­10: Bảng Phân Tích Hiệu Quả Sử Dụng Vốn Vay Và Chi Phí

Bảng 2­10: Bảng phân tích hiệu quả sử dụng vốn vay và chi phí

Chỉ tiêu

Đvị	2007	2008	2009	2008/2007		2009/2008
				(+/­)	(%)	(+/­)	(%)
1.Giá vốn hàng bán	Trđ	19.074	23.576	28.604	4.502	23,6	5.028	21,33
2.Lãi vay	Trđ	170,16	5,71	78,87	­164,45	­96,6	73,16	1281,3
3.Chi phí bán hàng	Trđ	926,7	1.157	1.983	230,3	24,9	826	71,39
4.Chi phí QLDN	Trđ	1.616	2.071	2.390	455	28,2	319	15,4
5.Chi phí khác	Trđ	6,36	8	0	1,64	25,8	­8	­100
6.Tổng chi phí	Trđ	21.793	26.818	33.056	5.025	23,1	6.238	23,3
7.Lợi nhuận trước thuế và lãi vay	Trđ	3.157	4.548	12.897	1.391	44,1	8.349	183,6
8.Lợi nhuận thuần từ hđkd	Trđ	493	1.673	8.842	1.180	239,4	7.169	428,5
9.Lợi nhuận trước thuế	Trđ	605,96	1.718	8.332	1112,04	183,5	6.614	385
10.Tổng nguồn vốn bình quân	Trđ	22.671	23.747	25.873	1.076	4,75	2.126	8,95
11.Hệ số thanh toán lãi vay	Lần	18,55	796,5	163,52	777,95	4194	­632,98	­79,5
12.Suất sinh lời của tổng NV	Lần	0,139	0,192	0,498	0,053	38,13	0,306	159,4
13.Tỷ suất lợi nhuận sv GVHB	Lần	2,58%	7,096%	30,91%	4,516	175	23,814	335,6
14.Tỷ suất lợi nhuận sv CPQLDN	Lần	30,51%	80,78%	370%	50,27	164,8	289,22	358
15.Tỷ suất lợi nhuận sv tổng CP	Lần	2,78%	6,41%	25,21%	3,63	130,6	18,8	293,3

Có thể bạn quan tâm!

• Sự Hình Thành Và Phát Triển Của Công Ty Cổ Phần May Ii Hưng Yên
• ­1: Biểu Đồ Cơ Cấu Tài Sản Giai Đoạn 2007­2009
• Sự Biến Động Về Quy Mô Và Cơ Cấu Nguồn Vốn.
• Đánh Giá Thực Trạng Quản Lý Tài Chính Của Công Ty Cồ Hưng Yên
• Những Thuận Lợi Và Khó Khăn Của Công Ty Trong Giai Đoạn Hiện Nay
• Nâng cao hiệu quả quản lý tài chính tại Công ty Cổ phần may II Hưng Yên - 10

Xem toàn bộ 96 trang tài liệu này.

Nguồn: báo cáo tài chính công ty 2007­2009

400

370

350

300

250

200

150

2009

100

80.78

50

30.91

30.51

2.58 7.1

2.78 6.41

25.21

0

Tỷ suất lợi Tỷ suất lợi

nhuận sv GVHB nhuận sv

CPQLDN

Tỷ suất lợi

nhuận sv tổng CP

796.5

400

300

200

163.52

100

0

18.55

Hệsố thanh toán lãi

vay

2007

2008

2009

0.6

0.498

0.5

0.4

0.3

0.192

0.2

0.139

0.1

0

Suất sinh lời của tổng NV

	900
	800
	700
2007	600
2008	500

2007

2008

2009

Khóa luận tốt nghiệp

Qua bảng phân tích ta thấy hệ số thanh toán lãi vay của công ty lớn hơn 1 rất nhiều chứng tỏ khả năng thanh toán lãi vay của doanh nghiệp là cao và

khả

năng sử

dụng nợ

tốt. Về

suất sinh lời của tổng nguồn vốn của doanh

nghiệp là tương đối ổn định, cứ 1 đồng vốn bỏ ra thu được bình quân 0,276 đồng lợi nhuận trước thuế và lãi vay.

Thông qua chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận so với giá vốn hàng bán, tỷ suất lợi nhuận so với chi phí quản lý doanh nghiệp và tổng chi phí, ta thấy các tỷ số

này đều tăng qua các năm và tăng cao nhất trong năm 2009.Chứng tỏ năm

2009 là năm đạt kết quả cao nhất, công ty sử dụng chi phí có hiệu quả nhất.

2.2.3 Đánh giá tình hình công nợ và khả năng thanh toán

2.2.3.1 Tình hình công nợ

Tình hình công nợ của công ty được đánh giá thông qua các chỉ tiêu: tỷ

lệ các khoản phải thu so với các khoản phải trả, số vòng luân chuyển các

khoản phải thu, số vòng luân chuyển các khoản phải trả, thời gian một vòng quay các khoản phải thu và các khoản phải trả.

Bảng 2­11: Bảng phân tích tình hình công nợ của công ty

Chỉ tiêu

Đvị	Năm 2007	Năm 2008	Năm 2009	2008/2007		2009/2008
				+/­	%	+/­	%
1.Doanh thu thuần	Trđ	22.231	28.123	41.502	5.893	26,5	13.379	47,6
2.Giá vốn hàng bán	Trđ	19.074	23.576	28.604	4.502	23,6	5.028	21,33
3.Các khoản phải thu	Trđ	3.282	5.156	8.825	1.874	57,1	3.669	71,2
­ Các khoản phải thu bquân	Trđ	3.339	4.219	6.991	880	26,4	2.772	65,7
4.Các khoản phải trả	Trđ	13.410	14.250	14.448	840	6,26	198	1,39
­ Các khoản phải trả bình quân	Trđ	13.410	14.091	14.349	681	5,07	259	1,83
5.Tỷ lệ khoản pthu sv khoản ptrả	Lần	24,47	29,6	48,39	5,13	21	18,79	63,5
6.Số vòng luân chuyển các khoản pthu	vòng	6	6,67	5,94	0,67	11,17	­0,73	­10,94
7.Thời gian quay vòng các khoản pthu	ngày	60,83	54,72	61,45	6,73	12,3	­6,11	­10,04
8.Số vòng luân chuyển các khoản ptrả	vòng	1,42	1,63	2	0,21	14,8	0,37	22,7
9.Thời gian quay vòng các khoản ptrả	ngày	257	224	183	­33	­12,8	­41	­18,3

Nguồn: Báo cáo tài chính công ty 2007­2009

60

50

48.39

40

29.6

30

24.47

20

10

6

6.67 5.94

1.42 1.63

2

0

Tỷlệkhoản pthu sv Số vòng luân chuyển Số vòng luân chuyển

khoản ptrả các khoản pthu các khoản ptrả

2007

2008

2009

300

257

250

224

200

183

150

100

60.83 54.72 61.45

50

0

Thời gian quay vòng các Thời gian quay vòng các

khoản pthu khoản ptrả

2007

2008

2009

Tỷ lệ các khoản phải thu so với các khoản phải trả của công ty đều nhỏ hơn 100% tức số vốn mà công ty bị chiếm dụng nhỏ hơn số vốn công ty chiếm dụng của các tổ chức khác, đó có thể coi là một điều kiện thuận lợi

cho công ty khi muốn sử dụng vốn để mở rộng quy mô kinh doanh. Song

công ty cũng cần xem xét thời hạn sử thanh toán các khoản nợ đến hạn.

dụng số

vốn này để

có kế

hoạch

Số vòng luân chuyển các khoản phải thu năm 2008 tăng 0,67 vòng so với năm 2007 do tốc độ tăng của doanh thu thuần lớn hơn tốc độ tăng các khoản phải thu. Song năm 2009, vòng quay các khoản phải thu giảm 0,73 vòng và thời gian quay vòng các khoản phải thu tăng chứng tỏ thời gian thu hồi các khoản phải thu là chậm, có thể gây ra tình trạng bị chiếm dụng vốn. Số vòng luân chuyển các khoản phải trả tăng, thời gian quay vòng các

khoản phải trả

giảm đòi hỏi số

vốn công ty chiếm dụng cần được quay

vòng nhanh hơn để có kế hoạch kịp thời nhằm thanh toán các khoản nợ phải trả.

2.2.3.2 Phân tích khả năng thanh toán

Khả năng thanh toán của công ty được phân tích qua: Tỷ số thanh toán hiện hành, hệ số thanh toán nhanh, hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn, hệ số thanh toán tài sản lưu động.

Bảng 2­12: Bảng phân tích khả năng thanh toán của công ty

Chỉ tiêu

Đơn vị	2007	2008	2009	2008/2007		2009/2008
				(+/­)	(%)	(+/­)	(%)
1.Tiền và các khoản tương đương tiền	Trđ	2.549	2.041	4.285	­508	­20	2.244	110
2.Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn	Trđ	2.000	2.600	5.000	600	30	2.400	92,3
3. Các khoản phải thu	Trđ	3.282	5.156	8.825	1.874	57,1	3.669	71,2
4. Hàng tồn kho	Trđ	810	976	159	166	20,5	­817	­83,7
5. Tài sản ngắn hạn khác	Trđ	2.732	1.297	441	­1.435	­52,5	­856	­66
6. Tổng tài sản	Trđ	23.208	24.288	27.459	1.080	4,65	3.171	13,1
7. Nợ ngắn hạn	Trđ	13.932	14.250	14.448	318	2,28	198	1,39
8.Tổng nợ phải trả	Trđ	13.932	14.250	14.448	318	2,28	198	1,39
9. Hệ số thanh toán tổng quát	Lần	1,67	1,7	1,9	0,03	1,8	0,2	11,8
10. Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn	Lần	0,82	0,85	1,3	0,03	3,66	0,45	52,9
11.Hệ số thanh toán nhanh	Lần	0,42	0,51	0,91	0,09	21,4	0,4	78,4
12.Hệ số thanh toán tức thời	Lần	0,33	0,32	0,64	­0,01	3,03	0,32	100

Nguồn: Báo cáo tài chính công ty 2007­2009

2

1.8

1.6

1.4

1.2

1

0.8

0.6

0.4

0.2

0

1.9

1.67

1.7

1.3

0.82

0.85

0.91

0.64

0.42

0.51

0.33

0.32

Hệsố thanh toán tổng quát Hệsố thanh toán nợ ngắn

hạn

Hệsố thanh toán nhanh

Hệsố thanh toán tức thời

2007

2008

2009

Xem tất cả 96 trang.