Nhận Xét Về Công Tác Quản Lý Và Tổ Chức Hành Chính Của Công Ty:

BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN DỰ BÁO NĂM 2004

Đơn vị tính: Triệu đồng

CHỈ TIÊU

MÃ SỐ	NĂM 2004
TÀI SẢN
A.TSLĐ & ĐTNH	100	98.549
I.Tiền	110	2.356
II.Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn	120	2.027
III.Các khoản phải thu	130	78.719
IV.Hàng tồn kho	140	14.490
V.Tài sản lưu động khác	150	956
VI.Chi sự nghiệp	160	-
B.TSCĐ & ĐTDH	200	80.816
I.Tài sản cố định ròng	210	63.985
II.Các khoản đầu tư tài chính dài hạn	220	11.950
III.Chi phí XDCB dở dang	230	4.751
IV.Các khoản ký cược, ký quỹ dài hạn	240	-
V.Chi phí trả trước dài hạn	241	131
TỔNG TÀI SẢN	250	179.365
NGUỒN VỐN
A.Nợ phải trả	300	136.009
I.Nợ ngắn hạn	310	101.389
1.Vay ngắn hạn	311	38.173
2.Nợ dài hạn đến hạn trả	312	-
3.Các khoản phải trả	313	60.536
4.Lương và các khoản phải trả, phải nộp khác	314	2.583
II.Nợ dài hạn	320	26.375
III.Nợ khác	330	8.245
B.Nguồn vốn chủ sở hữu	400	43.453
I.Nguồn vốn quỹ	410	40.787
1.Nguồn vốn kinh doanh	411	27.013
2.Chênh lệch đánh giá lại tài sản	412	-
3.Chênh lệch tỷ giá	413	-
4.Quỹ đầu tư phát triển	414	2.839
5.Quỹ dự phòng tài chính	415	700
6.Lợi nhuận chưa phân phối	416	-
7.Nguồn vốn đầu tư XDCB	417	10.235
II.Nguồn kinh phí, quỹ khác	420	2.666
1.Quỹ dự phòng về trợ cấp mất việc làm	421	227
2.Quỹ khen thưởng và phúc lợi	422	2.439
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN	430	179.365

Có thể bạn quan tâm!

Xem toàn bộ 127 trang tài liệu này.

4. Các chỉ tiêu tài chính chủ yếu năm 2004

Bảng 47: Bảng dự báo các chỉ số tài chính

Chỉ tiêu

ĐVT	Năm 2003	Dự báo năm 2004
1.Nhóm chỉ tiêu cơ cấu tài chính
1.1.Bố trí cơ cấu tài sản
Tài sản lưu động / Tổng tài sản	%	56,57	54,94
Tỷ suất đầu tư tổng quát	%	43,43	45,06
1.2.Bố trí cơ cấu nguồn vốn
Tỷ suất nợ	%	75,60	75,77
Tỷ suất tự tài trợ	%	24,40	24,23
2.Nhóm chỉ tiêu khả năng thanh toán
2.1.Khả năng thanh toán trong ngắn hạn
Hệ số thanh toán hiện hành	lần	0,95	0,97
Hệ số thanh toán nhanh	lần	0,84	0,83
Hệ số thanh toán bằng tiền	lần	0,04	0,04
2.2.Khả năng thanh toán trong dài hạn
Hệ số khả năng thanh toán lãi vay	lần	0,56	0,78
Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu	lần	3,10	3,13
3.Nhóm chỉ tiêu về khả năng luân chuyển vốn
3.1.Luân chuyển hàng tồn kho
Số vòng quay hàng tồn kho	vòng	31,87	26,62
Thời gian tồn kho bình quân	ngày	11	14
3.2.Luân chuyển khoản phải thu
Số vòng quay khoản phải thu	vòng	4,91	5,01
Kỳ thu tiền bình quân	ngày	73	72
3.3.Luân chuyển vốn lưu động
Số vòng quay vốn lưu động	vòng	4,13	4,08
Số ngày của một vòng quay	ngày	87	88
Hệ số đảm nhiệm	lần	0,24	0,25
3.4.Luân chuyển vốn cố định
Số vòng quay vốn cố định	vòng	6,68	5,13
Số ngày của một vòng quay	ngày	54	70
3.5.Luân chuyển vốn chủ sở hữu
Số vòng quay vốn chủ sở hữu	vòng	10,12	9,35
Số ngày của một vòng quay	ngày	36	39
3.6.Luân chuyển toàn bộ vốn
Số vòng quay toàn bộ vốn	vòng	2,55	2,27
Số ngày của một vòng quay	ngày	141	158
4.Nhóm chỉ tiêu tỷ suất sinh lời
4.1.Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu
Chỉ số lợi nhuận hoạt động	%	0,92	1,17
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Doanh thu	%	0,70	1,12
Hệ số lãi ròng	%	0,48	0,80

Chỉ tiêu

ĐVT	Năm 2003	Dự báo năm 2004
4.2.Tỷ suất sinh lời vốn lưu động
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Vốn lưu động	%	2,91	4,55
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế / Vốn lưu động	%	1,98	3,28
4.3.Tỷ suất sinh lời vốn cố định
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Vốn cố định	%	4,71	5,73
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế / Vốn cố định	%	3,20	4,13
4.4.Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Tài sản	%	1,80	2,54
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế / Tài sản	%	1,22	1,83
4.5.Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Vốn chủ sở hữu	%	7,13	10,44
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế / Vốn chủ sở hữu	%	4,85	7,52

CHƯƠNG V: NHẬN XÉT

1. Nhận xét về công tác quản lý và tổ chức hành chính của công ty:

Việc tổ chức, phân bố nhân sự giữa các phòng ban rõ ràng và có sự tham mưu ý kiến lẫn nhau, đặc biệt là phòng kế toán và phòng kinh doanh đã làm cho hoạt động kinh doanh của công ty ngày càng tốt hơn.

Bộ máy quản lý gián tiếp, lực lượng lao động sản xuất trực tiếp được phân công, bố trí ngày càng hợp lý hơn đáp ứng kịp thời cho nhu cầu sản xuất kinh doanh.

Đội ngũ cán bộ công nhân viên chuyên nghiệp, có trình độ chuyên môn luôn hoạt động tích cực và hoàn thành tốt nhiệm vụ.

Tuy nhiên bộ máy tổ chức và quản lý của công ty chưa có sự phân chia rõ ràng theo từng lĩnh vực hoạt động để giúp công ty quản lý dễ dàng và hiệu quả hơn, ngoài ra công ty chưa có đội ngũ cán bộ nghiên cứu thị trường và trình độ lao động ở các xí nghiệp trực thuộc chưa cao do chỉ đào tạo qua sơ cấp chứ chưa có trình độ chuyên môn.

2. Nhận xét về công tác kế toán:

Công ty luôn tuân thủ một cách triệt để các qui định và các chuẩn mực kế toán được ban hành, luôn có sự tham mưu lẫn nhau giữa kế toán trưởng, phó phòng kế toán và các nhân viên kế toán về hạch toán kinh tế một cách chặt chẽ và đúng chế độ.

Công ty thường xuyên đưa nhân viên phòng kế toán tham gia các lớp tập huấn khi có chuẩn mực kế toán mới hoặc qui định kế toán mới ban hành.

Hướng dẫn và thường xuyên tổ chức kiểm tra kế toán tại công ty và các đơn vị trực thuộc về việc ghi chép, mở sổ sách kế toán theo đúng qui định và về việc lưu trữ, bảo quản các tài liệu, sổ sách kế toán.

Thường xuyên kiểm tra việc thực hiện các định suất, định mức tiêu hao nguyên vật liệu; lập kế hoạch tài chính, kế hoạch sản xuất kinh doanh giúp công ty hoạt động hiệu quả hơn.

Các nhân viên kế toán ở các đơn vị trực thuộc cũng luôn tuân thủ các chế độ kế toán căn cứ vào sự hướng dẫn và tham mưu của kế toán trưởng và phó phòng kế toán.

3. Nhận xét chung về tình hình tài chính của công ty:

Bảng 48: Bảng thống kê các chỉ số tài chính từ năm 2000 - 2003

Chỉ tiêu

ĐVT	Năm 2000	Năm 2001	Năm 2002	Năm 2003
1.Nhóm chỉ tiêu cơ cấu tài chính
1.1.Bố trí cơ cấu tài sản
Tài sản lưu động / Tổng tài sản	%	67,37	48,19	68,19	56,57
Tỷ suất đầu tư tổng quát	%	32,63	51,81	31,81	43,43
Tỷ suất đầu tư tài sản cố định	%	23,06	44,07	28,10	33,14
Tỷ suất đầu tư tài chính dài hạn	%	4,57	1,37	0,72	7,20
1.2.Bố trí cơ cấu nguồn vốn
Tỷ suất nợ	%	74,16	66,93	73,82	75,60
Tỷ suất tự tài trợ	%	25,84	33,07	26,18	24,40
2.Nhóm chỉ tiêu tình hình thanh toán và khả năng thanh toán
2.1.Tình hình thanh toán
2.1.1.Khoản phải thu / Tài sản lưu động	%	84,45	74,27	86,07	83,64
2.1.2.Khoản phải thu / Khoản phải trả	%	92,48	95,66	98,39	79,25
2.2.3.Khoản phải trả / Tài sản lưu động	%	91,31	77,64	87,47	105,55
2.2.Khả năng thanh toán
2.2.1.Khả năng thanh toán trong ngắn hạn
Vốn luân chuyển	triệu đồng	5.005	10.238	22.958	4.767
Hệ số thanh toán hiện hành	lần	1,10	1,42	1,32	0,95
Hệ số thanh toán nhanh	lần	0,96	1,14	1,16	0,84
Hệ số thanh toán bằng tiền	lần	0,03	0,09	0,02	0,04
2.2.2.Khả năng thanh toán trong dài hạn
Hệ số khả năng thanh toán lãi vay	lần	-0,13	0,59	0,41	0,56
Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu	lần	2,87	2,02	2,82	3,10
Tỷ lệ thanh toán với ngân sách nhà nước	%	208,67	94,63	75,51	111,63
3.Nhóm chỉ tiêu về khả năng luân chuyển vốn
3.1.Luân chuyển hàng tồn kho
Số vòng quay hàng tồn kho	vòng	16,77	40,36	25,05	31,87
Thời gian tồn kho bình quân	ngày	21	9	14	11
3.2.Luân chuyển khoản phải thu
Số vòng quay khoản phải thu	vòng	7,01	8,29	5,15	4,91
Kỳ thu tiền bình quân	ngày	51	43	70	73
3.3.Luân chuyển vốn lưu động
Số vòng quay vốn lưu động	vòng	4,80	6,60	4,20	4,10
Số ngày của một vòng quay	ngày	74	55	85	87
Hệ số đảm nhiệm	lần	0,207	0,152	0,237	0,242
3.4.Luân chuyển vốn cố định
Số vòng quay vốn cố định	vòng	10,70	9,23	6,68	6,68
Số ngày của một vòng quay	ngày	34	39	54	54
3.5.Luân chuyển vốn chủ sở hữu
Số vòng quay vốn chủ sở hữu	vòng	16,38	13,14	9,05	10,12
Số ngày của một vòng quay	ngày	22	27	40	36
3.6.Luân chuyển toàn bộ vốn
Số vòng quay toàn bộ vốn	vòng	3,33	3,84	2,58	2,55
Số ngày của một vòng quay	ngày	108	94	139	141

Chỉ tiêu

ĐVT	Năm 2000	Năm 2001	Năm 2002	Năm 2003
4.Nhóm chỉ tiêu hiệu quả hoạt động kinh doanh
4.1.Tỷ trọng giá vốn trong doanh thu	%	91,06	88,11	81,75	90,44
4.2.Tỷ trọng chi phí bán hàng trong doanh thu	%	7,62	8,75	14,86	6,79
4.3.Tỷ trọng chi phí quản lý trong doanh thu	%	1,62	1,86	2,60	1,85
4.4. Hiệu suất sử dụng chi phí	lần	0,997	1,013	1,008	1,009
5.Nhóm chỉ tiêu tỷ suất sinh lời
5.1.Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu
Chỉ số lợi nhuận hoạt động	%	-0,31	1,27	0,79	0,92
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Doanh thu	%	-0,85	0,94	0,92	0,70
5.2.Tỷ suất sinh lời vốn lưu động
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Vốn lưu động	%	-4,09	6,20	3,87	2,91
5.3.Tỷ suất sinh lời vốn cố định
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Vốn cố định	%	-9,06	8,71	6,13	4,71
5.4.Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Tài sản	%	-2,82	3,62	2,37	1,80
5.5.Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế / Vốn chủ sở hữu	%	-13,87	12,39	8,31	7,13

Qua toàn bộ quá trình phân tích trên đã giúp chúng ta có cái nhìn tổng quát về tình hình tài chính của Công ty Du Lịch An Giang như sau:

Thứ nhất: Về cơ cấu tài chính

Nhìn chung qua 4 năm từ năm 2000 – 2003 qui mô của doanh nghiệp ngày càng được mở rộng, trong đó:

Về cơ cấu tài sản: Tỷ trọng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn có xu hướng giảm xuống, tuy nhiên các khoản phải thu giảm chậm và luôn chiếm tỷ trọng cao trong tổng tài sản lưu động, chứng tỏ mặc dù doanh nghiệp có cố gắng trong việc thu hồi nợ nhưng lượng vốn bị tồn đọng trong khâu thanh toán vẫn còn nhiều, công ty cần đưa lượng vốn bị chiếm dụng này vào đầu tư kinh doanh nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Tỷ suất đầu tư của doanh nghiệp có xu hướng tăng dần, điều này thể hiện sự chú trọng của công ty vào đầu tư đổi mới tài sản giúp cho cơ sở vật chất của doanh nghiệp ngày càng tăng cường và qui mô về năng lực sản xuất ngày càng mở rộng. Do doanh nghiệp đang trong thời kỳ đổi mới nên đây là sự thay đổi hợp lý.

Về cơ cấu nguồn vốn: Nguồn tài trợ qua các năm đều có xu hướng tăng cả về vốn chủ sở hữu lẫn vốn vay. Tuy nhiên nếu xét về mặt kết cấu thì tỷ suất nợ của doanh nghiệp có xu hướng tăng nhanh, như vậy để đẩy nhanh tốc độ tăng của lợi nhuận doanh nghiệp đã sử dụng đòn cân nợ, tức là vay và chiếm dụng vốn nhiều hơn để đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh, điều này cũng có nghĩa là mức độ rủi ro trong kinh doanh của doanh nghiệp ngày càng cao. Ngược với sự gia tăng của tỷ suất nợ thì tỷ suất tự tài trợ lại có chiều hướng giảm, chứng tỏ tính tự chủ trong kinh doanh của doanh nghiệp giảm. Nhìn chung cơ cấu nguồn vốn của công ty hiện nay chưa hợp lý lắm, bằng chứng là trong năm

2003 có một phần nguồn vốn ngắn hạn được công ty chuyển sang tài trợ cho tài sản dài hạn dẫn tới sự mất cân đối giữa tài sản và nguồn vốn, đồng thời làm tăng áp lực thanh toán nợ ngắn hạn.

Thứ hai: Về tình hình thanh toán và khả năng thanh toán

Tình hình thanh toán của doanh nghiệp không khả quan lắm. Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng ít hơn các khoản phải trả. Doanh nghiệp có cố gắng trong việc thu hồi nợ, tuy nhiên tỷ trọng khoản phải thu trong tổng tài sản lưu động lại có chiều hướng tăng, do đó doanh nghiệp cần tiếp tục đề ra các giải pháp hữu hiệu hơn nữa để đẩy nhanh tốc độ thu hồi nợ. Các khoản phải trả tăng rất nhanh, cho thấy yêu cầu thanh toán của doanh nghiệp ngày càng tăng. Khả năng thanh toán của công ty cũng có chiều hướng giảm, trong đó cần đặc biệt quan tâm đến khả năng thanh toán bằng tiền vì chỉ số này rất thấp, mức độ đảm bảo nợ vay bằng vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp cũng giảm. Mặc dù khả năng thanh toán trong năm 2003 không tốt bằng so với năm 2001 và 2002 nhưng doanh nghiệp vẫn có thể đảm bảo đủ khả năng thanh toán lãi vay và thực hiện đầy đủ nghĩa vụ đối với ngân sách nhà nước.

Thứ ba: Về hiệu quả sử dụng vốn

Dựa vào việc phân tích tốc độ luân chuyển vốn kết hợp với tỷ suất sinh lời các loại vốn ta thấy hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp có xu hướng giảm, thời hạn thu tiền của doanh nghiệp ngày càng dài hơn, chứng tỏ khả năng thu hồi vốn chậm, vốn của doanh nghiệp bị các đơn vị khác chiếm dụng và doanh nghiệp khó có điều kiện tích luỹ. Tuy nhiên công tác quản lý hàng tồn kho của doanh nghiệp rất tốt giúp công ty tiết kiệm được tương đối vốn dự trữ hàng tồn kho, giải phóng vốn dự trữ để đưa vốn vào sản xuất kinh doanh góp phần tăng lợi nhuận của công ty khi đang hoạt động có lãi.

Cuối cùng là về hiệu quả hoạt động kinh doanh:

Doanh thu của công ty có sự tăng trưởng tương đối nhanh, trong đó tăng cao nhất là vào năm 2003 đạt 387.311 triệu đồng, tương ứng là tăng 42,89% so với năm 2002. Đặc biệt doanh thu do xuất khẩu tăng mạnh, chứng tỏ công ty đã không ngừng đàm phán, tích cực tìm kiếm mở rộng các mối quan hệ kinh tế nhằm gia tăng xuất khẩu, đồng thời cũng thể hiện chất lượng sản phẩm của doanh nghiệp ngày càng được nâng cao, tạo được uy tín trên thương trường.

Hiệu quả sử dụng chi phí của doanh nghiệp ngày càng tốt hơn góp phần nâng cao lợi nhuận cho doanh nghiệp. Tuy nhiên tỷ trọng giá vốn trong tổng doanh thu vẫn còn cao mà chủ yếu là do trong giai đoạn này doanh nghiệp đầu tư xây dựng mới và nâng cấp hệ thống nhà hàng, khách sạn nhằm thu hút khách hàng và nâng cao hiệu quả hoạt động du lịch nên khoản chi phí khấu hao tài sản cố định tính vào giá vốn rất cao, đây là khoản chi phí không thể tránh khỏi trong giai đoạn đầu các cơ sở mới đi vào hoạt động, nhưng trong những năm