Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 25


lerner2

0,00302

3,64e-08

0,32

0,000

2,21e-07

3,64e-07

size

-0,0000958

0,0002096

-0,29

0,987

-0,0004142

0,0004073

growth

0,000380

0,0002756

0,91

0,597

0,0004161

0,0014964

loans

0,007842

0,0014108

2,92

0,000

-0,0051731

0,000357

deposits

-0,0151436

0,0014327

-3,01

0,000

-0,00312

0,002496

ggdp

0,118262

0,0003238

1,87

0,041

0,0003792

0,0016485

inf

-0,021935

0,0000308

3,44

0,000

-6,34e-07

0,00012

_cons

0,0156247

0,00498

1,17

0,216

-0,0036277

0,0158934

Có thể bạn quan tâm!

Xem toàn bộ 221 trang tài liệu này.

Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 25


Phương pháp ước lượng GMM

Arellano – Bond dynamic panel-data estimation Number of obs = 320

Group variable: donvi Time variable: year


Number of instrument = 27

Two-step results

Number of groups


Obs per group min

avg max

Wald chi2 (9) Prob > chi2

= 28


= 7

= 9,607143

= 10

= 650,79

= 0,0000


roa

Coef.

Std. Err.

z

P> ІzІ

[95% Conf. Interval]

roa1







L1.

0,079824

0,0072302

6,73

0,000

0,0543061

0,0826479

lerner

-0,01801

0,0000182

-1,25

0,000

-0,0003191

-0,0002478

lerner2

0,00833

2,23e-08

1,50

0,000

1,90e-07

2,77e-07

size

-0,002763

0,0003744

-7,97

0,013

-0,0016653

-0,0001978

growth

0,000501

0,0002847

3,59

0,000

0,0013308

0,0024468

loans

0,00460

0,0026339

1,89

0,069

-0,0099435

0,0003811

deposits

-0,000194

0,0003133

-0,04

0,214

-0,0014363

-0,0002082

ggdp

0,012231

0,0004115

0,81

0,356

0,0001594

0,0006637

inf

-0,01643

0,00002

-9,56

0,000

0,0001014

0,0001798

_cons

0,06532

0,0074491

6,75

0,000

0,0131763

0,0423761


Instruments for first differences equation

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed)


L(1/11).(roa lerner lerner2 size growth loans deposits ggdp inf) Instruments for levels equation

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.(roa lerner lerner2 size growth loans deposits ggdp inf)

------------------------------------------------------------------------------

Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -7,42 Pr > z = 0,000 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = 1,87 Pr > z = 0,762

------------------------------------------------------------------------------

Sargan test of overid. restrictions: chi2(277) = 293,24 Prob > chi2 = 0,731 (Not robust, but not weakened by many instruments.)

Difference-in-Sargan tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels

Sargan test excluding group: chi2(241) = 247,88 Prob > chi2 = 0,753 Difference (null H = exogenous): chi2(43) = 45,36 Prob > chi2 = 0,007

Phụ lục B3: Mô hình đo lường tác động của cạnh tranh đến ổn định ngân hàng của các NHTM Việt Nam: Biến ROE

Kiểm định đa cộng tuyến:



Variable


VIF


1/VIF

roe1

1,04

0,959598

lerner

1,18

0,848963

size

1,76

0,567823

growth

1,28

0,781675

loans

1,14

0,874834

deposits

1,45

0,691813

ggdp

1,26

0,791421

inf

1,30

0,768012

Mean VIF

1,30

Phương pháp ước lượng FEM


Fixed - effects (within) regression

Number of obs

=

300

Group variable: donvi

Number of groups

=

28


R-sq: within = 0,9420


Obs per group: min


=


8


between = 0,8978

avg

=

11,4

overall = 0,9183

max

=

12



F (9, 271)


=


39,42

corr(u_i, Xb) =- 0,1037

Prob > F

=

0,0000


roe

Coef.

Std. Err.

t

P> ІtІ

[95% Conf. Interval]

roe1

-0,039541

0,0158394

-1,00

0,169

-0,0601598

0,0022538

lerner

-0,899157

0,0006235

-1,42

0,000

-0,0039404

-0,0014835

lerner2

0,040113

0,025647

1,40

0,015

3,51e-07

3,22e-06

size

-0,01063

0,0072244

-6,93

0,000

-0,0187705

0,0096964

growth

0,008574

0,0051712

0,74

0,853

0,0065411

0,0269178

loans

-0,039342

0,048343

-0,37

0,954

-0,0980499

0,0924406

deposits

-2,564329

0,0641218

-18,51

0,000

-3,872978

-3,620312

ggdp

2,790165

0,0070116

1,66

0,042

-0,0038826

0,0237461

inf

-0,358437

0,0007108

-2,03

0,015

0,0015581

0,0043587

_cons

-0,12015

0,1670131

-0,23

0,521

3,613569

4,271667

sigma_u

0,0756903






sigma_e

0,15050425






rho

0,18568996

(fraction of variance due to u_i)




F test that all u_i=0 F (27, 283) = 2,21 Prob > F = 0,0000

Kiểm định phương sai thay đổi mô hình FEM Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model

H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (28) = 1849,61

Prob>chi2 = 0,0000

Phương pháp ước lượng GLS


Estimated covariances = 28

Number of obs

=

300

Estimated autocorrelations = 0

Estimated coefficients = 10

Number of groups Obs per group

avg max

Wald chi2 (9)

=

=

=

=

=

28

8

11,42857

12

327,28


Log likelihood = 516,1159 Prob > chi2 = 0,0000


roe

Coef.

Std. Err.

z

P> ІzІ

[95% Conf. Interval]

roe1

0,560013

0,0381864

12,72

0,000

0,1315358

0,2812236

lerner

-0,075923

0,0002506

-0,64

0,000

-0,0036631

-0,0026807

lerner2

0,00339

0,004966

0,62

0,000

1,78e-06

2,99e-06

size

0,00305

0,00257

1,12

0,000

0,0019431

0,0120172

growth

0,086641

0,0030328

3,77

0,000

0,0200025

0,0318907

loans

0,0675481

0,0151705

2,15

0,042

-0,0339451

0,0255222

deposits

-0,151381

0,3778945

-3,40

0,000

-4,654944

-3,173625

ggdp

0,98416

0,0034534

2,47

0,013

0,0018467

0,0153836

inf

-0,197532

0,0003636

-4,81

0,000

0,0009204

0,0023459

_cons

-0,181386

0,3824042

-2,19

0,021

3,129822

4,628819


Phương pháp ước lượng GMM

Arellano – Bond dynamic panel-data estimation Number of obs = 300

Group variable: donvi Time variable: year

Number of groups = 28

Obs per group min = 7



avg

=

9,607143

max

=

10

Number of instrument =

27

Wald chi2 (9)


=

1,34e+06



Prob > chi2


=

0,0000

Two-step results







roe

Coef.

Std. Err.

z

P> ІzІ

[95% Conf. Interval]

roe1







L1.

-0,059488

0,0021694

-8,74

0,000

-0,0631428

-0,0546387

lerner

-0,08742

0,0005625

-2,32

0,000

-0,0038991

-0,001694

lerner2

0,0076424

0,0064507

2,11

0,004

0,0059907

0,0031246

size

-0,010602

0,0041561

-6,67

0,000

-0,0155414

0,0007503

growth

0,067314

0,0023598

5,03

0,000

0,0171202

0,0263706

loans

-0,434521

0,0385585

-6,99

0,003

-0,1093744

0,041772

deposits

-3,39368

0,0117166

-41,98

0,000

-3,703994

-3,658066

ggdp

1,296386

0,0014981

3,10

0,002

0,0017889

0,0076614

inf

-0,371296

0,0003399

-9,43

0,000

0,0024132

0,0037455


_cons

2,62412

0,0796918

3,29

0,000

3,82747

4,139856


Instruments for first differences equation

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/11).(roe lerner lerner2 size growth loans deposits ggdp inf)

Instruments for levels equation

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.(roe lerner lerner2 size growth loans deposits ggdp inf)

------------------------------------------------------------------------------

Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -8,56 Pr > z = 0,000 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = 0,77 Pr > z = 0,741

------------------------------------------------------------------------------

Sargan test of overid. restrictions: chi2(277) = 289,54 Prob > chi2 = 0,724 (Not robust, but not weakened by many instruments.)

Difference-in-Sargan tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels

Sargan test excluding group: chi2(240) = 347,67 Prob > chi2 = 0,748 Difference (null H = exogenous): chi2(44) = 96,49 Prob > chi2 = 0,004


Phụ lục B4: Mô hình đo lường tác động của cạnh tranh đến ổn định ngân hàng của các NHTM Việt Nam: Biến RARROA

Kiểm định đa cộng tuyến:



Variable


VIF


1/VIF

rarroa1

1,27

0,789828

lerner

1,18

0,849812

size

1,81

0,553919

growth

1,28

0,782745

loans

1,18

0,847482

deposits

1,40

0,713504

ggdp

1,22

0,816862

inf

1,44

0,695989

Mean VIF

1,35


Phương pháp ước lượng FEM


Fixed - effects (within) regression

Number of obs

=

300

Group variable: donvi

Number of groups

=

28


R-sq: within = 0,3896


Obs per group: min


=


78

between = 0,8712

avg

=

10,7

overall = 0,5606

max

=

11



F (9, 271)


=


18,65

corr(u_i, Xb) = 0,5278

Prob > F

=

0,0000


rarroa

Coef.

Std. Err.

t

P> ІtІ

[95% Conf. Interval]

rarroa1

0,360134

0,047285

6,28

0,011

0,0285727

0,2148944

lerner

-0,02184

0,0081685

-0,01

0,000

-0,0579446

-0,0257575

lerner2

-0,012526

9,54e-06

-1,35

0,000

0,0000249

0,0000625

size

-0,20743

0,0946662

-2,19

0,030

-0,3934101

-0,0203878

growth

0,03301

0,0696042

0,53

0,532

0,0812947

0,3555628

loans

0,30785

0,6268416

0,56

0,822

-1,375947

1,094056

deposits

-0,44451

0,8248287

-0,60

0,254

-0,6811345

2,569017

ggdp

9,57841

0,0904392

1,08

0,052

-0,0013896

0,3549767

inf

-3,225437

0,0098473

-3,46

0,000

0,0002629

0,0390651

_cons

2,926251

2,164901

1,07

0,042

-0,0986859

8,431878

sigma_u

1,038374






sigma_e

0,8002783






rho

0,62735904

(fraction of variance due to u_i)




F test that all u_i=0 F (27, 264) = 3,28 Prob > F = 0,0000

Kiểm định phương sai thay đổi mô hình FEM Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model

H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (28) = 202,33

Prob>chi2 = 0,0000

Phương pháp ước lượng GLS


Estimated covariances = 28

Number of obs

=

300


Estimated autocorrelations

=

0

Number of groups

=

28

Estimated coefficients

=

10

Obs per group

=

78




avg

=

10,71429




max

=

11



Log likelihood = -356,6324

Wald chi2 (9) Prob > chi2

= 1352,09

= 0,0000

rarroa

Coef.

Std. Err.

z

P> ІzІ

[95% Conf. Interval]

rarroa1

0,866341

0,044284

31,80

0,000

0,3404274

0,5140174

lerner

-3,754248

0,0064541

-1,82

0,000

-0,0610811

-0,0357817

lerner2

0,012853

7,48e-06

2,67

0,000

0,0000357

0,000065

size

-0,23043

0,059711

3,83

0,000

-0,1054792

0,1285836

growth

-0,106523

0,0626838

-2,09

0,018

0,0882047

0,3339208

loans

0,38351

0,3445834

1,17

0,535

-0,461749

0,888993

deposits

-0,616452

3,258979

-0,88

0,000

-7,757057

5,017906

ggdp

25,76351

0,0795583

3,35

0,000

0,1835827

0,4954457

inf

-1,247356

0,0085831

-1,59

0,000

0,0166736

0,0503187

_cons

-1,789236

3,524238

-1,17

0,032

-6,268813

7,545948


Phụ lục B5: Mô hình đo lường tác động của cạnh tranh đến ổn định ngân hàng của các NHTM Việt Nam: Biến RARROE

Kiểm định đa cộng tuyến:



Variable


VIF


1/VIF

rarroe1

1,08

0,922249

lerner

1,18

0,850382

size

1,61

0,601002

growth

1,24

0,805636

loans

1,14

0,875433

deposits

1,38

0,723552

ggdp

1,23

0,813502

inf

1,35

0,739849

Mean VIF

1,28


Phương pháp ước lượng FEM


Fixed - effects (within) regression

Number of obs

=

300

Group variable: donvi

Number of groups

=

28


R-sq: within = 0,4414


Obs per group: min


=


8

between = 0,4576

avg

=

10,7

overall = 0,4267

max

=

11



F (9, 271)


=


12,06

corr(u_i, Xb) = 0,4020

Prob > F

=

0,0000


rarroe

Coef.

Std. Err.

t

P> ІtІ

[95% Conf. Interval]

rarroe1

0,371453

0,0524698

6,51

0,001

0,0655379

0,2722895

lerner

-3,529461

0,0081946

-0,94

0,000

-0,0756119

-0,043322

lerner2

1,41963

9,57e-06

0,85

0,000

0,0000442

0,0000819

size

0,205403

0,0954276

2,03

0,022

-0,4088133

-0,0327909

growth

0,245341

0,0674358

3,51

0,000

0,1838846

0,4496082

loans

-0,072013

0,6302605

-0,12

0,370

-1,807479

0,6759965

deposits

-2,081341

0,8329853

-2,52

0,000

-4,735307

-1,453016

ggdp

12,75342

0,0913674

1,30

0,152

-0,0487191

0,3113044

inf

0,022143

0,0100397

2,20

0,029

0,0022994

0,0418599

_cons

-4,431257

2,187478

-4,26

0,000

5,64785

14,26738

sigma_u

0,5559001






sigma_e

0,89454311






rho

0,27859351

(fraction of variance due to u_i)




F test that all u_i=0 F (27, 263) = 2,38 Prob > F = 0,0000

Kiểm định phương sai thay đổi mô hình FEM Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model

H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (28) = 481,76

Prob>chi2 = 0,0000

Xem toàn bộ nội dung bài viết ᛨ

..... Xem trang tiếp theo?
⇦ Trang trước - Trang tiếp theo ⇨

Ngày đăng: 26/11/2022