Pháp luật về huy động vốn trong lĩnh vực chứng khoán: Thực tiễn thực hiện và một số đề xuất cho các công ty chứng khoán Việt Nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG

NGUYỄN THỊ THU PHƯƠNG

PHÁP LUẬT VỀ HUY ĐỘNG VỐN TRONG LĨNH VỰC CHỨNG KHOÁN:

THỰC TIỄN THỰC HIỆN VÀ MỘT SỐ ĐỀ XUẤT CHO CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

LUẬN VĂN THẠC SĨ

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG

NGUYỄN THỊ THU PHƯƠNG

PHÁP LUẬT VỀ HUY ĐỘNG VỐN TRONG LĨNH VỰC CHỨNG KHOÁN:

THỰC TIỄN THỰC HIỆN VÀ MỘT SỐ ĐỀ XUẤT CHO CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Ngành : Luật Kinh tế Mã ngành : 8380107

LUẬN VĂN THẠC SĨ

Người hướng dẫn: TS. Hà Công Anh Bảo

MỤC LỤC

LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN

TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN

LỜI MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG I. MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ PHÁP LUẬT HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN Ở VIỆT NAM 7

1.1. Tổng quan về hoạt động huy động vốn trong công ty chứng khoán 7

1.1.1. Khái niệm huy động vốn trong công ty chứng khoán 7

1.1.2. Các phương thức huy động vốn của công ty chứng khoán 9

1.1.3. Đặc điểm hoạt động huy động vốn trong công ty chứng khoán 10

1.1.4. Tầm quan trọng của nguồn vốn trong hoạt động của công ty chứng khoán .. 11

1.1.5. Các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động huy động vốn của công ty chứng khoán. 12

1.2. Pháp luật về huy động vốn của công ty chứng khoán 13

1.2.1. Khái niệm pháp luật về huy động vốn của công ty chứng khoán 13

1.2.2. Đặc điểm của pháp luật trong huy động vốn của các CTCK 13

1.2.3. Yêu cầu về pháp luật huy động vốn 14

1.2.4. Nguyên tắc pháp luật điều chỉnh hoạt động huy động vốn của công ty chứng khoán tại Việt nam 15

1.2.5. Chủ thể huy động vốn của công ty chứng khoán 21

1.2.6. Vi phạm và xử lý vi phạm pháp luật trong huy động vốn của công ty chứng khoán 21

CHƯƠNG II. THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT VÀ THỰC TIỄN THỰC HIỆN PHÁP LUẬT HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN Ở VIỆT NAM 23

2.1. Pháp luật Việt Nam về huy động vốn tại công ty chứng khoán 23

2.1.1. Nội dung pháp luật điều chỉnh hoạt động huy động vốn của công ty chứng khoán 23

2.1.2. Xử lý vi phạm trong hoạt động huy động vốn tại Công ty chứng khoán 32

2.2. Thực trạng huy động vốn của các công ty chứng khoán tại Việt Nam 35

2.2.1. Nhu cầu huy động vốn của các công ty chứng khoán tại Việt Nam 35

2.2.2. Các phương thức huy động vốn của các công ty chứng khoán và đặc điểm của các kênh huy động vốn của các công ty chứng khoán hiện nay 39

2.2.3. Các yếu tố ảnh hưởng tới hoạt động huy động vốn của các công ty chứng khoán 50

2.2.4. Rủi ro trong hoạt động huy động vốn của công ty chứng khoán 54

2.3. Kết quả và đánh giá việc tuân thủ hoạt động huy động vốn trong công ty chứng khoán 57

2.4. Các hình thức vi phạm pháp luật trong lĩnh vực huy động vốn của các công ty chứng khoán 59

2.5. Đánh giá về pháp luật Việt Nam về huy động vốn của công ty chứng khoán 61

CHƯƠNG III. GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÁP LUẬT TRONG HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ KHUYẾN NGHỊ CHO CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN Ở VIỆT NAM 63

3.1. Nguyên tắc hoàn thiện pháp luật trong hoạt động huy động vốn của công ty chứng khoán tại Việt Nam 63

3.2. Một số giải pháp hoàn thiện pháp luật cho từng hình thức huy động vốn của công ty chứng khoán tại Việt Nam 64

3.2.1. Trong hình thức đi vay 64

3.2.2. Trong hình thức chào bán cổ phần 66

3.2.3. Trong hình thức phát hành trái phiếu 67

3.2.4. Trong hình thức hợp tác đầu tư 68

3.3. Một số khuyến nghị cho các công ty chứng khoán tại Việt Nam trong việc thực thi pháp luật về huy động vốn. 70

KẾT LUẬN 71

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 72

LỜI CAM ĐOAN

“Tôi xin cam đoan luận văn về đề tài “Pháp luật về huy động vốn trong lĩnh vực chứng khoán. Thực tiễn thực hiện và một số đề xuất cho các công ty chứng khoán Việt Nam” là công trình nghiên cứu cá nhân của tôi trong thời gian qua. Mọi số liệu sử dụng phân tích trong luận văn và kết quả nghiên cứu là do tôi tự tìm hiểu, phân tích một cách khách quan, trung thực, có nguồn gốc rõ ràng và chưa được công bố dưới bất kỳ hình thức nào. Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm nếu có sự không trung thực trong thông tin sử dụng trong công trình nghiên cứu này.”

Họ và tên học viên

Nguyễn Thị Thu Phương

LỜI CẢM ƠN

Để hoàn thành luận văn thạc sĩ này, cùng với những nỗ lực của bản thân, em đã nhận được sự động viên, giúp đỡ của thầy cô, gia đình và đồng nghiệp.

Đầu tiên, em xin chân thành bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến Tiến sĩ Hà Công Anh Bảo – Giảng viên Khoa Luật trường Đại học Ngoại Thương. Thầy đã tận tình chỉ bảo và hướng dẫn em trong suốt quá trình học tập, nghiên cứu và hoàn thành bài luận văn tốt nghiệp ngành Luật kinh tế. Thầy đã dành cho em nhiều thời gian, tâm sức, cho em nhiều ý kiến, nhận xét quý báu, chỉnh sửa cho em những chi tiết nhỏ trong luận văn, giúp luận văn của em được hoàn thiện hơn về mặt nội dung và hình thức.

Xin chân thành cảm ơn thầy cô giáo của Khoa sau Đại học trường Đại học Ngoại Thương và toàn bộ các giảng viên của Khoa Luật đã giúp em có thêm kiến thức, hỗ trợ và tạo điều kiện thuận lợi để tôi hoàn luận văn.

Xin cảm ơn Cha Mẹ, chồng, đồng nghiệp và bạn bè đã động viên, khích lệ em trong suốt quá trình làm luận văn.

Em xin chân thành cảm ơn!

DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT

STT

Ký hiệu chữ viết tắt	Chữ viết đầy đủ
1	BCTC	Báo cáo tài chính
1	BPC	Ban Pháp chế
2	BO	Back office (Hỗ trợ nghiệp vụ)
3	CCTG	Chứng chỉ tiền gửi
4	CCTQ	Các cấp thẩm quyền
5	CN	Chi nhánh
6	CTCK	Công ty chứng khoán
7	GD	Giao dịch
8	GĐ	Giám đốc
9	GTCG	Giấy tờ có giá
10	HĐ	Hợp đồng
11	HS	Hồ sơ
12	HTKDCK	Hợp tác kinh doanh chứng khoán
13	K.IB	Khối ngân hàng đầu tư
14	K.VH	Khối vận hành
15	KD	Kinh doanh
16	KH	Khách hàng
17	NĐT	Nhà đầu tư
18	NHNN	Ngân hàng nhà nước
19	NHTM	Ngân hàng thương mại
20	P.HTKD	Phòng hợp tác kinh doanh
21	P.KT	Phòng kế toán
22	P.NV	Phòng nguồn vốn
23	P.NVCKHO	Phòng nghiệp vụ chứng khoán hội sở
24	P.QTRR	Phòng quản trị rủi ro
25	QTRR	Quản trị rủi ro
26	SGD	Sở giao dịch
27	TCTD	Tổ chức tín dụng
28	TGĐ	Tổng Giám đốc
29	TP	Trái phiếu
30	TPCP	Trái phiếu chính phủ
31	UBCK	Uỷ ban Chứng khoán
32	USD	Đô la Mỹ
33	VND	Việt Nam đồng