Kiểm định phương sai thay đổi và tự tương quan
Phụ lục 8: Kết quả kiểm định mô hình tác động của PROV đến CAR Hausman Test
LM-Test
Kiểm định phương sai thay đổi và tự tương quan
Phụ lục 9: Hồi quy FEM – REM mô hình tác động chính sách tiền tệ đến CAR Hồi quy REM
Hồi quy FEM
Phụ lục 10: Hồi quy FEM – REM mô hình chính sách tiền tệ tác động đến PROV
Hồi quy REM
Hồi quy FEM
Phụ lục 11: Hồi quy FEM – REM mô hình tác động PROV đến CAR Hồi quy REM
Hồi quy FEM
Phụ lục 12: Hồi quy GMM mô hình chính sách tiền tệ tác động đến CAR
Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM
Group variable: firm | Number of obs | = | 299 | |||||
Time variable : year | Number of groups | = | 30 | |||||
Number of instruments = 29 | Obs per group: min | = | 2 | |||||
Wald chi2(9) = 97.82 | avg | = | 9.97 | |||||
Prob > chi2 = 0.000 | max | = | 13 | |||||
------------------------------------------------------------------------------ | ||||||||
| | Corrected | |||||||
car | | Coef. | Std. Err. | z | P>|z| | [95% Conf. Interval] | |||
-------------+---------------------------------------------------------------- | ||||||||
ir | | | -.3941192 | .3346587 | -1.68 | 0.093 | -.2617998 | 1.050038 | |
r_reg | | | -.051525 | .0102736 | -5.02 | 0.000 | -.0716608 | -.0313892 | |
roa | | | 2.826582 | 2.471527 | 2.91 | 0.004 | -2.017522 | 7.670687 | |
default | | | .3842805 | 1.20874 | 3.91 | 0.000 | -1.984806 | 2.753367 | |
o_gap | | | -.5441527 | .6108737 | -3.16 | 0.002 | -1.741443 | .6531378 | |
c_gap | | | -.0540473 | .0910659 | -3.34 | 0.001 | -.2325332 | .1244386 | |
liquid | | | .8763161 | .2339791 | 3.75 | 0.000 | .4177256 | 1.334907 | |
nlta | | | .0194563 | .0949664 | 1.25 | 0.212 | -.1666744 | .205587 | |
depta | | | -.2039829 | .1131183 | -2.13 | 0.033 | -.0177249 | .4256908 | |
_cons | | | 1.336877 | .2779109 | 4.81 | 0.000 | .7921817 | 1.881572 | |
------------------------------------------------------------------------------ |
Có thể bạn quan tâm!
- Tác động của chính sách tiền tệ đến tính ổn định tài chính của các ngân hàng thương mại Việt Nam thông qua mức độ chấp nhận rủi ro - 21
- Tác động của chính sách tiền tệ đến tính ổn định tài chính của các ngân hàng thương mại Việt Nam thông qua mức độ chấp nhận rủi ro - 22
- Ma Trận Hệ Số Tương Quan Mô Hình Tác Động Của Chính Sách Tiền Tệ, Prov Đến Car
- Tác động của chính sách tiền tệ đến tính ổn định tài chính của các ngân hàng thương mại Việt Nam thông qua mức độ chấp nhận rủi ro - 25
Xem toàn bộ 203 trang tài liệu này.
Instruments for first differences equation Standard
D.(o_gap c_gap liquid nlta)
GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L.car
Instruments for levels equation Standard
_cons
o_gap c_gap liquid nlta
GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.car
------------------------------------------------------------------------------
Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -1.84 Pr > z = 0.066 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = 0.86 Pr > z = 0.389
------------------------------------------------------------------------------
Sargan test of overid. restrictions: chi2(19) = 157.77 Prob > chi2 = 0.000 (Not robust, but not weakened by many instruments.)
Hansen test of overid. restrictions: chi2(19) = 14.59 Prob > chi2 = 0.748 (Robust, but can be weakened by many instruments.)
Phụ lục 13: Hồi quy GMM mô hình chính sách tiền tệ tác động đến PROV
Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM
Group variable: firm | Number of obs | = | 330 | |||||
Time variable : year | Number of groups | = | 30 | |||||
Number of instruments = 30 | Obs per group: min | = | 5 | |||||
Wald chi2(5) = 48.82 | avg | = | 11.00 | |||||
Prob > chi2 = 0.000 | max | = | 13 | |||||
------------------------------------------------------------------------------ | ||||||||
| | Corrected | |||||||
prov | | Coef. | Std. Err. | z | P>|z| | [95% Conf. Interval] | |||
-------------+---------------------------------------------------------------- | ||||||||
ir | | | .027142 | .0124839 | 2.17 | 0.030 | .002674 | .05161 | |
r_reg | | | .0013007 | .000278 | 4.68 | 0.000 | .0007559 | .0018455 | |
o_gap | | | -.0347134 | .015794 | -2.20 | 0.028 | -.0656691 | -.0037577 | |
default | | | .1692019 | .0256237 | 6.60 | 0.000 | .1189805 | .2194233 | |
roa | | | .0011053 | .0408984 | 3.83 | 0.000 | -.079054 | .0812646 | |
_cons | | | -.0295892 | .0081102 | -3.65 | 0.000 | -.0454848 | -.0136935 | |
------------------------------------------------------------------------------ |
Instruments for first differences equation Standard
D.(ir r_reg o_gap default roa)
GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L.prov
Instruments for levels equation Standard
_cons
ir r_reg o_gap default roa
GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.prov
------------------------------------------------------------------------------
Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -2.65 Pr > z = 0.008 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -1.68 Pr > z = 0.092
------------------------------------------------------------------------------
Sargan test of overid. restrictions: chi2(24) = 252.46 Prob > chi2 = 0.000 (Not robust, but not weakened by many instruments.)
Hansen test of overid. restrictions: chi2(24) = 25.08 Prob > chi2 = 0.401 (Robust, but can be weakened by many instruments.)
Phụ lục 14: Hồi quy GMM mô hình PROV tác động đến CAR
Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM
Group variable: firm | Number of obs | = | 298 | |||||
Time variable : year | Number of groups | = | 30 | |||||
Number of instruments = 29 | Obs per group: min | = | 2 | |||||
Wald chi2(8) = 19.17 | avg | = | 9.93 | |||||
Prob > chi2 = 0.014 | max | = | 13 | |||||
------------------------------------------------------------------------------ | ||||||||
| car | | Coef. | Corrected Std. Err. | z | P>|z| | [95% Conf. Interval] | |||
-------------+---------------------------------------------------------------- | ||||||||
prov | | | -25.94169 | 12.42544 | -2.09 | 0.037 | -50.29511 | -1.588262 | |
roa | | | 3.857073 | 1.735214 | 2.22 | 0.026 | .4561154 | 7.25803 | |
default | | | 8.508024 | 3.561936 | 2.39 | 0.017 | 1.526758 | 15.48929 | |
o_gap | | | -.5715173 | .5770032 | -2.18 | 0.030 | -1.702423 | .5593881 | |
c_gap | | | -.0023326 | .1438717 | -2.62 | 0.009 | -.2796507 | .2843159 | |
liquid | | | .5192264 | 1.557887 | 1.94 | 0.052 | -3.572628 | 2.534175 | |
nlta | | | .0264447 | .1311792 | 0.33 | 0.742 | -.2306618 | .2835512 | |
depta | | | -.0639323 | .1643298 | -6.67 | 0.000 | -.3860129 | .2581482 | |
_cons | | | .2905948 | .1478851 | 1.97 | 0.049 | .0007454 | .5804442 | |
------------------------------------------------------------------------------ |
Instruments for first differences equation Standard
D.(roa o_gap nlta depta)
GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L.car
Instruments for levels equation Standard
_cons
roa o_gap nlta depta
GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.car
------------------------------------------------------------------------------
Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -2.10 Pr > z = 0.036 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -0.25 Pr > z = 0.806
------------------------------------------------------------------------------
Sargan test of overid. restrictions: chi2(20) = 59.32 Prob > chi2 = 0.000 (Not robust, but not weakened by many instruments.)
Hansen test of overid. restrictions: chi2(20) = 19.25 Prob > chi2 = 0.506 (Robust, but can be weakened by many instruments.)