VÒ ĐỨC THỌ
ĐA DẠNG HÓA, HIỆU QUẢ VÀ RỦI RO TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG
(NGÂN HÀNG)
MÃ SỐ: 9340201
LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ
Có thể bạn quan tâm!
-
Đa dạng hóa, hiệu quả và rủi ro tại các ngân hàng thương mại Việt Nam - 2 -
Đa dạng hóa, hiệu quả và rủi ro tại các ngân hàng thương mại Việt Nam - 3 -
Cơ Sở Lý Thuyết Và Các Nghiên Cứu Thực Nghiệm.
Xem toàn bộ 261 trang tài liệu này.
HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: 1.TS. THÂN THỊ THU THỦY
2.TS. PHẠM KHÁNH NAM
Tp. HỒ CHÍ MINH – Năm 2021
LỜI CAM ĐOAN
Tôi xin cam đoan luận án “Đa dạng hóa, hiệu quả và rủi ro tại các NHTM Việt Nam” là công trình nghiên cứu khoa học của tôi, dưới sự hướng dẫn khoa học của TS. Thân Thị Thu Thủy và TS. Phạm Khánh Nam. Tất cả tài liệu tham khảo trong luận án đều có nguồn gốc rò ràng, được công bố theo đúng quy định và trích dẫn đầy đủ.
Tôi thực hiện nghiên cứu nội dung của luận án một cách trung thực, khoa học. Nội dung của luận án chưa được công bố trong bất kỳ công trình nghiên cứu nào, không có sản phẩm hoặc nghiên cứu nào của người khác được sử dụng trong luận án này mà không được trích dẫn theo đúng quy định. Luận án này chưa bao giờ được nộp để nhận bất kỳ bằng cấp nào tại các trường đại học hoặc cơ sở đào tạo khác.
Tp.HCM, ngày 21 tháng 10 năm 2021 Nghiên cứu sinh
Vò Đức Thọ
LỜI CÁM ƠN
Lời đầu tiên, tôi xin gửi lời cảm ơn đến trường Đại học Kinh Tế Tp.HCM đã tạo mọi điều kiện tốt nhất để tôi tiếp cận được những kiến thức khoa học và kiến thức chuyên môn trong nghiên cứu ở bậc nghiên cứu sinh để hoàn thành luận án. Tôi đã ứng dụng hiệu quả những kiến thức quý báu này trong quá trình làm luận án, nghiên cứu và công tác hiện tại của tôi tại NHTM Việt Nam.
Tôi chân thành gửi lời cám ơn đến người hướng dẫn khoa học thứ nhất của tôi, TS. Thân Thị Thu Thủy, trường Đại học Kinh Tế Tp.HCM. Cô đã dành nhiều công sức của mình trong việc hướng dẫn khoa học cho tôi. Khi tôi gặp khó khăn trong triển khai nghiên cứu, Cô đã tận tình hướng dẫn khoa học để tháo gỡ rất nhiều khó khăn gặp phải trong quá trình nghiên cứu. Cô đã luôn sát sao, động viên, đôn đốc và nhiệt tình hướng dẫn tôi trong suốt quá trình làm luận án. Tôi hoàn thành luận án này là nhờ vào sự giúp đỡ to lớn của Cô.
Để giúp tôi có thể hoàn thành luận án này, tôi chân thành gửi lời cảm ơn sâu sắc tới người hướng dẫn khoa học thứ hai của tôi, TS. Phạm Khánh Nam, trường Đại học Kinh Tế Tp.HCM. Bên cạnh công việc hướng dẫn chuyên môn sâu về phương pháp nghiên cứu, thầy đã giúp tôi tháo gở những khó khăn và gợi ý hướng tiếp cận, phát triển nội dung luận án. Ngoài ra, với năng lực vượt trội về khoa học, thầy luôn gợi ý các giải pháp nghiên cứu khoa học và giúp đỡ để tôi có thể hoàn thành luận án.
Trong quá trình thực hiện luận án, Tôi chân thành cám ơn Quý Thầy/Cô trong các Hội đồng khoa học các cấp từ bảo vệ đề cương chi tiết đến bảo vệ cấp cơ cở, phản biện độc lập và các Ban biên tập của các Tạp chí Công Nghệ Ngân hàng, Tạp chí Khoa học . . .đã có ý kiến phản biện, góp ý giúp Tôi hoàn thiện luận án.
Cuối cùng, tôi xin cám ơn Quý Thầy/Cô Khoa Ngân Hàng, Viện Sau đại học Đại học Kinh Tế Tp.HCM đã nhiệt tình giúp đỡ và luôn tạo điều kiện thuận lợi hỗ trợ tôi trong suốt quá trình học tập, nghiên cứu tại cơ sở.
MỤC LỤC
LỜI CAM ĐOAN i
LỜI CÁM ƠN ii
MỤC LỤC iii
DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT ix
DANH MỤC BẢNG xi
DANH MỤC HÌNH xii
TÓM TẮT LUẬN ÁN xiii
ABSTRACT xiv
CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1
1.1. Vấn đề nghiên cứu 1
1.2. Câu hỏi nghiên cứu. 5
1.3. Mục tiêu nghiên cứu 6
1.3.1. Mục tiêu nghiên cứu tổng quát 6
1.3.2. Mục tiêu nghiên cứu cụ thể 6
1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 6
1.4.1. Đối tượng nghiên cứu 6
1.4.2. Phạm vi nghiên cứu 6
1.5. Phương pháp nghiên cứu. 7
1.6. Ý nghĩa khoa học và thực tiễn. 8
1.7. Kết cấu luận án 10
CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 13
Đa dạng hóa tại ngân hàng thương mại 13
Khái niệm 13
Các loại hình và đo lường đa dạng hóa 16
2.1.2.1. Đa dạng hóa tiền gử i. 17
2.1.2.2. Đa dạng hóa tín dung. 18
2.1.2.3. Đa dạng hóa tài sản. 18
2.1.2.4. Đa dạng hóa thu nhập. 19
2.1.2.5. Đa dạng hóa chủ sở hữu. 20
2.1.2.6. Đa dạng hóa địa lý. 20
2.1.2.7. Đa dạng hóa khách hàng. 21
Hiệu quả hoạt động kinh doanh tại ngân hàng thương mại 22
2.2.1. Khái niệm. 22
Đo lường hiệu quả hoạt động kinh doanh 22
2.2.2.1. Tỷ số tài chính. 23
2.2.2.2. Hàm sản xuất kỹ thuật. 23
Rủi ro tại ngân hàng thương mại 25
Khái niệm. 25
Các loại hình và đo lường rủi ro 26
2.3.2.1. Rủi ro thị trường. 26
2.3.2.2. Rủi ro lãi suất. 27
2.3.2.3. Rủi ro tổng thể 27
2.3.2.4. Rủi ro đặc thù. 28
2.3.2.5. Rủi ro tín dụng. 28
2.3.2.6. Rủi ro kém hiệu quả ổn định. 30
Các lý thuyết và nghiên cứu thực nghiệm trước đây về đa dạng hóa, hiệu quả hoạt động kinh doanh và rủi ro tại NHTM. 33
Đa dạng hóa và hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng. 33
2.4.1.1. Lý thuyết tăng trưởng 33
2.4.1.2. Lý thuyết quan điểm phát triển dựa vào nguồn lực. 34
2.4.1.3. Lý thuyết tính kinh tế theo phạm vi 35
2.4.1.4. Lý thuyết hành vi của đa dạng hóa 38
2.4.1.5. Lý thuyết sức mạnh thị trường. 39
2.4.1.6. Các nghiên cứu thực nghiệm tác động của đa dạng hóa đến hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng. 40
2.4.1.7. Các nghiên cứu thực nghiệm tác động của hiệu quả hoạt động kinh doanh đến đa dang hóa ngân hàng. 41
Đa dang hóa và rủi ro ngân hàng. 50
2.4.2.1. Lý thuyết đại diện–chi phí đại diện 50
2.4.2.2. Lý thuyết danh mục đầu tư 52
2.4.2.3. Lý thuyết hành vi đầu tư 53
2.4.2.4. Các nghiên cứu thực nghiệm tác động của đa dang hóa đến rủi ro ngân hàng. 53
2.4.2.5. Các nghiên cứu thực nghiệm tác động của rủi ro đến đa dang hóa ngân hàng 55
Hiêu
quả hoaṭ đông kinh doanh và rủi ro ngân hàng. 63
2.4.3.1. Lý thuyết lợi nhuận và rủi ro. 63
2.4.3.2. Các nghiên cứu thực nghiệm tác đông của hiêu
quả hoat
đông kinh
doanh đến rủi ro ngân hàng 63
2.4.3.3. Các nghiên cứu thực nghiệm tác đông của rủi ro đến hiêu quả hoat
đông kinh doanh ngân hàng 64
Khe hở nghiên cứu. 67
CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 73
3.1. Mô hình nghiên cứu. 73
3.1.1. Mô hình đa dạng hóa tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng ở trạng thái tĩnh và trạng thái động. 73
3.1.2. Mô hình đa dạng hóa tác động đến rủi ro ngân hàng ở trạng thái tĩnh và trạng thái động. 76
3.1.3. Mô hình tác động đồng thời đa dạng hóa, hiệu quả hoạt động kinh doanh và rủi ro ngân hàng. 79
3.2. Mô tả các biến trong các mô hình nghiên cứu. 82
3.2.1. Các biến phụ thuộc và biến độc lập. 82
3.2.2. Các biến kiểm soát. 85
3.3. Giả thuyết nghiên cứu. 87
3.4. Dữ liệu nghiên cứu. 93
3.5. Phương pháp nghiên cứu 94
3.5.1. Phương pháp ước lượng mô hình tĩnh 94
3.5.1.1. Bình phương tối thiểu tổng quát. 94
3.5.1.2. Kỹ thuật ước lượng Driscoll-Kraay 95
3.5.2. Phương pháp ước lượng mô hình động. 96
3.5.3. Phương pháp ước lượng tác động đồng thời. 98
CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 100
4.1. Đặc điểm mẫu nghiên cứu 100
4.1.1. Thống kê mô tả các thành phần của đa dạng hóa 100
4.1.2. Thống kê mô tả các biến trong mô hình nghiên cứu. 102
4.2. Phân tích ma trận tương quan của các biến số 104
4.3. Các kiểm định. 104
4.3.1. Kiểm định phương sai thay đổi 104
4.3.2. Kiểm định đa cộng tuyến 105
4.3.3. Kiểm định biến công cụ và nội sinh. 105
4.4. Kết quả tác động một chiều của đa dạng hóa đến hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng 106
4.4.1. Kết quả mô hình tĩnh 106
4.4.2. Kết quả mô hình động. 108
4.5. Kết quả tác động một chiều của đa dạng hóa đến rủi ro ngân hàng 113
4.5.1. Kết quả mô hình tĩnh. 113
4.5.2. Kết quả mô hình động. 114
4.6. Kết quả tác động đồng thời của đa dạng hóa, hiệu quả hoạt động kinh doanh và rủi ro ngân hàng 118
4.6.1. Đa dạng hóa, hiệu quả hoạt động kinh doanh và rủi ro ngân hàng.118
4.6.2. Đa dạng hóa, kém hiệu quả hoạt động kinh doanh và rủi ro ngân hàng. 125
4.7. Thảo luận kết quả nghiên cứu 131
CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 142
5.1. Kết luận 142
5.2. Hàm ý chính sách về đa dạng hóa, hiệu quả hoạt động kinh doanh và rủi ro tại các ngân hàng thương mại Việt Nam 149
5.2.1. Hoạch định hoạt động kinh doanh ngân hàng 150
5.2.2. Định hướng công tác quản trị rủi ro ngân hàng 152
5.2.3. Công tác quản trị nợ xấu ngân hàng 153
5.2.4. Chú trọng công tác quản trị vận hành ngân hàng 154
5.2.5. Điều tiết tăng trưởng tín dụng ngân hàng 155