Phát triển hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán VNS

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA KINH TẾ VÀ KINH DOANH QUỐC TẾ

CHUYÊN NGÀNH KINH TẾ ĐỐI NGOẠI

---------***-------

KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP

Đề tài:

PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VNS

Có thể bạn quan tâm!

Xem toàn bộ 123 trang tài liệu này.

Sinh viên thực hiện : Vũ Thị Tú Uyên Lớp : Nhật 7

Khóa 45

Giáo viên hướng dẫn : PGS. TS Nguyễn Đình Thọ

Hà Nội, tháng 5 năm 2010

MỤC LỤC

DANH MỤC BẢNG BIỂU.............................................................................

DANH MỤC BẢNG .......................................................................................

DANH MỤC BIỂU ĐỒ ..................................................................................

LỜI MỞ ĐẦU 1

Chương I: KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 4

I. CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ CÁC NGHIỆP VỤ CƠ BẢN CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 4

1. Khái niệm và đặc điểm của Công ty chứng khoán 4

1.1. Khái niệm và phân loại Công ty chứng khoán 4

1.2. Đặc điểm của Công ty chứng khoán 5

2. Các nghiệp vụ cơ bản của Công ty chứng khoán 10

2.1. Hoạt động tự doanh 10

2.2. Hoạt động bảo lãnh phát hành 12

2.3. Hoạt động tư vấn tài chính và tư vấn đầu tư chứng khoán 14

2.4. Hoạt động quản lý danh mục đầu tư 16

2.5. Các hoạt động hỗ trợ khác 17

2.6. Hoạt động môi giới chứng khoán 18

II. HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 18

1. Khái quát chung về Môi giới chứng khoán 18

2. Đặc trưng, chức năng và vai trò của hoạt động Môi giới chứng khoán 21

2.1. Đặc trưng của hoạt động Môi giới chứng khoán 21

2.2. Chức năng của Môi giới chứng khoán 22

2.3. Vai trò của Môi giới chứng khoán 24

3. Quy trình thực hiện một giao dịch chứng khoán 26

4. Các loại hình Môi giới chứng khoán 29

4.1. Phân loại theo loại dịch vụ cung cấp 29

4.2. Phân loại theo hoạt động của nhà môi giới chứng khoán 30

5. Phát triển hoạt động Môi giới của công ty chứng khoán 32

5.1. Chỉ tiêu định tính 32

5.2. Chỉ tiêu định lượng 33

6. Các nhân tố ảnh hưởng tới sự phát triển của hoạt động Môi giới chứng khoán 35

6.1. Các nhân tố chủ quan 35

6.2. Các nhân tố khách quan 39

III. KINH NGHIỆM TỔ CHỨC HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI Ở MỘT SỐ THỊ TRƯỜNG LỚN TRÊN THẾ GIỚI 43

1. Sở giao dịch chứng khoán New York 43

2. Sở giao dịch chứng khoán London 45

Chương II: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VNS 47

I. GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VNS ... 47

1. Sự ra đời 47

2. Cơ cấu tổ chức và nhân sự 48

3. Các sản phẩm dịch vụ 50

4. Giá trị mà VNS mang lại cho khách hàng 51

5. Thực trạng hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần chứng khoán VNS. 53

II. THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VNS 56

1. Thực trạng hoạt động môi giới 56

1.1. Cách thức đặt lệnh giao dịch 56

1.2. Nộp và rút tiền tài khoản giao dịch chứng khoán 60

1.3. Phí môi giới 61

1.4. Nhân lực cho hoạt động môi giới 63

1.5. Cơ sở hạ tầng, thiết bị và công nghệ của hoạt động môi giới 655

1.6. Các dịch vụ chăm sóc và hỗ trợ khách hàng trong hoạt động môi giới 677

1.7. Kết quả hoạt động môi giới 711

2. Đánh giá 777

III. NHỮNG KHÓ KHĂN, HẠN CHẾ 83

Chương III: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VNS 88

I. ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VNS TRONG THỜI GIAN TỚI 88

II. GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VNS 88

III. KIẾN NGHỊ ĐỐI VỚI NHÀ NƯỚC 94

KẾT LUẬN 102

TÀI LIỆU THAM KHẢO 1044

PHỤ LỤC 1055

DANH MỤC SƠ ĐỒ

Sơ đồ 1 - Cơ cấu tổ chức của công ty chứng khoán 8

Sơ đồ 2 - Cơ cấu tổ chức của công ty cổ phần chứng khoán VNS 49

DANH MỤC BẢNG

Bảng 1 – Tài sản và nguồn vốn của VNS qua các năm 54

Bảng 2 – Cơ cấu tài sản và nguồn vốn của VNS qua các năm 54

Bảng 3 – Kết quả hoạt động kinh doanh của VNS qua các năm 55

Bảng 4 – Biểu phí giao dịch của VNS 61

Bảng 5 – Biểu phí giao dịch của công ty trách nhiệm hữu hạn chứng khoán ACB 62

Bảng 6 – Biểu phí giao dịch của Công ty cổ phần chứng khoán Thăng Long

................................................................................................................... 622

Bảng 7 – Số lượng và trình độ nhân viên của hoạt động môi giới tại VNS 64

Bảng 8 - Doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán của VNS 711

Bảng 9 - Doanh thu hoạt động môi giới chứng khoán của VNS qua các năm

................................................................................................................... 733

Bảng 10 – Chi phí hoạt động kinh doanh chứng khoán của VNS qua các năm

................................................................................................................... 744

Bảng 11 – Theo dõi số lượng tài khoản giao dịch đóng, mở tại VNS qua các quý 76

DANH MỤC BIỂU ĐỒ

Biểu đồ 1 - Cơ cấu nhân viên của VNS 644

Biểu đồ 2 - Cơ cấu nhân viên môi giới theo trình độ của VNS 65

Biểu đồ 3 - Cơ cấu nhân viên môi giới của VNS theo chứng chỉ 655

Biểu đồ 4 - Cơ cấu doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán của VNS năm 2007 722

Biểu đồ 5 - Cơ cấu doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán của VNS năm 2008 722

Biểu đồ 6 - Doanh thu môi giới của VNS 733

Biểu đồ .7 - Doanh thu và chi phí môi giới của VNS 755

Biểu đồ 8 - Mức độ hài lòng của nhà đầu tư đối với dịch vụ môi giới của VNS

..................................................................................................................... 78

Biêu đồ 9 - Mức độ hài lòng của nhà đầu tư đối với dịch vụ môi giới của VNS

................................................................................................................... 822

Biểu đồ 10 - Đánh giá từ nhà đầu tư về mức độ quan trọng của các vấn đề trong hoạt động môi giới 84

Biểu đồ 11 - Đánh giá từ nhà đầu tư về những vấn đề cần cải thiện trong dịch vụ môi giới của VNS 844

LỜI MỞ ĐẦU

1. Tính cấp thiết của đề tài

“Thị trường chứng khoán” đến thời điểm hiện nay đã không còn là một khái niệm xa lạ với người dân Việt Nam nữa, mà nó đã đi vào không chỉ trong đời sống kinh tế mà còn trở thành một phần trong đời sống xã hội của người Việt.

Sau khi cuộc khủng hoảng kinh tế trên toàn cầu xảy ra và chứng kiến những ảnh hưởng nghiêm trọng của nó đến thị trường chứng khoán thế giới, các nhà đầu tư Việt Nam mới có nhận thức, cái nhìn đúng đắn hơn về chứng khoán và thị trường chứng khoán. Đó không phải là nơi cứ có tiền là có thể tham gia được. Khi các nhà đầu tư muốn đầu tư vào thị trường chứng khoán, ngoài vốn, họ còn phải có kiến thức về tài chính – ngân hàng, phải năng động để cập nhật thông tin trong nước cũng như trên thế giới, phải có chiến lược, sự phân tích và quyết định đúng đắn thì mới có thể tham gia vào thị trường.

Chính từ những yêu cầu đó mà vai trò của công ty chứng khoán, mà đặc biệt là vai trò của hoạt động môi giới chứng khoán mới được nhìn nhận và đánh giá lại. Môi giới không chỉ là người trung gian, dẫn dắt người bán và người mua gặp nhau để hưởng hoa hồng, mà người môi giới còn phải có kiến thức, có kinh nhiệm, luôn luôn nắm bắt được những biến đổi của nền kinh tế và hiểu được khách hàng của mình, từ đó đưa ra lời khuyên, đưa ra những kiến nghị hợp lý để nhà đầu tư đạt được lợi ích cao nhất.

Hoạt động môi giới mà hiệu quả thì sẽ là một trong những tiền đề vững chắc giúp thị trường chứng khoán phát triển ổn định, bền vững. Và ngược lại, một thị trường chứng khoán sôi động, tăng trưởng mạnh thì chắc chắn hoạt động môi giới của nó phải rất phát triển.

Mặc dù hoạt động môi giới ở Việt Nam hiện nay ngày càng có những bước tiến bộ, nhưng vẫn chưa đạt được trình độ chuyên nghiệp như ở các thị trường chứng khoán lớn trên thế giới. Vậy hoạt động môi giới của công ty chứng khoán tại Việt Nam hiện nay ra sao? Để tìm hiểu vấn đề này người viết đã chọn đề tài “Phát

triển hoạt động môi giới tại Công ty cổ phần Chứng khoán VNS” là đề tài nghiên cứu cho khóa luận của mình.

2. Mục đích nghiên cứu

Người viết nghiên cứu đề tài này nhằm thực hiện 3 mục đích sau:

Thứ nhất là khái quát chung về công ty Chứng khoán và hoạt động Môi giới của công ty chứng khoán để có được cái nhìn tổng quan nhất về công ty Chứng khoán và hoạt động Môi giới chứng khoán.

Thứ hai là trình bày thực trạng hoạt động Môi giới tại một công ty chứng khoán, mà cụ thể ở đây là Công ty cổ phần Chứng khoán VNS.

Thứ ba là dựa trên thực trạng hoạt động Môi giới đó, người viết sẽ đưa ra giải pháp để giúp Công ty cổ phần Chứng khoán VNS phát triển hơn nữa hoạt động Môi giới của mình trong tương lai.

3. Đối tượng nghiên cứu

Môi giới là một lĩnh vực có tầm hoạt động lớn, đa dạng về hình thức và cách thức. Trong điều kiện thời gian và trình độ còn hạn chế, người viết chỉ nghiên cứu nghiệp vụ môi giới trong phạm vi một công ty là Công ty cổ phần Chứng khoán VNS. Đối tượng nghiên cứu là hoạt động Môi giới tại Công ty cổ phần Chứng khoán VNS từ khi công ty được thành lập, tức là từ cuối năm 2007 đến hết năm 2009, trong phạm vi chính là Hội sở của công ty tại Hà Nội.

4. Phương pháp nghiên cứu

Đề tài này dựa trên phương pháp luận của chủ nghĩa Mác – Lênin, tư tưởng Hồ Chí Minh, quan điểm của Đảng và Nhà nước về Chứng khoán, Thị trường chứng khoán và hoạt động Môi giới chứng khoán.

Người viết đã áp dụng tổng hợp các phương pháp nghiên cứu, bao gồm: phương pháp phân tích tài liệu (thu thập các thông tin, số liệu từ tài liệu của công ty VNS), phương pháp quan sát (thu thập thông tin bằng cách tri thức trực tiếp và ghi lại những yếu tố liên quan đến hoạt động môi giới của công ty VNS), phương pháp điều tra và thống kê – tổng hợp.