Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng - Trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam giai đoạn 2011 - 2019

Bảng 16. Kết quả ước lượng mô hình tác động của hoạt động NHPTT đến hiệu quả ngân hàng bằng phương pháp SGMM

Bảng 17. Kết quả ước lượng mô hình tác động của tỷ lệ thu nhập từ kinh doanh ngoại hối trên tổng thu nhập (FOREX) đến hiệu quả ngân hàng bằng phương pháp FEM

Fixed-effects (within) regression

Number of obs =	117
Group variable: id	Number of groups =	13
R-sq: within = 0.1772	Obs per group: min =	9
between = 0.0281	avg =	9.0
overall = 0.0889	max =	9
	F(7,97) =	2.98
corr(u_i, Xb) = -0.0710	Prob > F =	0.0070

Có thể bạn quan tâm!

Kiến Nghị Về Việc Hỗ Trợ Các Giải Pháp Nâng Cao Hiệu Quả Hoạt Động Của Các Ngân Hàng Thương Mại Niêm Yết Ở Việt Nam Từ Chính Phủ Và Ngân Hàng
Đánh Giá Hiệu Quả Hoạt Động Của Các Ngân Hàng Thương Mại
Thống Kê Mô Tả Mẫu Nghiên Cứu Bảng 1. Kết Quả Thống Kê Mô Tả Các Biến Trong Mô Hình
Hoạt động ngân hàng phi truyền thống và hiệu quả ngân hàng - Trường hợp các ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam giai đoạn 2011 - 2019 - 24

Xem toàn bộ 199 trang tài liệu này.

Coef.	Std. Err. t P>\|t\| [95% Conf.	Interval]
eta	.397244	.255836 1.55 0.124 -.1105195	.9050076
roa	1.359247	.7357868 1.85 0.068 -.1010861	2.81958
lta	-.1271277	.0735078 -1.73 0.087 -.2730203	.0187649
gdp	-.2252709	.6224675 -0.36 0.718 -1.460696	1.010155
inf	-.1907415	.1694223 -1.13 0.263 -.5269977	.1455148
size	.0199128	.018051 1.10 0.273 -.0159134	.0557391
forex	-1.009603	.3282822 -3.08 0.003 -1.661152	-.3580534
_cons	.6222224	.3368306 1.85 0.068 -.0462932	1.290738
sigma_u	.05214815
sigma_e	.04454871
rho	.57810795	(fraction of variance due to u_i)

F test that all u_i=0: F(12, 97) = 10.23 Prob > F = 0.0000

Bảng 18. Kết quả ước lượng mô hình tác động của tỷ lệ thu nhập từ kinh doanh ngoại hối trên tổng thu nhập (FOREX) đến hiệu quả ngân hàng bằng phương pháp REM

Random-effects GLS regression

Number of obs =	117
Group variable: id	Number of groups =	13
R-sq: within = 0.1723	Obs per group: min =	9
between = 0.0995	avg =	9.0
overall = 0.1314	max =	9
	Wald chi2(7) =	21.22
corr(u_i, X) = 0 (assumed)	Prob > chi2 =	0.0035

Coef.	Std. Err. z P>\|z\| [95% Conf.	Interval]
eta	.4576029	.2439564 1.88 0.061 -.0205428	.9357486
roa	1.216118	.6945266 1.75 0.080 -.1451291	2.577365
lta	-.1571474	.0690941 -2.27 0.023 -.2925693	-.0217254
gdp	-.3702265	.5659486 -0.65 0.513 -1.479465	.7390123
inf	-.1451801	.136282 -1.07 0.287 -.4122878	.1219277
size	.0288713	.0129782 2.22 0.026 .0034346	.0543081
forex	-.8288259	.3143582 -2.64 0.008 -1.444957	-.2126951
_cons	.4693593	.2405785 1.95 0.051 -.0021659	.9408846
sigma_u	.04122192
sigma_e	.04454871
rho	.46127122	(fraction of variance due to u_i)

Bảng 19. Kiểm định Hausman

Coefficients

(b) fe	(B) re	(b-B) Difference	sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E.
eta	.397244	.4576029	-.0603588	.0770541
roa	1.359247	1.216118	.1431291	.2429302
lta	-.1271277	-.1571474	.0300196	.0250879
gdp	-.2252709	-.3702265	.1449556	.2591679
inf	-.1907415	-.1451801	-.0455614	.1006535
size	.0199128	.0288713	-.0089585	.0125461
forex	-1.009603	-.8288259	-.1807768	.0945945

b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg

Test: Ho: difference in coefficients not systematic

chi2(7) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B)

= 2.21

Prob>chi2 = 0.9473

(V_b-V_B is not positive definite)

Bảng 20. Kiểm định Breusch and Pagan Lagrangian multiplier

Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects

te[id,t] = Xb + u[id] + e[id,t]

Var

sd = sqrt(Var)

Estimated results:

.0045863	.0677219
e	.0019846	.0445487
u	.0016992	.0412219

Test: Var(u) = 0

chibar2(01) = 92.85

Prob > chibar2 = 0.0000

Bảng 21. Kiểm định Wooldridge

Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation

F( 1, 12) = 1.668

Prob > F = 0.2208

tổng thu nhập (FOREX) đến hiệu quả ngân hàng bằng phương pháp SGMM

Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM

Group variable: id

Number of obs	=	104
Time variable : year	Number of groups	=	13
Number of instruments = 13	Obs per group: min	=	8
F(8, 12) = 88.45	avg	=	8.00
Prob > F = 0.000	max	=	8

Coef.	Std. Err.	t	P>\|t\|	[95% Conf.	Interval]
te
L1.	.3658698	.1772144	2.06	0.061	-.0202472	.7519867
eta	.0541404	.4378831	0.12	0.904	-.8999249	1.008206
roa	-1.119513	1.734015	-0.65	0.531	-4.897606	2.658581
lta	-.4462872	.338638	-1.32	0.212	-1.184116	.2915416
gdp	2.904221	2.460214	1.18	0.261	-2.456126	8.264567
inf	.2769913	.3900174	0.71	0.491	-.5727837	1.126766
size	.0283238	.0315866	0.90	0.388	-.0404976	.0971452
forex	.6889355	.2521561	2.73	0.018	.1395347	1.238336
_cons	.1209858	.4804391	0.25	0.805	-.925801	1.167773

Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable.

Instruments for first differences equation Standard

D.(L.te inf size ser)

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/8).L.roa collapsed

Instruments for levels equation Standard

L.te inf size ser

_cons

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.L.roa collapsed

Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -2.66 Pr > z = 0.008 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = 1.17 Pr > z = 0.241

Sargan test of overid. restrictions: chi2(4) = 3.78 Prob > chi2 = 0.436 (Not robust, but not weakened by many instruments.)

Hansen test of overid. restrictions: chi2(4) = 4.58 Prob > chi2 = 0.334 (Robust, but weakened by many instruments.)

Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets:

Hansen test excluding group: chi2(3)	=	1.29	Prob > chi2 =	0.732
Difference (null H = exogenous): chi2(1)	=	3.29	Prob > chi2 =	0.070
Hansen test excluding group: chi2(0)	=	0.00	Prob > chi2 =	.
Difference (null H = exogenous): chi2(4)	=	4.58	Prob > chi2 =	0.334

GMM instruments for levels

iv(L.te inf size ser)

hiệu quả ngân hàng bằng phương pháp FEM

Fixed-effects (within) regression

Number of obs =	117
Group variable: id	Number of groups =	13
R-sq: within = 0.1151	Obs per group: min =	9
between = 0.3238	avg =	9.0
overall = 0.2234	max =	9
	F(7,97) =	1.80
corr(u_i, Xb) = 0.1817	Prob > F =	0.0953

Coef.	Std. Err. t P>\|t\| [95% Conf.	Interval]
eta	.4285755	.2687447 1.59 0.114 -.1048084	.9619594
roa	1.165492	.7937305 1.47 0.145 -.4098429	2.740828
lta	-.1123441	.0789138 -1.42 0.158 -.2689662	.0442781
gdp	-.5088473	.6363521 -0.80 0.426 -1.77183	.7541356
inf	-.024096	.1652767 -0.15 0.884 -.3521244	.3039325
size	.0324676	.018303 1.77 0.079 -.0038588	.0687939
ser	-.4901816	.3472466 -1.41 0.161 -1.17937	.1990068
_cons	.3904164	.3418721 1.14 0.256 -.2881051	1.068938
sigma_u	.04443055
sigma_e	.04619799
rho	.48050543	(fraction of variance due to u_i)

F test that all u_i=0: F(12, 97) = 6.82 Prob > F = 0.0000

Bảng 24. Kết quả ước lượng mô hình tác động của tỷ lệ thu nhập từ dịch vụ (SER) đến hiệu quả ngân hàng bằng phương pháp REM

Random-effects GLS regression

Number of obs =	117
Group variable: id	Number of groups =	13
R-sq: within = 0.1121	Obs per group: min =	9
between = 0.4326	avg =	9.0
overall = 0.2615	max =	9
	Wald chi2(7) =	19.42
corr(u_i, X) = 0 (assumed)	Prob > chi2 =	0.0070

Coef.	Std. Err. z P>\|z\| [95% Conf.	Interval]
eta	.4214347	.2496835 1.69 0.091 -.0679359	.9108053
roa	1.500456	.7535498 1.99 0.046 .023526	2.977387
lta	-.148028	.0706167 -2.10 0.036 -.2864343	-.0096218
gdp	-.401125	.574696 -0.70 0.485 -1.527509	.7252585
inf	-.0794694	.1300604 -0.61 0.541 -.3343832	.1754444
size	.0331283	.0123769 2.68 0.007 .00887	.0573867
ser	-.6741023	.3122628 -2.16 0.031 -1.286126	-.0620784
_cons	.3983283	.228994 1.74 0.082 -.0504917	.8471483
sigma_u	.03446691
sigma_e	.04619799
rho	.35758239	(fraction of variance due to u_i)

Bảng 25. Kiểm định Hausman

Coefficients

(b) fe	(B) re	(b-B) Difference	sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E.
eta	.4285755	.4214347	.0071408	.0994078
roa	1.165492	1.500456	-.334964	.2493407
lta	-.1123441	-.148028	.0356839	.0352232
gdp	-.5088473	-.401125	-.1077222	.2732554
inf	-.024096	-.0794694	.0553735	.1019836
size	.0324676	.0331283	-.0006608	.0134837
ser	-.4901816	-.6741023	.1839207	.1518951

b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg

Test: Ho: difference in coefficients not systematic

chi2(7) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B)

= 0.29

Prob>chi2 = 0.9999

(V_b-V_B is not positive definite)

Bảng 26. Kiểm định Breusch and Pagan Lagrangian multiplier

Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects

te[id,t] = Xb + u[id] + e[id,t]

Var

sd = sqrt(Var)

Estimated results:

.0045863	.0677219
e	.0021343	.046198
u	.001188	.0344669

Test: Var(u) = 0

chibar2(01) = 50.12

Prob > chibar2 = 0.0000

Bảng 27. Kiểm định Wooldridge

Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation

F( 1, 12) = 2.842

Prob > F = 0.1176

Bảng 28. Kết quả ước lượng mô hình tác động của tỷ lệ thu nhập từ dịch vụ (SER) đến hiệu quả ngân hàng bằng phương pháp SGMM

Bảng 29. Kết quả ước lượng mô hình tác động của tỷ lệ thu nhập từ mua bán chứng khoán trên tổng thu nhập (SEC) đến hiệu quả ngân hàng bằng phương pháp FEM

Fixed-effects (within) regression

Number of obs =	117
Group variable: id	Number of groups =	13
R-sq: within = 0.1491	Obs per group: min =	9
between = 0.0838	avg =	9.0
overall = 0.1067	max =	9
	F(7,97) =	2.43
corr(u_i, Xb) = -0.1403	Prob > F =	0.0246

Coef.	Std. Err. t P>\|t\| [95% Conf.	Interval]
eta	.3706384	.2637244 1.41 0.163 -.1527814	.8940583
roa	2.299063	.9632877 2.39 0.019 .3872037	4.210923
lta	-.1344044	.0746566 -1.80 0.075 -.282577	.0137682
gdp	-.9852082	.6442914 -1.53 0.129 -2.263948	.2935319
inf	-.039737	.1622605 -0.24 0.807 -.3617791	.2823051
size	.0288494	.0179776 1.60 0.112 -.0068311	.06453
sec	-.5615198	.2304004 -2.44 0.017 -1.018801	-.1042388
_cons	.4879007	.3367018 1.45 0.151 -.1803592	1.156161
sigma_u	.05106971
sigma_e	.04530365
rho	.55961705	(fraction of variance due to u_i)

F test that all u_i=0: F(12, 97) = 9.68 Prob > F = 0.0000

Bảng 30. Kết quả ước lượng mô hình tác động của tỷ lệ thu nhập từ mua bán chứng khoán trên tổng thu nhập (SEC) đến hiệu quả ngân hàng bằng phương pháp FEM

Random-effects GLS regression

Number of obs =	117
Group variable: id	Number of groups =	13
R-sq: within = 0.1409	Obs per group: min =	9
between = 0.1362	avg =	9.0
overall = 0.1376	max =	9
	Wald chi2(7) =	17.68
corr(u_i, X) = 0 (assumed)	Prob > chi2 =	0.0135

Coef.	Std. Err.	z	P>\|z\|	[95% Conf.	Interval]
eta	.3902589	.2575141	1.52	0.130	-.1144593	.8949772
roa	1.974135	.9617916	2.05	0.040	.0890585	3.859212
lta	-.1765107	.0699209	-2.52	0.012	-.3135532	-.0394682
gdp	-.7601545	.5989484	-1.27	0.204	-1.934072	.4137629
inf	-.0882755	.1310968	-0.67	0.501	-.3452204	.1686694
size	.0276139	.0123089	2.24	0.025	.0034888	.051739
sec	-.3919349	.2349151	-1.67	0.095	-.85236	.0684903
_cons	.5234436	.2299256	2.28	0.023	.0727977	.9740895
sigma_u	.03086589
sigma_e	.04530365
rho	.3170263	(fraction of variance due to u_i)