Trang chủ / Kinh Tế Vĩ Mô

Ảnh hưởng của các yếu tố đặc trưng ngân hàng và kinh tế vĩ mô đến rủi ro tín dụng tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam - 15


Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM



Group variable: nganhang


Number of obs


=


175

Time variable : nam

Number of groups

=

25

Number of instruments = 37

Obs per group: min

=

7

Wald chi2(9) = 6513.71

avg

=

7.00

Prob > chi2 = 0.000

max

=

7

Có thể bạn quan tâm!

Xem toàn bộ 121 trang tài liệu này.

Ảnh hưởng của các yếu tố đặc trưng ngân hàng và kinh tế vĩ mô đến rủi ro tín dụng tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam - 15


npl

Coef.

Std. Err.

z

P>|z|

[95% Conf.

Interval]

npl







L1.

.3470787

.033606

10.33

0.000

.2812121

.4129452

llp

1.714624

.2529201

6.78

0.000

1.21891

2.210338

inef

.0190538

.0042926

4.44

0.000

.0106404

.0274672

lev

-.0218817

.0062094

-3.52

0.000

-.0340519

-.0097115

nii

.0013606

.0066729

0.20

0.838

-.011718

.0144392

roe

-.008691

.0137847

-0.63

0.528

-.0357086

.0183266

gdp







L1.

-.699037

.0627171

-11.15

0.000

-.8219603

-.5761138

inf

.1027922

.0098441

10.44

0.000

.0834981

.1220863

un

-1.036105

.2420839

-4.28

0.000

-1.510581

-.561629

er

-2.67e-06

4.71e-07

-5.67

0.000

-3.60e-06

-1.75e-06

_cons

.1255039

.0136539

9.19

0.000

.0987427

.1522651

Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable.


Instruments for first differences equation Standard

D.(llp inef lev nii roe L.gdp inf un er)

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/.).L.npl

Instruments for levels equation Standard

_cons

llp inef lev nii roe L.gdp inf un er

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.L.npl

Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -1.86 Pr > z = 0.063 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = 0.67 Pr > z = 0.502

Sargan test of overid. restrictions: chi2(26) = 41.01 Prob > chi2 = 0.031 (Not robust, but not weakened by many instruments.)

Hansen test of overid. restrictions: chi2(26) = 20.26 Prob > chi2 = 0.779 (Robust, but weakened by many instruments.)

(Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0)



Wald

chi2(10)

=

89.61

corr(u_i,

X) =

0

(assumed)

Prob

> chi2

=

0.0000



npl

Coef.

Std. Err.


z P>|z|


[95%

Conf.

Interval]

npl








L1.

.2938714

.0684127


4.30 0.000


.1597851

.4279578

llp

1.528803

.331634


4.61 0.000


.8788124

2.178794

inef

.016948

.0112593


1.51 0.132


-.0051199

.0390158

lev

-.0031801

.0218406


-0.15 0.884


-.0459869

.0396267

nii

.000041

.0096211


0.00 0.997


-.018816

.0188981

roe

-.0472184

.0269179


-1.75 0.079


-.0999765

.0055398

gdp








L1.

-.7980955

.3009873


-2.65 0.008


-1.38802

-.2081712

inf

.1126998

.0423554


2.66 0.008


.0296847

.1957148

un

-1.258358

.6024149


-2.09 0.037


-2.43907

-.0776467

er

-3.37e-06

1.31e-06


-2.57 0.010


-5.93e-06

-8.00e-07

_cons

.1394849

.0469585


2.97 0.003


.0474479

.2315219

sigma_u

0







sigma_e

.01262955






rho

0

(fraction

of

variance due

to

u_i)


(Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0)

Mô hình tác động cố định (Fixed Effects Model – FEM)


Fixed-effects (within) regression

Number of obs

=

175

Group variable: nganhang

Number of groups

=

25

R-sq: within

=

0.3312

Obs

per

group:

min

=

7

between

=

0.1334




avg

=

7.0

overall

=

0.2757




max

=

7





F(10,140)

=

6.93

corr(u_i,

Xb)

=

-0.1336

Prob > F

=

0.0000



npl

Coef.

Std. Err.


t P>|t|


[95% Conf.

Interval]

npl








L1.

.146957

.0749179


1.96 0.052


-.0011597

.2950737

llp

2.174205

.4525338


4.80 0.000


1.279522

3.068889

inef

.0325669

.0126148


2.58 0.011


.0076267

.0575071

lev

-.0650455

.0332702


-1.96 0.053


-.1308225

.0007314

nii

.0070859

.0118607


0.60 0.551


-.0163633

.0305351

roe

.0164605

.0331443


0.50 0.620


-.0490676

.0819885

gdp








L1.

-.8018867

.2983662


-2.69 0.008


-1.391773

-.2120006

inf

.1000418

.0424575


2.36 0.020


.016101

.1839825

un

-1.078427

.5895805


-1.83 0.070


-2.24406

.0872049

er

-2.67e-06

1.33e-06


-2.01 0.046


-5.29e-06

-4.30e-08

_cons

.1635568

.0484724


3.37 0.001


.0677243

.2593894

sigma_u

.00732906







sigma_e

.01262955







rho

.25192272

(fraction

of

variance due

to

u_i)


F test that all u_i=0: F(24, 140) = 1.44 Prob > F = 0.0987


(Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0)

Mô hình tác động ngẫu nhiên (Random Effects Model – REM)


Random-effects GLS regression

Number of obs

=

175

Group variable: nganhang

Number of groups

=

25

R-sq:

within

=

0.2810

Obs

per

group:

min

=

7


between

=

0.6548




avg

=

7.0


overall

=

0.3533




max

=

7





Wald

chi2(10)

=

89.61

corr(u_i,

X) =

0

(assumed)

Prob

> chi2

=

0.0000



npl

Coef.

Std. Err.


z P>|z|


[95%

Conf.

Interval]

npl








L1.

.2938714

.0684127


4.30 0.000


.1597851

.4279578

llp

1.528803

.331634


4.61 0.000


.8788124

2.178794

inef

.016948

.0112593


1.51 0.132


-.0051199

.0390158

lev

-.0031801

.0218406


-0.15 0.884


-.0459869

.0396267

nii

.000041

.0096211


0.00 0.997


-.018816

.0188981

roe

-.0472184

.0269179


-1.75 0.079


-.0999765

.0055398

gdp








L1.

-.7980955

.3009873


-2.65 0.008


-1.38802

-.2081712

inf

.1126998

.0423554


2.66 0.008


.0296847

.1957148

un

-1.258358

.6024149


-2.09 0.037


-2.43907

-.0776467

er

-3.37e-06

1.31e-06


-2.57 0.010


-5.93e-06

-8.00e-07

_cons

.1394849

.0469585


2.97 0.003


.0474479

.2315219

sigma_u

0







sigma_e

.01262955






rho

0

(fraction

of

variance due

to

u_i)


(Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0)


Kiểm định phương sai thay đổi (sử dụng kiểm định Wald test)


Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model


H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i


chi2 (25) = 3658.56

Prob>chi2 = 0.0000

(Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0)


Kiểm định tự tương quan (sử dụng kiểm định Wooldridge test)


Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation

F( 1, 24) = 65.807

Prob > F = 0.0000

(Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0)

Kiểm định Hausman để lựa chọn mô hình FEM và REM

Coefficients


(b) fem

(B)

rem

(b-B)

Difference

sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E.

L.npl

.146957

.2938714

-.1469144

.0305352

llp

2.174205

1.528803

.6454022

.3079054

inef

.0325669

.016948

.0156189

.0056887

lev

-.0650455

-.0031801

-.0618654

.0250977

nii

.0070859

.000041

.0070448

.0069361

roe

.0164605

-.0472184

.0636788

.0193383

L.gdp

-.8018867

-.7980955

-.0037912

.

inf

.1000418

.1126998

-.012658

.0029428

un

-1.078427

-1.258358

.1799308

.

er

-2.67e-06

-3.37e-06

7.00e-07

2.13e-07

b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg


Test: Ho: difference in coefficients not systematic


chi2(9) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B)

= 45.57

Prob>chi2 = 0.0000

(V_b-V_B is not positive definite)


(Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0)


Kết quả lựa chọn mô hình pooled regression và REM


. xttest0


Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects


npl[nganhang,t] = Xb + u[nganhang] + e[nganhang,t]


Estimated results:

Var sd = sqrt(Var)


npl .0002475 .0157322

e .0001595 .0126296

u 0 0


Test: Var(u) = 0


chibar2(01) = 0.00

Prob > chibar2 = 1.0000


(Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0)

Xem toàn bộ nội dung bài viết ᛨ

..... Xem trang tiếp theo?
⇦ Trang trước - Trang tiếp theo ⇨

Ngày đăng: 07/06/2022