BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH
--------------------****--------------------
NGUYỄN THỊ BẢO CHÂU
ẢNH HƯỞNG CỦA HÀNH VI TRÁNH THUẾ ĐẾN HỢP ĐỒNG VAY NGÂN HÀNG CỦA CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TRÊN SÀN CHỨNG KHOÁN TP. HỒ CHÍ MINH.
Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 8340201
LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ
Người hướng dẫn khoa học:
TS. LÊ ĐẠT CHÍ
TP. Hồ Chí Minh - Năm 2019
LỜI CAM ĐOAN
Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ : “Ảnh Hưởng Của Hành Vi Tránh Thuế Đến Hợp Đồng Vay Ngân Hàng Của Các Công Ty Niêm Yết Trên Sàn Chứng Khoán Tp. Hồ Chí Minh” Là công trình nghiên cứu của riêng tôi. Các số liệu, kết quả nêu trong luận văn là trung thực và chưa từng được ai công bố trong bất kỳ công trình nghiên cứu nào khác.
Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 26 tháng 03 năm 2019
Người cam đoan
Nguyễn Thị Bảo Châu
MỤC LỤC
TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC
DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG
TÓM TẮT - ABSTRACTS
CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1
1.1. Lý do chọn đề tài 1
1.2. Mục tiêu nghiên cứu 2
1.2.1. Mục tiêu tổng quát 2
1.2.2. Mục tiêu cụ thể 2
1.3. Câu hỏi nghiên cứu 2
1.4. Đối tượng nghiên cứu 3
1.5. Phạm vi nghiên cứu 3
1.6. Ý nghĩa nghiên cứu 3
1.6.1. Ý nghĩa về mặt khoa học: 3
1.6.2. Ý nghĩa về mặt thực tiễn 3
1.7. Kết cấu đề tài 3
CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN LÝ THUYẾT, CÁC KẾT QUẢ THỰC NGHIỆM VÀ ĐỀ XUẤT CÁC GIẢ THIẾT. 5
2.1. Một số khái niệm cơ bản 5
2.1.1. Thuế thu nhập doanh nghiệp 5
2.1.1.1. Khái niệm. 5
2.1.1.2. Đặc điểm 5
2.1.1.3. Đặc điểm của thuế TNDN trong nền kinh tế thị trường 6
2.1.2. Chênh lệch giữa chính sách thuế và chế độ kế toán 8
2.1.3. Hợp đồng vay ngân hàng 9
2.1.4. Tránh thuế 9
2.2. Tổng quan lý thuyết và các kết quả thực nghiệm liên quan 9
2.3. Đề xuất giả thuyết 12
CHƯƠNG 3: MÔ TẢ THỰC NGHIỆM 15
3.1. Phương Pháp Nghiên Cứu 15
3.2. Dữ liệu 15
3.3. Định nghĩa các biến 15
3.3.1. Nhóm biến quyết định tín dụng ngân hàng 15
3.3.2. Nhóm biến tránh thuế 15
3.3.3. Nhóm biến đặc trưng của doanh nghiệp 18
3.3.4. Một số biến khác 18
CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ VÀ PHÂN TÍCH THỰC NGHIỆM 20
4.1. Ảnh hưởng và mối quan hệ của hành vi tránh thuế đến hợp đồng vay ngân hàng 20
4.1.1. Ảnh hưởng của hành vi tránh thuế đến hợp đồng vay ngân hàng 20
4.1.1.1.Kết quả nghiên cứu 20
4.1.1.2.Phân tích thực nghiệm. 22
4.1.2. Mối quan hệ của hành vi tránh thuế và quyết định cho vay của ngân hàng 24
4.1.2.1.Kết quả nghiên cứu 24
4.1.2.2.Phân tích thực nghiệm. 27
4.2. Các yếu tố ảnh hưởng của việc tránh thuế đối với hợp đồng vay ngân hàng. ..
.................................................................................................................. 28
4.2.1. Xem xét rủi ro vỡ nợ 28
4.2.1.1. Kết quả nghiên cứu 28
4.2.1.2. Phân tích thực nghiệm. 29
4.2.2. Sự khác biệt giữa các khoản vay dài hạn và các khoản vay ngắn hạn 30
4.2.2.1. Kết quả nghiên cứu 30
4.2.2.2. Phân tích thực nghiệm. 32
4.2.3. Xem xét tính minh bạch của doanh nghiệp 33
4.2.3.1. Kết quả nghiên cứu 33
4.2.3.2. Phân tích thực nghiệm. 34
4.2.4. Xem xét sự phối hợp về lợi ích giữa cổ đông và chủ nợ 35
4.2.5. Sự khác biệt trong tác động của việc tránh thuế đối với các khoản vay ngân hàng theo quy mô doanh nghiệp 35
4.2.5.1. Kết quả nghiên cứu 35
4.2.5.2. Phân tích thực nghiệm. 37
CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ GIẢI PHÁP CỦA HÀNH VI TRÁNH THUẾ TNDN. 39
5.1. Kết luận 39
5.2. Nhược điểm 39
5.3. Giải pháp khắc phục 40
TÀI LIỆU THAM KHẢO
A. Tiếng Việt
DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT
TNDN Thu nhập doanh nghiệp
Tp. HCM Thành phố Hồ Chí minh
SXKD Sản xuất kinh doanh
NNT Người nộp thuế
ETR Thuế suất hiệu lực
BT_diff Chênh lệch giữa chính sách thuế và chế độ kế toán BTda_diff Chênh lệch giữa chính sách thuế và chế độ kế toán có kiểm
soát bởi các khoản tích lũy linh hoạt.
BTper_diff Chênh lệch giữa chính sách thuế và chế độ kế toán có kiểm soát bởi các khoản chênh lệch vĩnh viễn.
B. Tiếng Anh.
Year fix effect Mô hình hiệu ứng cố định năm Industry fix effect Mô hình hiệu ứng cố định ngành Number of observations Số lượng quan sát
R-Squared R2
Constant Hằng số
All control Variables Tất cả biến kiểm soát Large firm Công ty có quy mô lớn
Small firm Công ty có quy mô nhỏ
Loan structure Cấu trúc khoản vay
Loan cost Chi phí vay
Loan maturity Thời hạn cho vay
DANH MỤC CÁC BẢNG
TÊN BẢNG | SỐ TRANG | |
Bảng 4.1 | Thống kê mô tả của các biến sử dụng trong nghiên cứu | 20 |
Bảng 4.2 | Kiểm định t giữa quyết định cho vay của ngân hàng và hành vi tránh thuế | 21 |
Bảng 4.3 | Mối quan hệ giữa tránh thuế và quyết định cho vay của ngân hàng | 24 |
Bảng 4.4 | Mối quan hệ giữa tránh thuế và khả năng vỡ nợ | 28 |
Bảng 4.5 | Ảnh hưởng của việc tránh thuế đối với các khoản vay dài hạn và các khoản vay ngắn hạn | 30 |
Bảng 4.6 | Ảnh hưởng của tính minh bạch thông tin đối với các khoản vay ngân hàng liên quan đến hành vi tránh thuế (kết quả dựa trên khoản tích lũy linh hoạt). | 33 |
Bảng 4.7 | Kiểm định sự khác biệt trong tác động của việc tránh thuế đối với các khoản vay ngân hàng theo quy mô doanh nghiệp | 36 |
Có thể bạn quan tâm!
-
Ảnh hưởng của hành vi tránh thuế đến hợp đồng vay ngân hàng của các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Tp. Hồ Chí Minh - 2 -
Tổng Quan Lý Thuyết Và Các Kết Quả Thực Nghiệm Liên Quan -
Ảnh Hưởng Và Mối Quan Hệ Của Hành Vi Tránh Thuế Đến Hợp Đồng Vay Ngân Hàng . -
Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Của Việc Tránh Thuế Đối Với Hợp Đồng Vay Ngân Hàng. -
Ảnh hưởng của hành vi tránh thuế đến hợp đồng vay ngân hàng của các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Tp. Hồ Chí Minh - 6 -
Ảnh hưởng của hành vi tránh thuế đến hợp đồng vay ngân hàng của các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Tp. Hồ Chí Minh - 7
Xem toàn bộ 59 trang tài liệu này.
Bài nghiên cứu này xem xét ảnh hưởng của việc tránh thuế TNDN lên các hợp đồng nợ vay ngân hàng. Tác giả sử dụng số liệu của 137 công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Tp.HCM trong giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2017, sử dụng phần mềm stata để hồi quy ước lượng cho kết quả định lượng. Kết quả của bài nghiên cứu phát hiện hành vi tránh thuế có ảnh hưởng đến các hợp đồng vay nợ ngân hàng của các công ty trên sàn chứng khoán Tp.HCM, cụ thể mức độ tránh thuế TNDN có tương quan thuận với chi phí vay và tương quan nghịch với thời hạn cho vay, cho thấy các ngân hàng đã tăng chi phí tài chính đối với các công ty có hành vi tránh thuế. Tác giả cũng thấy rằng hành vi tránh thuế TNDN chủ yếu đến từ các khoản vay dài hạn và không làm tăng khả năng vỡ nợ. Tác động tiêu cực của hành vi tránh thuế TNDN đối với các giao dịch vay ngân hàng giảm khi tính minh bạch của công ty tăng lên, phát hiện này cho thấy chi phí đại diện tiềm ẩn của hành vi tránh thuế là nhân tố quan trọng đối với các hợp đồng vay ngân hàng, điều này cũng hỗ trợ lý thuyết cơ cấu người ủy quyền – người đại diện trong việc tránh thuế. Và tác động tiêu cực từ hành vi tránh thuế là như nhau đối với các công ty có sự kiểm soát của nhà nước và công ty có sự kiểm soát của tư nhân. Bên cạnh đó, với mức độ ảnh hưởng tiêu cực từ hành vi tránh thuế TNDN thì các ngân hàng thường đối xử khắt khe hơn đối với các công ty có quy mô nhỏ, cụ thể là các ngân hàng sẽ cung cấp chi phí vay cao hơn nhưng thời hạn cho vay ngắn hơn đối với các công ty có quy mô nhỏ. Bài nghiên cứu cũng đưa ra giải pháp nhằm khắc phục tình trạng tránh thuế TNDN.
This research examines the effect of corporate tax avoidance on bank debt contracts. The author using the data of Ho Chi Minh City listed firms in the period from 2010 to 2017, use stata software to OLS regression for quantitative results. The result of the research disclose tax avoidance behavior affect bank loan contracts of Ho Chi Minh City listed firms, in particular tax avoidance is positively associated with loan costs but negatively correlated with loan terms, suggesting that banks have raised financing costs for tax-avoiding companies. The author find the effect of tax avoidance behavior on bank loans mainly comes from long-term loans rather than short-term loans and tax avoidance behavior don’t increases the likelihood of a company’s debt default. The effect of tax avoidance on bank loan contracts decreases when the transparency of corporate financial information increases. These findings show that the potential agency cost of tax avoidance is an important factor that affects bank loan covenants, which also supports the theory of the principal-agent framework of tax avoidance. And the negative effect of tax avoidance behavior of state-owned companies and private holding are equa. Besides that, banks are less tolerant toward corporate tax avoidance behavior for small companies, ex. Banks provide larger bank loans with higher loan costs, but shorter loan terms for small corporations than large corporations. Results of this research offer solution to overcome tax avoidance behavior.