Ảnh hưởng của biến động lãi suất và tỷ giá đến tỷ suất sinh lợi và biến động tỷ suất sinh lợi cổ phiếu tại ngân hàng thương mại Việt Nam

Bộ Giáo Dục Đào Tạo Trường Đại Học Kinh Tế Tp. Hồ Chí Minh  Trần Minh Phương Ảnh Hưởng Của Biến Động Lãi Suất Và Tỷ Giá Đến Tỷ Suất Sinh Lợi Và Biến Động Tỷ Suất Sinh Lợi Cổ Phiếu Tại Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam ...

Về lãi suất và tỷ giá tác động như thế nào đến các ngân hàng thương mại tại các nước có nền kinh tế đang phát triển có ý nghĩa quan trọng trong việc xây dựng các chính sách, ổn định tài chính cho các nhà hoạch định, quản lý ...

Mỹ. Ngoài ra, bằng cách sử dụng các mô hình ba yếu tố cùng với quá trình tạo ra lợi nhuận của các ngân hàng Hàn Quốc, Hahm (2004) kết luận rằng tỷ suất sinh lợi của cổ phiếu các ngân hàng Hàn Quốc rất nhạy cảm với những yếu ...

Nội) và Upcom-Index (đại diện cho cổ phiếu công ty chưa được niêm yết). Trong ba chỉ số trên, VN-Index có quy mô và tính thanh khoản cao hơn hẳn, các nhà đầu tư trong nước và ngoài nước đều xem chỉ số này là tiêu biểu cho thị trường ...

- Giả thiết 4: Không có sự tương quan giữa các sai số ngẫu nhiên Cov (U i , U j / X i , X j ) = 0, i ≠ j - Giả thiết 5: Không có sự tương quan giữa sai số và biến độc lập Cov (X i , U i ) = 0 Định lý Gauss – Markov cho rằng: Khi các giả thiết ...

- Biến tỷ suất sinh lợi của chỉ số giá thị trường (VNINDEX - MRK) Kết quả cho thấy tỷ suất sinh lợi nhỏ nhất và lớn nhất lần lượt là -6.0512 và 3.9278, độ lệch chuẩn là 1.0217, giá trị trung bình là -0.0547. Hệ số bất đối xứng ...

Kỳ cho kết quả rằng tỷ suất sinh lợi của cổ phiếu ngành ngân hàng chịu tác động mạnh của rủi ro thị trường được đo lường bằng chỉ số ISEindex 100. Tiếp theo để xét tính phù hợp của mô hình OLS, tác giả thực hiện kiểm ...

Bảng 4.4: Kết quả ước lượng biến động tỷ suất sinh lợi theo mô hình GARCH (1,1) 𝛾 0 𝛼 0 𝛼 1 𝛽 𝜃 1 𝜃 2 ACB -0.0227 0.0406 0.1355 0.8540 0.0002 -0.1544 (0.3579) (0.0001) (0.0000) (0.0000) (0.0000) (0.6559) CTG 0.0266 2.6799 0.0578 0.5084 -0.0009 -0.1928 ...

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Danh mục tài liệu Tiếng Việt 1. Huỳnh Thế Nguyễn và Nguyễn Quyết, 2013. Mối quan hệ giữa tỷ giá hối đoái, lãi suất và giá cổ phiếu tại Thành phố Hồ Chí Minh. Tạp chí phát triển và hội nhập, số 11 (21), ...

 EIB  STB  SHB  VCB  MRK - - - - - , , -50 40 I 0 I I I I 40 50 60 70 Series. INT Sample 11.!01.!2011 11.!30.!2017 Observations 15 19 Mean -0.204518 Median -0.534761 Maximum 73.28875 Minimum -54.91078 Std. Dev. 11.99420 Skewness 1.038986 Kurtosis 8.548414 Jarque-Bera 2221.719 ...

 CTG  EIB  MBB  NVB  SHB  STB  VCB  KẾT QUẢ TÁC ĐỘNG TỶ SUẤT SINH LỢI THEO GARCH (1,1)  ACB  CTG

 MBB .  SHB  KẾT QUẢ TÁC ĐỘNG ĐẾN BIẾN ĐỘNG TỶ SUẤT SINH LỢI THEO GARCH (1,1)  ACB  EIB  NVB  STB