Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam

lerner2

0,00302	3,64e-08	0,32	0,000	2,21e-07	3,64e-07
size	-0,0000958	0,0002096	-0,29	0,987	-0,0004142	0,0004073
growth	0,000380	0,0002756	0,91	0,597	0,0004161	0,0014964
loans	0,007842	0,0014108	2,92	0,000	-0,0051731	0,000357
deposits	-0,0151436	0,0014327	-3,01	0,000	-0,00312	0,002496
ggdp	0,118262	0,0003238	1,87	0,041	0,0003792	0,0016485
inf	-0,021935	0,0000308	3,44	0,000	-6,34e-07	0,00012
_cons	0,0156247	0,00498	1,17	0,216	-0,0036277	0,0158934

Có thể bạn quan tâm!

Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 22
Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 23
Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 24
Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 26
Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 27

Xem toàn bộ 221 trang tài liệu này.

Phương pháp ước lượng GMM

Arellano – Bond dynamic panel-data estimation Number of obs = 320

Group variable: donvi Time variable: year

Number of instrument = 27

Two-step results

Number of groups

Obs per group min

avg max

Wald chi2 (9) Prob > chi2

= 28

= 7

= 9,607143

= 10

= 650,79

= 0,0000

roa

Coef.	Std. Err.	z	P> ІzІ	[95% Conf. Interval]
roa1
L1.	0,079824	0,0072302	6,73	0,000	0,0543061	0,0826479
lerner	-0,01801	0,0000182	-1,25	0,000	-0,0003191	-0,0002478
lerner2	0,00833	2,23e-08	1,50	0,000	1,90e-07	2,77e-07
size	-0,002763	0,0003744	-7,97	0,013	-0,0016653	-0,0001978
growth	0,000501	0,0002847	3,59	0,000	0,0013308	0,0024468
loans	0,00460	0,0026339	1,89	0,069	-0,0099435	0,0003811
deposits	-0,000194	0,0003133	-0,04	0,214	-0,0014363	-0,0002082
ggdp	0,012231	0,0004115	0,81	0,356	0,0001594	0,0006637
inf	-0,01643	0,00002	-9,56	0,000	0,0001014	0,0001798
_cons	0,06532	0,0074491	6,75	0,000	0,0131763	0,0423761

Instruments for first differences equation

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed)

L(1/11).(roa lerner lerner2 size growth loans deposits ggdp inf) Instruments for levels equation

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.(roa lerner lerner2 size growth loans deposits ggdp inf)

------------------------------------------------------------------------------

Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -7,42 Pr > z = 0,000 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = 1,87 Pr > z = 0,762

------------------------------------------------------------------------------

Sargan test of overid. restrictions: chi2(277) = 293,24 Prob > chi2 = 0,731 (Not robust, but not weakened by many instruments.)

Difference-in-Sargan tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels

Sargan test excluding group: chi2(241) = 247,88 Prob > chi2 = 0,753 Difference (null H = exogenous): chi2(43) = 45,36 Prob > chi2 = 0,007

Phụ lục B3: Mô hình đo lường tác động của cạnh tranh đến ổn định ngân hàng của các NHTM Việt Nam: Biến ROE

Kiểm định đa cộng tuyến:

Variable

VIF	1/VIF
roe1	1,04	0,959598
lerner	1,18	0,848963
size	1,76	0,567823
growth	1,28	0,781675
loans	1,14	0,874834
deposits	1,45	0,691813
ggdp	1,26	0,791421
inf	1,30	0,768012
Mean VIF	1,30

Phương pháp ước lượng FEM

Fixed - effects (within) regression

Number of obs

300

Group variable: donvi

Number of groups

R-sq: within = 0,9420

Obs per group: min

between = 0,8978

avg	=	11,4
overall = 0,9183	max	=	12
	F (9, 271)	=	39,42
corr(u_i, Xb) =- 0,1037	Prob > F	=	0,0000

roe

Coef.	Std. Err.	t	P> ІtІ	[95% Conf. Interval]
roe1	-0,039541	0,0158394	-1,00	0,169	-0,0601598	0,0022538
lerner	-0,899157	0,0006235	-1,42	0,000	-0,0039404	-0,0014835
lerner2	0,040113	0,025647	1,40	0,015	3,51e-07	3,22e-06
size	-0,01063	0,0072244	-6,93	0,000	-0,0187705	0,0096964
growth	0,008574	0,0051712	0,74	0,853	0,0065411	0,0269178
loans	-0,039342	0,048343	-0,37	0,954	-0,0980499	0,0924406
deposits	-2,564329	0,0641218	-18,51	0,000	-3,872978	-3,620312
ggdp	2,790165	0,0070116	1,66	0,042	-0,0038826	0,0237461
inf	-0,358437	0,0007108	-2,03	0,015	0,0015581	0,0043587
_cons	-0,12015	0,1670131	-0,23	0,521	3,613569	4,271667
sigma_u	0,0756903
sigma_e	0,15050425
rho	0,18568996	(fraction of variance due to u_i)

F test that all u_i=0 F (27, 283) = 2,21 Prob > F = 0,0000

Kiểm định phương sai thay đổi mô hình FEM Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model

H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (28) = 1849,61

Prob>chi2 = 0,0000

Phương pháp ước lượng GLS

Estimated covariances = 28

Number of obs

300

Estimated autocorrelations = 0

Estimated coefficients = 10

Number of groups Obs per group

avg max

Wald chi2 (9)

11,42857

327,28

Log likelihood = 516,1159 Prob > chi2 = 0,0000

roe

Coef.	Std. Err.	z	P> ІzІ	[95% Conf. Interval]
roe1	0,560013	0,0381864	12,72	0,000	0,1315358	0,2812236
lerner	-0,075923	0,0002506	-0,64	0,000	-0,0036631	-0,0026807
lerner2	0,00339	0,004966	0,62	0,000	1,78e-06	2,99e-06
size	0,00305	0,00257	1,12	0,000	0,0019431	0,0120172
growth	0,086641	0,0030328	3,77	0,000	0,0200025	0,0318907
loans	0,0675481	0,0151705	2,15	0,042	-0,0339451	0,0255222
deposits	-0,151381	0,3778945	-3,40	0,000	-4,654944	-3,173625
ggdp	0,98416	0,0034534	2,47	0,013	0,0018467	0,0153836
inf	-0,197532	0,0003636	-4,81	0,000	0,0009204	0,0023459
_cons	-0,181386	0,3824042	-2,19	0,021	3,129822	4,628819

Phương pháp ước lượng GMM

Arellano – Bond dynamic panel-data estimation Number of obs = 300

Group variable: donvi Time variable: year

Number of groups = 28

Obs per group min = 7

avg	=	9,607143
max	=	10
Number of instrument =	27	Wald chi2 (9)	=	1,34e+06
		Prob > chi2	=	0,0000
Two-step results

roe

Coef.	Std. Err.	z	P> ІzІ	[95% Conf. Interval]
roe1
L1.	-0,059488	0,0021694	-8,74	0,000	-0,0631428	-0,0546387
lerner	-0,08742	0,0005625	-2,32	0,000	-0,0038991	-0,001694
lerner2	0,0076424	0,0064507	2,11	0,004	0,0059907	0,0031246
size	-0,010602	0,0041561	-6,67	0,000	-0,0155414	0,0007503
growth	0,067314	0,0023598	5,03	0,000	0,0171202	0,0263706
loans	-0,434521	0,0385585	-6,99	0,003	-0,1093744	0,041772
deposits	-3,39368	0,0117166	-41,98	0,000	-3,703994	-3,658066
ggdp	1,296386	0,0014981	3,10	0,002	0,0017889	0,0076614
inf	-0,371296	0,0003399	-9,43	0,000	0,0024132	0,0037455

_cons

2,62412

0,0796918

3,29

0,000

3,82747

4,139856

Instruments for first differences equation

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/11).(roe lerner lerner2 size growth loans deposits ggdp inf)

Instruments for levels equation

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.(roe lerner lerner2 size growth loans deposits ggdp inf)

------------------------------------------------------------------------------

Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -8,56 Pr > z = 0,000 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = 0,77 Pr > z = 0,741

------------------------------------------------------------------------------

Sargan test of overid. restrictions: chi2(277) = 289,54 Prob > chi2 = 0,724 (Not robust, but not weakened by many instruments.)

Difference-in-Sargan tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels

Sargan test excluding group: chi2(240) = 347,67 Prob > chi2 = 0,748 Difference (null H = exogenous): chi2(44) = 96,49 Prob > chi2 = 0,004

Phụ lục B4: Mô hình đo lường tác động của cạnh tranh đến ổn định ngân hàng của các NHTM Việt Nam: Biến RARROA

Kiểm định đa cộng tuyến:

Variable

VIF	1/VIF
rarroa1	1,27	0,789828
lerner	1,18	0,849812
size	1,81	0,553919
growth	1,28	0,782745
loans	1,18	0,847482
deposits	1,40	0,713504
ggdp	1,22	0,816862
inf	1,44	0,695989
Mean VIF	1,35

Phương pháp ước lượng FEM

Fixed - effects (within) regression

Number of obs	=	300
Group variable: donvi	Number of groups	=	28
R-sq: within = 0,3896	Obs per group: min	=	78
between = 0,8712	avg	=	10,7
overall = 0,5606	max	=	11
	F (9, 271)	=	18,65
corr(u_i, Xb) = 0,5278	Prob > F	=	0,0000

rarroa

Coef.	Std. Err.	t	P> ІtІ	[95% Conf. Interval]
rarroa1	0,360134	0,047285	6,28	0,011	0,0285727	0,2148944
lerner	-0,02184	0,0081685	-0,01	0,000	-0,0579446	-0,0257575
lerner2	-0,012526	9,54e-06	-1,35	0,000	0,0000249	0,0000625
size	-0,20743	0,0946662	-2,19	0,030	-0,3934101	-0,0203878
growth	0,03301	0,0696042	0,53	0,532	0,0812947	0,3555628
loans	0,30785	0,6268416	0,56	0,822	-1,375947	1,094056
deposits	-0,44451	0,8248287	-0,60	0,254	-0,6811345	2,569017
ggdp	9,57841	0,0904392	1,08	0,052	-0,0013896	0,3549767
inf	-3,225437	0,0098473	-3,46	0,000	0,0002629	0,0390651
_cons	2,926251	2,164901	1,07	0,042	-0,0986859	8,431878
sigma_u	1,038374
sigma_e	0,8002783
rho	0,62735904	(fraction of variance due to u_i)

F test that all u_i=0 F (27, 264) = 3,28 Prob > F = 0,0000

Kiểm định phương sai thay đổi mô hình FEM Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model

H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (28) = 202,33

Prob>chi2 = 0,0000

Phương pháp ước lượng GLS

Estimated covariances = 28

Number of obs

300

Estimated autocorrelations

=	0	Number of groups	=	28
Estimated coefficients	=	10	Obs per group	=	78
			avg	=	10,71429
			max	=	11

Log likelihood = -356,6324

Wald chi2 (9) Prob > chi2

= 1352,09

= 0,0000

rarroa

Coef.	Std. Err.	z	P> ІzІ	[95% Conf. Interval]
rarroa1	0,866341	0,044284	31,80	0,000	0,3404274	0,5140174
lerner	-3,754248	0,0064541	-1,82	0,000	-0,0610811	-0,0357817
lerner2	0,012853	7,48e-06	2,67	0,000	0,0000357	0,000065
size	-0,23043	0,059711	3,83	0,000	-0,1054792	0,1285836
growth	-0,106523	0,0626838	-2,09	0,018	0,0882047	0,3339208
loans	0,38351	0,3445834	1,17	0,535	-0,461749	0,888993
deposits	-0,616452	3,258979	-0,88	0,000	-7,757057	5,017906
ggdp	25,76351	0,0795583	3,35	0,000	0,1835827	0,4954457
inf	-1,247356	0,0085831	-1,59	0,000	0,0166736	0,0503187
_cons	-1,789236	3,524238	-1,17	0,032	-6,268813	7,545948

Phụ lục B5: Mô hình đo lường tác động của cạnh tranh đến ổn định ngân hàng của các NHTM Việt Nam: Biến RARROE

Kiểm định đa cộng tuyến:

Variable

VIF	1/VIF
rarroe1	1,08	0,922249
lerner	1,18	0,850382
size	1,61	0,601002
growth	1,24	0,805636
loans	1,14	0,875433
deposits	1,38	0,723552
ggdp	1,23	0,813502
inf	1,35	0,739849
Mean VIF	1,28

Phương pháp ước lượng FEM

Fixed - effects (within) regression

Number of obs	=	300
Group variable: donvi	Number of groups	=	28
R-sq: within = 0,4414	Obs per group: min	=	8
between = 0,4576	avg	=	10,7
overall = 0,4267	max	=	11
	F (9, 271)	=	12,06
corr(u_i, Xb) = 0,4020	Prob > F	=	0,0000

rarroe

Coef.	Std. Err.	t	P> ІtІ	[95% Conf. Interval]
rarroe1	0,371453	0,0524698	6,51	0,001	0,0655379	0,2722895
lerner	-3,529461	0,0081946	-0,94	0,000	-0,0756119	-0,043322
lerner2	1,41963	9,57e-06	0,85	0,000	0,0000442	0,0000819
size	0,205403	0,0954276	2,03	0,022	-0,4088133	-0,0327909
growth	0,245341	0,0674358	3,51	0,000	0,1838846	0,4496082
loans	-0,072013	0,6302605	-0,12	0,370	-1,807479	0,6759965
deposits	-2,081341	0,8329853	-2,52	0,000	-4,735307	-1,453016
ggdp	12,75342	0,0913674	1,30	0,152	-0,0487191	0,3113044
inf	0,022143	0,0100397	2,20	0,029	0,0022994	0,0418599
_cons	-4,431257	2,187478	-4,26	0,000	5,64785	14,26738
sigma_u	0,5559001
sigma_e	0,89454311
rho	0,27859351	(fraction of variance due to u_i)

F test that all u_i=0 F (27, 263) = 2,38 Prob > F = 0,0000

Kiểm định phương sai thay đổi mô hình FEM Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model

H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (28) = 481,76

Prob>chi2 = 0,0000