0,00302 | 3,64e-08 | 0,32 | 0,000 | 2,21e-07 | 3,64e-07 | |
size | -0,0000958 | 0,0002096 | -0,29 | 0,987 | -0,0004142 | 0,0004073 |
growth | 0,000380 | 0,0002756 | 0,91 | 0,597 | 0,0004161 | 0,0014964 |
loans | 0,007842 | 0,0014108 | 2,92 | 0,000 | -0,0051731 | 0,000357 |
deposits | -0,0151436 | 0,0014327 | -3,01 | 0,000 | -0,00312 | 0,002496 |
ggdp | 0,118262 | 0,0003238 | 1,87 | 0,041 | 0,0003792 | 0,0016485 |
inf | -0,021935 | 0,0000308 | 3,44 | 0,000 | -6,34e-07 | 0,00012 |
_cons | 0,0156247 | 0,00498 | 1,17 | 0,216 | -0,0036277 | 0,0158934 |
Có thể bạn quan tâm!
- Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 22
- Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 23
- Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 24
- Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 26
- Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 27
Xem toàn bộ 221 trang tài liệu này.
Phương pháp ước lượng GMM
Arellano – Bond dynamic panel-data estimation Number of obs = 320
Group variable: donvi Time variable: year
Number of instrument = 27
Two-step results
Number of groups
Obs per group min
avg max
Wald chi2 (9) Prob > chi2
= 28
= 7
= 9,607143
= 10
= 650,79
= 0,0000
Coef. | Std. Err. | z | P> ІzІ | [95% Conf. Interval] | ||
roa1 | ||||||
L1. | 0,079824 | 0,0072302 | 6,73 | 0,000 | 0,0543061 | 0,0826479 |
lerner | -0,01801 | 0,0000182 | -1,25 | 0,000 | -0,0003191 | -0,0002478 |
lerner2 | 0,00833 | 2,23e-08 | 1,50 | 0,000 | 1,90e-07 | 2,77e-07 |
size | -0,002763 | 0,0003744 | -7,97 | 0,013 | -0,0016653 | -0,0001978 |
growth | 0,000501 | 0,0002847 | 3,59 | 0,000 | 0,0013308 | 0,0024468 |
loans | 0,00460 | 0,0026339 | 1,89 | 0,069 | -0,0099435 | 0,0003811 |
deposits | -0,000194 | 0,0003133 | -0,04 | 0,214 | -0,0014363 | -0,0002082 |
ggdp | 0,012231 | 0,0004115 | 0,81 | 0,356 | 0,0001594 | 0,0006637 |
inf | -0,01643 | 0,00002 | -9,56 | 0,000 | 0,0001014 | 0,0001798 |
_cons | 0,06532 | 0,0074491 | 6,75 | 0,000 | 0,0131763 | 0,0423761 |
Instruments for first differences equation
GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed)
L(1/11).(roa lerner lerner2 size growth loans deposits ggdp inf) Instruments for levels equation
GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.(roa lerner lerner2 size growth loans deposits ggdp inf)
------------------------------------------------------------------------------
Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -7,42 Pr > z = 0,000 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = 1,87 Pr > z = 0,762
------------------------------------------------------------------------------
Sargan test of overid. restrictions: chi2(277) = 293,24 Prob > chi2 = 0,731 (Not robust, but not weakened by many instruments.)
Difference-in-Sargan tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels
Sargan test excluding group: chi2(241) = 247,88 Prob > chi2 = 0,753 Difference (null H = exogenous): chi2(43) = 45,36 Prob > chi2 = 0,007
Phụ lục B3: Mô hình đo lường tác động của cạnh tranh đến ổn định ngân hàng của các NHTM Việt Nam: Biến ROE
Kiểm định đa cộng tuyến:
VIF | 1/VIF | |
roe1 | 1,04 | 0,959598 |
lerner | 1,18 | 0,848963 |
size | 1,76 | 0,567823 |
growth | 1,28 | 0,781675 |
loans | 1,14 | 0,874834 |
deposits | 1,45 | 0,691813 |
ggdp | 1,26 | 0,791421 |
inf | 1,30 | 0,768012 |
Mean VIF | 1,30 |
Phương pháp ước lượng FEM
Number of obs | = | 300 | |
Group variable: donvi | Number of groups | = | 28 |
R-sq: within = 0,9420 | Obs per group: min | = | 8 |
avg | = | 11,4 | |
overall = 0,9183 | max | = | 12 |
F (9, 271) | = | 39,42 | |
corr(u_i, Xb) =- 0,1037 | Prob > F | = | 0,0000 |
Coef. | Std. Err. | t | P> ІtІ | [95% Conf. Interval] | ||
roe1 | -0,039541 | 0,0158394 | -1,00 | 0,169 | -0,0601598 | 0,0022538 |
lerner | -0,899157 | 0,0006235 | -1,42 | 0,000 | -0,0039404 | -0,0014835 |
lerner2 | 0,040113 | 0,025647 | 1,40 | 0,015 | 3,51e-07 | 3,22e-06 |
size | -0,01063 | 0,0072244 | -6,93 | 0,000 | -0,0187705 | 0,0096964 |
growth | 0,008574 | 0,0051712 | 0,74 | 0,853 | 0,0065411 | 0,0269178 |
loans | -0,039342 | 0,048343 | -0,37 | 0,954 | -0,0980499 | 0,0924406 |
deposits | -2,564329 | 0,0641218 | -18,51 | 0,000 | -3,872978 | -3,620312 |
ggdp | 2,790165 | 0,0070116 | 1,66 | 0,042 | -0,0038826 | 0,0237461 |
inf | -0,358437 | 0,0007108 | -2,03 | 0,015 | 0,0015581 | 0,0043587 |
_cons | -0,12015 | 0,1670131 | -0,23 | 0,521 | 3,613569 | 4,271667 |
sigma_u | 0,0756903 | |||||
sigma_e | 0,15050425 | |||||
rho | 0,18568996 | (fraction of variance due to u_i) |
F test that all u_i=0 F (27, 283) = 2,21 Prob > F = 0,0000
Kiểm định phương sai thay đổi mô hình FEM Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model
H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (28) = 1849,61
Prob>chi2 = 0,0000
Phương pháp ước lượng GLS
Number of obs | = | 300 | |
Estimated autocorrelations = 0 Estimated coefficients = 10 | Number of groups Obs per group avg max Wald chi2 (9) | = = = = = | 28 8 11,42857 12 327,28 |
Log likelihood = 516,1159 Prob > chi2 = 0,0000
Coef. | Std. Err. | z | P> ІzІ | [95% Conf. Interval] | ||
roe1 | 0,560013 | 0,0381864 | 12,72 | 0,000 | 0,1315358 | 0,2812236 |
lerner | -0,075923 | 0,0002506 | -0,64 | 0,000 | -0,0036631 | -0,0026807 |
lerner2 | 0,00339 | 0,004966 | 0,62 | 0,000 | 1,78e-06 | 2,99e-06 |
size | 0,00305 | 0,00257 | 1,12 | 0,000 | 0,0019431 | 0,0120172 |
growth | 0,086641 | 0,0030328 | 3,77 | 0,000 | 0,0200025 | 0,0318907 |
loans | 0,0675481 | 0,0151705 | 2,15 | 0,042 | -0,0339451 | 0,0255222 |
deposits | -0,151381 | 0,3778945 | -3,40 | 0,000 | -4,654944 | -3,173625 |
ggdp | 0,98416 | 0,0034534 | 2,47 | 0,013 | 0,0018467 | 0,0153836 |
inf | -0,197532 | 0,0003636 | -4,81 | 0,000 | 0,0009204 | 0,0023459 |
_cons | -0,181386 | 0,3824042 | -2,19 | 0,021 | 3,129822 | 4,628819 |
Phương pháp ước lượng GMM
Arellano – Bond dynamic panel-data estimation Number of obs = 300
Group variable: donvi Time variable: year
Number of groups = 28
Obs per group min = 7
avg | = | 9,607143 | |||
max | = | 10 | |||
Number of instrument = | 27 | Wald chi2 (9) | = | 1,34e+06 | |
Prob > chi2 | = | 0,0000 | |||
Two-step results |
Coef. | Std. Err. | z | P> ІzІ | [95% Conf. Interval] | ||
roe1 | ||||||
L1. | -0,059488 | 0,0021694 | -8,74 | 0,000 | -0,0631428 | -0,0546387 |
lerner | -0,08742 | 0,0005625 | -2,32 | 0,000 | -0,0038991 | -0,001694 |
lerner2 | 0,0076424 | 0,0064507 | 2,11 | 0,004 | 0,0059907 | 0,0031246 |
size | -0,010602 | 0,0041561 | -6,67 | 0,000 | -0,0155414 | 0,0007503 |
growth | 0,067314 | 0,0023598 | 5,03 | 0,000 | 0,0171202 | 0,0263706 |
loans | -0,434521 | 0,0385585 | -6,99 | 0,003 | -0,1093744 | 0,041772 |
deposits | -3,39368 | 0,0117166 | -41,98 | 0,000 | -3,703994 | -3,658066 |
ggdp | 1,296386 | 0,0014981 | 3,10 | 0,002 | 0,0017889 | 0,0076614 |
inf | -0,371296 | 0,0003399 | -9,43 | 0,000 | 0,0024132 | 0,0037455 |
2,62412 | 0,0796918 | 3,29 | 0,000 | 3,82747 | 4,139856 |
Instruments for first differences equation
GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/11).(roe lerner lerner2 size growth loans deposits ggdp inf)
Instruments for levels equation
GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.(roe lerner lerner2 size growth loans deposits ggdp inf)
------------------------------------------------------------------------------
Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -8,56 Pr > z = 0,000 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = 0,77 Pr > z = 0,741
------------------------------------------------------------------------------
Sargan test of overid. restrictions: chi2(277) = 289,54 Prob > chi2 = 0,724 (Not robust, but not weakened by many instruments.)
Difference-in-Sargan tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels
Sargan test excluding group: chi2(240) = 347,67 Prob > chi2 = 0,748 Difference (null H = exogenous): chi2(44) = 96,49 Prob > chi2 = 0,004
Phụ lục B4: Mô hình đo lường tác động của cạnh tranh đến ổn định ngân hàng của các NHTM Việt Nam: Biến RARROA
Kiểm định đa cộng tuyến:
VIF | 1/VIF | |
rarroa1 | 1,27 | 0,789828 |
lerner | 1,18 | 0,849812 |
size | 1,81 | 0,553919 |
growth | 1,28 | 0,782745 |
loans | 1,18 | 0,847482 |
deposits | 1,40 | 0,713504 |
ggdp | 1,22 | 0,816862 |
inf | 1,44 | 0,695989 |
Mean VIF | 1,35 |
Phương pháp ước lượng FEM
Number of obs | = | 300 | |
Group variable: donvi | Number of groups | = | 28 |
R-sq: within = 0,3896 | Obs per group: min | = | 78 |
between = 0,8712 | avg | = | 10,7 |
overall = 0,5606 | max | = | 11 |
F (9, 271) | = | 18,65 | |
corr(u_i, Xb) = 0,5278 | Prob > F | = | 0,0000 |
Coef. | Std. Err. | t | P> ІtІ | [95% Conf. Interval] | ||
rarroa1 | 0,360134 | 0,047285 | 6,28 | 0,011 | 0,0285727 | 0,2148944 |
lerner | -0,02184 | 0,0081685 | -0,01 | 0,000 | -0,0579446 | -0,0257575 |
lerner2 | -0,012526 | 9,54e-06 | -1,35 | 0,000 | 0,0000249 | 0,0000625 |
size | -0,20743 | 0,0946662 | -2,19 | 0,030 | -0,3934101 | -0,0203878 |
growth | 0,03301 | 0,0696042 | 0,53 | 0,532 | 0,0812947 | 0,3555628 |
loans | 0,30785 | 0,6268416 | 0,56 | 0,822 | -1,375947 | 1,094056 |
deposits | -0,44451 | 0,8248287 | -0,60 | 0,254 | -0,6811345 | 2,569017 |
ggdp | 9,57841 | 0,0904392 | 1,08 | 0,052 | -0,0013896 | 0,3549767 |
inf | -3,225437 | 0,0098473 | -3,46 | 0,000 | 0,0002629 | 0,0390651 |
_cons | 2,926251 | 2,164901 | 1,07 | 0,042 | -0,0986859 | 8,431878 |
sigma_u | 1,038374 | |||||
sigma_e | 0,8002783 | |||||
rho | 0,62735904 | (fraction of variance due to u_i) |
F test that all u_i=0 F (27, 264) = 3,28 Prob > F = 0,0000
Kiểm định phương sai thay đổi mô hình FEM Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model
H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (28) = 202,33
Prob>chi2 = 0,0000
Phương pháp ước lượng GLS
Number of obs | = | 300 |
= | 0 | Number of groups | = | 28 | |
Estimated coefficients | = | 10 | Obs per group | = | 78 |
avg | = | 10,71429 | |||
max | = | 11 |
Log likelihood = -356,6324
Wald chi2 (9) Prob > chi2
= 1352,09
= 0,0000
Coef. | Std. Err. | z | P> ІzІ | [95% Conf. Interval] | ||
rarroa1 | 0,866341 | 0,044284 | 31,80 | 0,000 | 0,3404274 | 0,5140174 |
lerner | -3,754248 | 0,0064541 | -1,82 | 0,000 | -0,0610811 | -0,0357817 |
lerner2 | 0,012853 | 7,48e-06 | 2,67 | 0,000 | 0,0000357 | 0,000065 |
size | -0,23043 | 0,059711 | 3,83 | 0,000 | -0,1054792 | 0,1285836 |
growth | -0,106523 | 0,0626838 | -2,09 | 0,018 | 0,0882047 | 0,3339208 |
loans | 0,38351 | 0,3445834 | 1,17 | 0,535 | -0,461749 | 0,888993 |
deposits | -0,616452 | 3,258979 | -0,88 | 0,000 | -7,757057 | 5,017906 |
ggdp | 25,76351 | 0,0795583 | 3,35 | 0,000 | 0,1835827 | 0,4954457 |
inf | -1,247356 | 0,0085831 | -1,59 | 0,000 | 0,0166736 | 0,0503187 |
_cons | -1,789236 | 3,524238 | -1,17 | 0,032 | -6,268813 | 7,545948 |
Phụ lục B5: Mô hình đo lường tác động của cạnh tranh đến ổn định ngân hàng của các NHTM Việt Nam: Biến RARROE
Kiểm định đa cộng tuyến:
VIF | 1/VIF | |
rarroe1 | 1,08 | 0,922249 |
lerner | 1,18 | 0,850382 |
size | 1,61 | 0,601002 |
growth | 1,24 | 0,805636 |
loans | 1,14 | 0,875433 |
deposits | 1,38 | 0,723552 |
ggdp | 1,23 | 0,813502 |
inf | 1,35 | 0,739849 |
Mean VIF | 1,28 |
Phương pháp ước lượng FEM
Number of obs | = | 300 | |
Group variable: donvi | Number of groups | = | 28 |
R-sq: within = 0,4414 | Obs per group: min | = | 8 |
between = 0,4576 | avg | = | 10,7 |
overall = 0,4267 | max | = | 11 |
F (9, 271) | = | 12,06 | |
corr(u_i, Xb) = 0,4020 | Prob > F | = | 0,0000 |
Coef. | Std. Err. | t | P> ІtІ | [95% Conf. Interval] | ||
rarroe1 | 0,371453 | 0,0524698 | 6,51 | 0,001 | 0,0655379 | 0,2722895 |
lerner | -3,529461 | 0,0081946 | -0,94 | 0,000 | -0,0756119 | -0,043322 |
lerner2 | 1,41963 | 9,57e-06 | 0,85 | 0,000 | 0,0000442 | 0,0000819 |
size | 0,205403 | 0,0954276 | 2,03 | 0,022 | -0,4088133 | -0,0327909 |
growth | 0,245341 | 0,0674358 | 3,51 | 0,000 | 0,1838846 | 0,4496082 |
loans | -0,072013 | 0,6302605 | -0,12 | 0,370 | -1,807479 | 0,6759965 |
deposits | -2,081341 | 0,8329853 | -2,52 | 0,000 | -4,735307 | -1,453016 |
ggdp | 12,75342 | 0,0913674 | 1,30 | 0,152 | -0,0487191 | 0,3113044 |
inf | 0,022143 | 0,0100397 | 2,20 | 0,029 | 0,0022994 | 0,0418599 |
_cons | -4,431257 | 2,187478 | -4,26 | 0,000 | 5,64785 | 14,26738 |
sigma_u | 0,5559001 | |||||
sigma_e | 0,89454311 | |||||
rho | 0,27859351 | (fraction of variance due to u_i) |
F test that all u_i=0 F (27, 263) = 2,38 Prob > F = 0,0000
Kiểm định phương sai thay đổi mô hình FEM Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model
H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (28) = 481,76
Prob>chi2 = 0,0000