BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN
----------------
ĐƯỜNG THỊ THANH HẢI
TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÚC TÀI CHÍNH TỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
LUẬN ÁN TIẾN SĨ
NGÀNH TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG
Hà Nội - 2019
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN
----------------
ĐƯỜNG THỊ THANH HẢI
TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÚC TÀI CHÍNH TỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Chuyên ngành: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Mã số: 9340201
LUẬN ÁN TIẾN SĨ
Người hướng dẫn khoa học: 1. PGS.TS. LÊ ĐỨC LỮ
2. TS. HOÀNG VIỆT TRUNG
Hà Nội - 2019
LỜI CAM ĐOAN
Tôi đã đọc và hiểu về các hành vi vi phạm sự trung thực trong học thuật. Tôi cam kết bằng danh dự cá nhân rằng nghiên cứu này là do tôi tự thực hiện và không vi phạm yêu cầu về sự trung thực trong học thuật.
Hà Nội, ngày tháng năm 2019
Nghiên cứu sinh
Đường Thị Thanh Hải
MỤC LỤC
LỜI CAM ĐOAN i
MỤC LỤC ii
DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT iv
DANH MỤC BẢNG vi
DANH MỤC HÌNH vii
PHẦN MỞ ĐẦU 1
CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÚC TÀI CHÍNH TỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 6
1.1. Tổng quan nghiên cứu về tác động của cấu trúc tài chính tới hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại. 6
1.1.1.Quan điểm về ảnh hưởng tích cực của cấu trúc tài chính đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại. 6
1.1.2. Quan điểm về ảnh hưởng tiêu cực của cấu trúc tài chính đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại. 10
1.1.3. Trường phái thứ ba: cấu trúc tài chính độc lập với hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại. 18
1.2. Khoảng trống nghiên cứu 21
Kết luận chương 1 23
CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÚC TÀI CHÍNH TỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 24
2.1.Cấu trúc tài chính trong các ngân hàng thương mại 24
2.1.1. Đặc điểm hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại ảnh hưởng đến cấu trúc tài chính. 24
2.1.2. Cấu trúc tài chính NHTM 28
2.2. Hiệu quả hoạt động và tác động của cấu trúc tài chính đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại 33
2.2.1. Quan niệm về hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại 33
2.2.2. Tác động của cấu trúc tài chính đến hiệu quả hoạt động của các NHTM 37
Kết luận chương 2 46
CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 47
3.1. Giả thuyết nghiên cứu 47
3.2.Mô hình nghiên cứu và các biến đề xuất 51
3.3. Nguồn dữ liệu và phương pháp thu thập dữ liệu 53
3.3.1. Nguồn dữ liệu nghiên cứu 53
3.3.2. Phương pháp xử lý dữ liệu 56
Kết luận chương 3 58
CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ TÁC ĐỘNG CỦA CẤU TRÚC TÀI CHÍNH TỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 59
4.1. Khái quát về hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 59
4.1.1.Sự ra đời và phát triển của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 59
4.1.2. Quy mô tăng trưởng của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 60
4.2. Phân tích thực trạng cấu trúc tài chính và hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam 68
4.2.1.Thực trạng cấu trúc tài chính các NHTM Việt Nam 68
4.2.2. Thực trạng hiệu quả hoạt động các NHTM Việt Nam 81
4.3. Phân tích tác động của cấu trúc tài chính đến hiệu quả hoạt động các NHTM Việt Nam nghiên cứu. 88
4.3.1.Thống kê mô tả dữ liệu 88
4.3.2. Ma trận hệ số tương quan 89
4.3.3.Lựa chọn mô hình hồi quy 91
4.4. Kết quả phân tích 104
4.4.1. Tổng hợp kết quả 104
4.4.2. Tóm tắt các kết quả đạt được: 104
Kết luận chương 4 110
CHƯƠNG 5: MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KHUYẾN NGHỊ ĐỀ XUẤT ĐỐI VỚI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 111
5.1. Định hướng chiến lược phát triển ngành ngân hàng Việt Nam đến năm 2020 111
5.2. Một số giải pháp đề xuất đối với các ngân hàng thương mại 113
5.2.1.Về quan điểm chung 113
5.2.2.Một số giải pháp cụ thể 114
5.2.3.Các giải pháp khác 120
5.3. Khuyến nghị đối với chính phủ và ngân hàng nhà nước 121
5.4. Hạn chế của luận án và hướng nghiên cứu tiếp theo 124
5.4.1. Hạn chế của luận án 124
5.4.2.Gợi ý hướng nghiên cứu trong tương lai 126
Kết luận chương 5 127
KẾT LUẬN 128
DANH MỤC CÁC CÔNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CỦA TÁC GIẢ CÓ LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI 130
TÀI LIỆU THAM KHẢO 131
PHỤ LỤC
DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT
Diễn giải | ||
Tiếng Việt | Tiếng Anh | |
BCĐKT | Bảng cân đối kế toán | |
BCTN | Báo cáo thu nhập | |
CDE | Tổng số tiền gửi của khách | Customer deposit |
CIN | Tỷ lệ chi phí trên thu nhập | Cost to income ratio |
CTTC | Cấu trúc tài chính | |
CTV | Cấu trúc vốn | |
DN | Doanh nghiệp | |
EQA | Cơ cấu tài chính | Equity to total Asset |
EQD | Đòn bầy tài chính | Equity to liabilities |
EQL | Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng cho vay | Equity to total Loans |
EQS | Tỷ lệ vốn chủ sỏ hữu trên tổng tiền gửi | Equity to customer deposit and Shortterm fundings |
FEM | Mô hình tác động cố định | Fixed Effects Model |
GROWTH | Tốc độ tăng trưởng tài sản | Asset growth ratio |
HQHĐ | Hiệu quả hoạt động | |
KNSL | Khả năng sinh lời | |
LNST | Lợi nhuận sau thuế | |
LTD | Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi |
Có thể bạn quan tâm!
-
Tác động của cấu trúc tài chính tới hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại - 2 -
Tác động của cấu trúc tài chính tới hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại - 3 -
Tác động của cấu trúc tài chính tới hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại - 4
Xem toàn bộ 176 trang tài liệu này.
Diễn giải | ||
Tiếng Việt | Tiếng Anh | |
NIM | Thu nhập từ lãi biên | Net interest margin |
NC | Nghiên cứu | |
NPL | Tỷ lệ nợ xấu | Non performing loan |
NTT | Nguồn tài trợ | |
NHTM | Ngân hàng thường mại | |
MQH | Mối quan hệ | |
ROA | Tỷ suất sinh lời tổng tài sản | Return on Assets |
ROE | Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu | Return on Equity |
REM | Mô hình tác động ngẫu nhiên | Random Effects Model |
SGDCK | Sàn giao dịch chứng khoán | |
TTCK | Thị trường chứng khoán | |
TS | Tài sản | |
VCSH | Vốn chủ sở hữu |
DANH MỤC BẢNG
Bảng 2.1: Cấu trúc nguồn vốn của ngân hàng thương mại và doanh nghiệp. 30
Bảng 3.1: Tóm tắt các giả thuyết nghiên cứu 50
Bảng 3.2: Mô tả các biến trong mô hình 52
Bảng 3.3: Phương trình hồi quy 53
Bảng 3.4: Nhóm ngân hàng nghiên cứu 55
Bảng 4.1: Số lượng Ngân hàng ở Việt Nam (2008-2016) 60
Bảng 4.2: Quy mô và tốc độ tăng trưởng tài sản hệ thống NHTM Việt Nam 61
Bảng 4.3: Quy mô và tốc độ tăng trưởng Vốn tự có hệ thống NHTM Việt Nam 62
Bảng 4.4: Quy mô và tốc độ tăng trưởng Vốn điều lệ hệ thống NHTM Việt Nam 63
Bảng 4.5: Sự tăng trưởng của hệ thống ngân hàng Việt Nam (2008-2016) 65
Bảng 4.6: Tăng trưởng các chỉ tiêu hoạt động của toàn hệ thống NHTM 67
Bảng 4.7: Quy mô tổng tài sản và vốn chủ sở hữu của nhóm 19 ngân hàng nghiên cứu so với hệ thống NHTM Việt Nam 69
Bảng 4.8: Quy mô tổng tài sản và vốn chủ sở hữu của nhóm 19 NHTM nghiên cứu ..71 Bảng 4.9: Giá trị của EQA các NHTM nghiên cứu giai đoạn 2008-2016 72
Bảng 4.10: Giá trị của EQD các NHTM nghiên cứu giai đoạn 2008-2016 74
Bảng 4.11: Giá trị của EQL các NHTM nghiên cứu giai đoạn 2008-2016 75
Bảng 4.12: EQS các NHTM nghiên cứu giai đoạn 2008-2016 77
Bảng 4.13: Thống kê mô tả tỷ lệ EQA, EQD, EQL, EQS giai đoạn 2008-2016 78
Bảng 4.14: EQA,EQD,EQL,EQS trung bình của các NHTM 80
Bảng 4.15: ROA của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2008-2016 82
Bảng 4.16: ROE của các NHTM nghiên cứu giai đoạn 2008-2016 83
Bảng 4.17: Các trường hợp về hiệu quả hoạt động của các NHTM (2008-2016) 85
Bảng 4.18: Thống kê mô tả hiệu quả hoạt động của các NHTM Việt Nam nghiên cứu (2008 – 2016) 85
Bảng 4.19: ROA, ROE trung bình của các NHTM VN nghiên cứu 87
Bảng 4.20: Mô tả các biến nghiên cứu 88
Bảng 4.21: Hệ số tương quan các biến có trong mô hình 90
Bảng 4.22: Kết quả mô hình FEM cho ROA 92
Bảng 4.23:Kết quả mô hình REM cho ROA 93
Bảng 4.24: Kết quả hiệu chỉnh cho ROA 95
Bảng 4.25 Tổng hợp các kết quả mô hình hồi quy biến phụ thuộc ROA 95
Bảng 4.26: Kết quả mô hình FEM cho biến phụ thuộc ROE 98
Bảng 4.27: Kết quả mô hình REM cho biến phụ thuộc ROE 99
Bảng 4.28: Kết quả chạy hiệu chỉnh cho biến phụ thuộc ROE 101
Bảng 4.29: Tổng hợp các kết quả mô hình hồi quy cho biến phụ thuộc ROE 101
Bảng 4.30: Tổng hợp kết quả 104