Trang chủ / Tài liệu miễn phí / Luận Án Tiến Sĩ Kinh Tế

Một số mô hình đo lường rủi ro trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Xem tất cả 209 trang, được chia thành 25 bài viết trong tài liệu này. Không yêu cầu đăng nhập hay tải về.

Tổng Quan Về Mô Hình Đo Lường Rủi Ro

Đó. Theo cách này, rủi ro chỉ phát sinh khi có sự không chắc chắn về mất mát xảy ra. Điều này có nghĩa là, đứng trước một quyết định hành động mà kết cục chắc chắn xảy ra mất mát thì không phải là rủi ro. Một kết cục mất ...

Đồ Thị Phân Tán Của 2 Chuỗi Lợi Suất Rhnx Và Rvnindex

Thể: Mô hình VEC, mô hình BEKK, mô hình O-GARCH, mô hình GO-GARCH, mô hình DCC, mô hình CCC,… Như vậy, chúng ta có thể sử dụng một số mô hình: MV, GARCH, CAPM, VaR, ES,… để nghiên cứu về rủi ro của danh mục đầu tư. Khi nghiên cứu các mô ...

Giá Trị Var Của Phân Phối Chuẩn Và Phân Phối Đuôi Dầy

Phương pháp copula có điều kiện (sử dụng duy nhất copula-Student) để đánh giá VaR của một danh mục đầu tư được xây dựng từ 2 lợi suất của 2 cổ phiếu REE và SAM với trọng số bằng nhau. Kết quả hậu kiểm chỉ ra rằng kết quả ...

Miêu Tả Hàm Ánh Xạ Danh Mục Tuyến Tính

Phối chuẩn và Phân phối của các giá trị cực trị:  Phân phối chuẩn: Giả sử lợi suất của tài sản có phân phối chuẩn với trung bình  và phương sai  2 khi đó ta có ([19, tr. 39, tr. 45]): VaR        1 (  )    ...

Đo Lường Rủi Ro Trên Thị Trường Chứng Khoán Việt Nam

 Giai đoạn năm 2006-2007 : Giai đoạn bùng nổ của TTCK Việt Nam Có thể nói là dấu mốc lịch sử quan trọng của TTCK Việt Nam với sự phát triển đột phá của TTCK Việt Nam. Năm 2006 chỉ số VNINDEX tại sàn giao dịch TP. Hồ Chí Minh (HOSE) ...

Kết Quả Ước Lượng Các Mô Hình Garch-Copula Động

 Sử dụng copula-T, ta có: hệ số tương quan ước lượng là 0.624673, bậc tự do ước lượng là 5.3947. Hệ số tương quan cho biết mức độ phụ thuộc tuyến tính của 2 lợi suất RFPT và RVNINDEX. Theo kết quả ước lượng, tác giả thấy khi ...

So Sánh Kết Quả Ước Lượng Của Mô Hình Garch Và Ccc

Bảng 3.1. So sánh kết quả ước lượng của mô hình GARCH và CCC RCII RFPT RGMD GARCH CCC GARCH CCC GARCH CCC Variable Coefficient Variable Coefficient Variable Coefficient C -0.00074 - 0.00125 C -0.0002 -0.0016 C -0.00214 -0.00254 AR(1) 0.141344 0.0839 AR(1) 0.065206 0.0606 AR(1) ...

Đồ Thị Hàm Trung Bình Vượt Ngưỡng Mẫu Của Chuỗi Reib

Thông tin về các mức lỗ, lãi lớn của nhà đầu tư khi nắm giữ danh mục thể hiện ở phần đuôi của phân phối xác suất. Dựa vào đồ thị Q-Q ta xác định được các giá trị lệch so với đường thẳng (đường ứng với phân phối của ...

Phương Pháp Tham Số Với Giả Thiết Phân Phối Chuẩn

Suất của tài sản j tại thời điểm t . Tác giả sử dụng các lớp mô hình kinh tế lượng: Mô hình ARMA (m,n) mô tả lợi suất trung bình và mô hình GARCH(p,q) mô tả phương sai cho mỗi chuỗi lợi suất. Sau khi ước lượng đồng thời phương ...

Ước Lượng Es Của Danh Mục Đầu Tư Nhiều Tài Sản

Vượt quá VaR ước lượng, GARCH-EVT-copula-DVine-T có 5 quan sát mà mức tổn thất thực tế của danh mục vượt quá VaR ước lượng, phương pháp phân phối chuẩn có 8 quan sát mà mức tổn thất thực tế của danh mục vượt quá VaR ước lượng, ...

Đề Xuất Các Hướng Nghiên Cứu Tiếp Theo

MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ VỀ ĐO LƯỜNG RỦI RO TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Lợi nhuận và rủi ro là hai phạm trù luôn tồn tại song song không những trong lĩnh vực đầu tư chứng khoán mà ở hầu hết mọi lĩnh vực kinh tế. Rủi ro khi ...

Kết Quả Ước Lượng Các Mô Hình Hồi Quy Phân Vị

11. Nguyễn Thị Thanh Nghĩa (2007), Các giải pháp nhằm hạn chế rủi ro trên thị trường chứng khoán Việt Nam, Luận văn thạc sỹ kinh tế, Đại học kinh tế TP. Hồ Chí Minh. 12. Nguyễn Văn Nam, Hoàng Xuyên Quyến (2002), Rủi ro tài chính - Thực ...

Lược Đồ Tương Quan Của Các Chuỗi Lợi Suất

Quantile Process Estimates Equation: UNTITLED Specification: COERREE C BG COERREE(-1) Quantile Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.01 -0.03752 0.001662 -22.572 0.0000 0.05 -0.02469 0.001616 -15.2788 0.0000 0.1 -0.01692 0.001014 -16.6808 0.0000 0.9 0.017724 0.000908 19.51592 0.0000 0.95 ...