Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 23


_cons

51,93256

38,88787

8,75

0,001

-85,90757

66,53009

Có thể bạn quan tâm!

Xem toàn bộ 221 trang tài liệu này.

Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 23


Phương pháp ước lượng GMM

Arellano – Bond dynamic panel-data estimation Number of obs = 300

Group variable: donvi Time variable: year


Number of instrument = 27

Two-step results

Number of groups


Obs per group min

avg max

Wald chi2 (9) Prob > chi2

= 28


= 7

= 9,678571

= 10

= 13906,46

= 0,0000


zscore

Coef.

Std. Err.

z

P> ІzІ

[95% Conf. Interval]

zscoret1







L1.

-0,220156

0,0197701

-7,59

0,000

-0,1253438

-0,0478465

rdiv

9,417872

0,004873

2,48

0,000

-0,0358335

-0,0167318

size

-11,37562

0,2088921

-17,49

0,000

-2,642195

-1,823353

growth

-0,46813

0,1341202

-1,35

0,000

0,3299695

0,855711

loans

12,74982

1,898537

3,45

0,001

2,822606

10,26473

deposits

41,3543

0,8902005

3,51

0,000

39,60954

43,09906

ggdp

-174,1058

0,1121208

-15,97

0,003

-0,5018609

-0,0623556

inf

0,287234

0,0107898

0,31

0,198

0,0607387

0,103034

_cons

219,60587

4,260348

17,73

0,001

-1,306796

15,39346


Instruments for first differences equation

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/11).(zscore rdiv size growth loans deposits ggdp inf)

Instruments for levels equation

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.(zscore rdiv size growth loans deposits ggdp inf)

------------------------------------------------------------------------------

Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -4,74 Pr > z = 0,002 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = 1,53 Pr > z = 0,826

------------------------------------------------------------------------------


Sargan test of overid. restrictions: chi2(272) = 259,66 Prob > chi2 = 0,894 (Not robust, but not weakened by many instruments.)

Difference-in-Sargan tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels

Sargan test excluding group: chi2(230) = 149,21 Prob > chi2 = 0,896 Difference (null H = exogenous): chi2(42) = 110,45 Prob > chi2 = 0,003

Phụ lục A2: Mô hình đo lường tác động của đa dạng hóa thu nhập đến ổn định ngân hàng của các NHTM Việt Nam: Biến ROA

Kiểm định đa cộng tuyến:



Variable


VIF


1/VIF

roa1

1,13

0,881136

rdiv

1,24

0,807324

size

1,81

0,551039

growth

1,36

0,736051

loans

1,13

0,854594

deposits

1,49

0,670455

ggdp

1,40

0,713333

inf

1,32

0,760213

Mean VIF

1,36

Phương pháp ước lượng FEM


Fixed - effects (within) regression


Number of obs

=

300

Group variable: donvi


Number of groups

=

28


R-sq: within = 0,5739




Obs per group: min


=


8

between = 0,2507




avg

=

11,2

overall = 0,4540




max

=

12






F (8, 284)


=


16,42

corr(u_i, Xb) = -0,1009




Prob > F

=

0,0000

roa

Coef.

Std. Err.

t

P> ІtІ

[95% Conf. Interval]

roa1

0,2260687

0,0425264

4,62

0,000

0,1125191

0,2800861

rdiv

0,0118473

0,0000208

2,87

0,000

0,000227

0,0003089


size

-0,0015213

0,0005171

-2,87

0,000

-0,0029601

-0,0009225

growth

0,000237

0,0003672

0,54

0,736

-0,0005997

0,0008473

loans

0,005841

0,0036622

1,53

0,430

-0,0101077

0,0043225

deposits

-0,0013176

0,0048398

-2,22

0,031

-0,0110528

0,0080176

ggdp

0,005251

0,0005317

0,08

0,168

-0,0000714

0,0020236

inf

-0,01684

0,0000556

-2,54

0,014

-0,0000279

0,0001911

_cons

0,039812

0,0124401

3,92

0,005

0,0109891

0,060007

sigma_u

0,00364815






sigma_e

0,00472234






rho

0,37374833

(fraction of variance due to u_i)




F test that all u_i=0 F (27, 284) = 1,71 Prob > F = 0,0000

Kiểm định phương sai thay đổi mô hình FEM Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model

H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (28) = 3109,86

Prob>chi2 = 0,0000

Phương pháp ước lượng GLS


Estimated covariances

=

28

Number of obs

=

300

Estimated autocorrelations

=

0

Number of groups

=

28

Estimated coefficients

=

10

Obs per group

=

8




avg

=

11,42857




max

=

12



Log likelihood = 1309,814

Wald chi2 (9) Prob > chi2

= 403,19

= 0,0000

roa

Coef.

Std. Err.

z

P> ІzІ

[95% Conf. Interval]

roa1

0,4900153

0,0305685

14,31

0,000

0,3755725

0,4953988

rdiv

0,0117245

0,0000385

5,38

0,000

0,0001793

0,0003303

size

-0,000675

0,0002442

-4,02

0,000

-0,0004723

0,0004849

growth

0,0000609

0,0002756

0,25

0,038

-0,0001512

0,0009292

loans

0,002923

0,0015937

1,98

0,023

0,0005038

0,0067508

deposits

-0,000202

0,0015771

-0,18

0,364

-0,0045234

0,0016587

ggdp

0,0390145

0,0003749

1,19

0,681

0,0006612

0,0021306


inf

-0,013762

0,0000355

-4,46

0,000

0,0000602

0,0001992

_cons

-0,0076068

0,0116231

3,13

0,003

-0,018559

0,0033422


Phương pháp ước lượng GMM

Arellano – Bond dynamic panel-data estimation Number of obs = 279

Group variable: donvi Time variable: year


Number of instrument = 27

Two-step results

Number of groups


Obs per group min

avg max

Wald chi2 (9) Prob > chi2

= 28


= 7

= 9,607143

= 10

= 2197,97

= 0,0000


roa

Coef.

Std. Err.

z

P> ІzІ

[95% Conf. Interval]

roa1







L1.

0,0652148

0,0083608

8,72

0,000

0,0724743

0,1052481

rdiv

0,0106492

9,36e-06

4,57

0,000

0,0002589

0,0002944

size

-0,0032815

0,000245

-9,37

0,000

-0,0034594

-0,0024989

growth

0,000237

0,0001018

1,29

0,428

0,0001745

0,0005737

loans

0,003271

0,0025001

1,60

0,261

-0,0131615

-0,0033612

deposits

0,0023627

0,0001599

0,36

0,000

-0,0012362

-0,0006094

ggdp

-0,0292148

0,0001124

-2,07

0,038

0,0005353

0,0009757

inf

-0,0189

0,000024

-13,03

0,000

0,0000479

0,000142

_cons

0,06461

0,0044619

13,37

0,001

0,511608

0,0686512


Instruments for first differences equation

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/11).(roa rdiv size growth loans deposits ggdp inf)

Instruments for levels equation

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.(roa rdiv size growth loans deposits ggdp inf)

------------------------------------------------------------------------------

Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -3,03 Pr > z = 0,002 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = 0,79 Pr > z = 0,727


------------------------------------------------------------------------------

Sargan test of overid. restrictions: chi2(272) = 288,06 Prob > chi2 = 0,724 (Not robust, but not weakened by many instruments.)

Difference-in-Sargan tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels

Sargan test excluding group: chi2(234) = 241,37 Prob > chi2 = 0,756 Difference (null H = exogenous): chi2(44) = 46,69 Prob > chi2 = 0,163

Phụ lục A3: Mô hình đo lường tác động của đa dạng hóa thu nhập đến ổn định ngân hàng của các NHTM Việt Nam: Biến ROE

Kiểm định đa cộng tuyến:



Variable


VIF


1/VIF

roe1

1,04

0,959783

rdiv

1,24

0,806497

size

1,85

0,540769

growth

1,34

0,745782

loans

1,14

0,879206

deposits

1,47

0,678084

ggdp

1,37

0,707704

inf

1,23

0,810735

Mean VIF

1,34

Phương pháp ước lượng FEM


Fixed - effects (within) regression


Number of obs

=

300

Group variable: donvi


Number of groups

=

28


R-sq: within = 0,9371




Obs per group: min


=


8

between = 0,7336




avg

=

11,4

overall = 0,8923




max

=

12






F (9, 271)


=


44,60

corr(u_i, Xb) = -0,0875




Prob > F

=

0,0000

roe

Coef.

Std. Err.

t

P> ІtІ

[95% Conf. Interval]

roe1

-0,0360185

0,0164458

-0,91

0,125

-0,0577278

0,0070736


rdiv

-0,174319

0,0002854

-1,54

0,285

0,0033281

0,0044525

size

-0,010279

0,0070998

-1,56

0,031

-0,0293668

-0,0013913

growth

0,001411

0,0049262

1,19

0,162

-0,0027971

0,0166135

loans

-0,069823

0,0502345

-0,68

0,825

-0,110088

0,0878513

deposits

-2,58098

0,0666211

-18,59

0,000

-3,887135

-3,624627

ggdp

3,410025

0,0072886

1,95

0,039

-0,0035502

0,0251689

inf

-0,366129

0,0007386

-2,11

0,026

0,0014379

0,0043482

_cons

0,461286

0,1707691

1,70

0,092

3,745618

4,418501

sigma_u

0,06063268






sigma_e

0,06479198






rho

0,46687468

(fraction of variance due to u_i)




F test that all u_i=0 F (27, 284) = 2,21 Prob > F = 0,0000

Kiểm định phương sai thay đổi mô hình FEM Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model

H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (28) = 1530,80

Prob>chi2 = 0,0000

Phương pháp ước lượng GLS


Estimated covariances

=

28

Number of obs

=

300

Estimated autocorrelations

=

0

Number of groups

=

28

Estimated coefficients

=

9

Obs per group

=

78




avg

=

11,42857




max

=

12




Wald chi2 (9)

=

352,78

Log likelihood

=

519,6274

Prob > chi2

=

0,0000


roe

Coef.

Std. Err.

z

P> ІzІ

[95% Conf. Interval]

roe1

0,5431862

0,0502609

12,57

0,000

0,3305676

0,5275866

rdiv

0,0652179

0,0005482

3,08

0,000

0,0025955

0,0047446

size

-0,002635

0,0031553

-0,98

0,747

-0,0071983

0,0051625

growth

0,0069416

0,0027495

3,12

0,001

0,0040276

0,0148056

loans

0,0403142

0,0196618

2,31

0,040

0,0017438

0,0788165

deposits

-0,1632743

0,6029677

-3,66

0,000

-4,992732

-2,629142


ggdp

0,718254

0,0043468

1,77

0,015

0,0020316

0,0190707

inf

-0,203147

0,0004569

-5,13

0,007

0,0003442

0,0021353

_cons

-2,1925

0,6074079

-5,17

0,002

2,607752

4,988747


Phương pháp ước lượng GMM

Arellano – Bond dynamic panel-data estimation Number of obs = 269

Group variable: donvi Time variable: year


Number of instrument = 27

Two-step results

Number of groups


Obs per group min

avg max

Wald chi2 (9) Prob > chi2

= 28


= 7

= 9,607143

= 10

= 464859,50

= 0,0000


roe

Coef.

Std. Err.

z

P> ІzІ

[95% Conf. Interval]

roe1







L1.

-0,0638429

0,0019273

-11,57

0,000

-0,060668

-0,0531129

rdiv

0,0584328

0,0000359

0,80

0,000

0,0039035

0,0040443

size

-0,125463

0,0042116

-9,02

0,000

-0,0338282

-0,0173188

growth

0,0553274

0,0027028

5,37

0,003

-0,0006102

0,0099847

loans

-0,329186

0,0421507

-4,15

0,005

-0,1671656

-0,0019377

deposits

-3,41832

0,0098569

-51,68

0,000

-3,70838

-3,669742

ggdp

2,129385

0,001172

7,66

0,000

0,0039483

0,0085425

inf

-0,3652479

0,0003642

-18,64

0,000

0,001519

0,0029465

_cons

0,966259

0,0831345

4,02

0,000

4,127139

4,45302


Instruments for first differences equation

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/11).(roe rdiv size growth loans deposits ggdp inf)

Instruments for levels equation

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.(roe rdiv size growth loans deposits ggdp inf)

------------------------------------------------------------------------------

Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -3,81 Pr > z = 0,000


Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = 0,79 Pr > z = 0,792

------------------------------------------------------------------------------

Sargan test of overid. restrictions: chi2(278) = 469,73 Prob > chi2 = 0,789 (Not robust, but not weakened by many instruments.)

Difference-in-Sargan tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels

Sargan test excluding group: chi2(235) = 367,38 Prob > chi2 = 0,791 Difference (null H = exogenous): chi2(43) = 102,35 Prob > chi2 = 0,003

Phụ lục A4: Mô hình đo lường tác động của đa dạng hóa thu nhập đến ổn định ngân hàng của các NHTM Việt Nam: Biến RARROA

Kiểm định đa cộng tuyến:



Variable


VIF


1/VIF

rarroa1

1,28

0,783040

rdiv

1,25

0,800919

size

1,89

0,529786

growth

1,32

0,757711

loans

1,17

0,854185

deposits

1,42

0,703856

ggdp

1,32

0,756787

inf

1,37

0,729892

Mean VIF

1,38

Phương pháp ước lượng FEM


Fixed - effects (within) regression


Number of obs

=

300

Group variable: donvi


Number of groups

=

28


R-sq: within = 0,4071




Obs per group: min


=


8

between = 0,8939




avg

=

10,7

overall = 0,6050




max

=

11






F (9, 271)


=


22,66

corr(u_i, Xb) = 0,5650



Prob > F

=

0,0000

rarroa

Coef.

Std. Err.

t

P> ІtІ

[95% Conf. Interval]

Xem toàn bộ nội dung bài viết ᛨ

..... Xem trang tiếp theo?
⇦ Trang trước - Trang tiếp theo ⇨

Ngày đăng: 26/11/2022