Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam

_cons

51,93256

38,88787

8,75

0,001

-85,90757

66,53009

Có thể bạn quan tâm!

Hạn Chế Nghiên Cứu Và Hướng Nghiên Cứu Tiếp Theo
Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 21
Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 22
Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 24
Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 25
Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 26

Xem toàn bộ 221 trang tài liệu này.

Phương pháp ước lượng GMM

Arellano – Bond dynamic panel-data estimation Number of obs = 300

Group variable: donvi Time variable: year

Number of instrument = 27

Two-step results

Number of groups

Obs per group min

avg max

Wald chi2 (9) Prob > chi2

= 28

= 7

= 9,678571

= 10

= 13906,46

= 0,0000

zscore

Coef.	Std. Err.	z	P> ІzІ	[95% Conf. Interval]
zscoret1
L1.	-0,220156	0,0197701	-7,59	0,000	-0,1253438	-0,0478465
rdiv	9,417872	0,004873	2,48	0,000	-0,0358335	-0,0167318
size	-11,37562	0,2088921	-17,49	0,000	-2,642195	-1,823353
growth	-0,46813	0,1341202	-1,35	0,000	0,3299695	0,855711
loans	12,74982	1,898537	3,45	0,001	2,822606	10,26473
deposits	41,3543	0,8902005	3,51	0,000	39,60954	43,09906
ggdp	-174,1058	0,1121208	-15,97	0,003	-0,5018609	-0,0623556
inf	0,287234	0,0107898	0,31	0,198	0,0607387	0,103034
_cons	219,60587	4,260348	17,73	0,001	-1,306796	15,39346

Instruments for first differences equation

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/11).(zscore rdiv size growth loans deposits ggdp inf)

Instruments for levels equation

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.(zscore rdiv size growth loans deposits ggdp inf)

------------------------------------------------------------------------------

Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -4,74 Pr > z = 0,002 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = 1,53 Pr > z = 0,826

------------------------------------------------------------------------------

Sargan test of overid. restrictions: chi2(272) = 259,66 Prob > chi2 = 0,894 (Not robust, but not weakened by many instruments.)

Difference-in-Sargan tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels

Sargan test excluding group: chi2(230) = 149,21 Prob > chi2 = 0,896 Difference (null H = exogenous): chi2(42) = 110,45 Prob > chi2 = 0,003

Phụ lục A2: Mô hình đo lường tác động của đa dạng hóa thu nhập đến ổn định ngân hàng của các NHTM Việt Nam: Biến ROA

Kiểm định đa cộng tuyến:

Variable

VIF	1/VIF
roa1	1,13	0,881136
rdiv	1,24	0,807324
size	1,81	0,551039
growth	1,36	0,736051
loans	1,13	0,854594
deposits	1,49	0,670455
ggdp	1,40	0,713333
inf	1,32	0,760213
Mean VIF	1,36

Phương pháp ước lượng FEM

Fixed - effects (within) regression

	Number of obs		=	300
Group variable: donvi			Number of groups		=	28
R-sq: within = 0,5739			Obs per group: min		=	8
between = 0,2507				avg	=	11,2
overall = 0,4540				max	=	12
				F (8, 284)	=	16,42
corr(u_i, Xb) = -0,1009				Prob > F	=	0,0000
roa	Coef.	Std. Err.	t	P> ІtІ	[95% Conf. Interval]
roa1	0,2260687	0,0425264	4,62	0,000	0,1125191	0,2800861
rdiv	0,0118473	0,0000208	2,87	0,000	0,000227	0,0003089

size

-0,0015213	0,0005171	-2,87	0,000	-0,0029601	-0,0009225
growth	0,000237	0,0003672	0,54	0,736	-0,0005997	0,0008473
loans	0,005841	0,0036622	1,53	0,430	-0,0101077	0,0043225
deposits	-0,0013176	0,0048398	-2,22	0,031	-0,0110528	0,0080176
ggdp	0,005251	0,0005317	0,08	0,168	-0,0000714	0,0020236
inf	-0,01684	0,0000556	-2,54	0,014	-0,0000279	0,0001911
_cons	0,039812	0,0124401	3,92	0,005	0,0109891	0,060007
sigma_u	0,00364815
sigma_e	0,00472234
rho	0,37374833	(fraction of variance due to u_i)

F test that all u_i=0 F (27, 284) = 1,71 Prob > F = 0,0000

Kiểm định phương sai thay đổi mô hình FEM Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model

H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (28) = 3109,86

Prob>chi2 = 0,0000

Phương pháp ước lượng GLS

Estimated covariances

=	28	Number of obs	=	300
Estimated autocorrelations	=	0	Number of groups	=	28
Estimated coefficients	=	10	Obs per group	=	8
			avg	=	11,42857
			max	=	12

Log likelihood = 1309,814

Wald chi2 (9) Prob > chi2

= 403,19

= 0,0000

roa

Coef.	Std. Err.	z	P> ІzІ	[95% Conf. Interval]
roa1	0,4900153	0,0305685	14,31	0,000	0,3755725	0,4953988
rdiv	0,0117245	0,0000385	5,38	0,000	0,0001793	0,0003303
size	-0,000675	0,0002442	-4,02	0,000	-0,0004723	0,0004849
growth	0,0000609	0,0002756	0,25	0,038	-0,0001512	0,0009292
loans	0,002923	0,0015937	1,98	0,023	0,0005038	0,0067508
deposits	-0,000202	0,0015771	-0,18	0,364	-0,0045234	0,0016587
ggdp	0,0390145	0,0003749	1,19	0,681	0,0006612	0,0021306

inf

-0,013762	0,0000355	-4,46	0,000	0,0000602	0,0001992
_cons	-0,0076068	0,0116231	3,13	0,003	-0,018559	0,0033422

Phương pháp ước lượng GMM

Arellano – Bond dynamic panel-data estimation Number of obs = 279

Group variable: donvi Time variable: year

Number of instrument = 27

Two-step results

Number of groups

Obs per group min

avg max

Wald chi2 (9) Prob > chi2

= 28

= 7

= 9,607143

= 10

= 2197,97

= 0,0000

roa

Coef.	Std. Err.	z	P> ІzІ	[95% Conf. Interval]
roa1
L1.	0,0652148	0,0083608	8,72	0,000	0,0724743	0,1052481
rdiv	0,0106492	9,36e-06	4,57	0,000	0,0002589	0,0002944
size	-0,0032815	0,000245	-9,37	0,000	-0,0034594	-0,0024989
growth	0,000237	0,0001018	1,29	0,428	0,0001745	0,0005737
loans	0,003271	0,0025001	1,60	0,261	-0,0131615	-0,0033612
deposits	0,0023627	0,0001599	0,36	0,000	-0,0012362	-0,0006094
ggdp	-0,0292148	0,0001124	-2,07	0,038	0,0005353	0,0009757
inf	-0,0189	0,000024	-13,03	0,000	0,0000479	0,000142
_cons	0,06461	0,0044619	13,37	0,001	0,511608	0,0686512

Instruments for first differences equation

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/11).(roa rdiv size growth loans deposits ggdp inf)

Instruments for levels equation

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.(roa rdiv size growth loans deposits ggdp inf)

------------------------------------------------------------------------------

Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -3,03 Pr > z = 0,002 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = 0,79 Pr > z = 0,727

------------------------------------------------------------------------------

Sargan test of overid. restrictions: chi2(272) = 288,06 Prob > chi2 = 0,724 (Not robust, but not weakened by many instruments.)

Difference-in-Sargan tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels

Sargan test excluding group: chi2(234) = 241,37 Prob > chi2 = 0,756 Difference (null H = exogenous): chi2(44) = 46,69 Prob > chi2 = 0,163

Phụ lục A3: Mô hình đo lường tác động của đa dạng hóa thu nhập đến ổn định ngân hàng của các NHTM Việt Nam: Biến ROE

Kiểm định đa cộng tuyến:

Variable

VIF	1/VIF
roe1	1,04	0,959783
rdiv	1,24	0,806497
size	1,85	0,540769
growth	1,34	0,745782
loans	1,14	0,879206
deposits	1,47	0,678084
ggdp	1,37	0,707704
inf	1,23	0,810735
Mean VIF	1,34

Phương pháp ước lượng FEM

Fixed - effects (within) regression

	Number of obs		=	300
Group variable: donvi			Number of groups		=	28
R-sq: within = 0,9371			Obs per group: min		=	8
between = 0,7336				avg	=	11,4
overall = 0,8923				max	=	12
				F (9, 271)	=	44,60
corr(u_i, Xb) = -0,0875				Prob > F	=	0,0000
roe	Coef.	Std. Err.	t	P> ІtІ	[95% Conf. Interval]
roe1	-0,0360185	0,0164458	-0,91	0,125	-0,0577278	0,0070736

rdiv

-0,174319	0,0002854	-1,54	0,285	0,0033281	0,0044525
size	-0,010279	0,0070998	-1,56	0,031	-0,0293668	-0,0013913
growth	0,001411	0,0049262	1,19	0,162	-0,0027971	0,0166135
loans	-0,069823	0,0502345	-0,68	0,825	-0,110088	0,0878513
deposits	-2,58098	0,0666211	-18,59	0,000	-3,887135	-3,624627
ggdp	3,410025	0,0072886	1,95	0,039	-0,0035502	0,0251689
inf	-0,366129	0,0007386	-2,11	0,026	0,0014379	0,0043482
_cons	0,461286	0,1707691	1,70	0,092	3,745618	4,418501
sigma_u	0,06063268
sigma_e	0,06479198
rho	0,46687468	(fraction of variance due to u_i)

F test that all u_i=0 F (27, 284) = 2,21 Prob > F = 0,0000

Kiểm định phương sai thay đổi mô hình FEM Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model

H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (28) = 1530,80

Prob>chi2 = 0,0000

Phương pháp ước lượng GLS

Estimated covariances

=	28	Number of obs	=	300
Estimated autocorrelations	=	0	Number of groups	=	28
Estimated coefficients	=	9	Obs per group	=	78
			avg	=	11,42857
			max	=	12
			Wald chi2 (9)	=	352,78
Log likelihood	=	519,6274	Prob > chi2	=	0,0000

roe

Coef.	Std. Err.	z	P> ІzІ	[95% Conf. Interval]
roe1	0,5431862	0,0502609	12,57	0,000	0,3305676	0,5275866
rdiv	0,0652179	0,0005482	3,08	0,000	0,0025955	0,0047446
size	-0,002635	0,0031553	-0,98	0,747	-0,0071983	0,0051625
growth	0,0069416	0,0027495	3,12	0,001	0,0040276	0,0148056
loans	0,0403142	0,0196618	2,31	0,040	0,0017438	0,0788165
deposits	-0,1632743	0,6029677	-3,66	0,000	-4,992732	-2,629142

ggdp

0,718254	0,0043468	1,77	0,015	0,0020316	0,0190707
inf	-0,203147	0,0004569	-5,13	0,007	0,0003442	0,0021353
_cons	-2,1925	0,6074079	-5,17	0,002	2,607752	4,988747

Phương pháp ước lượng GMM

Arellano – Bond dynamic panel-data estimation Number of obs = 269

Group variable: donvi Time variable: year

Number of instrument = 27

Two-step results

Number of groups

Obs per group min

avg max

Wald chi2 (9) Prob > chi2

= 28

= 7

= 9,607143

= 10

= 464859,50

= 0,0000

roe

Coef.	Std. Err.	z	P> ІzІ	[95% Conf. Interval]
roe1
L1.	-0,0638429	0,0019273	-11,57	0,000	-0,060668	-0,0531129
rdiv	0,0584328	0,0000359	0,80	0,000	0,0039035	0,0040443
size	-0,125463	0,0042116	-9,02	0,000	-0,0338282	-0,0173188
growth	0,0553274	0,0027028	5,37	0,003	-0,0006102	0,0099847
loans	-0,329186	0,0421507	-4,15	0,005	-0,1671656	-0,0019377
deposits	-3,41832	0,0098569	-51,68	0,000	-3,70838	-3,669742
ggdp	2,129385	0,001172	7,66	0,000	0,0039483	0,0085425
inf	-0,3652479	0,0003642	-18,64	0,000	0,001519	0,0029465
_cons	0,966259	0,0831345	4,02	0,000	4,127139	4,45302

Instruments for first differences equation

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/11).(roe rdiv size growth loans deposits ggdp inf)

Instruments for levels equation

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.(roe rdiv size growth loans deposits ggdp inf)

------------------------------------------------------------------------------

Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -3,81 Pr > z = 0,000

Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = 0,79 Pr > z = 0,792

------------------------------------------------------------------------------

Sargan test of overid. restrictions: chi2(278) = 469,73 Prob > chi2 = 0,789 (Not robust, but not weakened by many instruments.)

Difference-in-Sargan tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels

Sargan test excluding group: chi2(235) = 367,38 Prob > chi2 = 0,791 Difference (null H = exogenous): chi2(43) = 102,35 Prob > chi2 = 0,003

Phụ lục A4: Mô hình đo lường tác động của đa dạng hóa thu nhập đến ổn định ngân hàng của các NHTM Việt Nam: Biến RARROA

Kiểm định đa cộng tuyến:

Variable

VIF	1/VIF
rarroa1	1,28	0,783040
rdiv	1,25	0,800919
size	1,89	0,529786
growth	1,32	0,757711
loans	1,17	0,854185
deposits	1,42	0,703856
ggdp	1,32	0,756787
inf	1,37	0,729892
Mean VIF	1,38

Phương pháp ước lượng FEM

Fixed - effects (within) regression

	Number of obs		=	300
Group variable: donvi			Number of groups		=	28
R-sq: within = 0,4071			Obs per group: min		=	8
between = 0,8939				avg	=	10,7
overall = 0,6050				max	=	11
				F (9, 271)	=	22,66
corr(u_i, Xb) = 0,5650			Prob > F		=	0,0000
rarroa	Coef.	Std. Err.	t	P> ІtІ	[95% Conf. Interval]