Tình Hình Nghiên Cứu Có Liên Quan Và Vấn Đề Nghiên Cứu 83703

VIB

8710770	693760	410000	195384	39061259	102.50	12.31	0.15
VCB	31746997	5148498	3353516	2304003	284414568	245.91	2.46	0.07
VPB	10340939	884625	105890	251800	59514141	80.47	12.76	0.12
OCB	3042006	81468	170000	229393	15271370	90.62	4.52	0.12
SEA	8441103	66516	320000	253263	31446801	136.00	4.64	0.23
BAN	2217125	660356	146907	132271	10298787	159.34	7.00	0.17
NAB	2039864	259313	135342	400994	8727085	128.77	1.35	0.18
NAV	2609380	286693	299000	96538	12272866	190.57	9.61	0.15
PGB	2256955	242957	220828	259400	12332420	153.25	2.74	0.10
KLB	3495723	71573	110000	114485	10641181	79.25	7.00	0.25
LPB	6341079	90000	450000	430402	41336683	185.19	3.97	0.09
PVB	1835069	65122	109483	83624	10929952	138.06	4.38	0.14
MDB	1161591	25908	238956	116587	1501086	156.59	5.30	0.30
AGR	72510098	5940199	10113650	8015012	502012284	266.53	3.60	0.09
SCB	17317298	1310381	664525	916626	79192921	160.13	3.60	0.18
TPB	1380296	312246	117693	50853	9269925	141.63	9.25	0.12
BAB	4801657	116024	182782	124405	29028750	138.16	6.17	0.14
Năm 2013	y1	y2	x1	x2	x3	w1	w2	w3
ABB	4031822	427654	405055	591937	37161637	144.66	2.61	0.07
ACB	15205073	1611951	1554218	2279114	143953772	176.80	2.27	0.08
BID	42930192	8418656	4026930	2682616	338902132	218.88	5.97	0.09
CTG	44280823	4519528	4501208	3464589	364497001	225.06	4.90	0.07
EAB	6577505	707636	702088	928767	65086791	132.44	2.81	0.07
DDB	5501007	220176	326129	127708	51924391	112.85	11.74	0.08
EIB	10902228	930245	944166	848718	79472411	176.08	3.54	0.10
HDB	4884211	546830	582946	369550	62383934	117.70	3.58	0.07
MB	13462933	1801847	1267500	696093	136099286	224.34	8.11	0.05
MHB	4095892	144631	351960	588621	25076097	83.90	2.39	0.11

Có thể bạn quan tâm!

Xem toàn bộ 285 trang tài liệu này.

MSB

8789131	1296538	520000	285971	65491701	147.06	9.03	0.11
PNB	7182941	1205346	409000	1397323	71991851	136.33	1.04	0.10
SGB	1641031	120917	164750	513377	10803034	109.40	1.23	0.09
SHB	9356466	363569	740000	405949	90761017	147.94	5.20	0.08
STB	16294326	1768482	2246196	2907070	131644622	209.73	3.47	0.07
TCB	13281305	2908227	1385789	656656	119977924	190.09	8.91	0.07
VAB	1802448	194188	150000	145597	18822074	95.60	4.16	0.07
VIB	4790141	765069	400000	273455	43239428	100.00	9.69	0.07
VCB	27694842	5944046	3308221	2556047	332245598	238.62	4.83	0.05
VPB	11125177	1320510	998475	242984	83843780	179.55	18.03	0.08
OCB	2733164	154619	170000	271673	19155649	90.47	4.33	0.08
SEA	4806004	249772	305000	212751	36183422	148.88	4.51	0.11
BAN	1742634	1482502	172451	173742	12042042	166.84	10.26	0.10
NAB	1580005	372240	151219	492968	13679001	139.63	1.51	0.09
NCB	2444835	126326	299000	211080	18376936	189.36	3.15	0.08
PGB	1614122	216434	185675	180258	13861208	132.06	4.00	0.08
KLB	2389127	95743	279770	133019	13303627	101.00	6.13	0.10
LPB	6127272	120811	480000	479197	55553137	164.27	3.81	0.07
PVB	1152112	706298	150000	385843	49181054	150.00	1.92	0.02
MDB	907947	18744	221718	90142	1739554	204.91	6.56	0.17
AGR	58976961	6068058	10500000	4646984	568691890	273.12	5.39	0.07
SCB	16848878	192243	627669	1203220	198505149	194.14	2.14	0.07
TPB	1680004	300291	192265	55,109	14,331,681	162.52	9.54	0.07
BAB	5000985	71436	188406	133049	42407603	148.00	8.56	0.09
Năm 2014	y1	y2	x1	x2	x3	w1	w2	w3
ABB	4119645	293670	452422	592172	45102698	151.57	2.80	0.06
ACB	13702832	1257425	1543538	2384923	154613588	171.50	2.27	0.06
BID	43984255	5793748	4919584	3458405	440471589	257.17	5.48	0.06

CTG

41075588	6027985	4500682	4661988	424181174	227.46	4.02	0.06
EAB	5592157	918886	622307	902341	77417160	151.78	2.00	0.05
EIB	8564183	1200149	945248	1029068	101371886	165.02	3.46	0.06
HDB	6298131	901846	740441	310928	65411576	108.65	6.66	0.07
MB	13148604	1937196	1496572	775170	167608507	215.68	8.10	0.04
MHB	3541940	212019	6550	576581	29184710	156.23	2.55	0.07
MSB	9136495	1206884	585053	205491	63218853	200.15	12.42	0.13
SGB	1392267	164199	123648	593124	12945588	106.45	1.11	0.06
SHB	10312849	814195	882755	383906	123227619	158.97	2.70	0.06
STB	15195969	2239254	2577294	2831507	163057456	219.29	2.33	0.05
TCB	12931617	2854099	1626522	657032	131689810	224.60	11.48	0.05
VAB	1841995	218567	153000	118656	19779746	101.21	4.80	0.07
VIB	4895476	1275410	730318	272007	49051909	218.28	11.54	0.05
VCB	27967835	6662629	3494352	2694255	487713370	247.84	5.29	0.03
VPB	12404218	1680549	1672599	291025	108353665	205.28	19.65	0.07
OCB	2532544	238513	190148	238461	23898897	85.20	4.59	0.06
SEA	4169237	404338	384000	214200	45030136	165.87	4.86	0.08
BAN	1694072	1155578	182000	143311	14687247	182.55	10.32	0.08
NAB	2378075	172365	182137	453751	20319179	141.12	1.47	0.08
NCB	2454329	93743	190624	219088	24440359	122.98	2.95	0.08
PGB	1580049	148343	202285	169714	18003964	134.50	3.97	0.05
KLB	2094846	34461	345121	246421	16570527	102.26	2.64	0.08
LPB	6163158	60152	500000	737510	77819859	141.52	2.58	0.05
PVB	4736226	2257137	300000	371157	70954913	107.14	0.74	0.07
MDB	756595	43378	146873	75598	1523160	278.70	6.26	0.12
SCB	18762895	507884	825503	1410427	147098061	249.02	2.24	0.11
TPB	2331539	242808	283500	59388	21623430	148.43	13.77	0.06
BAB	4569430	83796	174440	120163	46312474	135.65	8.67	0.08

Năm 2015

y1	y2	x1	x2	x3	w1	w2	w3
ABB	1666643	268866	539862	567679	47529915	173.59	3.65	0.05
ACB	14081792	1342000	1998639	2054258	174918997	201.17	3.07	0.05
BID	49005228	8254164	6255652	4554885	564583061	255.33	4.66	0.05
CTG	42471731	6949481	4871107	4374977	492960064	231.69	4.60	0.05
EIB	8601184	1011938	1148906	1105024	98430542	184.15	3.92	0.05
MB	13537628	2389959	1660746	731085	181565384	245.38	0.04	0.03
MSB	9191710	772213	776687	202244	66869299	221.91	17.04	0.11
SHB	11991798	534269	1217053	361018	148828876	202.84	8.90	0.06
STB	1165593	996128	2859291	4530440	260997659	219.95	0.61	0.01
TCB	13374087	3508245	1898079	538147	142239546	252.47	17.07	0.04
VIB	4794299	789265	867559	266390	53303964	233.59	9.81	0.05
VCB	31360729	7668692	4283737	3385622	500528267	290.32	5.25	0.03
VPB	18758801	2798283	3183691	325013	130270670	246.28	33.09	0.06
OCB	3101098	107453	320000	215450	29506295	106.67	4.05	0.06
SEA	4337090	117302	420000	256201	57018437	190.00	4.57	0.06
NAB	2598017	119105	238208	399890	24368265	173.24	2.33	0.07
NCB	2751283	75599	240031	231116	34030972	119.12	7.85	0.06
PGB	1413357	119585	222692	159962	16864930	156.38	4.77	0.04
KLB	2109696	53257	316943	374732	20080836	157.84	1.90	0.06
LPB	6968760	106259	650000	767451	77628984	161.01	3.45	0.05
TPB	3321373	143703	345126	99684	39505447	156.88	9.14	0.05
BAB	4737688	177511	239967	101413	52895602	165.72	8.88	0.07
PVB	4598908	1587172	350000	473776	64720010	112.90	4.09	0.06
SCB	21783454	923212	983025	1909441	255977884	273.06	2.80	0.07
SGB	1313359	109452	142656	593124	13753950	96.00	1.17	0.05
VAB	2871174	199865	159128	134527	24439780	99.02	9.07	0.07
BAN	1738090	69465	185000	139836	18623768	176.19	3.93	0.07
HDB	7922478	948467	1008069	518828	74542719	119.10	6.96	0.01

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRỪỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH

*****

NGUYỄN THỊ HỒNG VINH

NỢ XẤU CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng Mã số: 62.34.02.01

TÓM TẮT LUẬN ÁN TIẾN SỸ KINH TẾ

TP. HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017

TÓM TẮT

Mục tiêu của nghiên cứu này nhằm: (i) Nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu của các NHTM Việt Nam; (ii) Nghiên cứu tác động của nợ xấu đến hiệu quả chi phí, hiệu quả lợi nhuận, an toàn vốn và tăng trưởng tín dụng của các NHTM Việt Nam. Nghiên cứu sử dụng ước lượng dữ liệu bảng động GMM để đánh giá các yếu tố ảnh hưởng cũng như tác động của nợ xấu của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2005-2015. Kết quả nghiên cứu cho thấy, hiệu quả chi phí trung bình của các NHTM Việt Nam được đo lường bằng bao dữ liệu DEA trong giai đoạn nghiên cứu đạt 69,3%, tức là còn lãng phí các nguồn lực đầu vào. Nghiên cứu lần đầu tiên kiểm định mối quan hệ giữa nợ xấu và hiệu quả chi phí của các NHTM Việt Nam. Mối quan hệ ngược chiều này cho thấy việc kiểm soát chi phí kém hiệu quả là một trong những nguyên nhân quan trọng dẫn đến nợ xấu của các NHTM Việt Nam. Nghiên cứu phát hiện bằng chứng nhóm các yếu tố tác động ngược chiều đến nợ xấu là hiệu quả ngân hàng, tăng trưởng tín dụng, vốn chủ sở hữu, dư nợ trên vốn huy động, mức độ tập trung thị trường, tăng trưởng kinh tế. Ngược lại, các yếu tố tác động cùng chiều đến nợ xấu là dự phòng rủi ro tín dụng, quy mô ngân hàng, mức độ kiểm soát của chủ sở hữu, lạm phát, tỷ giá hối đoái, lãi suất và giá nhà đất. Nghiên cứu cũng tìm thấy bằng chứng về tác động của nợ xấu đến hiệu quả chi phí, hiệu quả lợi nhuận, vốn và tăng trưởng tín dụng theo hướng tiêu cực.

Với các kết quả nghiên cứu trên, luận án đã đóng góp về mặt lý thuyết về mối quan hệ giữa nợ xấu với các yếu tố đặc thù ngân hàng, ngành cũng như yếu tố vĩ mô của quốc gia mới nổi như Việt Nam. Bên cạnh đó, luận án cung cấp bằng chứng thực nghiệm về sự tồn tại của các yếu tố tác động đến nợ xấu cũng như hậu quả của nợ xấu đối với hệ thống ngân hàng Việt Nam.

Ngoài ra, luận án đã có đóng góp quan trọng đối với các nhà hoạch định chính sách của Việt Nam trong việc ổn định hệ thống ngân hàng cũng như các nhà quản trị ngân hàng trong việc kiểm soát tốt hơn các yếu tố tác động đến nợ xấu.

Từ khóa: Nợ xấu, ngân hàng thương mại Việt Nam, yếu tố đặc thù, yếu tố vĩ mô.

CHƯƠNG 1. GIỚI THIỆU

1.1. Tính cấp thiết của luận án

Trong giai đoạn 2005-2015, nợ xấu gia tăng không chỉ làm tăng tính dễ tổn thương của các ngân hàng khi gặp những cú sốc mà có thể là nguyên nhân làm hạn chế hoạt động cho vay của các NHTM đối với nền kinh tế. Tỷ lệ nợ xấu được các NHTM công bố trên BCTC đã kiểm toán là hơn 117.000 tỷ đồng vào 31/5/2012, tiếp tục tăng lên 4,8% vào 30/09/2012. Các nhà nghiên cứu chứng minh nợ xấu gây ra bởi nhiều yếu tố, nhưng đa phần các học giả đều cho rằng hiệu quả, tăng trưởng tín dụng, quy mô, an toàn vốn, các yếu tố vĩ mô như tăng trưởng kinh tế, lạm phát, lãi suất, tỷ giá, giá nhà là các yếu tố chủ yếu tác động đến nợ xấu.

1.2. Tình hình nghiên cứu có liên quan và vấn đề nghiên cứu

Gần đây các nghiên cứu về các yếu tố tác động đến nợ xấu rất đa dạng và phong phú. Các nghiên cứu này tập trung vào việc tìm hiểu các nguyên nhân gây ra nợ xấu và từ đó tìm các giải pháp hạn chế nợ xấu. Các nghiên cứu nhấn mạnh vai trò của các yếu tố đặc thù như hiệu quả ngân hàng, an toàn hoạt động, năng lực tài chính và tăng trưởng tín dụng trong việc hạn chế nợ xấu (Louzis và ctg 2012, Klein 2013). Các nghiên cứu về các yếu tố vĩ mô như các điều kiện kinh tế vĩ mô nói chung, dựa trên các lý thuyết về khả năng của khách hàng khi trả các khoản vay của họ, trong khi nghiên cứu về các yếu tố đặc thù của ngân hàng chú trọng sự thay đổi trong nợ xấu của các ngân hàng do sự thay đổi của các yếu tố đặc thù của ngân hàng. Một trong những khoảng trống của các nghiên cứu hiện hành là chưa kiểm định nguyên nhân nợ xấu một các đầy đủ cũng như chưa đánh giá tác động của nợ xấu đến hoạt động của NHTM tại Việt Nam. Do đó, luận án ra đời nhằm tìm kiếm bằng chứng để thêm vào khoảng trống của các nghiên cứu trước đây.

1.3. Mục tiêu nghiên cứu

Thứ nhất, luận án này đánh giá các yếu tố tác động đến nợ xấu của các NHTM Việt Nam, kết quả này sẽ có đóng góp có nghĩa cho các nhà hoạch định chính sách trong việc kiểm soát nợ xấu. Mục tiêu thứ hai của nghiên cứu là nhằm khảo sát vai trò của nợ xấu đến hiệu quả chi phí, hiệu quả lợi nhuận, an toàn vốn và tăng trưởng tín dụng của các NHTM Việt Nam. Để đạt được các mục tiêu này, luận án trả lời câu hỏi nghiên cứu sau:

1. Trong các yếu tố đặc thù của ngân hàng và yếu tố vĩ mô, yếu tố nào tác động đến nợ xấu của các NHTM Việt Nam, chiều hướng và mức độ tác động của các yếu tố ra sao?

2. Nợ xấu gia tăng có ảnh hưởng như thế nào đến hiệu quả chi phí và hiệu quả lợi nhuận của các ngân hàng thương mại Việt Nam? Nợ xấu gia tăng có làm giảm an toàn vốn và làm giảm tăng trưởng tín dụng của hệ thống NHTM Việt Nam?

1.4. Phạm vi nghiên cứu

Luận án đánh giá các yếu tố tác động đến nợ xấu và tác động của nợ xấu đến hiệu quả, an toàn vốn và tăng trưởng tín dụng của hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2005-2015.

1.5. Phương pháp nghiên cứu và dữ liệu

Trước hết, luận án sử dụng dữ liệu bảng động Mô men tổng quát GMM dạng hệ thống hai bước để phân tích mối quan hệ giữa các yếu tố đặc thù của ngân hàng với nợ xấu. Để kiểm tra tính vững của ước lượng, nghiên cứu sử dụng phương pháp GMM hệ thống hai bước được phát triển cho mô hình bảng động tuyến tính (Arellano và Bond 1991; Arellano và Bover, 1995). Bên cạnh đó, để đo lường hiệu quả chi phí của các NHTM, nghiên cứu dùng phương pháp phi tham số bao dữ liệu DEA.

Dữ liệu được sử dụng bao gồm: Báo cáo tài chính hợp nhất và báo cáo thường niên được kiểm toán, báo cáo tình hình hoạt động thông qua các tài liệu hội đồng cổ đông của 34 NHTM và số liệu chính thức của NHNN, Tổng cục Thống kê. Nguồn thu thập các dữ liệu vĩ mô là từ số liệu thống kê của định chế tài chính quốc tế như IMF, WB cùng các nguồn dữ liệu chính thống khác.

1.6. Kết quả và đóng góp mới của nghiên cứu

Nghiên cứu thực nghiệm trên các NHTM Việt Nam cho ra các kết quả nổi bật như sau: (i) Việc cải thiện hiệu quả ngân hàng, tăng mức vốn hóa, tăng trưởng tín dụng, tăng trưởng kinh tế, kiểm soát mức độ cạnh tranh thị trường trong Ngành sẽ giúp giảm nợ xấu; (ii) Việc giảm dự phòng rủi ro, quy mô ngân hàng, mức độ kiểm soát của chủ sở hữu, lạm phát, lãi suất, giá nhà sẽ làm giảm nợ xấu; (iii) Các yếu tố tác động nói trên cũng có tác động đến nợ xấu trong dài hạn; (iv) Nợ xấu gia tăng tác động tiêu cực đến hiệu quả ngân hàng, an toàn vốn và tăng trưởng tín dụng.

So với các nghiên cứu trước cùng chủ đề mà luận án đã tham khảo, luận án có những đóng góp mới như sau:

Thứ nhất, luận án lần đầu tiên kiểm định mối quan hệ giữa nợ xấu và hiệu quả chi phí của các NHTM Việt Nam. Mối quan hệ ngược chiều này cho thấy việc kiểm soát chi phí kém hiệu quả là một trong những nguyên nhân quan trọng dẫn đến nợ xấu của các NHTM Việt Nam. Để tăng cường hiệu quả hoạt động của mình, các NHTM cần cắt giảm các chi phí đầu vào, từ đó sẽ giúp kiểm soát chặt chẽ hơn các khoản vay và làm giảm các khoản nợ xấu. Đồng thời, luận án phân tích các nguyên nhân của nợ xấu của các NHTM Việt Nam bằng phương pháp định lượng dưới nhiều góc độ: hiệu quả chi phí, khả năng sinh lời, vốn, mức độ sở hữu, cạnh tranh ngành, các yếu tố kinh tế vĩ mô… trong đó có tính đến ảnh hưởng của độ trễ của nợ xấu, được ước lượng thông qua mô hình ước lượng dữ liệu bảng động moment tổng quát GMM.