Tóm Tắt Các Nghiên Cứu Mối Quan Hệ Giữa Đa Dạng Hóa Và Rủi Ro

Đối tượng/dữ liệu Nghiên cứu

Mô hình/phương pháp Nghiên cứu

Nội dung/kết quả nghiên cứu

Mối quan hệ cùng chiều

Liang và ctg (2020).

-Rủi ro đặc thù, ĐDH thu nhập từ lãi, ĐDH thu nhập ngoài lãi.

-Dữ liệu: 1.346 ngân hàng 49 quốc gia, thời gian 1998-2018.

-Phương pháp ước lượng 2SLS, Fixed effects (FEM).

-Biến phụ thuộc: Z-Score.

-Biến độc lập: INT, NON, RD, CRD.

-Kết quả tham chiếu:

ĐDH thu nhập tác động cùng chiều, làm tăng rủi ro hệ thống.

Al-kayed và Aliani (2020).

-ĐDH tín dụng, hiệu quả, rủi ro ngân hàng.

-Dữ liệu nghiên cứu:

26 ngân hàng các quốc gia vùng vịnh Saudi Arabia, Qatar, Arab, Bahrain, Oman và Kuwait, thời gian

2010-2018.

-Phương pháp ước lượng Generalized linear squared (GLS).

-Biến phụ thuộc: ROA, PROVISION.

-Biến độc lập: E-HHI, IS-HHI, G-HHI.

-Kết quả tham chiếu:

Tập trung tín dụng, tức giảm ĐDH tín dụng lĩnh vực Hồi Giáo và kinh tế sẽ giảm rủi ro và tổn hại đến lợi nhuận ngân hàng Hồi Giáo. Tập trung tín dụng theo địa lý gia tăng lợi nhuận ngân hàng Hồi Giáo

nhưng tăng rủi ro.

Yang và ctg (2020).

-ĐDH tài sản, ĐDH doanh thu, rủi ro tổng thể.

-Dữ liệu nghiên cứu:

275 ngân hàng Mỹ, thời gian 2000-2013.

-Phương pháp ước lượng OLS, fixed effects (FEM).

-Biến phụ thuộc: ΔCoVaR.

-Biến độc lập: ADIV, RDIV.

-Kết quả tham chiếu:

ĐDH gia tăng rủi ro tổng thể, tuy nhiên chỉ có ý nghĩa thống kế đối với các ngân hàng trung bình và lớn.

Nguyễn Minh Sáng và Trần Thị Thùy Linh (2018).

-ĐDH thu nhập, tỷ lệ lãi cận biên, tỷ lệ nợ xấu.

-Dữ liệu: 152 NHTM

taị 5 quốc gia Asean, giai đoaṇ 2005-2015.

-Phương pháp ước lượng GMM.

-Biến phụ thuộc: REV.

-Biến độc lập: NIM, NPL.

-Kết quả tham chiếu:

Tỷ lệ nợ xấu tác động tương quan thuận đến ĐDH thu nhậ p.

Vò Xuân Vinh và Trần Thị Phương Mai (2015).

-ĐDH thu nhậ p; lơị nhuậ n.

-Mẫu nghiên cứu: dữ liệu bảng với mẫu gồm 37 NHTM ở VN

giai đoaṇ 2006-2013.

-Mô hình FEM; REM, GMM.

-Biến phụ thuộc: lợi nhuận, rủi ro.

-Biến độc lập: ĐDH thu nhập (HHIREV).

-Kết quả tham chiếu:

Nghiên cứ u có kết quả ĐDH thu nhậ p tác động tăng rủi ro tại các NHTM Việ t Nam.

Berger và ctg (2010).

-Các ĐDH tiền gửi; tín dụng; tài sản; địa

lý; HQHĐKD, rủi ro ngân hàng.

-Ước lượng OLS; hàm sản xuất kỹ thuật.

-Biến phu ̣ thuộ c: ROA; chi phí/tài sản; NLP; rủi

-Kết quả tham chiếu:

+ĐDH tiền gửi; tín dụng; tài sản; địa lý tác động đồng biến rủi ro ngân hàng.

-Mâũ nghiên cứ u: 88 ngân hàng Trung

Quốc, giai đoaṇ 1996- 2006.

ro DPTD.

-Biến độ c lậ p: ĐDH tiền gửi; ĐDH tín dụng; ĐDH tài sản; ĐDH địa lý.

+ ĐDH tín dụng; tiền gửi; tài sản; địa lý tác động nghịch

biến đến HQHĐKD, tức càng ĐDH làm giảm HQHĐKD.

Claeys và Vander Vennet (2008).

-HQHĐKD ngân hàng (NIM), thị phần, tỷ trọng vốn ngân hàng, tỷ trọng tín dụng ngân hàng.

-Dữ liệu nghiên cứu: Bankscope của 1.130

ngân hàng Châu Âu, thời gian 1994-2001.

-Mô hình Fixed effect, Ramdom effect.

-Biến phụ thuộc: hiệu quả hoạt động ngân hàng (NIM).

-Biến độc lập: tỷ trọng tín dụng (LTA); thị phần

(Market share); tỷ trọng vốn ngân hàng (CAP).

-Kết quả tham chiếu:

Quan hệ cùng đồng chiều giữa HQHĐKD (NIM) và tỷ trọng tín dụng ngân hàng (LTA), thị phần (Market share); tỷ trọng vốn ngân hàng (CAP).

Baele và ctg (2007).

-ĐDH, hiệu quả, rủi ro.

-Dữ liệu: 17 nước Châu Âu (15 thuộc EU, Norvay và Switzerland), bao gồm 255 ngân hàng, từ 1989–2004.

-Ước lượng OLS.

-Biến phụ thuộc: hiệu quả kinh doanh; rủi ro ngân hàng.

-Biến độc lập: ĐDH các chức năng ngân hàng: ĐDH dư nợ; ĐDH tài sản, ĐDH doanh thu.

-Kết quả tham chiếu:

+ĐDH doanh thu, ĐDH tài sản tác động đồng biến rủi ro.

+ĐDH doanh thu và hiệu quả có tác động đồng biến.

+ĐDH tín dụng tác động nghịch biến rủi ro.

Acharya và ctg (2006).

-ĐDH tín dụng (công nghiệp); ĐDH tài sản

; ĐDH nguồn vốn và rủi ro.

-Mẫu dữ liệu nghiên cứu: 105 ngân hàng Italy, giai đoạn 1993 - 1999.

-Mô hình FEM; ước lượng SEM.

-Biến phụ thuộc: ROA; ROE; DOUBT; PROVISION.

-Biến độc lập: ĐDH tín dụng (I-HHI); ĐDH tài sản (A-HHI); ĐDH nguồn vốn địa phương (G-HHI).

-Kết quả tham chiếu:

+ĐDH tín dụng tác động đồng biến đến rủi ro ngân hàng, tức càng tập trung tín dụng càng giảm thiểu rủi ro ngân hàng.

+ĐDH tín dụng tác động nghịch biến HQHĐKD.

Stiroh (2004).

-ĐDH tín dụng; ĐDH thu nhập tác động đến hiệu quả (có điều chỉnh rủi ro) và rủi ro.

-Nguồn dữ liệu: Consolidated report of condition and income của ngân hàng cộng đồng giai đoạn 1984-2000.

-Ước lượng OLS; mô hình Fixed Effect (FEM).

-Biến phụ thuộc: RARROA, RARROE, Z-

core.

-Biến độc lập: ĐDH dư nợ (HHILOAN); ĐDH thu

nhập (HHIREV); ĐDH thu nhập phi lãi (HHINON)

-Kết quả tham chiếu:

+ĐDH thu nhập tác động đồng biến đến các rủi ro ngân hàng.

+ĐDH tín dụng tác động nghịch biến có ý nghĩa đến rủi ro ngân hàng.

+ĐDH thu nhập phi lãi tác động nghịch biến đến rủi ro ngân hàng.

Mối quan hệ ngược chiều

Kim và ctg (2020).

-Ổn định tài chính, ĐDH thu nhập từ lãi, ĐDH thu nhập ngoài lãi.

-Dữ liệu nghiên cứu:

34 Tổ chức hợp tác và phát triển kinh tế

-Phương pháp ước lượng 2SLS, Pooled OLS, Random Effects (REM).

-Biến phụ thuộc: Standard ROA (2-yr)

-Biến độc lập: Lag-non- interest income/TOR; Lag

-Kết quả tham chiếu:

ĐDH thu nhập tác động giảm ổn định tài chính ngân hàng trong thời kỳ trước khủng hoảng tài chính, tuy nhiên

tăng ổn định trong thời kỳ khủng hoảng tài chính; Đề

(OECD), thời gian từ năm 2002 đến 2012.

SQ non-interest income/TOR.

xuất cơ quan quản lý nhà

nước khuyến khích ĐDH để giảm rủi ro.

Moudud- Ul-Huq và ctg (2020).

-ĐDH, hiệu quả kinh doanh, rủi ro ngân hàng.

-Mẫu nghiên cứu: 32 ngân hàng

Bangladesh và 16 ngân hàng Nam Phi, thời gian từ năm 2004 đến năm 2015.

-Phương pháp ước lượng GMM.

-Biến phụ thuộc: NPLTL, LLPTL, ROTA.

-Biến độc lập: ID, AD.

-Kết quả tham chiếu:

Trong thời kỳ khủng hoảng, các nước có nền kinh tế mới nổi sử dụng ĐDH giảm rủi ro và cải thiện HQHĐKD; Ngân hàng nhỏ Bangladesh có lợi thế hơn ngân hàng lớn từ việc pha trộn danh mục; Ngân lớn Nam Phi có lợi ích cao hơn so với ngân hàng nhỏ từ

ĐDH thu nhập.

Abuzayed và ctg

(2018).

-ĐDH thu nhập, tài sản, ổn định ngân hàng.

-Dữ liệu: 107 ngân hàng 6 nước Vùng Vịnh (Bahrain, Kuwait, Oman, Qatar, Saudi Arabia và UAE), thời gian 1999-2014.

-Phương pháp ước lượng two-step SGMM.

- Biến phụ thuộc: NPL, Z- score.

-Biến độc lập: AHHINOI, AHHIOEA, AHHINON.

-Kết quả tham chiếu:

+ĐDH thu nhập và ĐDH tài sản không cải thiện sự ổn định ngân hàng. Tuy nhiên, ngân hàng giảm thiểu rủi ro khi có mức độ ĐDH cao.

+Ngoài ra, kết quả đưa ra các yếu tố kinh tế vĩ mô thúc đẩy ổn định ngân hàng.

Sissy và ctg (2017).

-ĐDH thu nhậ p; ĐDH

điạ lý, rủi ro và thu nhậ p ngân hàng.

-Dữ liệu: 320 ngân hàng taị 29 các nước Châu Phi giai đoaṇ 2002- 2013.

-Ước lượng GMM.

-Biến phu ̣ thuộ c: Z-score; RARROA; RARROE.

-Biến độ c lậ p: ĐDH thu nhậ p (DIV); ĐDH điạ lý.

-Kết quả tham chiếu:

Quan hệ nghịch biến giữa rủi ro và ĐDH ngân hàng; ĐDH tác động đồng biến đến HQHĐKD, mở rộ ng phạm vi

biên giới hoaṭ độ ng, taọ cơ hộ i ĐDH thu nhậ p bằng cách

tă ng cung ứ ng sản phẩm-dic̣ h vu.̣ Từ đó thu nhậ p gia tă ng.

Nguyen và Vo (2015).

-ĐDH thu nhập; rủi ro ngân hàng.

-Dữ liệu nghiên cứu 32 NHTM Việt Nam, giai đoạn 2005-2012.

-Ước lượng pooled OLS; FEM; REM; GMM.

-Biến phụ thuộc: ĐDH thu nhập (DIV).

-Biến độc lập: rủi ro (ADZ).

-Kết quả tham chiếu:

+Mối tương quan có ý nghĩa giữa ĐDH cấu trúc thu nhập và rủi ro phá sản, quan hệ nghịch biến. Tức tăng thu nhập ngoài lãi sẽ giảm rủi ro.

Pennathur và ctg

(2012).

-Rủi ro; ĐDH thu nhập ngoài lãi.

-Dữ liệu: 203 ngân hàng Ấn Độ từ nguồn CMIE, từ 2000-2009.

-Phương pháp ước lượng hồi quy.

-Các biến trong mô hình: rủi ro (SDROA, SDROE);

ĐDH thu nhập ngoài lãi.

-Kết quả tham chiếu:

+Mối quan hệ 2 chiều giữa ĐDH thu nhập (dựa trên chủ sở hữu) và rủi ro. Mối quan hệ này ngược chiều.

Lepetit và ctg (2008).

-Rủi ro thị trường; ĐDH sản phẩm.

-Dữ liệu: 734 NHTM của 14 nước Châu Âu

-Ước lượng OLS.

-Các biến: đo lường rủi ro

thị trường (SDROA, SDROE, CVROA,

-Kết quả tham chiếu:

+Nghiên cứu phân tích rủi ro

ngân hàng dẫn đến xu hướng gia tăng ĐDH. Mối quan hệ

theo báo cáo hàng năm, từ 1996 - 2002.

CVROE, ADZ); ĐDH sản

phẩm (NNII, COM và TRAD).

nghịch biến 2 chiều giữa

ĐDH sản phẩm và rủi ro ngân hàng.

Baele và ctg (2007).

-ĐDH; hiệu quả; rủi ro ngân hàng.

-Dữ liệu: 17 nước Châu Âu (15 thuộc EU, Norvay và Switzerland), bao gồm 255 ngân hàng,

từ 1989–2004.

-Ước lượng OLS.

-Biến phụ thuộc: hiệu quả kinh doanh; rủi ro ngân hàng.

-Biến độc lập: ĐDH các chức năng ngân hàng: ĐDH dư nợ; ĐDH tài sản,

ĐDH doanh thu.

-Kết quả tham chiếu:

+ĐDH tín dụng tác động nghịch biến với rủi ro.

+ĐDH doanh thu và hiệu quả có tác động đồng biến.

+ĐDH doanh thu, tài sản tác động đồng biến với rủi ro.

Mercieca và ctg

(2007).

-ĐDH thu nhậ p; rủi ro và lơị nhuậ n.

-Dữ liệu: 23 ngân hàng trong nước và

16 ngân hàng nước

ngoài của Philippines,

giai đoạn 1999-2005.

-Mô hình Fixed effect (FEM); ước lượng GMM.

-Biến phu ̣ thuộ c: ROA; ROE; SDROA; SDROE.

-Biến độ c lậ p: ĐDH thu nhập, chi số thu nhậ p ngoài lãi NII.

-Kết quả tham chiếu:

+Nghiên cứ u có kết quả khi ngân hàng ĐDH thu nhậ p, tức mở rộ ng các hoaṭ độ ng phi lãi, làm giảm rủi ro ngân hàng.

Stiroh (2004).

-ĐDH dư nợ; ĐDH thu nhập đến hiệu quả (có điều chỉnh rủi ro) và rủi ro ngân hàng.

-Dữ liệu:

Consolidated report of condition& income ngân hàng cộng đồng, 1984-2000.

-Ước lượng OLS; mô hình FEM.

-Biến phụ thuộc: RARROA, RARROE, Z-

core.

-Biến độc lập: ĐDH dư nợ (HHILOAN); ĐDH thu

nhập (HHIREV); ĐDH thu nhập phi lãi (HHINON).

-Kết quả tham chiếu:

+ĐDH tín dụng tác động nghịch biến, có ý nghĩa đến rủi ro ngân hàng.

+ĐDH thu nhập phi lãi tác động nghịch biến đến rủi ro ngân hàng.

+ĐDH thu nhập tác động đồng biến đến các rủi ro.

Templeton và Severiens (1992).

-Rủi ro tổng thể; rủi ro thị trường; rủi ro lãi suất; ĐDH.

-Mẫu nghiên cứu: 100 ngân hàng lớn tại Mỹ, giai đoạn 1979-1986.

-Ước lượng OLS.

-Biến phụ thuộc: Rủi ro tổng thể; rủi ro thị trường; rủi ro lãi suất.

-Biến độc lập: ĐDH ngân hàng.

-Kết quả tham chiếu:

+Kết quả nghiên cứu đưa ra, ĐDH vào các hoạt động phi ngân hàng có thể giảm thiểu rủi ro hơn là hoạt động kinh doanh thuần túy ngân hàng.

Nghiên cứu thực nghiệm điển hình

Tóm tắt nội dung

Mối quan hệ giữa đa dạng hóa tiền gửi, tín dụng và rủi ro ngân hàng

Lý thuyết danh mục đầu tư (EPT) của Markowitz.

-Berger và ctg (2010);

-Al-kayed và Aliani (2020);

-Claeys và Vander Vennet (2008);

-Acharya và ctg (2006);

-Baele và ctg (2007);

-Stiroh (2004);

Danh mục đầu tư càng ĐDH thì càng hạn chế được rủi ro. Trong hoạt động ngân hàng, danh mục bao gồm danh mục hoạt động tiền gửi, tín dụng tại thị trường 1

và 2.

Mối quan hệ giữa đa dạng hóa tài sản và rủi ro ngân hàng

lý thuyết hành vi đầu tư phân nhánh từ lý thuyết hành vi tổ chức của

Cyert và March (1963).

-Yang và ctg (2020);

-Abuzayed và ctg (2018);

-Baele và ctg (2007).

Doanh nghiệp/ngân hàng bị cạnh tranh khốc liệt, tình trạng kinh doanh hiện tại không còn hấp dẫn thì thoát ly tình trạng kinh doanh hiện tại bằng cách đầu tư ĐDH tài

sản có tính sinh lợi cao hơn và giảm thiểu được rủi ro.

Mối quan hệ giữa đa dạng hóa thu nhập và rủi ro ngân hàng

Lý thuyết đại diện–chi phí đại diện của Amihud và Lev (1981),

Jensen (1986)

-Liang và ctg (2020);

-Nguyễn Minh Sáng và Trần Thị Thùy Linh (2018);

-Sissy và ctg (2017);

-Pennathur và ctg (2012);

-Mercieca và ctg (2007);

-Stiroh (2004).

Theo lý thuyết, người đại diện ĐDH nguồn lực làm giảm giá trị và gây rủi ro đến ngân hàng. Nguồn lực của ngân hàng bao gồm nguồn thu hay thu nhập ngân hàng.

Đối tượng/dữ liệu Nghiên cứu

Mô hình/phương pháp Nghiên cứu

Nội dung/kết quả nghiên cứu

Petria và ctg (2015).

-Nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến HQHĐKD.

-Dữ liệu nghiên cứu: dữ liệu bảng, ngân hàng của 27 nước EU, giai đoạn 2004-2011.

-Mô hình REM, FEM.

Biến phụ thuộc: ROE; ROA.

-Biến độc lập: quy mô; RRTD; hiệu quả chi phí; thanh khoản; HHI; GDP; lạm phát.

-Kết quả tham chiếu:

RRTD có ảnh hưởng ngược chiều đến HQHĐKD ngân hàng, được đo lường thông qua biến ROE.

Gizaw và ctg (2015).

-Tác động của RRTD đến HQHĐKD.

-Dữ liệu nghiên cứu: ngân hàng Ethiopia, thời gian 2003-2014.

-Phân tích hồi quy đa biến.

-Biến phụ thuộc: ROE; ROA.

-Biến độc lập: CAR; tỷ lệ nợ xấu; rủi ro DPTD.

-Kết quả tham chiếu:

Tỷ lệ nợ xấu và rủi ro DPTD có ảnh hưởng đến hiệu quả của ngân hàng.

Tan (2016)

-Cạnh tranh và ổn định ngân hàng, trong đó rủi ro và cạnh tranh tác động đến HQHĐKD.

-Dữ liệu nghiên cứu:

41 NHTM Trung Quốc, giai đoạn 2003

-2011.

-Phương pháp GMM.

-Biến phụ thuộc: hiệu quả hoạt động ngân hàng: ROA, ROE, NIM, PBT.

-Biến độc lập: rủi ro (Z- score); rủi ro KHQOĐ (stability ineffiency); cạnh tranh (Lerner index), ĐDH thu nhập (Div_inco).

-Kết quả tham chiếu:

Không tìm thấy sự chắc chắn của tác động cạnh tranh và rủi ro đến HQHĐKD. Kết quả cho thấy có sự tác động của các yếu tố thuế, lạm phát, chi phí, năng suất lao động đến HQHĐKD ngân hàng.

Ayaydin và Karakaya (2014).

-Nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến vốn và HQHĐKD.

-Dữ liệu bảng 23 ngân hàng Thổ Nhĩ Kỳ, giai đoạn 2003-2011.

-Ước lượng GMM.

-Biến phụ thuộc: NIM; ROE; ROA.

-Biến độc lập: rủi ro DPTD; tỷ lệ vốn; sở hữu nước ngoài; HHI; thanh

khoản; lạm phát; GDP.

-Kết quả tham chiếu:

rủi ro DPTD tác động nghịch biến đến HQHĐKD ngân hàng, được đo lường qua biến ROE.

Tehulu và Olana (2014).

-Kiểm tra các yếu tố ảnh hưởng đến RRTD.

-Dữ liệu nghiên cứu: dữ liệu bảng các NHTM Ethiopia, giai đoạn 2007 - 2011.

-Phương pháp ước lượng GLS.

-Biến phụ thuộc: rủi ro DPTD.

-Biến độc lập: kém HQHĐKD, tăng trưởng tín dụng, quy mô, tỷ lệ sở hữu.

-Kết quả tham chiếu:

+Hoạt động kém hiệu quả và tỷ lệ sở hữu có tác động đồng biến đến RRTD.

+Tăng trưởng tín dụng và quy mô của ngân hàng có tác động ngược chiều đến RRTD.

Zou và Li (2014).

-Mối quan hệ giữa RRTD và lợi nhuận.

-Dữ liệu nghiên cứu:

47 ngân hàng lớn ở Châu Âu, thời gian 2007-2012.

-Phương pháp ước lượng OLS.

-Biến phụ thuộc: ROE và ROA

-Biến độc lập: tỷ lệ nợ xấu; CAR; quy mô ngân hàng.

-Kết quả tham chiếu:

+RRTD không ảnh hưởng đến lợi nhuận của các NHTM và tỷ lệ nợ xấu có tác động đáng kể đến ROE và ROA.