Kiểm Định Nghiệm Đơn Vị Của Chuỗi Dữ Liệu (D=0)


LNDTNN

12.46225

12.71589

1.397296

14.61870

9.460165

84

LNGDRP

15.10531

14.89662

0.963415

16.73493

13.63187

84

Có thể bạn quan tâm!

Xem toàn bộ 180 trang tài liệu này.

Nguồn: Kết quả từ Eviews 8.1

Do tất cả các biến số đều là biến xu hướng không có phân phối chuẩn, mức lệch phải rất cao, nghiên cứu đã chuyển các biến số này sang dạng logarit tự nhiên để biến số có phân phối gần với phân phối chuẩn, đáp ứng điều kiện dữ liệu đầu vào của mô hình. Ngoài ra, các biến số khi được lấy theo tần suất quý thường chịu ảnh hưởng của yếu tố mùa, nghiên cứu cũng tiến hành tách tác động của yếu tố mùa vụ ra khỏi các chuỗi dữ liệu bằng công cụ Census X12.

4.4.2 Kiểm định tính dừng

Nhằm tránh hiện tượng hồi quy giả mạo, kết quả ước lượng không đáng tin cậy, nghiên cứu tiến hành kiểm định nghiệm đơn vị để xem xét tính dừng và không dừng của các chuỗi biến số thời gian trong mô hình bằng phương pháp phổ biến là Augmented Dickey-Fuller (ADF), tuy nhiên đối với việc nghiên cứu mối quan hệ giữa tăng trưởng kinh tế và vốn ĐTC trong lĩnh vực Nông nghiệp, Giao thông, CNTT&TT, nghiên cứu thực hiện kiểm định tính dừng theo Phillips-Perron (PP). Nếu dữ liệu chưa dừng thì sử dụng phương pháp sai phân để biến đổi chuỗi thành dừng.

Kết quả kiểm định Unit root test bảng 4.29 cho thấy với mức ý nghĩa α = 0.05% thì đều chấp nhận giả thiết Ho về việc tồn tại nghiệm đơn vị nên các chuỗi LNGDRP, LNDTCN và LNCNTT đều không dừng ở sai phân d = 0.

Bảng 4.29 Kiểm định nghiệm đơn vị của chuỗi dữ liệu (d=0)


Augmented Dickey-Fuller test statistic

t-Statistic

Prob.*

Null Hypothesis: LNGDRP has a unit root

-0.300679

0.9192

Null Hypothesis: LNDTCN has a unit root

-0.820245

0.8077

Null Hypothesis: LNDTGT has a unit root

-1.913730

0.3246

Null Hypothesis: LNDTNN has a unit root

-3.286562

0.0187*

(Ghi chú: *, *** lần lượt cho biết mức ý nghĩa 10% và 1%) Nếu một chuỗi dữ liệu là không dừng thì sai phân của chuỗi có thể làm cho chuỗi dừng. Nếu một chuỗi không dừng và bắt đầu dừng ở sai phân bậc d thì được


gọi là chuỗi liên kết bậc d. Ký hiệu: Yt ≈ I(d). Áp dụng phương pháp kiểm định nghiệm đơn vị Dickey - Fuller để kiểm định tính dừng cho lần lượt ba chuỗi LNGDRP, LNDTCN và LNCNTT:

Bảng 4.30 Kiểm định nghiệm đơn vị của chuỗi dữ liệu (d=1)


Augmented Dickey-Fuller test statistic

t-Statistic

Prob.*

Null Hypothesis: D(LNGDRP) has a unit root

-11.81881

0.0001

Null Hypothesis: LNDTCN has a unit root

-8.852551

0.0000

Null Hypothesis: LNDTGT has a unit root

-13.36116

0.0001

Nguồn: Kết quả từ phần mềm Eview 8.1

Kết quả tại bảng 4.30 cho thấy ba chuỗi LNGDRP, LNDTCN và LNCNTT dừng ở sai phân bậc 1 với mức ý nghĩa 1%.

Kết quả kiểm định Unit root test cho thấy với mức ý nghĩa α = 0.05% thì đều bác bỏ giả thiết Ho về việc tồn tại nghiệm đơn vị nên các chuỗi LNGDRP, LNDTCN và LNCNTT dừng ở các mức sai phân bậc 1 như sau: LNGDRP ͌ I(1); LNDTCN ≈ I(1); LNCNTT ≈ I(1). Như vậy, các chuỗi dữ liệu đã không dừng cùng bậc sai phân.

4.4.3 Lựa chọn độ trễ tối ưu của mô hình

Trên cơ sở kiểm định nghiệm đơn vị, nghiên cứu tiếp tục thực hiện xác định độ trễ cho mô hình. Thông thường, có thể sử dụng biểu đồ PACF của phương pháp BOX – JENKIN hoặc sử dụng các tiêu chí LogL, AIC, SC để xác định độ trễ tối ưu cho mô hình và kết quả tại bảng 4.31 như sau:

Bảng 4.31 Xác định độ trễ tối ưu


Độ trễ

LogL

LR

FPE

AIC

SC

HQ

0

-388.0370

NA

0.212125

9.800925

9.920026

9.848676

1

-278.8281

204.7666

0.020648

7.470704

8.066210

7.709459

2

-237.7019

72.99909

0.011052

6.842547*

7.914459*

7.272308*

3

-217.3750

34.04749*

0.009997*

6.734376

8.282693

7.355141

Nguồn: Kết quả từ phần mềm Eview 8.1

Theo Akaike (1973) sử dụng để chọn lựa k tối ưu cho mô hình ADF, giá trị k

được lựa chọn sao cho AIC nhỏ nhất.


Xác định độ trễ tối đa của mô hình: k + k*k*p = số tham số. Với k: số tham số của mô hình, p: độ trễ tối đa của mô hình. Số tham số = 84, k = 5 thì p = 3. Chạy VAR (1 2). Từ kết quả VAR, nhập độ trễ cao nhất p = 4. Dựa vào tiêu chí AIC lựa chọn độ trễ tối ưu của mô hình là p=3.

4.4.4 Kiểm định tính nhiễu trắng của phần dư

Phần dư phải là nhiễu trắng thì mô hình VAR mới có thể được sử dụng để dự báo. Kết quả cho thấy p-value < α (α = 0.05) từ độ trễ thứ 4 nên độ trễ thích hợp của mô hình p = 3. Hiện tượng tự tương quan xảy ra từ độ trễ thứ 4, tách tự tương quan và bổ sung tự tương quan vào mô hình

Bảng 4.32 Kiểm định tính nhiễu trắng của phần dư

VAR Residual Portmanteau Tests for Autocorrelations


Lags

Q-Stat

Prob.

Adj Q-Stat

Prob.

df

1

5.389972

NA*

5.457346

NA*

NA*

2

27.06120

NA*

27.67722

NA*

NA*

3

42.92970

NA*

44.15605

NA*

NA*

4

69.95045

0.0001

72.58047

0.0002

16

5

80.71292

0.0022

84.05099

0.0001

32

6

114.2393

0.0001

120.2595

0.0010

48

7

133.8793

0.0002

141.7573

0.0000

64

8

177.5253

0.0000

190.1864

0.0000

80

9

192.4138

0.0000

206.9360

0.0000

96

10

214.3153

0.0000

231.9222

0.0000

112

11

222.4108

0.0000

241.2899

0.0000

128

12

245.7369

0.0000

268.6726

0.0000

144

Nguồn: Kết quả từ phần mềm Eview 8.1

4.4.5 Kiểm định tính ổn định của mô hình

Kết quả kiểm định tính ổn định tổng quát của mô hình bằng nghiệm nghịch đảo của đa thức đặc tính AR cho thấy tất cả các nghiệm của đa thức đều nằm trong vòng tròn đơn vị (Bảng 4.33), chứng tỏ mô hình VAR được ước lượng có tính ổn định (Phụ lục 6). Vì vậy, ước lượng VAR được xem là đáng tin cậy.

Bảng 4.33 Kiểm định tính ổn định của mô hình


Root Modulus


-0.187982 - 0.657011i

0.683375

-0.187982 + 0.657011i

0.683375

0.679776

0.679776


-0.430745

0.430745

-0.254284 - 0.271629i

0.372079

-0.254284 + 0.271629i

0.372079

-0.339472

0.339472

0.240729

0.240729

No root lies outside the unit circle. VAR satisfies the stability condition.

Nguồn: Kết quả từ phần mềm Eview 8.1

4.4.6 Kiểm định quan hệ nhân quả Granger

Kiểm định quan hệ nhân quả Granger cho biết được sự thay đổi của một biến trong mô hình chịu sự tác động bởi biến nào. Kết quả kiểm định mối quan hệ nhân quả Granger với độ trễ là 2 tại bảng 4.34 như sau:

Bảng 4.34 Kiểm định nhân quả Granger VAR Granger Causality/Block Exogeneity Wald Tests Dependent variable: D(LNGDRP,1)

Excluded Chi-sq df Prob.

D(LNDTGT,1)

3.926539

2

0.0179

LNDTNN

10.65347

2

0.0049

D(LNDTCN,1)

8.040549

2

0.1404

All 19.44327 6 0.0035


Dependent variable: D(LNDTGT,1)

Excluded Chi-sq df Prob.

D(LNGDRP,1)

3.678415

2

0.0489

LNDTNN

2.855764

2

0.2398

D(LNDTCN,1)

3.420609

2

0.1808

All 7.928822 6 0.2434


Dependent variable: LNDTNN

Excluded Chi-sq df Prob.

D(LNGDRP,1)

14.43220

2

0.0007

D(LNDTGT,1)

11.76668

2

0.0928

D(LNDTCN,1)

6.916052

2

0.0615

All 26.63584 6 0.0002


Dependent variable: D(LNDTCN,1)

Excluded Chi-sq df Prob.

D(LNGDRP,1)

3.905317

2

0.1419

D(LNDTGT,1)

2.332998

2

0.0315

LNDTNN

0.471017

2

0.7902

All 7.341361 6 0.2904


Nguồn: Kết quả từ phần mềm Eview 8.1

Kết quả được thống kê ở bảng 4.7 cho thấy như sau:

- LNGDRP có quan hệ nhân quả một chiều với LNDTCN hay nói cách khác LNGDRP là nguyên nhân dẫn đến sự thay đổi của LNCNTT (với Prob = 0,0315), và LNDTCN không là nguyên nhân dẫn đến sự thay đổi của LNGDRP (với Prob = 0,1404). Như vậy, hai biến này có quan hệ nhân quả một chiều với mức ý nghĩa là 5%.

- LNGDRP có quan hệ nhân quả hai chiều với LNDTGT, hay nói cách khác LNDTGT là nguyên nhân dẫn đến sự thay đổi của LNGDRP (với Prob = 0,0179) và LNGDRP là nguyên nhân dẫn đến sự thay đổi của LNDTGT với Prob = (0,0489). Như vậy, hai biến này có quan hệ nhân quả hai chiều với nhau. Hai biến này có quan hệ nhân quả hai chiều với cùng mức ý nghĩa là 5%.

- LNGDRP cũng có quan hệ nhân quả hai chiều với LNDTNN, hay nói cách khác LNDTNN là nguyên nhân dẫn đến sự thay đổi của LNGDP (với Prob = 0,0049), và LNGDRP là nguyên nhân tác động đến sự thay đổi của LNDTNN (với Prob = 0,0007). Như vậy, hai biến này có quan hệ nhân quả hai chiều với cùng mức ý nghĩa là 1%.

- LNDTGT không có quan hệ nhân quả một chiều với LNDTCN, hay nói cách khác LNDTGT là nguyên nhân dẫn đến thay đổi LNDTCN (với Prob = 0,0315).

- LNDTNN không có quan hệ nhân quả hai chiều với LNDTGT và LNDTCN, hay nói cách khác LNDTGT và LNDTCN không là nguyên nhân dẫn đến sự thay đổi của LNDTNN (với Prob = 0.0315) với mức ý nghĩa là 5%.


4.4.7 Hàm phản ứng xung (Impulse Response Function – IRF)

a.Phản ứng của D(LNGDRP,1) với D(LNDTCN,1)

b.Phản ứng của D(LNGDRP,1) với D(LNDTGT,1)

c Phản ứng của D LNGDRP 1 với D LNDTNN d Phản ứng của D LNGDRP 1 với 1c Phản ứng của D LNGDRP 1 với D LNDTNN d Phản ứng của D LNGDRP 1 với 2


c Phản ứng của D LNGDRP 1 với D LNDTNN d Phản ứng của D LNGDRP 1 với 3

c. Phản ứng của D(LNGDRP,1) với D(LNDTNN) d.Phản ứng của D(LNGDRP,1) với D(LNGDRP,1)

Nguồn Kết quả từ phần mềm Eview 8 1 Hình 4 16 Phản ứng xung của tăng trưởng 4

Nguồn: Kết quả từ phần mềm Eview 8.1

Hình 4.16 Phản ứng xung của tăng trưởng kinh tế Tiền Giang đối với các cú sốc của vốn đầu tư công trong Nông nghiệp, Giao thông, CNTT&TT

Các công cụ phân tích đối với chuỗi thời gian từ mô hình VAR là phân rã phương sai và phản ứng xung sẽ được thực hiện, dùng để đánh giá các tác động và phản ứng của quan hệ giữa tăng trưởng kinh tế Tiền Giang, vốn ĐTC trong Nông nghiệp, Giao thông và CNTT&TT. Hơn nữa, các chức năng phản ứng xung theo dõi hướng phản ứng của một biến với cú sốc lệch chuẩn một trong các biến khác. Các chức năng này nắm bắt được cả những ảnh hưởng ngắn hạn và dài hạn của các biến đến biến số quan tâm, do đó cho phép đánh giá đầy đủ mối liên kết của chúng.

Theo hình 4.16, phản ứng của tăng trưởng kinh tế là tiêu cực đối với với sự thay đổi (cú sốc) vốn ĐTC trong lĩnh vực CNTT&TT ngay ba quý đầu tiên, và đến giữa quý thứ 3 và quý thứ 4 tác động này có xu hướng đổi chiều từ tiêu cực sang tích cực, sau đó lại chuyển sang tích cực tại quí thứ 6 và lại đảo chiều sang tiêu cực ở quí thứ

8. Các tác động này được thấy là còn có ảnh hưởng đến cuối chu kỳ.

Hình 4.16 cũng cho thấy tác động của vốn ĐTC trong Giao thông, hướng phản

ứng của tăng trưởng kinh tế đối với các cú sốc về vốn ĐTC trong Giao thông có


chiều hướng tiêu cực ngay ba quý đầu, và đảo chiều tích cực tại quý thứ 4. Các tác động này có sự không ổn định, bởi vì tác động tích cực và tiêu cực đan xen nhau và cách nhau một quý, và ảnh hưởng có xu hướng biến động này cũng kéo dài đến hết chu kỳ.

Tăng trưởng kinh tế phản ứng ngay lập tức với các cú sốc biến đổi về vốn ĐTC trong Nông nghiệp tại hai quý đầu, và có chiều hướng phản ứng tiêu cực tại quý 3 và đảo chiều (tích cực) tại quý 4 và quý 5 và phản ứng có chiều hướng tắt dẫn đầu tại quý thứ 6 cho đến hết chu kỳ (Hình 4.16).

Response to Cholesky One S.D. Innovations ± 2 S.E.


Response of D(LNGDRP,1) to D(LNGDRP,1)

3 2 1 Response of D LNGDRP 1 to D LNDTGT 1 3 2 1 Response of D LNGDRP 1 to D LNDTCN 1 3 5

.3


.2


.1


Response of D(LNGDRP,1) to D(LNDTGT,1)

3 2 1 Response of D LNGDRP 1 to D LNDTCN 1 3 2 1 Response of D LNGDRP 1 to LNDTNN 3 2 1 6

.3


.2


.1


Response of D(LNGDRP,1) to D(LNDTCN,1)

3 2 1 Response of D LNGDRP 1 to LNDTNN 3 2 1 0 1 2 0 1 2 0 1 2 0 1 2 3 7

.3


.2


.1


Response of D(LNGDRP,1) to LNDTNN

3 2 1 0 1 2 0 1 2 0 1 2 0 1 2 3 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 3 1 2 3 4 5 6 7 8 9 8

.3


.2


.1


.0


-.1


-.2


.0


-.1


-.2


.0


-.1


-.2


.0


-.1


-.2


-.3


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10


-.3


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10


-.3


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10


-.3


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10


.06


.04


.02


.00


-.02


-.04


Response of D(LNDTGT,1) to D(LNGDRP,1)


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 06 04 02 00 02 04 Response of D LNDTGT 1 to D LNDTGT 1 1 2 3 4 5 6 7 9

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10


.06


.04


.02


.00


-.02


-.04


Response of D(LNDTGT,1) to D(LNDTGT,1)


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 06 04 02 00 02 04 Response of D LNDTGT 1 to D LNDTCN 1 1 2 3 4 5 6 7 10

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10


.06


.04


.02


.00


-.02


-.04


Response of D(LNDTGT,1) to D(LNDTCN,1)


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 06 04 02 00 02 04 Response of D LNDTGT 1 to LNDTNN 1 2 3 4 5 6 7 8 9 11

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10


.06


.04


.02


.00


-.02


-.04


Response of D(LNDTGT,1) to LNDTNN


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Response of D LNDTCN 1 to D LNGDRP 1 3 2 1 Response of D LNDTCN 1 to 12

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10


Response of D(LNDTCN,1) to D(LNGDRP,1)

3 2 1 Response of D LNDTCN 1 to D LNDTGT 1 3 2 1 Response of D LNDTCN 1 to D LNDTCN 1 3 2 1 13

3


2


1


Response of D(LNDTCN,1) to D(LNDTGT,1)

3 2 1 Response of D LNDTCN 1 to D LNDTCN 1 3 2 1 Response of D LNDTCN 1 to LNDTNN 3 2 1 0 0 1 14

3


2


1


Response of D(LNDTCN,1) to D(LNDTCN,1)

3 2 1 Response of D LNDTCN 1 to LNDTNN 3 2 1 0 0 1 1 0 0 1 1 2 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 2 1 2 3 15

3


2


1


Response of D(LNDTCN,1) to LNDTNN

3 2 1 0 0 1 1 0 0 1 1 2 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 2 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 2 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 16

3


2


1


0 0


-1 -1


0 0


-1 -1


-2

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10


-2

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10


-2

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10


-2

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10


.6


.4


.2


.0


-.2


-.4


Response of LNDTNN to D(LNGDRP,1)


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 6 4 2 0 2 4 Response of LNDTNN to D LNDTGT 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 6 17

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10


.6


.4


.2


.0


-.2


-.4


Response of LNDTNN to D(LNDTGT,1)


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 6 4 2 0 2 4 Response of LNDTNN to D LNDTCN 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 6 18

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10


.6


.4


.2


.0


-.2


-.4


Response of LNDTNN to D(LNDTCN,1)


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 6 4 2 0 2 4 Response of LNDTNN to LNDTNN 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Nguồn 19

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10


.6


.4


.2


.0


-.2


-.4


Response of LNDTNN to LNDTNN


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Nguồn Kết quả từ phần mềm Eview 8 1 Hình 4 17 Phản ứng xung 20

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Nguồn: Kết quả từ phần mềm Eview 8.1

Hình 4.17 Phản ứng xung của tất cả các biến

Hình 4.17 cho thấy sự biến động của vốn ĐTC trong Giao thông có tác động đáng kể đến nguồn vốn ĐTC trong CNTT&TT tại hai quý đầu tiên và có chiều hướng đảo chiều tại quý 3, nhưng phản ứng tích cực được thấy ở quý thứ 4 trở đi, và tác động này vẫn còn ảnh hưởng đến cuối chu kỳ. Bên cạnh đó, phản ứng của vốn ĐTC trong CNTT&TT có phản ứng tích cực với vốn ĐTC trong Giao thông ngay 3,5 quý đầu tiên, tuy có đảo chiều phản ứng tiêu cực với vốn ĐTC trong Giao thông tại quý 4 nhưng nhìn chung phản ứng này vẫn còn biến động đến cuối chu kỳ.

Ngoài ra, sự thay đổi trong vốn ĐTC trong CNTT&TT và Giao thông chưa có tác động tích cực đáng kể đến sự thay đổi của vốn ĐTC trong Nông nghiệp.


4.4.8 Phân tích phân rã phương sai

Phân tích phản ứng đẩy cho thấy được chiều hướng và mức độ tác động của các biến số trong mô hình, tuy nhiên, lại không thấy được vai trò của các cú sốc đối với sự thay đổi của các biến số trong thời gian nghiên cứu trong 10 chu kỳ tính theo quý (bảng 4.19). Vì vậy phân tích phân rã phương sai được thực hiện trên mô hình VAR tại bảng 4.35 nhằm làm rõ hơn vai trò của vốn ĐTC trong lĩnh vực Nông nghiệp, Giao thông, CNTT&TT với những thay đổi trong tăng trưởng kinh tế tại Tiền Giang,

Bảng 4.35 Phân rã phương sai

Variance Decomposition of D(LNGDRP,1):

Perio

d S.E. D(LNGDRP,1) D(LNDTGT,1) D(LNDTCN,1) LNDTNN


1

0.200205

100.0000

0.000000

0.000000

0.000000

2

0.261829

99.14455

0.249084

0.073279

0.533086

3

0.279182

97.81174

1.032542

0.138789

1.016934

4

0.283660

95.94020

2.532227

0.281472

1.246105

5

0.285137

94.95490

3.344932

0.278792

1.421374

6

0.285777

94.66442

3.546492

0.364582

1.424509

7

0.286034

94.56189

3.543982

0.467710

1.426415

8

0.286097

94.53030

3.560360

0.474012

1.435328

9

0.286166

94.49073

3.587367

0.487265

1.434639

10

0.286234

94.45336

3.591965

0.515041

1.439637

Variance Decomposition of D(LNDTGT,1):

Perio

d S.E. D(LNGDRP,1) D(LNDTGT,1) D(LNDTCN,1) LNDTNN


1

0.045179

0.491875

99.50812

0.000000

0.000000

2

0.050521

0.521362

92.71040

4.010526

2.757708

3

0.051331

0.520576

90.07405

6.733953

2.671416

4

0.051521

0.561947

89.90858

6.792778

2.736696

5

0.051955

0.720609

88.83505

7.476996

2.967346

6

0.052305

1.227390

87.76265

8.035639

2.974318

7

0.052427

1.487292

87.36069

8.052571

3.099451

8

0.052499

1.511468

87.12966

8.199781

3.159089

9

0.052575

1.569671

86.87727

8.313736

3.239325

10

0.052619

1.635864

86.74816

8.317759

3.298217

Variance Decomposition of D(LNDTCN,1):

Perio

d S.E. D(LNGDRP,1) D(LNDTGT,1) D(LNDTCN,1) LNDTNN


1

1.853399

6.938305

1.079368

91.98233

0.000000

2

2.223671

6.854089

0.795052

92.00199

0.348867

3

2.309488

11.00299

3.101732

85.36982

0.525465

4

2.456253

9.736705

4.426943

85.36853

0.467820

5

2.558586

11.10774

4.080486

84.36959

0.442190

6

2.590369

12.81524

4.419324

82.31254

0.452893

Xem toàn bộ nội dung bài viết ᛨ

..... Xem trang tiếp theo?
⇦ Trang trước - Trang tiếp theo ⇨

Ngày đăng: 30/11/2022