Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng - Trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam giai đoạn 2011 - 2019 - 23

Bảng 16. Kết quả ước lượng mô hình tác động của hoạt động NHPTT đến hiệu quả ngân hàng bằng phương pháp SGMM


Bảng 17 Kết quả ước lượng mô hình tác động của tỷ lệ thu nhập từ kinh 1

Bảng 17. Kết quả ước lượng mô hình tác động của tỷ lệ thu nhập từ kinh doanh ngoại hối trên tổng thu nhập (FOREX) đến hiệu quả ngân hàng bằng phương pháp FEM


Fixed-effects (within) regression

Number of obs =

117

Group variable: id

Number of groups =

13

R-sq:

within = 0.1772

Obs per group:

min =


9

between = 0.0281

avg =

9.0

overall = 0.0889

max =

9


F(7,97) =

2.98

corr(u_i, Xb) = -0.0710

Prob > F =

0.0070

Có thể bạn quan tâm!

Xem toàn bộ 199 trang tài liệu này.


te

Coef.

Std. Err. t P>|t| [95% Conf.

Interval]

eta

.397244

.255836 1.55 0.124 -.1105195

.9050076

roa

1.359247

.7357868 1.85 0.068 -.1010861

2.81958

lta

-.1271277

.0735078 -1.73 0.087 -.2730203

.0187649

gdp

-.2252709

.6224675 -0.36 0.718 -1.460696

1.010155

inf

-.1907415

.1694223 -1.13 0.263 -.5269977

.1455148

size

.0199128

.018051 1.10 0.273 -.0159134

.0557391

forex

-1.009603

.3282822 -3.08 0.003 -1.661152

-.3580534

_cons

.6222224

.3368306 1.85 0.068 -.0462932

1.290738

sigma_u

.05214815



sigma_e

.04454871



rho

.57810795

(fraction of variance due to u_i)


F test that all u_i=0: F(12, 97) = 10.23 Prob > F = 0.0000


Bảng 18. Kết quả ước lượng mô hình tác động của tỷ lệ thu nhập từ kinh doanh ngoại hối trên tổng thu nhập (FOREX) đến hiệu quả ngân hàng bằng phương pháp REM


Random-effects GLS regression

Number of obs =

117

Group variable: id

Number of groups =

13

R-sq:

within = 0.1723

Obs per group:

min =


9

between = 0.0995

avg =

9.0

overall = 0.1314

max =

9


Wald chi2(7) =

21.22

corr(u_i, X) = 0 (assumed)

Prob > chi2 =

0.0035



te

Coef.

Std. Err. z P>|z| [95% Conf.

Interval]

eta

.4576029

.2439564 1.88 0.061 -.0205428

.9357486

roa

1.216118

.6945266 1.75 0.080 -.1451291

2.577365

lta

-.1571474

.0690941 -2.27 0.023 -.2925693

-.0217254

gdp

-.3702265

.5659486 -0.65 0.513 -1.479465

.7390123

inf

-.1451801

.136282 -1.07 0.287 -.4122878

.1219277

size

.0288713

.0129782 2.22 0.026 .0034346

.0543081

forex

-.8288259

.3143582 -2.64 0.008 -1.444957

-.2126951

_cons

.4693593

.2405785 1.95 0.051 -.0021659

.9408846

sigma_u

.04122192



sigma_e

.04454871



rho

.46127122

(fraction of variance due to u_i)


Bảng 19. Kiểm định Hausman


Coefficients



(b)

fe

(B)

re

(b-B)

Difference

sqrt(diag(V_b-V_B))

S.E.

eta

.397244

.4576029

-.0603588

.0770541

roa

1.359247

1.216118

.1431291

.2429302

lta

-.1271277

-.1571474

.0300196

.0250879

gdp

-.2252709

-.3702265

.1449556

.2591679

inf

-.1907415

-.1451801

-.0455614

.1006535

size

.0199128

.0288713

-.0089585

.0125461

forex

-1.009603

-.8288259

-.1807768

.0945945

b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg


Test: Ho: difference in coefficients not systematic


chi2(7) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B)

= 2.21

Prob>chi2 = 0.9473

(V_b-V_B is not positive definite)


Bảng 20. Kiểm định Breusch and Pagan Lagrangian multiplier


Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects


te[id,t] = Xb + u[id] + e[id,t]


Var

sd = sqrt(Var)

Estimated results:



te

.0045863

.0677219

e

.0019846

.0445487

u

.0016992

.0412219


Test: Var(u) = 0

chibar2(01) = 92.85

Prob > chibar2 = 0.0000


Bảng 21. Kiểm định Wooldridge


Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation

F( 1, 12) = 1.668

Prob > F = 0.2208

tổng thu nhập (FOREX) đến hiệu quả ngân hàng bằng phương pháp SGMM

Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM



Group variable: id

Number of obs

=

104

Time variable : year

Number of groups

=

13

Number of instruments = 13

Obs per group: min

=

8

F(8, 12) = 88.45

avg

=

8.00

Prob > F = 0.000

max

=

8


te

Coef.

Std. Err.

t

P>|t|

[95% Conf.

Interval]

te







L1.

.3658698

.1772144

2.06

0.061

-.0202472

.7519867

eta

.0541404

.4378831

0.12

0.904

-.8999249

1.008206

roa

-1.119513

1.734015

-0.65

0.531

-4.897606

2.658581

lta

-.4462872

.338638

-1.32

0.212

-1.184116

.2915416

gdp

2.904221

2.460214

1.18

0.261

-2.456126

8.264567

inf

.2769913

.3900174

0.71

0.491

-.5727837

1.126766

size

.0283238

.0315866

0.90

0.388

-.0404976

.0971452

forex

.6889355

.2521561

2.73

0.018

.1395347

1.238336

_cons

.1209858

.4804391

0.25

0.805

-.925801

1.167773

Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable.


Instruments for first differences equation Standard

D.(L.te inf size ser)

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/8).L.roa collapsed

Instruments for levels equation Standard

L.te inf size ser

_cons

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.L.roa collapsed


Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -2.66 Pr > z = 0.008 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = 1.17 Pr > z = 0.241


Sargan test of overid. restrictions: chi2(4) = 3.78 Prob > chi2 = 0.436 (Not robust, but not weakened by many instruments.)

Hansen test of overid. restrictions: chi2(4) = 4.58 Prob > chi2 = 0.334 (Robust, but weakened by many instruments.)


Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets:

Hansen test excluding group: chi2(3)

=

1.29

Prob > chi2 =

0.732

Difference (null H = exogenous): chi2(1)

=

3.29

Prob > chi2 =

0.070

Hansen test excluding group: chi2(0)

=

0.00

Prob > chi2 =

.

Difference (null H = exogenous): chi2(4)

=

4.58

Prob > chi2 =

0.334

GMM instruments for levels


iv(L.te inf size ser)

hiệu quả ngân hàng bằng phương pháp FEM


Fixed-effects (within) regression

Number of obs =

117

Group variable: id

Number of groups =

13

R-sq:

within = 0.1151

Obs per group:

min =


9

between = 0.3238

avg =

9.0

overall = 0.2234

max =

9


F(7,97) =

1.80

corr(u_i, Xb) = 0.1817

Prob > F =

0.0953


te

Coef.

Std. Err. t P>|t| [95% Conf.

Interval]

eta

.4285755

.2687447 1.59 0.114 -.1048084

.9619594

roa

1.165492

.7937305 1.47 0.145 -.4098429

2.740828

lta

-.1123441

.0789138 -1.42 0.158 -.2689662

.0442781

gdp

-.5088473

.6363521 -0.80 0.426 -1.77183

.7541356

inf

-.024096

.1652767 -0.15 0.884 -.3521244

.3039325

size

.0324676

.018303 1.77 0.079 -.0038588

.0687939

ser

-.4901816

.3472466 -1.41 0.161 -1.17937

.1990068

_cons

.3904164

.3418721 1.14 0.256 -.2881051

1.068938

sigma_u

.04443055



sigma_e

.04619799



rho

.48050543

(fraction of variance due to u_i)


F test that all u_i=0: F(12, 97) = 6.82 Prob > F = 0.0000


.

Bảng 24. Kết quả ước lượng mô hình tác động của tỷ lệ thu nhập từ dịch vụ (SER) đến hiệu quả ngân hàng bằng phương pháp REM

Random-effects GLS regression

Number of obs =

117

Group variable: id

Number of groups =

13

R-sq:

within = 0.1121

Obs per group:

min =


9

between = 0.4326

avg =

9.0

overall = 0.2615

max =

9


Wald chi2(7) =

19.42

corr(u_i, X) = 0 (assumed)

Prob > chi2 =

0.0070



te

Coef.

Std. Err. z P>|z| [95% Conf.

Interval]

eta

.4214347

.2496835 1.69 0.091 -.0679359

.9108053

roa

1.500456

.7535498 1.99 0.046 .023526

2.977387

lta

-.148028

.0706167 -2.10 0.036 -.2864343

-.0096218

gdp

-.401125

.574696 -0.70 0.485 -1.527509

.7252585

inf

-.0794694

.1300604 -0.61 0.541 -.3343832

.1754444

size

.0331283

.0123769 2.68 0.007 .00887

.0573867

ser

-.6741023

.3122628 -2.16 0.031 -1.286126

-.0620784

_cons

.3983283

.228994 1.74 0.082 -.0504917

.8471483

sigma_u

.03446691



sigma_e

.04619799



rho

.35758239

(fraction of variance due to u_i)


Bảng 25. Kiểm định Hausman


Coefficients


(b)

fe

(B)

re

(b-B)

Difference

sqrt(diag(V_b-V_B))

S.E.

eta

.4285755

.4214347

.0071408

.0994078

roa

1.165492

1.500456

-.334964

.2493407

lta

-.1123441

-.148028

.0356839

.0352232

gdp

-.5088473

-.401125

-.1077222

.2732554

inf

-.024096

-.0794694

.0553735

.1019836

size

.0324676

.0331283

-.0006608

.0134837

ser

-.4901816

-.6741023

.1839207

.1518951

b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg


Test: Ho: difference in coefficients not systematic


chi2(7) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B)

= 0.29

Prob>chi2 = 0.9999

(V_b-V_B is not positive definite)


Bảng 26. Kiểm định Breusch and Pagan Lagrangian multiplier


Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects


te[id,t] = Xb + u[id] + e[id,t]


Var

sd = sqrt(Var)

Estimated results:



te

.0045863

.0677219

e

.0021343

.046198

u

.001188

.0344669


Test: Var(u) = 0

chibar2(01) = 50.12

Prob > chibar2 = 0.0000


Bảng 27. Kiểm định Wooldridge

Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation

F( 1, 12) = 2.842

Prob > F = 0.1176

Bảng 28. Kết quả ước lượng mô hình tác động của tỷ lệ thu nhập từ dịch vụ (SER) đến hiệu quả ngân hàng bằng phương pháp SGMM


Bảng 29 Kết quả ước lượng mô hình tác động của tỷ lệ thu nhập từ mua 2

Bảng 29. Kết quả ước lượng mô hình tác động của tỷ lệ thu nhập từ mua bán chứng khoán trên tổng thu nhập (SEC) đến hiệu quả ngân hàng bằng phương pháp FEM


Fixed-effects (within) regression

Number of obs =

117

Group variable: id

Number of groups =

13

R-sq:

within = 0.1491

Obs per group:

min =


9

between = 0.0838

avg =

9.0

overall = 0.1067

max =

9


F(7,97) =

2.43

corr(u_i, Xb) = -0.1403

Prob > F =

0.0246


te

Coef.

Std. Err. t P>|t| [95% Conf.

Interval]

eta

.3706384

.2637244 1.41 0.163 -.1527814

.8940583

roa

2.299063

.9632877 2.39 0.019 .3872037

4.210923

lta

-.1344044

.0746566 -1.80 0.075 -.282577

.0137682

gdp

-.9852082

.6442914 -1.53 0.129 -2.263948

.2935319

inf

-.039737

.1622605 -0.24 0.807 -.3617791

.2823051

size

.0288494

.0179776 1.60 0.112 -.0068311

.06453

sec

-.5615198

.2304004 -2.44 0.017 -1.018801

-.1042388

_cons

.4879007

.3367018 1.45 0.151 -.1803592

1.156161

sigma_u

.05106971



sigma_e

.04530365



rho

.55961705

(fraction of variance due to u_i)


F test that all u_i=0: F(12, 97) = 9.68 Prob > F = 0.0000


.

Bảng 30. Kết quả ước lượng mô hình tác động của tỷ lệ thu nhập từ mua bán chứng khoán trên tổng thu nhập (SEC) đến hiệu quả ngân hàng bằng phương pháp FEM

Random-effects GLS regression

Number of obs =

117

Group variable: id

Number of groups =

13

R-sq:

within = 0.1409

Obs per group:

min =


9

between = 0.1362

avg =

9.0

overall = 0.1376

max =

9


Wald chi2(7) =

17.68

corr(u_i, X) = 0 (assumed)

Prob > chi2 =

0.0135


te

Coef.

Std. Err.

z

P>|z|

[95% Conf.

Interval]

eta

.3902589

.2575141

1.52

0.130

-.1144593

.8949772

roa

1.974135

.9617916

2.05

0.040

.0890585

3.859212

lta

-.1765107

.0699209

-2.52

0.012

-.3135532

-.0394682

gdp

-.7601545

.5989484

-1.27

0.204

-1.934072

.4137629

inf

-.0882755

.1310968

-0.67

0.501

-.3452204

.1686694

size

.0276139

.0123089

2.24

0.025

.0034888

.051739

sec

-.3919349

.2349151

-1.67

0.095

-.85236

.0684903

_cons

.5234436

.2299256

2.28

0.023

.0727977

.9740895

sigma_u

.03086589



sigma_e

.04530365


rho

.3170263

(fraction of variance due to u_i)


.

Xem tất cả 199 trang.

Ngày đăng: 13/05/2023
Trang chủ Tài liệu miễn phí