Thẩm định dự án nhiệt điện yên Thế

3.2 Chi phí thiết bị nhà máy điện

Giá tài chính gôp 1

Thuế nhập khẩu 5% (mức bình quân)

Thuế VAT 10% (mức bình quân)

Tỷ phần ngoại thương 99,75% (Căn cứ tổng hợp cầu tiền của dự án) Phí thưởng ngoại hối 4,5%

Khoản mục

FV	CF (adj)	EV (unadj)	%T	FEP	EV (adj)
1	2	3	4=2x3	5	6=5x2xFEP	7=4+6
Giá CIF	0,853	1	0,853	99,75%	0,038	0,891
Thuế nhập khẩu	0,045	0	0		0	0
Thuế VAT	0,100	0	0		0	0
Tỉ phần phi ngoại thương	0,002					0,002
Tổng chi phí gộp	1					0,89
Hệ số chuyển đổi	0,89

Có thể bạn quan tâm!

Xem toàn bộ 130 trang tài liệu này.

3.3 Chi phí xây dựng đường dây 110 KV

Là hạng mục do EVN đầu tư, chiều dài 1,5km với chi phí tài chính bình quân 150.000 USD/km (Nguồn: Tác giả tự tìm hiểu tại Ban Đầu tư – EVN).

Giá tài chính gộp 1

Thuế nhập khẩu 10% (Mức bình quân)

Thuế VAT 10% (Mức bình quân)

Tỷ phần ngoại thương 70% (Ước tính giá trị cần nhập khẩu = 70%) Phí thưởng ngoại hối 4,5%

Khoản mục

Giá CIF

Thuế nhập khẩu Thuế VAT

Tỉ phần phi ngoại thương

Tổng chi phí gộp Hệ số chuyển đổi

0,567

0,063

0,07

0,3

(adj)

(unadj)

4=2x3

0,567

FEP

100%

6=5x2xFEP

0,0255639

(adj)

7=4+6

0,59

0,3

0,89

Chi phí xây dựng 1,5 km đường dây 110KV (thực hiện tại năm thứ 4)

Tài chính: 225.000 USD Kinh tế: 200.827 USD

3.4 Chi phí đền bù, tái định cư

Dự án sử dụng 17 ha đất theo phương án thuê đất sạch, NSNN đứng ra thực hiện GPMB và tái định cư cho người dân bị thu hồi đất.

Hiện tại do chưa có phương án chi tiết thực hiện đền bù và GPMB nên chưa có chi phí tài chính cụ thể. Tuy nhiên qua khảo sát một số dự án có thu hồi đất trên địa bàn tỉnh, mức chi phí bình quân là 1,2 tỷ VNĐ/ha và ta có thể áp dụng mức giá này cho dự án.

 Chi phí tài chính đền bù và GPMB = 20,4 tỷ đồng hay 1.103.000 USD

Chi phí này được chi trong năm đầu của dự án (năm 0). Mức chi trả trên thấp hơn so với thiệt hại mà người dân bị thu hồi đất thực tế phải gánh chịu. Tuy nhiên do có khó khăn việc lượng hoá giá trị thiệt hại này trong phạm vi Đề tài, tôi đề xuất giả định rằng mức chi trả từ NSNN chỉ bằng 70% mức chi phí mà người dân thực tế phải gánh chịu.

Khi đó ta có: CF = 1/0,7 = 1,4; Chi phí kinh tế = 1.575.714 USD

4. Nhiêu liệu Dầu FO

Giá dầu FO nhập khẩu (USD)

497
Thuế nhập khẩu						15%
Thuế VAT						10%
Tỷ phần ngoại thương Chi phí vận chuyển đường bộ (USD/tấn/km)						100% 0,24
Chiều dài quãng đường từ Hải Phòng - dự án (km)						130
Phí thưởng ngoại hối FEP						4,5%
Khoản mục	FV	CF (adj)	EV (unadj)	%T	FEP	EV (adj)
1	2	3	4=2x3	5	6=5x2xFEP	7=4+6
Giá CIF	497,00	1	497,00	100%	22,41	519,41
Thuế nhập khẩu	74,55	-	-	-	-	-
Thuế VAT	57,16	-	-	-	-	-
Các khoản phí do NN quy định	0,07	-	-	-	-	-
Giá tại thị trường	628,78					519,41
V/c từ thị trường tới dự án	31,20	0,9	28,08	50%	0,70	28,78
Giá tại dự án	659,98					548,19
Hệ số chuyển đổi	0,83

Nguồn: Giá và chi phí tài chính do PetroImex công bố ngày 17/3/2010.

5. Chi phí cơ hội kinh tế của lao động

Giá kinh tế của lao động có thể được tính toán theo hai phương pháp [5]:

- Phương pháp tiếp cân theo giá trị năng suất biên bị bỏ qua.

- Phương pháp tiếp cận theo giá cung của lao động.

EIC là dự án SX điện nên lao động làm việc tại dự án chủ yếu thuộc nhóm có kỹ năng. Vùng dự án là vùng núi, thiếu vắng lực lượng lao động có kỹ năng. Do vậy, để thoả mãn nhu cầu, Dự án sẽ phải thu hút lao động với mức lương cao hơn và phúc lợi tốt hơn so với những nơi mà người lao động quen với môi trường sống và có điều kiện làm việc tốt hơn.

Qua kết quả tự khảo sát của tác giả tại Nhà máy Nhiệt điện Sơn Động - Bắc Giang, mức lương tài chính bình quân của lao động tại dự án thông thường gấp 1,5 lần mức lương cạnh tranh đối với cùng loại hình và tính chất công việc tại vùng xuôi, đa số người lao động không thuộc nhóm phải đóng thuế thu nhập trong khi các chỉ tiêu về bảo hiểm tương tự như các vùng miền khác trong cả nước.

Do cùng có những đặc điểm tương tự như Nhiệt điện Sơn Động, Đề tài đề xuất áp dụng mức lương tài chính cho lao động gấp 1,5 mức lương kinh tế, do đó CF = 0,67.

6. Hệ số CF của các khoản còn lại

Căn cứ đặc điểm của thị trường và bản chất của các khoản thu, chi còn lại, Đề tài xác định các hệ số CF như sau:

Khoản mục	Đvt	Pf	Pe	Cfi	Ghi chú
I	Các khoản mục chi phí hoạt động
1	Đá vôi	USD/tấn	6,00	6,00	1,00	Giá 2010 tại địa phương
2	Khoản phải thu (AR)	USD			1,58	Bằng CF của điện
3	Khoản phải trả (AP)	USD			1,30	Bằng CF của than
4	Phụ tùng thay thế	USD			0,89	Bằng CF thiết bị đầu tư
5	Chi phí thuê đất	USD			1,00	Không biến động
II	Các khoản mục doanh thu
1	Xỉ than	USD/tấn	1,08	1,08	1,00	Giá 2010 tại địa phương
III	Chi đầu tư ban đầu
2	Chi phí QLDA và tư vấn	USD			1,00	Không biến động
3	Vốn lưu động	USD			1,00	Không biến động

Khoản mục	Đvt	Pf	Pe	Cfi	Ghi chú
4	Chi phí chuẩn bị SX	USD			1,00	Không biến động
5	Cân đối tiền mặt CB)	USD			1,30	Bằng CF khoản phải trả
6	Các khoản còn lại	USD			1,00	Không biến động
7	Chi phí dự phòng	USD			1,00	Không biến động

21. 2 0 Phụ lục M.1 Kết quả mô phỏng Monte Carlo

Crystal Ball Report - Full

Simulation started on 6/27/2010 at 1:25:09

Simulation stopped on 6/27/2010 at 3:50:31

Run preferences:

Number of trials run 20.000

Forecast: B/C (EIP)

Summary:

Certainty level is 69.574%

Certainty range is from 1.00 to Infinity Entire range is from -8.44 to 11.55 Base case is 1.08

After 20,000 trials, the std. error of the mean is 0.00

Forecasts

Statistics:

Forecast values
Trials	20.000
Mean	1,08
Median	1,08
Mode	0,71
Standard Deviation	0,20

Forecast: B/C (EIP) (cont'd)

Percentiles:

Forecast values
0%	-8,44
10%	0,89
20%	0,95
30%	1,00
40%	1,04
50%	1,08
60%	1,11
70%	1,16
80%	1,21
90%	1,28
100%	11,55

Forecast: B/C (TIP)

Summary:

Certainty level is 78.698%

Certainty range is from 1.00 to Infinity Entire range is from 0.53 to 1.78

Base case is 1.12

After 20,000 trials, the std. error of the mean is 0.00

Statistics:

Forecast values
Trials	20.000
Mean	1,12
Median	1,11
Mode	0,74
Standard Deviation	0,15
Variance	0,02
Forecast: B/C (TIP) (cont'd)

Percentiles: Forecast values

0% 0,53

10%

0,93
20%	0,99
30%	1,04
40%	1,08
50%	1,11
60%	1,15
70%	1,19
80%	1,24
90%	1,31
100%	1,78

Forecast: IRR(EIP)

Summary:

Certainty level is 84.626%

Certainty range is from 8.40% to Infinity Entire range is from 1.18% to 273.04% Base case is 16.17%

After 19,157 trials, the std. error of the mean is 0.07%

Statistics:

Forecast values
Trials	19.157
Mean	17,67%
Median	16,42%
Mode	21,94%
Standard Deviation	9,27%
Forecast: IRR(EIP) (cont'd)
Percentiles:	Forecast values
0%	1,18%
10%	6,89%
20%	9,64%
30%	11,63%
40%	14,02%
50%	16,42%
60%	18,97%
70%	21,83%

80%

25,33%
90%	30,30%
100%	273,04%

Forecast: IRR(TIP)

Summary:

Certainty level is 79.522%

Certainty range is from 7.88% to Infinity Entire range is from -1.26% to 24.99% Base case is 10.44%

After 19,969 trials, the std. error of the mean is 0.02%

Statistics:

Forecast values
Trials	19.969
Mean	10,44%
Median	10,34%
Mode	1,92%
Standard Deviation	3,18%
Forecast: IRR(TIP) (cont'd)
Percentiles:	Forecast values
0%	-1,26%
10%	6,48%
20%	7,84%
30%	8,75%
40%	9,52%
50%	10,34%
60%	11,15%
70%	12,03%
80%	13,06%
90%	14,56%
100%	24,99%

Forecast: NPV(EIP)

Summary:

Certainty level is 94.893% Certainty range is from 0 to Infinity

Entire range is from (42,906,295) to 179,938,905 Base case is 15,612,604

After 20,000 trials, the std. error of the mean is 235,634

Statistics:

Forecast values
Trials	20.000
Mean	45.962.797
Median	41.210.019
Mode	20.348.543
Standard Deviation	33.323.720
Percentiles:	Forecast values
0%	(42.906.295)
10%	6.684.013
20%	17.170.858
30%	23.913.498
40%	32.309.902
50%	41.206.370
60%	51.073.417
70%	62.047.229
80%	75.606.608
90%	92.801.196
100%	179.938.905

Forecast: NPV(TIP)

Summary:

Certainty level is 78.698% Certainty range is from 1 to Infinity

Entire range is from (53,163,720) to 88,594,864 Base case is 13,479,187

After 20,000 trials, the std. error of the mean is 118,429