Ảnh hưởng tích lũy dự trữ ngoại hối đến lạm phát và hoạt động can thiệp trung hòa của ngân hàng nhà nước Việt Nam - 20
-0.382152 | 0.053188 | -7.184958 | 0.0000 | |
C | 0.270080 | 0.272733 | 0.990276 | 0.3305 |
Có thể bạn quan tâm!
-
Ảnh hưởng tích lũy dự trữ ngoại hối đến lạm phát và hoạt động can thiệp trung hòa của ngân hàng nhà nước Việt Nam - 17
-
Ảnh hưởng tích lũy dự trữ ngoại hối đến lạm phát và hoạt động can thiệp trung hòa của ngân hàng nhà nước Việt Nam - 18
-
Ảnh hưởng tích lũy dự trữ ngoại hối đến lạm phát và hoạt động can thiệp trung hòa của ngân hàng nhà nước Việt Nam - 19
-
Ảnh hưởng tích lũy dự trữ ngoại hối đến lạm phát và hoạt động can thiệp trung hòa của ngân hàng nhà nước Việt Nam - 21
-
Ảnh hưởng tích lũy dự trữ ngoại hối đến lạm phát và hoạt động can thiệp trung hòa của ngân hàng nhà nước Việt Nam - 22
Xem toàn bộ 184 trang: Ảnh hưởng tích lũy dự trữ ngoại hối đến lạm phát và hoạt động can thiệp trung hòa của ngân hàng nhà nước Việt Nam
Bảng A2.6. Kết quả kiểm định phương sai thay đổi
F-statistic | 0.325145 | Prob. F(1,47) | 0.5712 | |
Obs*R-squared | 0.336652 | Prob. Chi-Square(1) | 0.5618 | |
Test Equation: | ||||
Dependent Variable: RESID^2 | ||||
Method: Least Squares | ||||
Sample (adjusted): 2005Q2 2017Q2 | ||||
Included observations: 49 after adjustments | ||||
Variable | Coefficient | Std. Error | t-Statistic | Prob. |
C | 4.03E-05 | 9.00E-06 | 4.478509 | 0.0000 |
RESID^2(-1) | 0.086447 | 0.151604 | 0.570215 | 0.5712 |
R-squared | 0.006870 | Mean dependent var | 4.39E-05 | |
Adjusted R-squared | -0.014260 | S.D. dependent var | 4.52E-05 | |
S.E. of regression | 4.55E-05 | Akaike info criterion | -17.11609 | |
Sum squared resid | 9.75E-08 | Schwarz criterion | -17.03888 | |
Log likelihood | 421.3443 | Hannan-Quinn criter. | -17.08680 | |
F-statistic | 0.325145 | Durbin-Watson stat | 1.913174 | |
Prob(F-statistic) | 0.571248 |
Bảng A2.7. Kết quả kiểm định tự tương quan
F-statistic | 0.868879 | Prob. F(4,24) | 0.4969 | |
Obs*R-squared | 6.324750 | Prob. Chi-Square(4) | 0.1762 | |
Test Equation: | ||||
Dependent Variable: RESID | ||||
Method: ARDL | ||||
Sample: 2005Q1 2017Q2 | ||||
Included observations: 50 | ||||
Presample missing value lagged residuals set to zero. | ||||
Variable | Coefficient | Std. Error | t-Statistic | Prob. |
CPI(-1) | -0.084613 | 0.141166 | -0.599382 | 0.5545 |
CPI(-2) | 0.094145 | 0.130576 | 0.720996 | 0.4779 |
NFA_AD | -0.003753 | 0.022874 | -0.164063 | 0.8711 |
NFA_AD(-1) | 0.001987 | 0.016458 | 0.120740 | 0.9049 |
NDA_AD | -0.000716 | 0.027535 | -0.025996 | 0.9795 |
NDA_AD(-1) | -0.002961 | 0.029509 | -0.100334 | 0.9209 |
NDA_AD(-2) | 0.011294 | 0.024479 | 0.461354 | 0.6487 |
MM | -0.001586 | 0.009337 | -0.169918 | 0.8665 |
MM(-1) | 0.001834 | 0.009365 | 0.195864 | 0.8464 |
MM(-2) | -0.003815 | 0.008937 | -0.426854 | 0.6733 |
MM(-3) | 0.003277 | 0.008833 | 0.370994 | 0.7139 |
Y | -0.000462 | 0.002709 | -0.170431 | 0.8661 |
Y(-1) | 0.000169 | 0.003170 | 0.053410 | 0.9578 |
Y(-2) | 0.001272 | 0.004526 | 0.281010 | 0.7811 |
Y(-3) | -0.000483 | 0.004603 | -0.104949 | 0.9173 |
Y(-4) | 0.001458 | 0.003642 | 0.400247 | 0.6925 |
V | -0.003490 | 0.026296 | -0.132732 | 0.8955 |
V(-1) | 0.003045 | 0.018278 | 0.166596 | 0.8691 |
DL | 0.002428 | 0.028211 | 0.086079 | 0.9321 |
DL(-1) | 0.018498 | 0.039708 | 0.465857 | 0.6455 |
DL(-2) | -0.014911 | 0.032444 | -0.459593 | 0.6499 |
C | -0.014532 | 0.092712 | -0.156739 | 0.8768 |
0.213864 | 0.289935 | 0.737626 | 0.4679 | |
RESID(-2) | -0.311583 | 0.275348 | -1.131598 | 0.2690 |
RESID(-3) | -0.074138 | 0.283361 | -0.261640 | 0.7958 |
RESID(-4) | -0.389531 | 0.274144 | -1.420901 | 0.1682 |
R-squared | 0.126495 | Mean dependent var | -4.11E-16 | |
Adjusted R-squared | -0.783406 | S.D. dependent var | 0.006627 | |
S.E. of regression | 0.008850 | Akaike info criterion | -6.310791 | |
Sum squared resid | 0.001880 | Schwarz criterion | -5.316539 | |
Log likelihood | 183.7698 | Hannan-Quinn criter. | -5.932174 | |
F-statistic | 0.139021 | Durbin-Watson stat | 2.153697 | |
Prob(F-statistic) | 0.999997 |
Hình A2.1. Kết quả kiểm định phân phối chuẩn của phần dư
Series: Residuals Sample 2005Q1 2017Q2
Observations 50
Mean Median Maximum Minimum Std. Dev. Skewness Kurtosis
-4.11e-16 0.000596
0.010943
-0.013202
0.006627
-0.207778
2.078035
Jarque-Bera 2.130639
Probability 0.344618
9
8
7
6
5
4
3
2
1
0
-0.015 -0.010 -0.005 0.000 0.005 0.010
Bảng A2.8. Kết quả kiểm định Wald hệ số NFA phương trình ECM
Test Statistic | Value | df | Probability |
t-statistic | 5.495136 | 35 | 0.0000 |
F-statistic | 30.19652 | (1, 35) | 0.0000 |
Chi-square | 30.19652 | 1 | 0.0000 |
Null Hypothesis: C(2)=0 Null Hypothesis Summary: | |||
Normalized Restriction (= 0) | Value | Std. Err. | |
C(2) | 0.057581 | 0.010478 | |
Restrictions are linear in coefficients. |
Bảng A2.9. Kết quả kiểm định Wald hệ số biến DL phương trình ECM
Equation: Untitled | |||
Test Statistic | Value | df | Probability |
t-statistic | 8.085833 | 35 | 0.0000 |
F-statistic | 65.38070 | (1, 35) | 0.0000 |
Chi-square | 65.38070 | 1 | 0.0000 |
Null Hypothesis: C(13)+C(14)=0 | |||
Null Hypothesis Summary: | |||
Normalized Restriction (= 0) | Value | Std. Err. | |
C(13) + C(14) | 0.215440 | 0.026644 |
PHỤ LỤC 3
KẾT QUẢ ROBUSTNESS TEST MÔ HÌNH ADRL BOUNDS TEST
Dependent Variable: CPI | ||||
Method: ARDL | ||||
Sample: 2007Q2 2017Q2 | ||||
Included observations: 41 | ||||
Maximum dependent lags: 4 (Automatic selection) | ||||
Model selection method: Schwarz criterion (SIC) | ||||
Dynamic regressors (4 lags, automatic): NFA_AD NDA_AD MM Y V DL | ||||
Fixed regressors: C | ||||
Number of models evalulated: 62500 | ||||
Selected Model: ARDL(2, 1, 2, 3, 4, 1, 2) | ||||
Variable | Coefficient | Std. Error | t-Statistic | Prob.* |
CPI(-1) | 1.090409 | 0.129767 | 8.402797 | 0.0000 |
CPI(-2) | -0.330303 | 0.128279 | -2.574884 | 0.0186 |
NFA_AD | 0.055417 | 0.034445 | 1.608861 | 0.1241 |
NFA_AD(-1) | 0.057844 | 0.021916 | 2.639330 | 0.0162 |
NDA_AD | -0.016263 | 0.042873 | -0.379342 | 0.7086 |
NDA_AD(-1) | 0.099410 | 0.034892 | 2.849085 | 0.0103 |
NDA_AD(-2) | 0.086669 | 0.028844 | 3.004754 | 0.0073 |
MM | 0.015776 | 0.010469 | 1.506865 | 0.1483 |
MM(-1) | -0.011813 | 0.010721 | -1.101902 | 0.2843 |
MM(-2) | 0.021543 | 0.009861 | 2.184793 | 0.0416 |
MM(-3) | 0.027203 | 0.008905 | 3.054773 | 0.0065 |
Y | -0.004121 | 0.002685 | -1.534930 | 0.1413 |
Y(-1) | 0.002140 | 0.003332 | 0.642107 | 0.5285 |
Y(-2) | -0.004434 | 0.004391 | -1.009701 | 0.3253 |
Y(-3) | -0.009630 | 0.004930 | -1.953135 | 0.0657 |
Y(-4) | 0.021809 | 0.004046 | 5.389790 | 0.0000 |
V | 0.056209 | 0.042575 | 1.320232 | 0.2024 |
(Từ quý II 2007 đến quý II 2017) Bảng A3.1. Kết quả chạy mô hình ARDL
0.999459 | Mean dependent var | 1.201763 | |
Adjusted R-squared | 0.998862 | S.D. dependent var | 0.270628 |
S.E. of regression | 0.009131 | Akaike info criterion | -6.250236 |
Sum squared resid | 0.001584 | Schwarz criterion | -5.330759 |
Log likelihood | 150.1298 | Hannan-Quinn criter. | -5.915413 |
F-statistic | 1672.284 | Durbin-Watson stat | 1.853627 |
Prob(F-statistic) | 0.000000 |
V(-1) | 0.071161 | 0.031078 | 2.289780 | 0.0336 |
DL | 0.084813 | 0.035099 | 2.416388 | 0.0259 |
DL(-1) | -0.003138 | 0.045534 | -0.068918 | 0.9458 |
DL(-2) | -0.163148 | 0.037348 | -4.368363 | 0.0003 |
C | 0.011897 | 0.101601 | 0.117098 | 0.9080 |
*Note: p-values and any subsequent tests do not account for model selection.
Bảng A3.2. Kết quả Kiểm định Bounds Test
Sample: 2007Q2 2017Q2 | ||
Included observations: 41 | ||
Null Hypothesis: No long-run relationships exist | ||
Test Statistic | Value | k |
F-statistic | 8.844508 | 6 |
Critical Value Bounds | ||
Significance | I0 Bound | I1 Bound |
10% | 1.99 | 2.94 |
5% | 2.27 | 3.28 |
2.5% | 2.55 | 3.61 |
1% | 2.88 | 3.99 |
Dependent Variable: D(CPI) | ||||
Method: Least Squares | ||||
Sample: 2007Q2 2017Q2 | ||||
Included observations: 41 | ||||
Variable | Coefficient | Std. Error | t-Statistic | Prob. |
D(CPI(-1)) | 0.330303 | 0.128279 | 2.574884 | 0.0186 |
D(NFA_AD) | 0.055417 | 0.034445 | 1.608861 | 0.1241 |
D(NDA_AD) | -0.016263 | 0.042873 | -0.379342 | 0.7086 |
D(NDA_AD(-1)) | -0.086669 | 0.028844 | -3.004754 | 0.0073 |
D(MM) | 0.015776 | 0.010469 | 1.506865 | 0.1483 |
D(MM(-1)) | -0.048746 | 0.009775 | -4.986874 | 0.0001 |
D(MM(-2)) | -0.027203 | 0.008905 | -3.054773 | 0.0065 |
D(Y) | -0.004121 | 0.002685 | -1.534930 | 0.1413 |
D(Y(-1)) | -0.007746 | 0.004193 | -1.847490 | 0.0803 |
D(Y(-2)) | -0.012180 | 0.004879 | -2.496368 | 0.0219 |
D(Y(-3)) | -0.021809 | 0.004046 | -5.389790 | 0.0000 |
D(V) | 0.056209 | 0.042575 | 1.320232 | 0.2024 |
D(DL) | 0.084813 | 0.035099 | 2.416388 | 0.0259 |
D(DL(-1)) | 0.163148 | 0.037348 | 4.368363 | 0.0003 |
C | 0.011897 | 0.101601 | 0.117098 | 0.9080 |
NFA_AD(-1) | 0.113260 | 0.044745 | 2.531238 | 0.0204 |
NDA_AD(-1) | 0.169816 | 0.056283 | 3.017171 | 0.0071 |
MM(-1) | 0.052709 | 0.013763 | 3.829728 | 0.0011 |
Y(-1) | 0.005765 | 0.002984 | 1.931594 | 0.0685 |
V(-1) | 0.127371 | 0.050739 | 2.510323 | 0.0213 |
DL(-1) | -0.081473 | 0.028225 | -2.886524 | 0.0095 |
CPI(-1) | -0.239894 | 0.053126 | -4.515536 | 0.0002 |
R-squared | 0.902568 | Mean dependent var | 0.021078 | |
Adjusted R-squared | 0.794879 | S.D. dependent var | 0.020161 | |
S.E. of regression | 0.009131 | Akaike info criterion | -6.250236 | |
Sum squared resid | 0.001584 | Schwarz criterion | -5.330759 | |
Log likelihood | 150.1298 | Hannan-Quinn criter. | -5.915413 | |
F-statistic | 8.381300 | Durbin-Watson stat | 1.853627 |
0.000010 |
Bảng A3.3. Kết quả phương trình sai phân ECM và tác động dài hạn
Original dep. variable: CPI | ||||
Selected Model: ARDL(2, 1, 2, 3, 4, 1, 2) | ||||
Sample: 2007Q2 2017Q2 | ||||
Included observations: 41 | ||||
Cointegrating Form | ||||
Variable | Coefficient | Std. Error | t-Statistic | Prob. |
D(CPI(-1)) | 0.330303 | 0.074306 | 4.445152 | 0.0003 |
D(NFA_AD) | 0.055417 | 0.014455 | 3.833630 | 0.0011 |
D(NDA_AD) | -0.016263 | 0.020397 | -0.797325 | 0.4351 |
D(NDA_AD(-1)) | -0.086669 | 0.019693 | -4.400941 | 0.0003 |
D(MM) | 0.015776 | 0.006193 | 2.547237 | 0.0197 |
D(MM(-1)) | -0.048746 | 0.007139 | -6.828306 | 0.0000 |
D(MM(-2)) | -0.027203 | 0.007268 | -3.742950 | 0.0014 |
D(Y) | -0.004121 | 0.001756 | -2.347212 | 0.0299 |
D(Y(-1)) | -0.007746 | 0.002434 | -3.182507 | 0.0049 |
D(Y(-2)) | -0.012180 | 0.003204 | -3.801540 | 0.0012 |
D(Y(-3)) | -0.021809 | 0.002918 | -7.473937 | 0.0000 |
D(V) | 0.056209 | 0.019886 | 2.826652 | 0.0108 |
D(DL) | 0.084813 | 0.020131 | 4.213050 | 0.0005 |
D(DL(-1)) | 0.163148 | 0.028751 | 5.674522 | 0.0000 |
CointEq(-1) | -0.239894 | 0.024380 | -9.839923 | 0.0000 |
Cointeq = CPI - (0.4721*NFA_AD + 0.7079*NDA_AD + 0.2197*MM + 0.0240 | ||||
*Y + 0.5309*V -0.3396*DL + 0.0496 ) | ||||
Long Run Coefficients | ||||
Variable | Coefficient | Std. Error | t-Statistic | Prob. |
NFA_AD | 0.472126 | 0.203852 | 2.316019 | 0.0319 |
0.707877 | 0.284288 | 2.490002 | 0.0222 | |
MM | 0.219718 | 0.038945 | 5.641800 | 0.0000 |
Y | 0.024030 | 0.012781 | 1.880187 | 0.0755 |
V | 0.530946 | 0.225999 | 2.349329 | 0.0298 |
DL | -0.339622 | 0.070567 | -4.812768 | 0.0001 |
C | 0.049594 | 0.419955 | 0.118093 | 0.9072 |
Bảng A3.4. Kết quả kiểm định Phuong sai thay đổi
F-statistic | 0.012986 | Prob. F(1,38) | 0.9099 | |
Obs*R-squared | 0.013665 | Prob. Chi-Square(1) | 0.9069 | |
Test Equation: | ||||
Dependent Variable: RESID^2 | ||||
Method: Least Squares | ||||
Sample (adjusted): 2007Q3 2017Q2 | ||||
Included observations: 40 after adjustments | ||||
Variable | Coefficient | Std. Error | t-Statistic | Prob. |
C | 3.79E-05 | 9.69E-06 | 3.909969 | 0.0004 |
RESID^2(-1) | -0.018323 | 0.160786 | -0.113958 | 0.9099 |
R-squared | 0.000342 | Mean dependent var | 3.72E-05 | |
Adjusted R-squared | -0.025965 | S.D. dependent var | 4.73E-05 | |
S.E. of regression | 4.79E-05 | Akaike info criterion | -17.00473 | |
Sum squared resid | 8.73E-08 | Schwarz criterion | -16.92029 | |
Log likelihood | 342.0947 | Hannan-Quinn criter. | -16.97420 | |
F-statistic | 0.012986 | Durbin-Watson stat | 1.912885 | |
Prob(F-statistic) | 0.909871 |
Bảng A3.5. Kết quả kiểm định tự tương quan
F-statistic | 1.543699 | Prob. F(4,15) | 0.2401 | |
Obs*R-squared | 11.95604 | Prob. Chi-Square(4) | 0.0177 | |
Test Equation: | ||||
Dependent Variable: RESID | ||||
Method: ARDL | ||||
Sample: 2007Q2 2017Q2 | ||||
Included observations: 41 | ||||
Presample missing value lagged residuals set to zero. | ||||
Variable | Coefficient | Std. Error | t-Statistic | Prob. |
CPI(-1) | 0.010757 | 0.146072 | 0.073640 | 0.9423 |
CPI(-2) | 0.012313 | 0.142844 | 0.086196 | 0.9325 |
NFA_AD | 0.008726 | 0.036998 | 0.235849 | 0.8167 |
NFA_AD(-1) | 0.013217 | 0.023884 | 0.553373 | 0.5882 |
NDA_AD | 0.014059 | 0.047019 | 0.299013 | 0.7690 |
NDA_AD(-1) | 0.005041 | 0.035937 | 0.140269 | 0.8903 |
NDA_AD(-2) | 0.001909 | 0.028438 | 0.067139 | 0.9474 |
MM | 0.004975 | 0.011481 | 0.433321 | 0.6709 |
MM(-1) | -0.000392 | 0.010935 | -0.035852 | 0.9719 |
MM(-2) | -0.004942 | 0.010314 | -0.479153 | 0.6387 |
MM(-3) | 0.000208 | 0.008952 | 0.023285 | 0.9817 |
Y | 0.002648 | 0.003472 | 0.762726 | 0.4575 |
Y(-1) | 0.000632 | 0.003529 | 0.179165 | 0.8602 |
Y(-2) | -0.001985 | 0.005047 | -0.393377 | 0.6996 |
Y(-3) | 0.001131 | 0.004929 | 0.229438 | 0.8216 |
Y(-4) | 0.002198 | 0.004062 | 0.541136 | 0.5964 |
V | 0.014458 | 0.047122 | 0.306810 | 0.7632 |
V(-1) | 0.021300 | 0.033481 | 0.636181 | 0.5342 |
DL | -0.004152 | 0.035115 | -0.118239 | 0.9074 |
0.020809 | 0.046619 | 0.446367 | 0.6617 | |
DL(-2) | -0.015808 | 0.037169 | -0.425308 | 0.6767 |
C | -0.056613 | 0.108193 | -0.523259 | 0.6084 |
RESID(-1) | -0.422109 | 0.377506 | -1.118151 | 0.2811 |
RESID(-2) | -0.430861 | 0.295794 | -1.456623 | 0.1658 |
RESID(-3) | -0.453701 | 0.279647 | -1.622404 | 0.1255 |
RESID(-4) | -0.689115 | 0.353626 | -1.948714 | 0.0703 |
R-squared | 0.291611 | Mean dependent var | -1.42E-16 | |
Adjusted R-squared | -0.889038 | S.D. dependent var | 0.006293 | |
S.E. of regression | 0.008649 | Akaike info criterion | -6.399876 | |
Sum squared resid | 0.001122 | Schwarz criterion | -5.313221 | |
Log likelihood | 157.1975 | Hannan-Quinn criter. | -6.004176 | |
F-statistic | 0.246992 | Durbin-Watson stat | 2.395481 | |
Prob(F-statistic) | 0.998982 |
Hình A3.1 Kết quả kiểm định phân phối chuẩn của phần dư
Series: Residuals Sample 2007Q2 2017Q2
Observations 41
Mean Median Maximum Minimum Std. Dev. Skewness Kurtosis
-1.42e-16
-8.33e-05 0.012437
-0.013302
0.006293
-0.091948
2.481051
Jarque-Bera 0.517840
Probability 0.771885
9
8
7
6
5
4
3
2
1
0
-0.015 -0.010 -0.005 0.000 0.005 0.010
Hình A3.2.Kết quả CUSUM test
15
10
5
0
-5
-10
-15
IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II 2012 2013 2014 2015 2016 2017
CUSUM 5% Significance
Hình A3.3. Kết quả CUSUM of Square Test
1.6
1.2
0.8
0.4
0.0
-0.4
IV I
2012
I II
II III IV | I | II III IV | I | II III IV | I | II III | IV |
2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
2017
CUSUM of Squares 5% Significance

Bài viết tương tự
Gửi tin nhắn
Bài viết tương tự
-
Di tích lịch sử văn hóa và lễ hội đền Nghè phục vụ cho phát triển du lịch
-
Ảnh hưởng của thuốc trừ sâu hoạt chất quinalphos lên một số chỉ tiêu sinh lý, sinh hóa và tăng trưởng của cá rô phi (oreochromis niloticus)
-
Nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến quyết định mua của du khách đối với tour Đà Nẵng – Hội An 3N2Đ của Công ty cổ phần Truyền thông quảng cáo và Dịch vụ du lịch Đại Bàng
-
Quản lý hoạt động hướng nghiệp và tư vấn việc làm cho sinh viên ở trường cao đẳng thống kê
-
Ảnh hưởng của lãi suất, tỷ giá hối đoái và lợi nhuận thị trường đối với lợi nhuận cổ phiếu ngân hàng
-
Công tác thẩm định dự án đầu tư trong hoạt động cho vay tại ngân hàng thương mại cổ phần đầu tư và phát triển Việt Nam chi nhánh Thừa Thiên Huế
-
Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam
-
Các nhân tố ảnh hưởng đến ý định chấp nhận và sử dụng dịch vụ ngân hàng khu vực nông thôn ngoại thành Hà Nội
-
Các yếu tố ảnh hưởng đến mức xếp hạng tín nhiệm của ngân hàng thương mại – nghiên cứu tại các nền kinh tế phát triển và các nền kinh tế mới nổi
Tin nhắn