51,93256 | 38,88787 | 8,75 | 0,001 | -85,90757 | 66,53009 |
Có thể bạn quan tâm!
- Hạn Chế Nghiên Cứu Và Hướng Nghiên Cứu Tiếp Theo
- Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 21
- Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 22
- Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 24
- Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 25
- Tác động của đa dạng hóa và cạnh tranh đến ổn định của ngân hàng thương mại: Nghiên cứu tại Việt Nam - 26
Xem toàn bộ 221 trang tài liệu này.
Phương pháp ước lượng GMM
Arellano – Bond dynamic panel-data estimation Number of obs = 300
Group variable: donvi Time variable: year
Number of instrument = 27
Two-step results
Number of groups
Obs per group min
avg max
Wald chi2 (9) Prob > chi2
= 28
= 7
= 9,678571
= 10
= 13906,46
= 0,0000
Coef. | Std. Err. | z | P> ІzІ | [95% Conf. Interval] | ||
zscoret1 | ||||||
L1. | -0,220156 | 0,0197701 | -7,59 | 0,000 | -0,1253438 | -0,0478465 |
rdiv | 9,417872 | 0,004873 | 2,48 | 0,000 | -0,0358335 | -0,0167318 |
size | -11,37562 | 0,2088921 | -17,49 | 0,000 | -2,642195 | -1,823353 |
growth | -0,46813 | 0,1341202 | -1,35 | 0,000 | 0,3299695 | 0,855711 |
loans | 12,74982 | 1,898537 | 3,45 | 0,001 | 2,822606 | 10,26473 |
deposits | 41,3543 | 0,8902005 | 3,51 | 0,000 | 39,60954 | 43,09906 |
ggdp | -174,1058 | 0,1121208 | -15,97 | 0,003 | -0,5018609 | -0,0623556 |
inf | 0,287234 | 0,0107898 | 0,31 | 0,198 | 0,0607387 | 0,103034 |
_cons | 219,60587 | 4,260348 | 17,73 | 0,001 | -1,306796 | 15,39346 |
Instruments for first differences equation
GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/11).(zscore rdiv size growth loans deposits ggdp inf)
Instruments for levels equation
GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.(zscore rdiv size growth loans deposits ggdp inf)
------------------------------------------------------------------------------
Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -4,74 Pr > z = 0,002 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = 1,53 Pr > z = 0,826
------------------------------------------------------------------------------
Sargan test of overid. restrictions: chi2(272) = 259,66 Prob > chi2 = 0,894 (Not robust, but not weakened by many instruments.)
Difference-in-Sargan tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels
Sargan test excluding group: chi2(230) = 149,21 Prob > chi2 = 0,896 Difference (null H = exogenous): chi2(42) = 110,45 Prob > chi2 = 0,003
Phụ lục A2: Mô hình đo lường tác động của đa dạng hóa thu nhập đến ổn định ngân hàng của các NHTM Việt Nam: Biến ROA
Kiểm định đa cộng tuyến:
VIF | 1/VIF | |
roa1 | 1,13 | 0,881136 |
rdiv | 1,24 | 0,807324 |
size | 1,81 | 0,551039 |
growth | 1,36 | 0,736051 |
loans | 1,13 | 0,854594 |
deposits | 1,49 | 0,670455 |
ggdp | 1,40 | 0,713333 |
inf | 1,32 | 0,760213 |
Mean VIF | 1,36 |
Phương pháp ước lượng FEM
Number of obs | = | 300 | ||||
Group variable: donvi | Number of groups | = | 28 | |||
R-sq: within = 0,5739 | Obs per group: min | = | 8 | |||
between = 0,2507 | avg | = | 11,2 | |||
overall = 0,4540 | max | = | 12 | |||
F (8, 284) | = | 16,42 | ||||
corr(u_i, Xb) = -0,1009 | Prob > F | = | 0,0000 | |||
roa | Coef. | Std. Err. | t | P> ІtІ | [95% Conf. Interval] | |
roa1 | 0,2260687 | 0,0425264 | 4,62 | 0,000 | 0,1125191 | 0,2800861 |
rdiv | 0,0118473 | 0,0000208 | 2,87 | 0,000 | 0,000227 | 0,0003089 |
-0,0015213 | 0,0005171 | -2,87 | 0,000 | -0,0029601 | -0,0009225 | |
growth | 0,000237 | 0,0003672 | 0,54 | 0,736 | -0,0005997 | 0,0008473 |
loans | 0,005841 | 0,0036622 | 1,53 | 0,430 | -0,0101077 | 0,0043225 |
deposits | -0,0013176 | 0,0048398 | -2,22 | 0,031 | -0,0110528 | 0,0080176 |
ggdp | 0,005251 | 0,0005317 | 0,08 | 0,168 | -0,0000714 | 0,0020236 |
inf | -0,01684 | 0,0000556 | -2,54 | 0,014 | -0,0000279 | 0,0001911 |
_cons | 0,039812 | 0,0124401 | 3,92 | 0,005 | 0,0109891 | 0,060007 |
sigma_u | 0,00364815 | |||||
sigma_e | 0,00472234 | |||||
rho | 0,37374833 | (fraction of variance due to u_i) |
F test that all u_i=0 F (27, 284) = 1,71 Prob > F = 0,0000
Kiểm định phương sai thay đổi mô hình FEM Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model
H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (28) = 3109,86
Prob>chi2 = 0,0000
Phương pháp ước lượng GLS
= | 28 | Number of obs | = | 300 | |
Estimated autocorrelations | = | 0 | Number of groups | = | 28 |
Estimated coefficients | = | 10 | Obs per group | = | 8 |
avg | = | 11,42857 | |||
max | = | 12 |
Log likelihood = 1309,814
Wald chi2 (9) Prob > chi2
= 403,19
= 0,0000
Coef. | Std. Err. | z | P> ІzІ | [95% Conf. Interval] | ||
roa1 | 0,4900153 | 0,0305685 | 14,31 | 0,000 | 0,3755725 | 0,4953988 |
rdiv | 0,0117245 | 0,0000385 | 5,38 | 0,000 | 0,0001793 | 0,0003303 |
size | -0,000675 | 0,0002442 | -4,02 | 0,000 | -0,0004723 | 0,0004849 |
growth | 0,0000609 | 0,0002756 | 0,25 | 0,038 | -0,0001512 | 0,0009292 |
loans | 0,002923 | 0,0015937 | 1,98 | 0,023 | 0,0005038 | 0,0067508 |
deposits | -0,000202 | 0,0015771 | -0,18 | 0,364 | -0,0045234 | 0,0016587 |
ggdp | 0,0390145 | 0,0003749 | 1,19 | 0,681 | 0,0006612 | 0,0021306 |
-0,013762 | 0,0000355 | -4,46 | 0,000 | 0,0000602 | 0,0001992 | |
_cons | -0,0076068 | 0,0116231 | 3,13 | 0,003 | -0,018559 | 0,0033422 |
Phương pháp ước lượng GMM
Arellano – Bond dynamic panel-data estimation Number of obs = 279
Group variable: donvi Time variable: year
Number of instrument = 27
Two-step results
Number of groups
Obs per group min
avg max
Wald chi2 (9) Prob > chi2
= 28
= 7
= 9,607143
= 10
= 2197,97
= 0,0000
Coef. | Std. Err. | z | P> ІzІ | [95% Conf. Interval] | ||
roa1 | ||||||
L1. | 0,0652148 | 0,0083608 | 8,72 | 0,000 | 0,0724743 | 0,1052481 |
rdiv | 0,0106492 | 9,36e-06 | 4,57 | 0,000 | 0,0002589 | 0,0002944 |
size | -0,0032815 | 0,000245 | -9,37 | 0,000 | -0,0034594 | -0,0024989 |
growth | 0,000237 | 0,0001018 | 1,29 | 0,428 | 0,0001745 | 0,0005737 |
loans | 0,003271 | 0,0025001 | 1,60 | 0,261 | -0,0131615 | -0,0033612 |
deposits | 0,0023627 | 0,0001599 | 0,36 | 0,000 | -0,0012362 | -0,0006094 |
ggdp | -0,0292148 | 0,0001124 | -2,07 | 0,038 | 0,0005353 | 0,0009757 |
inf | -0,0189 | 0,000024 | -13,03 | 0,000 | 0,0000479 | 0,000142 |
_cons | 0,06461 | 0,0044619 | 13,37 | 0,001 | 0,511608 | 0,0686512 |
Instruments for first differences equation
GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/11).(roa rdiv size growth loans deposits ggdp inf)
Instruments for levels equation
GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.(roa rdiv size growth loans deposits ggdp inf)
------------------------------------------------------------------------------
Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -3,03 Pr > z = 0,002 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = 0,79 Pr > z = 0,727
------------------------------------------------------------------------------
Sargan test of overid. restrictions: chi2(272) = 288,06 Prob > chi2 = 0,724 (Not robust, but not weakened by many instruments.)
Difference-in-Sargan tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels
Sargan test excluding group: chi2(234) = 241,37 Prob > chi2 = 0,756 Difference (null H = exogenous): chi2(44) = 46,69 Prob > chi2 = 0,163
Phụ lục A3: Mô hình đo lường tác động của đa dạng hóa thu nhập đến ổn định ngân hàng của các NHTM Việt Nam: Biến ROE
Kiểm định đa cộng tuyến:
VIF | 1/VIF | |
roe1 | 1,04 | 0,959783 |
rdiv | 1,24 | 0,806497 |
size | 1,85 | 0,540769 |
growth | 1,34 | 0,745782 |
loans | 1,14 | 0,879206 |
deposits | 1,47 | 0,678084 |
ggdp | 1,37 | 0,707704 |
inf | 1,23 | 0,810735 |
Mean VIF | 1,34 |
Phương pháp ước lượng FEM
Number of obs | = | 300 | ||||
Group variable: donvi | Number of groups | = | 28 | |||
R-sq: within = 0,9371 | Obs per group: min | = | 8 | |||
between = 0,7336 | avg | = | 11,4 | |||
overall = 0,8923 | max | = | 12 | |||
F (9, 271) | = | 44,60 | ||||
corr(u_i, Xb) = -0,0875 | Prob > F | = | 0,0000 | |||
roe | Coef. | Std. Err. | t | P> ІtІ | [95% Conf. Interval] | |
roe1 | -0,0360185 | 0,0164458 | -0,91 | 0,125 | -0,0577278 | 0,0070736 |
-0,174319 | 0,0002854 | -1,54 | 0,285 | 0,0033281 | 0,0044525 | |
size | -0,010279 | 0,0070998 | -1,56 | 0,031 | -0,0293668 | -0,0013913 |
growth | 0,001411 | 0,0049262 | 1,19 | 0,162 | -0,0027971 | 0,0166135 |
loans | -0,069823 | 0,0502345 | -0,68 | 0,825 | -0,110088 | 0,0878513 |
deposits | -2,58098 | 0,0666211 | -18,59 | 0,000 | -3,887135 | -3,624627 |
ggdp | 3,410025 | 0,0072886 | 1,95 | 0,039 | -0,0035502 | 0,0251689 |
inf | -0,366129 | 0,0007386 | -2,11 | 0,026 | 0,0014379 | 0,0043482 |
_cons | 0,461286 | 0,1707691 | 1,70 | 0,092 | 3,745618 | 4,418501 |
sigma_u | 0,06063268 | |||||
sigma_e | 0,06479198 | |||||
rho | 0,46687468 | (fraction of variance due to u_i) |
F test that all u_i=0 F (27, 284) = 2,21 Prob > F = 0,0000
Kiểm định phương sai thay đổi mô hình FEM Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model
H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (28) = 1530,80
Prob>chi2 = 0,0000
Phương pháp ước lượng GLS
= | 28 | Number of obs | = | 300 | |
Estimated autocorrelations | = | 0 | Number of groups | = | 28 |
Estimated coefficients | = | 9 | Obs per group | = | 78 |
avg | = | 11,42857 | |||
max | = | 12 | |||
Wald chi2 (9) | = | 352,78 | |||
Log likelihood | = | 519,6274 | Prob > chi2 | = | 0,0000 |
Coef. | Std. Err. | z | P> ІzІ | [95% Conf. Interval] | ||
roe1 | 0,5431862 | 0,0502609 | 12,57 | 0,000 | 0,3305676 | 0,5275866 |
rdiv | 0,0652179 | 0,0005482 | 3,08 | 0,000 | 0,0025955 | 0,0047446 |
size | -0,002635 | 0,0031553 | -0,98 | 0,747 | -0,0071983 | 0,0051625 |
growth | 0,0069416 | 0,0027495 | 3,12 | 0,001 | 0,0040276 | 0,0148056 |
loans | 0,0403142 | 0,0196618 | 2,31 | 0,040 | 0,0017438 | 0,0788165 |
deposits | -0,1632743 | 0,6029677 | -3,66 | 0,000 | -4,992732 | -2,629142 |
0,718254 | 0,0043468 | 1,77 | 0,015 | 0,0020316 | 0,0190707 | |
inf | -0,203147 | 0,0004569 | -5,13 | 0,007 | 0,0003442 | 0,0021353 |
_cons | -2,1925 | 0,6074079 | -5,17 | 0,002 | 2,607752 | 4,988747 |
Phương pháp ước lượng GMM
Arellano – Bond dynamic panel-data estimation Number of obs = 269
Group variable: donvi Time variable: year
Number of instrument = 27
Two-step results
Number of groups
Obs per group min
avg max
Wald chi2 (9) Prob > chi2
= 28
= 7
= 9,607143
= 10
= 464859,50
= 0,0000
Coef. | Std. Err. | z | P> ІzІ | [95% Conf. Interval] | ||
roe1 | ||||||
L1. | -0,0638429 | 0,0019273 | -11,57 | 0,000 | -0,060668 | -0,0531129 |
rdiv | 0,0584328 | 0,0000359 | 0,80 | 0,000 | 0,0039035 | 0,0040443 |
size | -0,125463 | 0,0042116 | -9,02 | 0,000 | -0,0338282 | -0,0173188 |
growth | 0,0553274 | 0,0027028 | 5,37 | 0,003 | -0,0006102 | 0,0099847 |
loans | -0,329186 | 0,0421507 | -4,15 | 0,005 | -0,1671656 | -0,0019377 |
deposits | -3,41832 | 0,0098569 | -51,68 | 0,000 | -3,70838 | -3,669742 |
ggdp | 2,129385 | 0,001172 | 7,66 | 0,000 | 0,0039483 | 0,0085425 |
inf | -0,3652479 | 0,0003642 | -18,64 | 0,000 | 0,001519 | 0,0029465 |
_cons | 0,966259 | 0,0831345 | 4,02 | 0,000 | 4,127139 | 4,45302 |
Instruments for first differences equation
GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/11).(roe rdiv size growth loans deposits ggdp inf)
Instruments for levels equation
GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.(roe rdiv size growth loans deposits ggdp inf)
------------------------------------------------------------------------------
Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -3,81 Pr > z = 0,000
Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = 0,79 Pr > z = 0,792
------------------------------------------------------------------------------
Sargan test of overid. restrictions: chi2(278) = 469,73 Prob > chi2 = 0,789 (Not robust, but not weakened by many instruments.)
Difference-in-Sargan tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels
Sargan test excluding group: chi2(235) = 367,38 Prob > chi2 = 0,791 Difference (null H = exogenous): chi2(43) = 102,35 Prob > chi2 = 0,003
Phụ lục A4: Mô hình đo lường tác động của đa dạng hóa thu nhập đến ổn định ngân hàng của các NHTM Việt Nam: Biến RARROA
Kiểm định đa cộng tuyến:
VIF | 1/VIF | |
rarroa1 | 1,28 | 0,783040 |
rdiv | 1,25 | 0,800919 |
size | 1,89 | 0,529786 |
growth | 1,32 | 0,757711 |
loans | 1,17 | 0,854185 |
deposits | 1,42 | 0,703856 |
ggdp | 1,32 | 0,756787 |
inf | 1,37 | 0,729892 |
Mean VIF | 1,38 |
Phương pháp ước lượng FEM
Number of obs | = | 300 | ||||
Group variable: donvi | Number of groups | = | 28 | |||
R-sq: within = 0,4071 | Obs per group: min | = | 8 | |||
between = 0,8939 | avg | = | 10,7 | |||
overall = 0,6050 | max | = | 11 | |||
F (9, 271) | = | 22,66 | ||||
corr(u_i, Xb) = 0,5650 | Prob > F | = | 0,0000 | |||
rarroa | Coef. | Std. Err. | t | P> ІtІ | [95% Conf. Interval] |