. vif
Phụ lục 4 (VIF test)
Variable | VIF 1/VIF
-------------+----------------------
9.65 | 0.103633 | |
LARGEST | | 7.73 | 0.129358 |
PROF | | 3.90 | 0.256189 |
TAX | | 3.78 | 0.264327 |
SIZE | | 1.75 | 0.571364 |
NEDs | | 1.24 | 0.806430 |
COLL | | 1.18 | 0.844245 |
GROW | | 1.18 | 0.845008 |
Có thể bạn quan tâm!
-
Kết Quả Kiểm Định Phương Sai Thay Đổi (Theo Mô Hình Fem) -
Tổng Hợp Kết Quả Bốn Mô Hình Chính -
Tác động của cấu trúc sở hữu đến đòn bẩy tài chính của các ngân hàng thương mại Việt Nam - 10
Xem toàn bộ 93 trang tài liệu này.
-------------+----------------------
Mean VIF | 3.80
. imtest, white
Phụ lục 5 (White test)
White's test for Ho: homoskedasticity
against Ha: unrestricted heteroskedasticity
chi2(34) = 155.15
Prob > chi2 = 0.0000
Cameron & Trivedi's decomposition of IM-test
---------------------------------------------------
Source | chi2 df p
---------------------+-----------------------------
155.15 | 34 | 0.0000 | |
Skewness | | 12.98 | 7 | 0.0726 |
Kurtosis | | 3.20 | 1 | 0.0738 |
---------------------+----------------------------- Total | 171.32 42 0.0000
---------------------------------------------------
Phụ lục 6 (FEM reg)
. xtreg LEV STATE COLL GROW SIZE PROF TAX NEDs LARGEST, fe
note: STATE omitted because of collinearity
Fixed-effects (within) regression Number of obs = 224
Group variable: NAME1 Number of groups = 28
R-sq: within = 0.6132 Obs per group: min = 8
between = 0.6708 avg = 8.0
overall = 0.5947 max = 8
F(7,189) = 42.80
corr(u_i, Xb) = -0.7538 Prob > F = 0.0000
------------------------------------------------------------------------------
LEV | Coef. Std. Err. t P>|t| [95% Conf. Interval]
-------------+----------------------------------------------------------------
.0426806 | -0.63 | 0.526 | -.1112917 | .057109 | |
COLL | -.0345015 | .0065162 | -5.29 | 0.000 | -.0473553 | -.0216478 |
| .027575 | .0053805 | 5.13 | 0.000 | .0169615 | .0381885 | |
SIZE | | .045883 | .0035313 | 12.99 | 0.000 | .0389172 | .0528487 |
PROF | | -1.180287 | .4793843 | -2.46 | 0.015 | -2.125918 | -.2346558 |
TAX | | -1.248229 | 1.776619 | -0.70 | 0.483 | -4.75278 | 2.256321 |
NEDs | | -.0378739 | .01386 | -2.73 | 0.007 | -.0652141 | -.0105337 |
LARGEST | | .0389822 | .0262742 | 1.48 | 0.140 | -.0128462 | .0908106 |
_cons | | .0795596 | .0651545 | 1.22 | 0.224 | -.0489638 | .208083 |
-------------+----------------------------------------------------------------
sigma_u | .033493
sigma_e | .01879513
rho | .76050992 (fraction of variance due to u_i)
------------------------------------------------------------------------------
F test that all u_i=0: F(27, 189) = 4.92 Prob > F = 0.0000
. est sto fem
Phụ lục 7 (REM reg)
. xtreg LEV STATE COLL GROW SIZE PROF TAX NEDs LARGEST, re
Random-effects GLS regression Number of obs = 224
Group variable: NAME1 Number of groups = 28
R-sq: within = 0.6014 Obs per group: min = 8
between = 0.8282 avg = 8.0
overall = 0.7317 max = 8
Wald chi2(8) = 416.69
corr(u_i, X) = 0 (assumed) Prob > chi2 = 0.0000
------------------------------------------------------------------------------
LEV | Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]
-------------+----------------------------------------------------------------
| -.0624123 | .0195522 | -3.19 | 0.001 | -.100734 | -.0240906 | |
COLL | | -.0351468 | .0064685 | -5.43 | 0.000 | -.0478248 | -.0224689 |
GROW | | .0293571 | .0053819 | 5.45 | 0.000 | .0188087 | .0399054 |
SIZE | | .0378356 | .0024243 | 15.61 | 0.000 | .0330841 | .0425871 |
PROF | | -1.327427 | .4776112 | -2.78 | 0.005 | -2.263527 | -.3913257 |
TAX | | -2.125508 | 1.713962 | -1.24 | 0.215 | -5.484811 | 1.233795 |
NEDs | | -.0252537 | .0124645 | -2.03 | 0.043 | -.0496836 | -.0008238 |
LARGEST | | .0267683 | .0201401 | 1.33 | 0.184 | -.0127056 | .0662423 |
_cons | | .2353104 | .0446021 | 5.28 | 0.000 | .1478919 | .3227289 |
-------------+----------------------------------------------------------------
sigma_u | .01119305
sigma_e | .01879513
rho | .26180469 (fraction of variance due to u_i)
------------------------------------------------------------------------------
. est sto rem
. xttest3
Phụ lục 8
Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model
H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (28) = 1046.83
Prob>chi2 = 0.0000
. xttest0
Phụ lục 9 (Kiểm định phương sai thay đổi REM)
Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects LEV[NAME1,t] = Xb + u[NAME1] + e[NAME1,t]
Estimated results:
| Var sd = sqrt(Var)
---------+-----------------------------
.0018963 | .0435469 | |
e | | .0003533 | .0187951 |
u | | .0001253 | .011193 |
Test: Var(u) = 0 | chibar2(01) = | 37.57 |
Prob > chibar2 = | 0.0000 |
Phụ lục 10 (Wooldridge test)
. xtserial LEV STATE COLL GROW SIZE PROF TAX NEDs LARGEST
Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation
F( 1, 27) = 20.883
Prob > F = 0.0001
hausman fem rem
Phụ lục 11 (Hausman test)
---- Coefficients ----
| (b) (B) (b-B) sqrt(diag(V_b-V_B))
| fem rem Difference S.E.
-------------+----------------------------------------------------------------
| | -.0345015 | -.0351468 | .0006453 | .0007871 | |
GROW | | | .027575 | .0293571 | -.001782 | . |
SIZE | | | .045883 | .0378356 | .0080473 | .0025676 |
PROF | | | -1.180287 | -1.327427 | .1471396 | .0411922 |
TAX | | | -1.248229 | -2.125508 | .8772787 | .467666 |
NEDs | | | -.0378739 | -.0252537 | -.0126203 | .0060611 |
LARGEST | | | .0389822 | .0267683 | .0122139 | .0168733 |
------------------------------------------------------------------------------
b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg
Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(7) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B)
= 26.39
Prob>chi2 = 0.0004
(V_b-V_B is not positive definite)
Phụ lục 12 (FGLS reg)
. xtgls LEV STATE COLL GROW SIZE PROF TAX NEDs LARGEST, panels(h) corr(ar1) Cross-sectional time-series FGLS regression
Coefficients: generalized least squares Panels: heteroskedastic
Correlation: common AR(1) coefficient for all panels (0.6221)
= | 28 | Number of obs | = | 224 | |
Estimated autocorrelations | = | 1 | Number of groups | = | 28 |
Estimated coefficients | = | 9 | Time periods | = | 8 |
Wald chi2(8) | = | 611.77 | |||
Prob > chi2 | = | 0.0000 |
------------------------------------------------------------------------------
LEV | Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]
-------------+----------------------------------------------------------------
STATE | | | -.0634626 | .0147398 | -4.31 | 0.000 | -.092352 | -.0345732 |
COLL | | | -.0329233 | .004119 | -7.99 | 0.000 | -.0409963 | -.0248503 |
GROW | | | .0215881 | .003102 | 6.96 | 0.000 | .0155083 | .0276679 |
SIZE | | | .0332994 | .0019029 | 17.50 | 0.000 | .0295697 | .037029 |
PROF | | | -1.551471 | .3614097 | -4.29 | 0.000 | -2.259821 | -.8431211 |
TAX | | | .8477168 | 1.230316 | 0.69 | 0.491 | -1.563659 | 3.259092 |
NEDs | | | .0086192 | .0074445 | 1.16 | 0.247 | -.0059718 | .0232102 |
LARGEST | | | .0314601 | .0147621 | 2.13 | 0.033 | .0025268 | .0603934 |
_cons | | | .3133876 | .0356487 | 8.79 | 0.000 | .2435174 | .3832577 |
. est sto fgls
Phụ lục 13
. esttab pool fem rem fgls, r2 star(* 0.1 ** 0.05 *** 0.01) brackets nogap
----------------------------------------------------------------------------
(2) LEV | (3) LEV | (4) LEV | ||
---------------------------------------------------------------------------- | ||||
STATE | -0.0448*** | -0.0271 | -0.0624*** | -0.0635*** |
[-2.96] | [-0.63] | [-3.19] | [-4.31] | |
COLL | -0.0345*** | -0.0345*** | -0.0351*** | -0.0329*** |
[-5.02] | [-5.29] | [-5.43] | [-7.99] | |
GROW | 0.0345*** | 0.0276*** | 0.0294*** | 0.0216*** |
[5.86] | [5.13] | [5.45] | [6.96] | |
SIZE | 0.0341*** | 0.0459*** | 0.0378*** | 0.0333*** |
[19.06] | [12.99] | [15.61] | [17.50] | |
PROF | -1.769*** | -1.180** | -1.327*** | -1.551*** |
[-3.45] | [-2.46] | [-2.78] | [-4.29] | |
TAX | -2.419 | -1.248 | -2.126 | 0.848 |
[-1.34] | [-0.70] | [-1.24] | [0.69] | |
NEDs | -0.0179 | -0.0379*** | -0.0253** | 0.00862 |
[-1.54] | [-2.73] | [-2.03] | [1.16] | |
LARGEST | 0.0151 | 0.0390 | 0.0268 | 0.0315** |
[0.95] | [1.48] | [1.33] | [2.13] | |
_cons | 0.305*** | 0.0796 | 0.235*** | 0.313*** |
[9.13] | [1.22] | [5.28] | [8.79] | |
---------------------------------------------------------------------------- | ||||
N | 224 | 224 | 224 | 224 |
R-sq | 0.742 | 0.613 | ||
---------------------------------------------------------------------------- | ||||
t statistics in brackets
* p<0.1, ** p<0.05, *** p<0.01
DANH SÁCH MẪU CÁC NHTMCP VIỆT NAM
Tên Ngân hàng | Viết tắt | |
1 | Ngân hàng TMCP An Bình | ABB |
2 | Ngân hàng TMCP Á Châu | ACB |
3 | Ngân hàng TMCP Bảo Việt | Baoviet bank |
4 | Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam | VIETINBANK |
5 | Ngân hàng TMCP Bản Việt | Viet Capital Bank |
6 | Ngân hàng TMCP Bắc Á | Bac A Bank |
7 | Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt | LPB |
8 | Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam | PVcomBank |
9 | Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam | BIDV |
10 | Ngân hàng TMCP Đông Á | EAB |
11 | Ngân hàng TMCP Đông Nam Á | Seabank |
12 | Ngân hàng TMCP Hàng Hải | MSB |
13 | Ngân hàng TMCP Kiên Long | KLB |
14 | Ngân hàng TMCP Kỹ Thương | TECHCOMBANK |
15 | Ngân hàng TMCP Nam Á | NAM A BANK |
16 | Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam | VCB |
17 | Ngân hàng TMCP Phương Đông | OCB |
18 | Ngân hàng TMCP Quân Đội | MB |
19 | Ngân hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam | VIB |
20 | Ngân hàng TMCP Quốc dân | NCB |
Ngân hàng TMCP Sài Gòn | SCB | |
22 | Ngân hàng TMCP Sài Gòn Công Thương | SGB |
23 | Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội | SHB |
24 | Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín | Sacombank |
25 | Ngân hàng TMCP Tiên Phong | TPB |
26 | Ngân hàng TMCP Việt Á | VIETA Bank |
27 | Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng | VPBank |
28 | Ngân hàng TMCP Việt Nam Thương Tín | Vietbank |
29 | Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex | PGBank |
30 | Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu | Eximbank |
31 | Ngân hàng TMCP Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh | HDBank |