Hoạt động của các công ty chứng khoán tại Việt Nam - thực trạng và giải pháp

DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU

Biểu 1: Số lượng công ty chứng khoán từ năm 1999 – 2006 28

Bảng 2: Vốn điều lệ của một số công ty từ năm 2005 – 2007 29

Bảng 3: Danh sách các công ty chứng khoán tại Việt Nam 31-34

Biểu 4 : Số lượng tài khoản giao dịch tại các công ty chứng khoán

từ 2000-6/2007 37

Biểu 5 : Cơ cấu thị phần môi giới tại TTCK Việt Nam 38

Biểu 6: Cơ cấu tỷ trọng hàng hoá.

Bảng 7: Khối lượng và giá trị giao dịch chứng khoán

Có thể bạn quan tâm!

Xem toàn bộ 102 trang tài liệu này.

giai đoạn 2000-6/2007 40

Biểu 8: Khối lượng giao dịch cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ

năm 2005, 2006 và 6 tháng đầu năm 2007 41

Bảng 9: Khối lượng và giá trị giao dịch cổ phiếu giai đoạn 2000- 6/2007 42

Bảng 10: Khối lượng và giá trị giao dịch trái phiếu giai đoạn 2000- 6/2007 43

Bảng 11 : Doanh thu và lợi nhuận sau thuế của 15 công ty chứng khoán….49

MỤC LỤC

LêI Më §ÇU 1

CH¦¥NG I: Tæng quan vÒ thÞ tr•êng chøng kho¸n vµ c«ng ty chøng kho¸n 3

I. Kh¸i qu¸t vÒ thÞ tr•êng chøng kho¸n 3

1. B¶n chÊt vµ chøc n¨ng cđa thÞ tr•êng chøng kho¸n 3

1.1 B¶n chÊt 3

1.2 Chøc n¨ng: 3

1.2.1 Huy ®éng vèn ®Çu t• cho nÒn kinh tÕ: 3

1.2.2 Cung cÊp m«i tr•êng ®Çu t• cho c«ng chóng 4

1.2.4 §¸nh gi¸ ho¹t ®éng cđa doanh nghiÖp 4

1.2.5 T¹o m«i tr•êng gióp ChÝnh phđ thùc hiÖn c¸c chÝnh s¸ch kinh tÕ vÜ m« 4

2. C¸c chđ thÓ tham gia trªn thÞ tr•êng chøng kho¸n 5

2.1 Nhµ ph¸t hµnh 5

2.2 Nhµ ®Çu t• 5

2.3 C¸c tæ chøc kinh doanh trªn TTCK 6

2.4 C¸c tæ chøc cã liªn quan ®Õn TTCK 7

3. C¸c nguyªn t¾c ho¹t ®éng c¬ b¶n cđa TTCK 8

3.1 Nguyªn t¾c c«ng khai 8

3.2 Nguyªn t¾c trung gian 9

3.3 Nguyªn t¾c ®Êu gi¸ 9

II. Tæng quan vÒ c«ng ty chøng kho¸n 11

1. Kh¸i niÖm CTCK 11

2. Chøc n¨ng cđa CTCK 11

3. Vai trß cđa CTCK ®èi víi nÒn kinh tÕ 12

3. 1 Vai trß huy ®éng vèn 12

3.2 Vai trß cung cÊp mét c¬ chÕ gi¸ c¶ 12

3.3 Vai trß cung cÊp mét c¬ chÕ chuyÓn ra tiÒn mÆt 12

3.5 Gi¶m chi phÝ giao dÞch 13

3.6 Ph¸t triÓn s¶n phÈm vµ dÞch vô trªn thÞ tr•êng 13

4. M« h×nh c«ng ty chøng kho¸n 14

4.1 M« h×nh CTCK 14

4.1.1 M« h×nh ®a n¨ng kinh doanh CK vµ tiÒn tÖ 14

4.1.2 M« h×nh chuyªn doanh chøng kho¸n 17

4.2 H×nh thøc ph¸p lý cđa c¸c CTCK 17

4.2.1 C«ng ty hîp danh 17

4.2.2 C«ng ty tr¸ch nhiÖm h÷u h¹n 18

4.2.3 C«ng ty cæ phÇn 18

5. C¸c nghiÖp vô ho¹t ®éng chđ yÕu cđa c«ng ty chøng kho¸n 18

5.1 NghiÖp vô m«i giíi CK 18

5.1.1 Chøc n¨ng cđa ho¹t ®éng MGCK 18

5.1.2 Nh÷ng ®Æc tr•ng cđa nghÒ MGCK 19

5.2 NghiÖp vô tù doanh CK 19

5.3 NghiÖp vô b¶o l·nh PHCK 20

5.5 NghiÖp vô qu¶n lý danh môc ®Çu t• 23

6. Quy ®Þnh vÒ vèn ®iÒu lÖ cđa CTCK 24

7. M« h×nh tæ chøc 25

8. §iÒu kiÖn vÒ nh©n lùc 26

CH¦¥NG II : THùC TR¹NG CđA C¸C C¤NG TY CHøNG KHO¸N T¹I VIÖT NAM.

........................................................................................................................................ 28

I. Sù ph¸t triÓn cđa c¸c c«ng ty chøng kho¸n t¹i ViÖt Nam 28

1. C¸c CTCK ph¸t triÓn c¶ vÒ sè l•îng vµ quy m« ho¹t ®éng 28

2. Danh s¸ch c¸c CTCK ho¹t ®éng trªn TTCK ViÖt Nam 32

II. Thùc tr¹ng ho¹t ®éng nghiÖp vô cđa c¸c CTCK 37

1. Ho¹t ®éng m«i giíi 38

2.Ho¹t ®éng t• vÊn ®Çu t• chøng kho¸n 46

3.Ho¹t ®éng tù doanh 46

4. Ho¹t ®éng qu¶n lý danh môc ®Çu t• 48

5.Ho¹t ®éng b¶o l·nh ph¸t hµnh, ®¹i lý ph¸t hµnh 48

6. KÕt qu¶ ho¹t ®éng cđa c¸c CTCK trong thêi gian qua 50

III. Vai trß cđa CTCK trong sù ph¸t triÓn cđa TTCK ViÖt Nam 53

1. C¸c CTCK ®· gãp phÇn to lín vµo sù ph¸t triÓn cđa thÞ tr•êng chøng kho¸n ViÖt Nam trong 7 n¨m quan 53

2. C«ng ty chøng kho¸n ®· vµ ®ang gióp Nhµ n•íc triÓn khai thùc hiÖn b¸n cæ phÇn DNNN th«ng qua c¬ chÕ ®Êu gi¸ trªn thÞ tr•êng chøng kho¸n, 54

CH¦¥NG III: Mét sè gi¶i ph¸p ph¸t triÓn c¸c c«ng ty chøng kho¸n. 56

I.Nh÷ng th¸ch thøc mµ c«ng ty chøng kho¸n cßn gÆp ph¶i: 56

2. C¬ së vËt chÊt kü thuËt cßn ë tr×nh ®é thÊp vµ thiÕu tÝnh ®ång bé, thiÕu tÝnh æn ®Þnh còng ¶nh h•ëng ®Õn viÖc ®Çu t• më réng hÖ thèng CNTT ngµnh chøng kho¸n 57

3. Sù ra ®êi å ¹t cđa c¸c c«ng ty chøng kho¸n vµ khã kh¨n mµ c¸c c«ng ty chøng kho¸n míi ra ®êi gÆp ph¶i 59

4. ¸p lùc c¹nh tranh tõ c¸c CTCK n•íc ngoµi trong thêi gian tíi 60

4.1 VÒ h×nh thøc c¹nh tranh 60

4.2 C¸c ®èi thđ c¹nh tranh 61

4.3 §¸nh gi¸ kh¶ n¨ng c¹nh tranh theo lÜnh vùc ho¹t ®éng. 62

4.4 §¸nh gi¸ kh¶ n¨ng c¹nh tranh cđa c¸c CTCK t¹i ViÖt Nam 63

5.H¹n chÕ cßn tån t¹i cđa c¸c CTCK 64

II. §Þnh h•íng ph¸t triÓn c¸c CTCK trong giai ®o¹n tíi 66

2. N©ng cao quy m«, n¨ng lùc vµ chÊt l•îng dÞch vô cung cÊp cđa c¸c CTCK, ¸p dông th«ng lÖ tèt nhÊt vÒ qu¶n trÞ c«ng ty 67

3.T¨ng c•êng c«ng t¸c qu¶n lý gi¸m s¸t cđa c¸c c¬ quan qu¶n lý CTCK 68

III. Mét sè gi¶i ph¸p ph¸t triÓn c¸c c«ng ty chøng kho¸n 69

1. C¸c gi¶i ph¸p vÜ m« 69

1.1 Hoµn thiÖn hÖ thèng ph¸p luËt vÒ doanh nghiÖp, chøng kho¸n vµ TTCK 69

Hoµn thiÖn vµ nhanh chãng ®•a luËt chøng kho¸n vµo thùc tiÔn. 69

Hoµn thiÖn m«i tr•êng thÓ chÕ trong lÜnh vùc dÞch vô kinh doanh CK 70

1.2 Hoµn thiÖn hÖ thèng ph¸p luËt vÒ ho¹t ®éng cđa CTCK 71

Ho¹t ®éng m«i giíi 71

Ho¹t ®éng t• vÊn ®Çu t• CK 71

Ho¹t ®éng tù doanh chøng kho¸n 72

Ho¹t ®éng b¶o l·nh ph¸t hµnh chøng kho¸n 73

Ho¹t ®éng qu¶n lý danh môc ®Çu t• 74

2. Mét sè gi¶i ph¸p vi m« 74

2.4 Tæ chøc héi nghÞ kh¸ch hµng 79

2.7 Cã chiÕn l•îc ph¸t triÓn phï hîp, t¹o ra thÕ m¹nh cho c«ng ty cđa m×nh 84

KÕT LUËN 85

Tµi liÖu tham kh¶o 86

DANH MôC Tõ VIÕT T¾T 87

DANH MôC C¸C B¶NG BIÓU 89