TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHUYÊN NGÀNH TÀI CHÍNH QUỐC TẾ
-------***-------
KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
Đề tài:
PHÂN TÍCH CƠ BẢN VÀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT TRONG KINH DOANH TRÊN THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI VÀ ĐIỀU KIỆN ÁP DỤNG CHO VIỆT NAM
Sinh viên thực hiện : Nguyễn Thị Huyền Trang Lớp : Anh 1 - TCNH - TCQT
Khóa 45
Giáo viên hướng dẫn : TS. Trần Thị Lương Bình
Hà Nội, tháng 5 năm 2010
MỤC LỤC
DANH MỤC BẢNG, HÌNH VẼ DANH MỤC VIẾT TẮT
Lời mở đầu 1
Chương I: Cơ sở lí luận về phân tích cơ bản và phân tích kĩ thuật trong kinh doanh ngoại hối 4
I. Tổng quan về phân tích cơ bản 4
1. Khái niệm chung và đặc điểm của phân tích cơ bản 4
1.1 Khái niệm 4
1.2 Đặc điểm của phân tích cơ bản 4
1.3 Ưu điểm và nhược điểm của phân tích cơ bản 5
2. Các chỉ báo chính trong phân tích cơ bản 5
2.1 Những chỉ báo kinh tế 6
2.1.1 Tổng thu nhập quốc dân. 7
2.1.2 Tổng thu nhập quốc nội 7
2.1.3 Chi tiêu dùng của người dân 8
2.1.4 Chi tiêu công của chính phủ 8
2.2 Những chỉ báo về lạm phát 8
2.2.1 Chỉ số giá sản xuất (PPI) 9
2.2.2 Chỉ số quản lí tiêu dùng (PMI) 9
2.2.3 Chỉ số giá tiêu dùng 10
2.2.4 Hàng hoá bền–Durable good 10
2.2.5 Chỉ số điều chỉnh tổng sản phẩm quốc dân. 11
2.2.6 Chỉ số điều chỉnh tổng sản phẩm quốc nội 11
2.2.7 Chỉ số CRB 11
2.2.8 Chỉ số giá công nghiệp JoC 12
2.3 Những chỉ báo về việc làm 12
2.4 Chỉ báo chi tiêu dùng 12
2.4.1 Doanh số bán lẻ 12
2.4.2 Chỉ số cảm tính của người tiêu dùng 13
2.4.3 Xây dựng nhà mới 13
2.4.4 Sản xuất công nghiệp 14
2.5. Các chỉ báo quan trọng nhất 14
II. Phân tích kĩ thuật 15
1. Khái niệm và đặc điểm của phân tích kĩ thuật 15
1.1 Khái niệm 15
1.2 Đặc điểm của phân tích cơ bản 15
1.3 Ưu điểm và nhược điểm của phân tích kĩ thuật 17
2. Các loại biểu đồ 17
2.1 Biểu đồ tuyến (line charts) 17
2.2 Biểu đồ thanh phương Tây (Western bar charts) 17
3. Các mẫu hình cơ bản trong phân tích kĩ thuật 20
4. Các Lý thuyết cơ bản và công cụ sử dụng trong phân tích kĩ thuật
.............................................................................................................. 24
4.1 Lý thuyết Dow 24
4.2 FIBONACCI 25
4.3 Mức sàn, mức trần, đường xu hướng và kênh xu hướng. 27
4.3.1 Mức sàn (support) và mức trần (resistance) 27
4.3.2 Đường xu hướng 27
4.3.3 Kênh xu hướng 28
4.4 Đường trung bình động 28
4.5 Đường Bollinger Bands 29
4.6 MACD 30
4.7 PARABOLIC SAR 31
4.8 STOCHASTICS 31
4.9 Chỉ số sức mạnh tương đối ( Relative strength index- RSI) 32
III. Những đặc điểm cơ bản của kinh doanh trên thị trường ngoại hối.
.................................................................................................................. 33
1. Các đồng tiền giao dịch trên thị trường ngoại hối 33
2. Hình thức kinh doanh 33
3. Lợi nhuận trong kinh doanh ngoại hối 34
4. Rủi ro trong kinh doanh ngoại hối 34
Chương II. Ứng dụng phân tích biến động của cặp tỉ giá USD/JPY trong tháng 1 năm 2010 tại thị trường Mỹ 36
I. Nền kinh tế Mỹ trong những năm gần đây. 37
II. Kinh tế Nhật Bản trong giai đoạn suy thoái. 40
III. Phân tích biến động tỷ giá USD/JPY trong tháng 1 năm 2010 43
Chương III. Điều kiện để áp dụng hiểu quả phân tích cơ bản và phân tích kĩ thuật trong kinh doanh ngoại hối tại Việt Nam 77
I. Mục tiêu và định hướng phát triển thị trường ngoại hối Việt Nam.. 77 1. Đặc điểm thị trường ngoại hối Việt Nam 77
1.1 Là một thị trường non trẻ 77
1.2 Trung tâm của thị trường ngoại hối là thị trường liên ngân hàng với các thành viên chủ yếu là các ngân hàng thương mại, các nhà môi giới ngoại hối và các NHTW 78
1.3 Chính sách đang dần được nới lỏng từng bước theo hướng tự do hoá dần các giao dịch ngoại hối 79
1.4 Tỷ giá thả nổi nhưng có sự quản lí của nhà nước. 80
1.5 Ngoại tệ kinh doanh chủ yếu là đồng USD. 81
2. Mục tiêu và định hướng phát triển thị trường ngoại hối Việt Nam
.............................................................................................................. 82
2.1 Xây dựng quy tắc ứng xử và thông lệ thống nhất cho hoạt động
thị trường ngoại hối Việt Nam 82
2.2 Điều hành tỷ giá trong giai đoạn tới vẫn tiếp tục theo cơ chế thả nổi có điều tiết của chính phủ 84
2.3 Hoàn thiện và phát triển thị trường ngoại tệ liên ngân hàng 84
2.4 Nâng cao tính chuyển đổi của đồng tiền và Khắc phục hiện tượng đô la hoá: 88
2.5 Chuyển biện pháp kết hối sang công cụ tỷ giá thị trường 88
2.6 Hoàn thiện và mở rộng các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ. 89
2.7 Hình thành các công ty môi giới ngoại hối 90
II. Điều kiện áp dụng hiệu quả phương pháp phân tích cơ bản và phân tích kĩ thuật cho thị trường ngoại tệ liên ngân hàng tại Việt Nam 91
1. Hoàn thiện môi trường pháp lí 91
2. Kiểm soát tỷ giá thị trường theo hướng phù hợp với cung-cầu ngoại tệ 95
3. Nâng cấp hệ thống thông tin 95
4. Đầu tư phát triển con người 96
Kết Luận 98
Danh mục tài liệu tham khảo 99
DANH MỤC HÌNH VẼ
Hình 1.1 Biểu đồ thanh 18
Hình 1.2 Biểu đồ hình nến 18
Hình 1.3 Mẫu hình hai đỉnh 21
Hình 1.4 Mẫu hình hai đáy 22
Hình 1.5 Mẫu hình Vai- đầu - vai 22
Hình 1.6 Mẫu hình Vai- đầu- vai đảo ngược 23
Hình 1.7 Các mức giới hạn của Fibonacci hồi truy. 26
Hình 1.8 Fibonacci mở rộng 27
Hình 1.9 Bolinger band, đường trung bình động- MA và đường trung bình hội tụ phân kì-MACD 30
Hình 1.10 PARABOLIC SAR, STOCHASTICS, RSI-chỉ số sức mạnh tương đối 32
Hình 2.1 Khối lượng giao dịch của đồng USD 39
Hình 2.2 Diễn biến tỷ giá USD/JPY tháng 4/2007 đến tháng 2/2010 trên thị trường ngoại hối Mỹ 44
Hình 2.3: Các mốc biến động tỉ giá USD/JPY từ 2007 đến 2010 46
Hình 2.4 Chi tiêu trong đầu tư xây dựng tháng 11 năm 2009 47
Hình 2.6 Diễn biến tỷ giá USD/JPY tháng 1 năm 2010 49
Hình 2.7 Doanh số bán nhà 51
Hình 2.8 Lượng dầu thô dự trữ tháng 1 năm 2010 52
Hình 2.9 Chỉ số hài lòng của người tiêu dùng 53
Hình 2.10 Diễn biến tỷ giá USD/JPY từ 4/1 đến 12/1 61
Hình 2.11 Diễn biến tỷ giá USD/JPY, chỉ báo ADX, RSI 62
Hình 2.12 Mô hình vai- đầu- vai 63
Hình 2.13 Mô hình hai đỉnh 69
Hình 2.14 Tình trạng thất nghiệp ở Mỹ 72
Hình 2.15 Chỉ số sản xuất bang Philadelphia 72
Hình 2.16 Biểu đồ phân tích bằng công cụ phân tích Ichimoku Kinko Hyo 76
DANH MỤC BẢNG BIỂU
Bảng 2.1 Tăng trưởng thực tế bình quân của các thành phần đóng góp vào GDP hàng năm từ 1980 đến 2003 41
Bảng 2.2 Chỉ số sản xuất ISM tháng 12 47
Bảng 2.3 Lượng tiền cơ sở hàng tháng của Nhật Bản 48
Bảng 2.4 Cán cân vãng lai tháng 11 của Nhật 58
Bảng 2.5 Cán cân thương mại tháng 11 của Nhật 58
DANH MỤC VIẾT TẮT
American petroleum Institude Viện dầu khí Hoa Kì | |
CRB | Commodity Research Bureau Cục nghiên cứu hàng hóa thương mại |
TIC | Treasury International Capital Flows Dòng vốn quốc tế |
CPI | Chỉ số giá tiêu dùng |
PPI | Chỉ số giá sản xuất |
GDP | Tổng sản phẩm quốc nội |
GNP | Tổng sản phẩm quốc dân |
NH | Ngân hàng |
NH NN | Ngân hàng nhà nước |
TCTD | Tổ chức tín dụng |
TTNTLNH | Thị trường ngoại tệ liên ngân hàng |
AUD | Đô la Úc |
EUR | Đồng Euro |
JPY | Đồng Yên Nhật |
USD | Đô la Mỹ |
VND | Việt Nam đồng |
Có thể bạn quan tâm!