Vai trò của nhà nước trong việc phát triển thị trường tài chính ở Việt Nam

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan bản luận án này là công trình nghiên cứu của riêng tôi. Các số liệu, kết quả nêu trong luận án là trung thực và có nguồn gốc rõ ràng.

TÁC GIẢ LUẬN ÁN

Bùi Văn Thạch

Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục

Danh mục các chữ viết tắt Danh mục các bảng

Danh mục các biểu đồ Danh mục các sơ đồ

MỤC LỤC

Trang

LỜI MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH 7

VÀ VAI TRÒ CỦA NHÀ NƯỚC TRONG PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG

1.1. Tổng quan về thị trường tài chính 7

1.1.1. Khái niệm thị trường tài chính 7

1.1.2. Chức năng của thị trường tài chính 9

1.1.3. Phân loại thị trường tài chính 12

1.1.4. Các công cụ của thị trường tài chính 17

1.1.5. Các chủ thể tham gia thị trường tài chính 23

1.1.6 Những điều kiện cần thiết để phát triển thị trường tài chính 26

1.2. Vai trò của nhà nước trong phát triển thị trường tài chính 31

1.2.1 Cơ sở lý luận về vai trò của Nhà nước trong nền kinh tế thị trường 31

1.2.2 Cơ sở lý luận về vai trò của Nhà nước trong phát triển TTTC 36

1.2.3 Vai trò của nhà nước đối với thị trường tiền tệ 44

1.2.4 Vai trò của nhà nước đối với thị trường chứng khoán 48

1.2.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động quản lý Nhà nước đối với TTTC 52

1.3 Kinh nghiệm về quản lý nhà nước đối với sự phát triển TTTC 54 của một số nước trên thế giới

1.3.1 Vai trò quản lý nhà nước đối với sự phát triển TTTC Trung Quốc 54

1.3.2 Vai trò quản lý nhà nước đối với sự phát triển TTTC Nhật Bản 62

1.3.3 Vai trò quản lý nhà nước đối với sự phát triển TTTC ở các nước 66 trong khu vực Đông Nam Á

1.3.4 Một số bài học rút ra từ việc nghiên cứu kinh nghiệm về quản lý 71 nhà nước trong phát triển TTTC của một số nước trên thế giới

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VAI TRÒ CỦA NHÀ NƯỚC TRONG 75 PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH Ở VIỆT NAM

2.1. Khái quát chung về thị trường tài chính Việt Nam 75

2.1.1. Thị trường tiền tệ của Việt Nam 75

2.1.2. Thị trường vốn Việt Nam 88

2.2 Vai trò của Nhà nước trong quá trình hình thành và phát triển của thị trường tài chính Việt Nam

2.2.1 Vai trò của Nhà nước trong việc hình thành và phát triển thị trường tiền tệ ở Việt Nam

2.2.2 Vai trò của Nhà nước trong việc hình thành và phát triển thị trường vốn ở Việt Nam

CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO VAI TRÒ CỦA NHÀ NƯỚC TRONG PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH VIỆT NAM THỜI GIAN TỚI

3.1 Quan điểm và phương hướng phát triển thị trường tài chính Việt Nam

122

160

3.1.1 Quan điểm phát triển thị trường tài chính Việt Nam 160

3.1.2 Phương hướng phát triển thị trường tài chính Việt Nam 162

3.1.3 Cơ hội và thách thức đối với thị trường tài chính Việt Nam 164

3.2 Giải pháp nhằm nâng cao vai trò của Nhà nước trong việc phát triển thị trường tài chính Việt Nam

3.2.1. Những giải pháp nhằm nâng cao vai trò của Nhà nước trong phát triển thị trường tiền tệ

3.2.2 Những giải pháp nhằm nâng cao vai trò của Nhà nước trong phát triển thị trường chứng khoán

166

181

3.2.3 Giải pháp tạo sự gắn kết, đồng bộ giữa TTTT và TTCK 195

KẾT LUẬN197

DANH MỤC CÁC CÔNG TRÌNH CỦA TÁC GIẢ TÀI LIỆU THAM KHẢO

CBTT Công bố thông tin

CCQĐT Chứng chỉ quỹ đầu tư

CK&TTCK Chứng khoán và thị trường chứng khoán CPH Cổ phần hoá

CSTT Chính sách tiền tệ

CtyCK Công ty chứng khoán

CtyCP Công ty cổ phần

CtyNY Công ty niêm yết

CtyQLQ Công ty quản lý quỹ

DNNN Doanh nghiệp Nhà nước

ĐKGD Đăng kí giao địch

ĐTCK Đầu tư chứng khoán

ĐTNN Đầu tư nước ngoài

GDCK Giao dịch chứng khoán

GTCG Giấy tờ có giá

HĐQT Hội đồng Quản trị

LNH Liên ngân hàng

NHTW Ngân hàng Trung ương

NHNN Ngân hàng Nhà nước

NHTM Ngân hàng thương mại

NHTM NN Ngân hàng thương mại nhà nước

NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần

NSNN Ngân sách nhà nước

PHCK Phát hành chứng khoán

QLNN Quản lý Nhà nước

TCNY Tổ chức niêm yết

TCPH Tổ chức phát hành

TCTD Tổ chức tín dụng

TNHH Trách nhiệm hữu hạn

TPCP Trái phiếu Chính phủ

TPKB Tín phiếu kho bạc

TPCQĐP Trái phiếu chính quyền địa phương

TTCK Thị trường chứng khoán

TTGDCK Trung tâm giao dịch chứng khoán TTGDCK HN Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội

TTGDCK Tp.HCM Trung tâm giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh TTTC Thị trường tài chính

TTTT Thị trường tiền tệ

TTLKCK Trung tâm lưu kí chứng khoán

SGDCK Sở giao dịch chứng khoán SGDCK.HN Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội

SGDCK Tp.HCM Sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh UBCKNN Uỷ ban chứng khoán Nhà nước

SỐ

HIỆU	TÊN BẢNG	Trang
1.1		Tỉ lệ tiết kiệm ở một số nước Đông Nam Á	67
1.2		Tổng giá trị trái phiếu trong nước bằng nội tệ năm	68
		2001 (% GDP)
2.1		Nguồn vốn huy động của các NHTM giai đoạn 2004-2007	76
2.2		Tổng số phiên và doanh số giao dịch trên thị trường mở	87
		từ 2000-2008
2.3		Quy mô khối lượng niêm yết và giá trị giao dịch chứng	90
		khoán niêm yết trên toàn thị trường năm 2007
2.4		Tổng hợp kết quả trúng thầu tín phiếu Kho bạc từ 2000 -	100
		2009
2.5		Danh mục giấy tờ có giá được giao dịch trên thị trường	103
		mở
2.6		Số lượng các thành viên tham gia thị trường mở	105
2.7		Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động của các	119
		NHTMNN giai đoạn 2000 - 2008

TÊN BIỂU ĐỒ	Trang
2.1	Tình hình huy động vốn của các NHTM từ năm 2004-2009	77
2.2	Tăng trưởng tín dụng của các NHTM từ năm 2004-2009	78
2.3	Tăng trưởng của doanh số giao dịch ngoại tệ trên TTLNH	81
2.4	Biến động của tỷ giá USD/USD trong 2 năm 2008-2009	82
2.5	Tổng hợp kết quả trúng thầu tín phiếu Kho bạc từ 2001 - 2009	85
2.6	Diễn biến chỉ số VN-Index từ ngày 03/01/2006 đến 6/8/2008	91
2.7	Diễn biến lãi suất của NHNN Việt Nam thời gian qua (2002-	109
	2009)
2.8	Tổng giá trị chứng khoán đăng ký theo mệnh giá tại	138
	TTLKCK từ năm 2006-2009