Phát triển các tổ chức tài chính nông thôn Việt Nam

PHỤ LỤC 2.4. NHỮNG ĐIỂM YẾU TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA NHCSXH

Trong báo cáo chính sách của WB năm 2004, các vấn đề mà NHCS gặp phải có thể được tổng kết thành 4 vấn đề như sau:

(i) Sự giám sát kém của Chính phủ đối với hoạt động của NHCS, mô hình quản lý chồng chéo, do đây là một ngân hàng được thực hiện tất cả các hoạt động nhưng lại không chịu sự chi phối của các quy định tài chính thông thường. Phó thống đốc NHNN lại đóng vai trò là một thành viên trong hội đồng quản trị, vì vậy vai trò giám sát của NHNN bị chồng chéo. Hệ thống thông tin và kế toán chỉ được kiểm toán nhà nước thực hiện kiểm tra, gây ra mối quan ngại rất lớn về tính minh bạch của thông tin.

(ii) Sự bảo vệ đối với các khoản tiền gửi của công chúng tại NHCS không rõ ràng, vì NHCS không thực hiện dự trữ bắt buộc, không tham gia bảo hiểm tiền gửi. Hơn nữa, phần tiền gửi bắt buộc 2% từ các NHTMNN là một khoản mục rất không rõ ràng, không có lộ trình rõ ràng về việc thanh toán lại cho các NHTMNN.

(iii) Là tác nhân “gây nhiễu” trong thị trường tài chính nông thôn. Sự mở rộng mạnh mẽ của NHCS về cả mạng lưới và số lượng khách hàng do ý chí chủ quan của nhà nước trong việc kiến tạo NHCS trở thành nhà cung cấp tài chính cho người nghèo và các đối tượng chính sách ở Việt nam đã làm cho hoạt động của các TCTCNT khác, nhất là các NGOs gặp rất nhiều khó khăn. Các TCTCNT chính thức khác cũng bị “nhụt chí” khi phát triển thị trường trong khu vực nông thôn của mình do chính sách lãi suất thấp của NHCS.

(iv) Các khoản chi phí và nợ liên quan tới hoạt động của NHCS không rõ ràng. Hoạt động cho vay của NHCS được mở rộng nhanh chóng nhưng không quan tâm nhiều đến tính khả thi của dự án vay vốn cũng như khả năng trả nợ của người nghèo. Nợ xấu trong những năm qua đã tăng mạnh, nhưng NHCS đã thực hiện nhiều biện pháp như gia hạn nợ, xóa nợ, khoanh nợ….nên tỷ lệ nợ xấu không tăng. Tuy vậy, điều này tạo ra chi phí hoạt động lớn, cũng như gánh nặng cho ngân sách nhà nước. Dựa vào các thông tin thu thập được từ NHCS, khó có khả năng ngân hàng sẽ áp dụng các chính sách quản lý rủi ro tín dụng triệt để theo tiêu chuẩn quốc tế.

Nguồn: [WB, 2004a, tr. 4-17]

PHỤ LỤC 2.5. KẾT QUẢ CHẠY MÔ HÌNH MỐI TƯƠNG QUA GIỮA TIẾP CẬN VÀ BỀN VỮNG TÀI CHÍNH - SỐ LIỆU CỦA CÁC QTDND VIỆT NAM - SO SÁNH VỚI SỐ LIỆU CHẠY CỦA CÁC NƯỚC CHÂU MỸ LA TINH

1. Kết quả chạy mô hình với số liệu của các nước châu Mỹ Latinh

Bảng P.2.5.1. Giá trị các tham số với biến phụ thuộc là giá trị khoản vay trung bình/GDP

Biến độc lập

Model

Loại tổ chức	-545,863
	(-1.526)
Tuổi của tổ chức	15,363
	-0,503

ROA	12,58
	-0,518

Tổng thành viên/khách hàng	-0,0102
	(-1.072)

Sự cạnh tranh	-6,103
	(-0.587)

Tỷ lệ thành viên nữ tham gia	-5,901
	(-0.485)

Phương pháp cho vay	5,213
	-0,76

Hằng số	1.524,56
	-1,196

R2	0,185
Adjusted R2	-0,1
Giá trị F	0,649
Giá trị F	(7, 20)
Số lượng TCTCNT	28

Có thể bạn quan tâm!

Xem toàn bộ 251 trang tài liệu này.

Note: numbers in parentheses are t-values, except for F-

value (degrees of freedom)

* p  0.05

** p  0.01

*** p 

0.001

Bảng P.2.5.2. Tham số của các biến độc lập với biến phụ thuộc là giá trị khoản vay bình quân trên GDP đầu người bình quân của 20% dân số nghèo nhất

Biến độc lập

Model 1 (full)	Model 2 (reduced)
Loại tổ chức (NGO – Financial Inst.)	0,431
	-0,251
Tuổi của tổ chức	-0.347*	-0.334*
	(-2.360)	(-2.520)
ROA	0.332**	0.374**
	-2,837	-3,663
Tổng thành viên/khách hàng	-0,000029
	(-0.637)
Sự cạnh tranh	-0.174**	-0.178***
	(-3.490)	(-4.123)
Tỷ lệ thành viên nữ tham gia	0,035
	-0,601
Phương pháp cho vay	0,027
	-0,803
Hằng số	17.094*	20.977***
	-2,789	-5,778
R2	0,57	0,531
Adjusted R2	0,42	0,472
Giá trị F	3.790**	9.053***
	(7, 20)	(3, 24)
Số lượng TCTCNT	28	28

Bảng P.2.5.3. Giá trị tham số của mô hình chạy trên số liệu của 477 QTDND Việt nam, trường hợp có hằng số

Biến phụ thuộc: Giá trị khoản vay trung bình/GDP (%)

Unstandardize d Coefficients

Standar dized Coeffici ents

Sig.

Collinearity Statistics

Std. Error

Beta

Tolerance

VIF

(Constant)

104,3980

12,86

8,12

0,00

Tuoi cua QTDND

1,8829

1,16

0,07

1,62

0,11

0,99

1,01

Tong thanh vien cua

QTDND

0,0090

0,00

0,10

2,24

0,03

0,99

1,01

Thu nhap sau thue/Tong

tai san 2006 (%)

-0,4056

1,86

-0,01

0,22

0,83

0,99

1,01

Thanh vien nu vay

von(%)

0,3057

0,15

0,09

2,05

0,04

1,00

(Constant)

103,5791

12,28

8,43

0,00

Tuoi cua QTDND

1,8986

1,16

0,07

1,64

0,10

1,00

Tong thanh vien cua

QTDND

0,0089

0,00

0,10

2,23

0,03

1,00

Thanh vien nu vay

von(%)

0,3051

0,15

0,09

2,05

0,04

1,00

(Constant)

117,3162

9,00

13,0

0,00

Tong thanh vien cua

QTDND

0,0089

0,00

0,10

2,23

0,03

1,00

Thanh vien nu vay

von(%)

0,2944

0,15

0,09

1,98

0,05

1,00

ANOVA của ba mô hình trên

Model

	Sum of Squares	df	Mean Square	F	Sig.
1	Regression	80850,65	4,00	20212,66	3,02	0,02
	Residual	3156208,30	472,00	6686,88
	Total	3237058,95	476,00
2	Regression	80532,23	3,00	26844,08	4,02	0,01
	Residual	3156526,73	473,00	6673,42
	Total	3237058,95	476,00
3	Regression	62602,43	2,00	31301,21	4,67	0,01
	Residual	3174456,53	474,00	6697,17
	Total	3237058,95	476,00

R2 và R2 điêu chỉnh của ba mô hình trên

Mode l

R	R Square	Adjusted R Square	Std. Error of the Estimate	Durbin- Watson
1	0,158039796	0,02497658	0,016713667	81,77335746
2	0,157728274	0,02487821	0,018693503	81,69099108
3	0,139065781	0,01933929	0,015201483	81,83621244	1,801528743

Bảng P.2.5.4. Giá trị tham số của mô hình chạy trên số liệu của 477 QTDND Việt nam, trường hợp không có hằng số

Unstan dardize d Coeffici

ents

Stan dardi zed Coeff icient

Sig.

Collinear ity

Statistics

Std.

Err or

Beta

Toleranc e

VIF

Tuoi cua

QTDND

8,1977

0,92

0,38

8,9

0,0

0,32

3,15

Tong thanh vien cua QTDND

0,0204

0,00

0,20

5,1

0,0

0,40

2,53

Thu nhap sau thue/Tong tai san 2006 (%)

4,0006

1,90

0,07

2,1

0,0

0,55

1,83

Thanh vien nu vay von(%)

0,9327

0,14

0,29

6,8

0,0

0,33

3,03

ANOVA của mô hình trên

Sum of Squares	df	Mean Square	F	Sig.
Regression	9240656,27	4	2310164,067	303,77	3,61E- 129
Residual	3597186,8	473	7605,046089
Total	12837843,1	477

R2 và R2 điêu chỉnh của mô hình trên

Square

Adjusted R Square

Std. Error of the

Estimate

Durbin- Watson

0,85

0,72

87,21

1,83

Bảng P.2.5.5. Giá trị tham số của mô hình chạy trên số liệu của 477 QTDND Việt nam, trường hợp không có hằng số với biến gender thay bằng thành viên nữ gửi tiết kiệm

Unstandardized Coefficients

Standardized Coefficients

Sig.

Collinearity Statistics

Std.

Error

Beta

Tolerance

VIF

Tuoi cua QTDND

8,5458

0,9433

0,4008

9,0593

0,0000

0,3112

3,2138

Tong thanh vien cua QTDND

0,0237

0,0040

0,2298

5,9859

0,0000

0,4132

2,4199

Thu nhap sau thue/Tong tai san 2006

(%)

4,6794

1,9137

0,0812

2,4453

0,0148

0,5522

1,8108

thanh vien nu tham gia tiet kiem

(%)

0,8556

0,1491

0,2338

5,7401

0,0000

0,3671

2,7240

ANOVA của mô hình trên

Sum of Squares	df	Mean Square	F	Sig.
Regression	9138739,7	4	2284684,924	292,14	2,646E- 126
Residual	3699103,37	473	7820,51453
Total	12837843,1	477

R2 và R2 điêu chỉnh của mô hình trên

Square

Adjusted R Square

Std. Error of

the Estimate

Durbin- Watson

0,84

0,71

88,43

1,87

Bảng P.2.5.6. So sánh giữa mô hình QTDND với mô hình đã chạy ở các nước châu Mỹ Latinh

Biến độc lập

Mô hình 1	Mô hình 2	Mô hình	Mô hình
	(tất cả các	(giảm các	QTDND (1 -	QTDND (2- tỷ
	biến)	biến không	tỷ lệ thành	lệ thành viên
		có ý nghĩa	viên nữ tham	nữ tham gia
		thống kê)	gia vay vốn)	tiết kiệm)
Loại tổ chức	0,431
Tuổi của tổ	-0,347	-0,334
chức			8,1977	8,5458
ROA	0,332	0,374	4,0006	4,6794
Tổng thành	-0,000029
viên/khách
hàng			0,0204	0,0237
Sự cạnh	-0,174	-0,178
tranh
Tỷ lệ thành	0,035
viên nữ tham
gia			0,9327	0,8556
Phương	0,027

pháp cho vay

Hằng số

17,094	20,977
R2	0,57	0,531	0,720	0,712
Adjusted R2	0,42	0,472	0,717	0,709
Số lượng TCTCNT	28	28
Số lượng TCTCNT			477	477