Các nhân tô ảnh hưởng đến cấu trúc tài chính của các Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM

-----------------

DƯƠNG KHẢ TÚ

CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CẤU TRÚC TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẨN VIỆT NAM

Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 60340201

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS.TRẦN THỊ MỘNG TUYẾT

TP.Hồ Chí Minh – Năm 2015

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan luận văn” Các nhân tô ảnh hưởng đến cấu trúc tài chính của các Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” là công trình nghiên cứu của tôi có sự hỗ trợ từ Người hướng dẫn khoa học là TS. Trần Thị Mộng Tuyết. Các nội dung nghiên cứu và kết quả trong đề tài này là trung thực và chưa từng được công bố trong bất cứ công trình nào.

Luận văn có sử dụng một số nhận xét, đánh giá của một số bài nghiên cứu khoa học, các báo cáo,… Tất cả đều có chú thích nguồn gốc sau mỗi trích dẫn để người đọc dễ tra cứu, kiểm chứng.

Thành phố Hồ Chí Minh, tháng 11 năm 2015

Tác giả

Dương Khả Tú

MỤC LỤC

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT 8

DANH MỤC CÁC BẢNG 9

DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ 10

Chương 1: GIỚI THIỆU 1

1.1 Lí do chọn đề tài 1

1.2 Vấn đề nghiên cứu 2

1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu 2

1.2.2 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 3

1.2.3 Phương pháp nghiên cứu 4

1.3 Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài 4

1.4 Bố cục của luận văn 5

Chương 2: TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CẤU TRÚC TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 6

2.1 Cấu trúc tài chính của Ngân hàng thương mại 6

2.1.1 Khái niệm cấu trúc tài chính 6

2.1.2 Thành phần cấu trúc tài chính của Ngân hàng thương mại 6

2.1.3 Sự cần thiết nghiên cứu cấu trúc tài chính của các ngân hàng 8

2.1.3.1 Đáp ứng yêu cầu tối đa hóa lợi nhuận và đạt mục tiêu tăng trưởng 8

2.1.3.2 Đáp ứng yêu cầu của hội nhập tài chính quốc tế 10

2.2 Các nghiên cứu thực nghiệm về cấu trúc tài chính của các ngân hàng thương mại 11

2.2.1 Nghiên cứu Mohammed Amidu (2007) 11

2.2.2 Nghiên cứu của Rient Gropp và Florian Heider (2009) 12

2.2.3 Nghiên cứu của Octavia và Brown ( 2008) 12

2.2.4 Nghiên cứu của Ebru Çağlayan (2010) 13

2.2.5 Nghiên cứu Sajid Gul, Muhammad Bilal Khan, Nasir Razzaq, Naveed Saif (2012) 14

2.3 Đề xuất mô hình nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến cấu trúc tài chính của NHTMCP Việt Nam 16

2.3.1 Các nhân tố ảnh hưởng 16

2.3.1.1 Nhân tố quy mô 17

2.3.1.2 Nhân tố lợi nhuận 17

2.3.1.3 Nhân tố tính thanh khoản 17

2.3.1.4 Nhân tố tài sản hữu hình 18

2.3.1.5 Tăng trưởng 18

2.3.1.6 Nhân tố tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội (GDP) 19

2.3.2 Mô hình đề xuất nghiên cứu 19

KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 20

Chương 3: THỰC TRẠNG CẤU TRÚC TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 21

3.1 Giới thiệu sơ lược Ngân hàng thương mại cổ phầnViệt Nam 21

3.2 Thực trạng cấu trúc tài chính của các Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 23

3.2.1 Đánh giá về tổng tài sản 23

3.2.2 Đánh giá về tổng nợ 24

3.2.3 Đánh giá về vốn chủ sở hữu 26

3.2.4 Đánh giá về lợi nhuận sau thuế 28

3.3 Đánh giá chung về thực trạng cấu trúc tài chính của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 29

3.3.1 Những kết quả đạt được 29

3.3.2 Hạn chế và nguyên nhân 31

KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 35

Chương 4: PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CẤU TRÚC TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 36

4.1 Giả thuyết và mô hình nghiên cứu 36

4.1.1 Xây dựng các biến số và giả thuyết nghiên cứu 36

4.1.2 Mô hình hồi quy 39

4.2 Phương pháp nghiên cứu 39

4.2.1 Nguồn số liệu 39

4.2.2 Mẫu nghiên cứu 39

4.2.3 Phương pháp xử lí số liệu 39

4.3 Kết quả nghiên cứu 40

4.3.1 Kết quả thống kê mô tả các biến độc lập và phụ thuộc 40

4.3.2 Phân tích ma trận tương quan 41

4.3.3 Kết quả phân tích theo mô hình 43

4.3.3.1 Kết quả hồi quy 43

4.3.3.2 Kiểm định sự phù hợp của mô hình 46

4.4 Thảo luận kết quả 47

KẾT LUẬN CHƯƠNG 4 51

Chương 5: GIẢI PHÁP VẬN DỤNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN VIỆC HOÀN THIỆN CẤU TRÚC TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 52

5.1 Căn cứ đề xuất giải pháp 52

5.1.1 Dựa vào định hướng và chiến lược phát triển của ngành Ngân hàng giai đoạn 2011-2020 52

5.1.2 Dựa vào các hạn chế hiện nay của các NHTMCP Việt Nam 52

5.1.3 Dựa vào kết quả phân tích hồi quy 53

5.2 Một số giải pháp nhằm hoàn thiện cấu trúc tài chính cho các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2015 -2020 53

5.2.1 Tăng vốn chủ sở hữu cho các NHTMCP Việt Nam 53

5.2.2 Tăng tính thanh khoản cho các NHTMCP Việt Nam 56

5.2.3 Các giải pháp khác 57

5.3 Kiến nghị 59

5.3.1 Đối với Chính phủ 59

5.3.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước 59

5.4 Những hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp theo 60

KẾT LUẬN CHƯƠNG 5 62

KẾT LUẬN CHUNG 63

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 64

PHỤ LỤC 69

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT‌

Thứ tự

Viết tắt	Tên danh mục
1	CTTC	Cấu trúc tài chính
2	CTV	Cấu trúc vốn
3	GDP	Tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội
4	GROW	Tốc độ tăng trưởng
5	LEV	Đòn bẩy tài chính
6	LIQU	Tính thanh khoản
7	NHNN	Ngân hàng Nhà nước
8	NHNNg	Ngân hàng nước ngoài
9	NHTM	Ngân hàng thương mại
10	NHTMCP	Ngân hàng thương mại cổ phần
11	NHTMNN	Ngân hàng thương mại Nhà nước
12	PROF	Lợi nhuận
13	SIZE	Quy mô
14	TANG	Tài sản hữu hình
15	VCSH	Vốn chủ sở hữu

Số thứ tự bảng	Tên bảng	Trang
1	Bảng 2.1	Tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng đến cấu trúc tài chính của NHTM	15
2	Bảng 3.1	Cơ cấu hệ thống NHTM tại Việt Nam qua các năm	22
3	Bảng 3.2	Cấu trúc tài chính của 25 NHTMCP Việt Nam từ năm 2007 đến 2014	23
4	Bảng 3.3	Dư nợ cho vay trong tổng tài sản của 25 NHTMCP Việt Nam từ năm 2007-2014	31
5	Bảng 3.4	Huy động vốn trong tổn nợ của 25 NHTMCP Việt Nam từ năm 2007-2014	32
6	Bảng 4.1	Tổng hợp các công thức đo lường cấu trúc tài chính	36
7	Bảng 4.2	Kỳ vọng tương quan của các nhân tố đến đòn bẩy tài chính (LEV)	38
8	Bảng 4.3	Thống kê mô tả các biến độc lập và phụ thuộc	40
9	Bảng 4.4	Ma trận tương quan	42
10	Bảng 4.5	Kết quả hồi quy với các mô hình	43
11	Bảng 4.6	Kết quả kiểm định Hausman	45
12	Bảng 4.7	Tổng hợp kết quả các nhân tố ảnh hưởng đến cấu trúc tài chính NHTMCP Việt Nam	47