Tác động của cấu trúc tài chính tới hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN

----------------

ĐƯỜNG THỊ THANH HẢI

TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÚC TÀI CHÍNH TỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

LUẬN ÁN TIẾN SĨ

NGÀNH TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG

Hà Nội - 2019

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN

----------------

ĐƯỜNG THỊ THANH HẢI

TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÚC TÀI CHÍNH TỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

Chuyên ngành: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Mã số: 9340201

LUẬN ÁN TIẾN SĨ

Người hướng dẫn khoa học: 1. PGS.TS. LÊ ĐỨC LỮ

2. TS. HOÀNG VIỆT TRUNG

Hà Nội - 2019

LỜI CAM ĐOAN

Tôi đã đọc và hiểu về các hành vi vi phạm sự trung thực trong học thuật. Tôi cam kết bằng danh dự cá nhân rằng nghiên cứu này là do tôi tự thực hiện và không vi phạm yêu cầu về sự trung thực trong học thuật.

Hà Nội, ngày tháng năm 2019

Nghiên cứu sinh

Đường Thị Thanh Hải

MỤC LỤC

LỜI CAM ĐOAN i

MỤC LỤC ii

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT iv

DANH MỤC BẢNG vi

DANH MỤC HÌNH vii

PHẦN MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÚC TÀI CHÍNH TỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 6

1.1. Tổng quan nghiên cứu về tác động của cấu trúc tài chính tới hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại. 6

1.1.1.Quan điểm về ảnh hưởng tích cực của cấu trúc tài chính đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại. 6

1.1.2. Quan điểm về ảnh hưởng tiêu cực của cấu trúc tài chính đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại. 10

1.1.3. Trường phái thứ ba: cấu trúc tài chính độc lập với hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại. 18

1.2. Khoảng trống nghiên cứu 21

Kết luận chương 1 23

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÚC TÀI CHÍNH TỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 24

2.1.Cấu trúc tài chính trong các ngân hàng thương mại 24

2.1.1. Đặc điểm hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại ảnh hưởng đến cấu trúc tài chính. 24

2.1.2. Cấu trúc tài chính NHTM 28

2.2. Hiệu quả hoạt động và tác động của cấu trúc tài chính đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại 33

2.2.1. Quan niệm về hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại 33

2.2.2. Tác động của cấu trúc tài chính đến hiệu quả hoạt động của các NHTM 37

Kết luận chương 2 46

CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 47

3.1. Giả thuyết nghiên cứu 47

3.2.Mô hình nghiên cứu và các biến đề xuất 51

3.3. Nguồn dữ liệu và phương pháp thu thập dữ liệu 53

3.3.1. Nguồn dữ liệu nghiên cứu 53

3.3.2. Phương pháp xử lý dữ liệu 56

Kết luận chương 3 58

CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÚC TÀI CHÍNH TỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 59

4.1. Khái quát về hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 59

4.1.1.Sự ra đời và phát triển của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 59

4.1.2. Quy mô tăng trưởng của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 60

4.2. Phân tích thực trạng cấu trúc tài chính và hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam 68

4.2.1.Thực trạng cấu trúc tài chính các NHTM Việt Nam 68

4.2.2. Thực trạng hiệu quả hoạt động các NHTM Việt Nam 81

4.3. Phân tích tác động của cấu trúc tài chính đến hiệu quả hoạt động các NHTM Việt Nam nghiên cứu. 88

4.3.1.Thống kê mô tả dữ liệu 88

4.3.2. Ma trận hệ số tương quan 89

4.3.3.Lựa chọn mô hình hồi quy 91

4.4. Kết quả phân tích 104

4.4.1. Tổng hợp kết quả 104

4.4.2. Tóm tắt các kết quả đạt được: 104

Kết luận chương 4 110

CHƯƠNG 5: MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KHUYẾN NGHỊ ĐỀ XUẤT ĐỐI VỚI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 111

5.1. Định hướng chiến lược phát triển ngành ngân hàng Việt Nam đến năm 2020 111

5.2. Một số giải pháp đề xuất đối với các ngân hàng thương mại 113

5.2.1.Về quan điểm chung 113

5.2.2.Một số giải pháp cụ thể 114

5.2.3.Các giải pháp khác 120

5.3. Khuyến nghị đối với chính phủ và ngân hàng nhà nước 121

5.4. Hạn chế của luận án và hướng nghiên cứu tiếp theo 124

5.4.1. Hạn chế của luận án 124

5.4.2.Gợi ý hướng nghiên cứu trong tương lai 126

Kết luận chương 5 127

KẾT LUẬN 128

DANH MỤC CÁC CÔNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CỦA TÁC GIẢ CÓ LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI 130

TÀI LIỆU THAM KHẢO 131

PHỤ LỤC

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

Ký hiệu

Diễn giải
Tiếng Việt	Tiếng Anh
BCĐKT	Bảng cân đối kế toán
BCTN	Báo cáo thu nhập
CDE	Tổng số tiền gửi của khách	Customer deposit
CIN	Tỷ lệ chi phí trên thu nhập	Cost to income ratio
CTTC	Cấu trúc tài chính
CTV	Cấu trúc vốn
DN	Doanh nghiệp
EQA	Cơ cấu tài chính	Equity to total Asset
EQD	Đòn bầy tài chính	Equity to liabilities
EQL	Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng cho vay	Equity to total Loans
EQS	Tỷ lệ vốn chủ sỏ hữu trên tổng tiền gửi	Equity to customer deposit and Shortterm fundings
FEM	Mô hình tác động cố định	Fixed Effects Model
GROWTH	Tốc độ tăng trưởng tài sản	Asset growth ratio
HQHĐ	Hiệu quả hoạt động
KNSL	Khả năng sinh lời
LNST	Lợi nhuận sau thuế
LTD	Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi

Có thể bạn quan tâm!

Xem toàn bộ 176 trang tài liệu này.

Ký hiệu

Diễn giải
Tiếng Việt	Tiếng Anh
NIM	Thu nhập từ lãi biên	Net interest margin
NC	Nghiên cứu
NPL	Tỷ lệ nợ xấu	Non performing loan
NTT	Nguồn tài trợ
NHTM	Ngân hàng thường mại
MQH	Mối quan hệ
ROA	Tỷ suất sinh lời tổng tài sản	Return on Assets
ROE	Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu	Return on Equity
REM	Mô hình tác động ngẫu nhiên	Random Effects Model
SGDCK	Sàn giao dịch chứng khoán
TTCK	Thị trường chứng khoán
TS	Tài sản
VCSH	Vốn chủ sở hữu

DANH MỤC BẢNG

Bảng 2.1: Cấu trúc nguồn vốn của ngân hàng thương mại và doanh nghiệp. 30

Bảng 3.1: Tóm tắt các giả thuyết nghiên cứu 50

Bảng 3.2: Mô tả các biến trong mô hình 52

Bảng 3.3: Phương trình hồi quy 53

Bảng 3.4: Nhóm ngân hàng nghiên cứu 55

Bảng 4.1: Số lượng Ngân hàng ở Việt Nam (2008-2016) 60

Bảng 4.2: Quy mô và tốc độ tăng trưởng tài sản hệ thống NHTM Việt Nam 61

Bảng 4.3: Quy mô và tốc độ tăng trưởng Vốn tự có hệ thống NHTM Việt Nam 62

Bảng 4.4: Quy mô và tốc độ tăng trưởng Vốn điều lệ hệ thống NHTM Việt Nam 63

Bảng 4.5: Sự tăng trưởng của hệ thống ngân hàng Việt Nam (2008-2016) 65

Bảng 4.6: Tăng trưởng các chỉ tiêu hoạt động của toàn hệ thống NHTM 67

Bảng 4.7: Quy mô tổng tài sản và vốn chủ sở hữu của nhóm 19 ngân hàng nghiên cứu so với hệ thống NHTM Việt Nam 69

Bảng 4.8: Quy mô tổng tài sản và vốn chủ sở hữu của nhóm 19 NHTM nghiên cứu ..71 Bảng 4.9: Giá trị của EQA các NHTM nghiên cứu giai đoạn 2008-2016 72

Bảng 4.10: Giá trị của EQD các NHTM nghiên cứu giai đoạn 2008-2016 74

Bảng 4.11: Giá trị của EQL các NHTM nghiên cứu giai đoạn 2008-2016 75

Bảng 4.12: EQS các NHTM nghiên cứu giai đoạn 2008-2016 77

Bảng 4.13: Thống kê mô tả tỷ lệ EQA, EQD, EQL, EQS giai đoạn 2008-2016 78

Bảng 4.14: EQA,EQD,EQL,EQS trung bình của các NHTM 80

Bảng 4.15: ROA của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2008-2016 82

Bảng 4.16: ROE của các NHTM nghiên cứu giai đoạn 2008-2016 83

Bảng 4.17: Các trường hợp về hiệu quả hoạt động của các NHTM (2008-2016) 85

Bảng 4.18: Thống kê mô tả hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam nghiên cứu (2008 – 2016) 85

Bảng 4.19: ROA, ROE trung bình của các NHTM VN nghiên cứu 87

Bảng 4.20: Mô tả các biến nghiên cứu 88

Bảng 4.21: Hệ số tương quan các biến có trong mô hình 90

Bảng 4.22: Kết quả mô hình FEM cho ROA 92

Bảng 4.23:Kết quả mô hình REM cho ROA 93

Bảng 4.24: Kết quả hiệu chỉnh cho ROA 95

Bảng 4.25 Tổng hợp các kết quả mô hình hồi quy biến phụ thuộc ROA 95

Bảng 4.26: Kết quả mô hình FEM cho biến phụ thuộc ROE 98

Bảng 4.27: Kết quả mô hình REM cho biến phụ thuộc ROE 99

Bảng 4.28: Kết quả chạy hiệu chỉnh cho biến phụ thuộc ROE 101

Bảng 4.29: Tổng hợp các kết quả mô hình hồi quy cho biến phụ thuộc ROE 101

Bảng 4.30: Tổng hợp kết quả 104