0000103	-4,88e-06
size	-0,000719	0,0003385	-2,12	0,034	-0,0013823	-0,0000553
growth	0,004532	0,00033	1,88	0,000	0,0007435	0,0020371
loans	-0,005791	0,0028704	-2,25	0,113	-0,0101732	0,0010784
deposits	-0,004832	0,0004455	-0,94	0,001	-0,0022123	-0,0004658
ggdp	0,002724	0,0000998	0,14	0,000	0,0003214	0,0007125
inf	-0,016845	0,0000321	-0,59	0,000	0,0001063	0,000232
_cons	0,064352	0,007199	7,48	0,001	0,0056947	0,0339144

Instruments for first differences equation

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/11).(roa rdiv lerner lerner*rdiv size growth loans deposits ggdp inf)

Instruments for levels equation

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.(roa rdiv lerner lerner*rdiv size growth loans deposits ggdp inf)

------------------------------------------------------------------------------

Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -6,30 Pr > z = 0,000 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = 0,92 Pr > z = 0,859

------------------------------------------------------------------------------

Sargan test of overid. restrictions: chi2(289) = 288,73 Prob > chi2 = 0,893 (Not robust, but not weakened by many instruments.)

Difference-in-Sargan tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels

Sargan test excluding group: chi2(240) = 242,76 Prob > chi2 = 0,838 Difference (null H = exogenous): chi2(49) = 45,97 Prob > chi2 = 0,142

Phụ lục C3: Mô hình đo lường tác động của đa dạng hóa thu nhập và cạnh tranh đến ổn định ngân hàng của các NHTM Việt Nam: Biến ROE

Kiểm định đa cộng tuyến:

Variable

VIF	1/VIF
roe1	1,07	0,938740
Lerner*rdiv	1,05	0,955553
size	1,32	0,804803
growth	1,32	0,759744
loans	1,15	0,868613
deposits	1,52	0,4767368
ggdp	1,22	0,816952
inf	1,13	0,881561
Mean VIF	1,33

Phương pháp ước lượng FEM

Fixed - effects (within) regression

	Number of obs		=	300
Group variable: donvi				Number of groups		=	28
R-sq: within = 0,9418				Obs per group: min		=	8
between = 0,8933					avg	=	11,4
overall = 0,9173					max	=	12
				F (9, 271)		=	36,74
corr(u_i, Xb) = 0,1283					Prob > F	=	0,0000
roe	Coef.	Std. Err.	t	P> ІtІ	[95% Conf. Interval]
roe1	-0,041587	0,0159096	-1,06	0,068	-0,0604878	0	,0022035