Phân tích định lượng về tác động của chính sách tiền tệ tới một số nhân tố vĩ mô của Việt Nam trong thời kì đổi mới

Môc Lôc Trang Lời Giới Thiệu 1 Tổng Quan Các Nghiên Cứu Đ Có 4 Chương 1: Mối Quan Hệ Giữa Chính Sách Cung Tiền Với Một Số Nhân Tố Vĩ Mô 7 1.1 Phân Tích Chính Sách Tiền Tệ Thông Qua Các Mô Hình Cho Tiền Cơ Sở Khả Dụng 7 1.2 Phân Tích ...

Với mục đích đZ nêu, dựa trên lý thuyết tiền tệ hiện đại và áp dụng cho các nước đang phát triển, luận án sẽ ước lượng một số mô hình dựa trên số liệu thu thập được trong thời gian từ 1995 đến 2006 nhằm phân tích ảnh ...

Ngân hàng phải là ổn định và dự báo được để có thể cho phép các nhà hoạch định chính sách điều khiển khối lượng tiền tệ ([89], trang 15) Việc quyết định nắm giữ tiền mặt (liên quan tới nợ không kỳ hạn của các ngân hàng) ...

Ngoài đều có những qui định cần thiết cho việc sử dụng tài khoản viện trợ và khi tình trạng thu của Chính phủ không đủ chi thì việc vay từ các nguồn trong nước trở thành không tránh khỏi ngay cả khi có các khoản viện trợ nước ...

Ở đây M đại diện cho khối lượng tiền cung ứng của NHTW trong từng giai đoạn, Y là đại diện cho tổng thu nhập của nền kinh tế trong giai đoạn đó. 1.5 Phân tích mối quan hệ giữa tiền tệ và giá cả 1.5.1 Cơ sở lý luận Theo các nhà ...

Cán cân thanh toán thặng dư (hoặc một sự suy giảm trong thâm hụt). Như vậy sự biến động của cán cân thanh toán có chứa đựng một nghĩa tiền tệ trong đó. Trên thực tế giả thuyết rằng cung tiền điều chỉnh tới cầu là dựa trên giá ...

Áp dụng rộng rZi trong nhiều nghiên cứu thực nghiệm để điều tra mối quan hệ nhân quả giữa tiền tệ và thu nhập. Tuy nhiên, để thực hiện kiểm định Granger, yêu cầu rằng các chuỗi thời gian có mối quan hệ không tách rời nhau sẽ ...

2/ Khi dự trữ ngoại tệ của các NHTM cạn kiệt, họ có thể vay của NHTW một số lượng lớn để có thể tiếp tục duy trì thị trường của họ 3/ Sự thâm hụt tài chính chính phủ có thể được xem như là một công cụ tự triệt tiêu ...

Bảng 2.2 Kết quả kiểm định tính dừng của các nhân tố của tiền cơ sở Biến Mức độ Độ trễ Giá trị KĐ Giá trị tới hạn ADF Tính dừng 1% 5% 10% Q Q 1 -0.3945 -3.6353 -2.9499 -2.6133 Không dừng D(1) 1 -4.8370 -3.6422 -2.9527 -2.6148 Dõng 1% C/DD ...

Quá trình đô thị hoá, vấn đề lạm phát và thất nghiệp, lượng tiền ngoại tệ trôi nổi trên thị trường tự do, tính không chắc chắn và độ rủi ro khi thiếu khă năng chi trả của ngân hàng cũng là những nhân tố tác động đến tỷ ...

Thực hiện hồi qui phương trình (2.11) trong đó thay thế biến xu thế cho biến trễ của ER/D và đZ điều chỉnh tự tương quan bậc nhất thu được ER/D = 0,282 – 0,000685*Lr – 0,284*TD/D – 0,0018*T (2.14) (T) (3,28)* (-0,15) (-2,54)* (-0,85) R 2 = 0,831 F = ...

Hệ số của các lượng tiền cung ứng trong các phương trình cho GDPNA cao hơn trong các phương trình cho GDPAG, như vậy lượng tiền cung ứng ảnh hưởng lên thu nhập của khu sản xuất các sản phẩm phi nông nghiệp lớn hơn ảnh hưởng lên thu ...

- 0,08396*M2(-2) + 0,6663*M2(-3) (2.40) RSS = 2,16E+10 Phương trình thu hẹp có dạng GDP = 0,0080*GDP(-1) + 0,81678*GDP(-2) + 0,26380*GDP(-3) (2.41) RSS = 2,57E+10 Giá trị F = 2,647, còn F 0,1 (3,37) = 2,23, với giá trị này, chúng ta bác bỏ giả thiết H 0 , chấp nhận ...

Mặt lý thuyết, mặc dù nó vẫn chưa có ý nghĩa về mặt thống kê. Trong những trường hợp này, hệ số của M1 và M2 và hệ số R 2 cao hơn. Điều này cho ta kết luận là sự gia tăng tiền tệ có tác động đến sự thay đổi của mức giá ở ...

- 0,23382*  LNM1(-2) + 0,15559*  LNM1(-3) + 0,11068*  LNM1(-4) */ Với tác động của M2 tới DGDP, sau khi khắc phục các khuyết tật và loại bỏ các hệ số hồi quy không có ý nghĩa thống kê trên cơ sở các kiểm định thích hợp, chúng ta thu ...

Thu nhập thực GDP lấy theo giá năm 1994, TYGIA là biến tỷ giá hối đoái giữa đồng tiền Việt Nam (VND) với đồng tiền đô la Mỹ, P f là chỉ số giá quốc tế được lấy theo Báo cáo của IMF, DAPF là sai phân bậc nhất của biến lnP f . Các ...

1/ Các nhà hoạch định chính sách tiền tệ có thể phán đoán được những sự thay đổi bất thường và dưới mức bảo hiểm trong ngân khố do những biến động trong cán cân thanh toán và cố gắng giữ sự ổn định như trước bằng việc ...

Chương 3 Tổng kết và các kiến nghị nhằm nâng cao hiệu lực của chính sách tiền tệ 3.1 Tổng kết Trong phần đầu, ngoài việc nêu ra mục đích và phạm vi của luận án, tổng quan các nghiên cứu trong nước và trên thế giới được đề ...

Hướng nghiên cứu những tình huống trong đó yếu tố lZi suất đóng vai trò là biến giải thích thì sự có mặt của nó ở dạng đa thức bậc ba hoặc một parabol lồi. Nếu điều kiện này được thỏa mZn với mức ý nghĩa thống kê cao sẽ ...

TiÕng Anh 34. Aghevli, B.B. and Khan, Molsin (1978), Government Deficit and the Inflationary Process in Developing Countries, IMF Staff Paper , Vol. 25(3), pp.383- 415. 35. Anderson, L.C. and Jordan, J.L. (1968), Monetary and Fiscal Actions: A Test of Their Relative Importance in Economic ...

116. Wallace, M. and McNown, R. (1981), The Relative Impact of Moneytary and Foreign Price Influences on Flation in Nepan, The Economic Journal of Nepal , Vol. 4(4), pp. 1-14. 117. Whiterman, M.V.N. (1975), Global Monetarism and the Monetary Approach to the Balance of Payments, Brookings Papers on ...

Bảng A6: Tài sản của các NHTM (đơn vị: Nghìn tỷ đồng) Năm RR ER C DD T&SD D OD LA TL BR 1996/1 3.658 3.832 20.108 7.548 12.598 20.146 2.163 19.547 54.311 5.930 2 3.783 4.015 20.928 8.340 13.414 21.754 2.245 20.942 56.625 6.039 3 3.893 4.140 21.787 9.233 14.361 23.594 1.885 ...

Kết quả hồi qui cho dự trữ vượt trội Dependent Variable: ER Method: Least Squares Date: 05/29/07 Time: 11:50 Sample(adjusted): 1996:2 2004:4 Included observations: 35 after adjusting endpoints Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.144978 0.051212 2.830925 0.0083 TDD ...

ADF Test Statistic -3.362569 1% Critical Value* -3.6353 5% Critical Value -2.9499 10% Critical Value -2.6133 *MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root. Dependent Variable: D(C/DD) Method: Least Squares Date: 11/22/07 Time: 09:19 Sample(adjusted): 1996:3 2004:4 Included ...

Dependent Variable: D(LR) Method: Least Squares Date: 11/22/07 Time: 10:18 Sample(adjusted): 1996:3 2004:4 Included observations: 34 after adjusting endpoints Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. LR(-1) -0.162191 0.045083 -3.597625 0.0011 D(LR(-1)) -0.130104 0.154949 -0.839653 0.4075 C ...

ADF Test Statistic 3.809474 1% Critical Value* -3.5778 5% Critical Value -2.9256 10% Critical Value -2.6005 *MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root. Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: D(M1) Method: Least Squares Date: 11/23/07 Time: 21:18 ...

Null Hypothesis: D2 has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: 0 (Automatic based on SIC, MAXLAG=1) t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -16.95536 0.0000 Test critical values: 1% level -3.481217 5% level -2.883753 10% level -2.578694 *MacKinnon (1996) one-sided p-values. ...

Null Hypothesis: DM has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: 1 (Automatic based on SIC, MAXLAG=1) t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -15.72114 0.0000 Test critical values: 1% level -3.481623 5% level -2.883930 10% level -2.578788 *MacKinnon (1996) one-sided p-values. ...