(0.182) | ||||
Loa_loss | 9.074 | 5.589 | 7.245 | 6.929 |
(8.482) | (8.316) | (8.416) | (8.447) | |
Ln_asse | 0.008 | -0.016** | -0.012** | 0.002 |
(0.006) | (0.007) | (0.006) | (0.006) | |
Tlo_asse | 0.801*** | 0.537** | 0.352 | 0.594*** |
(0.242) | (0.223) | (0.234) | (0.228) | |
Mar_shar | 2.304*** | 2.557*** | 2.106*** | 2.495*** |
(0.600) | (0.598) | (0.596) | (0.600) | |
Equ_asse | 0.819 | 0.326 | 0.784 | 0.570 |
(0.646) | (0.637) | (0.641) | (0.646) | |
Cons | -2.282*** | -1.368*** | -2.978*** | -2.304*** |
(0.187) | (0.254) | (0.193) | 0.175 | |
Số quan sát | 313 | 306 | 313 | 313 |
Wald chi2 | 61.31 | 87.65 | 67.92 | 65.73 |
Pro>chi2 | 0.000*** | 0.000*** | 0.000*** | 0.000*** |
Có thể bạn quan tâm!
- Đa dạng hóa, hiệu quả và rủi ro tại các ngân hàng thương mại Việt Nam - 24
- Đa dạng hóa, hiệu quả và rủi ro tại các ngân hàng thương mại Việt Nam - 25
- Đa dạng hóa, hiệu quả và rủi ro tại các ngân hàng thương mại Việt Nam - 26
- Đa dạng hóa, hiệu quả và rủi ro tại các ngân hàng thương mại Việt Nam - 28
- Đa dạng hóa, hiệu quả và rủi ro tại các ngân hàng thương mại Việt Nam - 29
- Đa dạng hóa, hiệu quả và rủi ro tại các ngân hàng thương mại Việt Nam - 30
Xem toàn bộ 261 trang tài liệu này.
Ghi chú: Sử dụng phương pháp bình phương tối thiểu tổng quát dành cho dữ liêu ̣ bảng (fitted for panel-data by using GLS). Kết quả thể hiện mức ý nghĩa giá trị P 1%, 5%, và 10% tương đương cho
***, ** và *.
(Nguồn: Tổng hợp kết quả nghiên cứu từ sử dụng phần mền Stata 16.)
PHỤ LỤC G: KẾT QUẢ ĐA DẠNG HÓA TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO Ở TRẠNG THÁI TĨNH
Loa_loss | Loa_loss | Loa_loss | Loa_loss | |
Foc_depo | -0.001 | |||
(0.002) | ||||
Foc_loan | -0.001 | |||
(0.001) | ||||
Foc_asse | -0.001 | |||
(0.001) | ||||
Div_inco | -0.000 | |||
(0.001) | ||||
Mar_shar | 0.040*** | 0.040*** | 0.040*** | 0.040*** |
(0.005) | (0.004) | (0.005) | (0.005) | |
Exp_asse | 0.438*** | 0.446*** | 0.438*** | 0.435*** |
(0.092) | (0.102) | (0.093) | (0.095) | |
Cos_inco | -0.000 | -0.000 | -0.000 | -0.000 |
(0.000) | (0.000) | (0.000) | (0.000) | |
Nlo_asse | -0.000** | -0.000 | -0.000** | -0.000** |
(0.000) | (0.000) | (0.000) | (0.000) | |
Cons | 0.001 | 0.001 | 0.001 | 0.000 |
(0.002) | (0.002) | 0.001 | (0.001) | |
Số quan sát | 338 | 331 | 338 | 338 |
F-Test | 29.15 | 72.72 | 26.70 | 31.92 |
Pro>F | 0.000*** | 0.000*** | 0.000*** | 0.000*** |
Mô hình tác động của đa dạng hóa đến rủi ro kém hiệu quả ổn định (Sta_inef)
Sta_inef | Sta_inef | Sta_inef | Sta_inef | |
Foc_depo | 0.117 | |||
(0.131) | ||||
Foc_loan | 0.204 | |||
(0.122) | ||||
Foc_asse | -0.126* | |||
(0.072) | ||||
Div_inco | 0.130 | |||
(0.088) | ||||
Mar_shar | -0.001 | 0.054 | 0.091 | -0.005 |
(0.069) | (0.094) | (0.098) | (0.087) | |
Exp_asse | -0.090 | -0.318 | 0.366 | 0.296 |
(1.280) | (1.048) | (0.831) | (0.913) | |
Cos_inco | 0.000 | 0.001 | 0.000 | 0.000 |
(0.001) | (0.001) | (0.001) | (0.001) | |
Nlo_asse | -0.001** | 0.000 | -0.001** | -0.000** |
(0.000) | (0.000) | (0.000) | (0.000) | |
Cons | -0.045 | -0.183 | 0.111 | -0.017 |
(0.125) | (0.141) | (0.075) | (0.055) | |
Số quan sát | 278 | 275 | 278 | 278 |
F-Test | 2.11 | 2.22 | 5.04 | 2.20 |
Pro>F | 0.099* | 0.085* | 0.003*** | 0.087* |
Ghi chú: Tác động này được xét trên cả 4 chỉ số khác nhau của ĐDH - tín dụng, tài sản, tiền gửi, và thu nhập – và 2 hình thái rủi ro khác nhau – rủi ro DPTD và rủi ro KHQOĐ. Sử dụng kỹ thuật ước lượng Driscoll-Kraay. Kết quả thể hiện mức ý nghĩa giá trị P 1%, 5%, và 10% tương đương cho ***,
** và *.
(Nguồn: Tổng hợp kết quả nghiên cứu từ sử dụng phần mền Stata 16.)
PHỤ LỤC H: CÁC MÔ HÌNH ĐO LƯỜNG TÁC ĐỘNG ĐA DẠNG HÓA ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM
Phụ lục H1: Mô hình tĩnh đo lường tác động đa dạng hóa đến hiệu quả hoạt động kinh doanh tại các NHTM Việt Nam: Biến ROA
Cross-sectional time-series FGLS regression
Coefficients: generalized least squares Panels: homoskedastic Correlation: no autocorrelation
Number of obs = | 338 | |
Estimated autocorrelations = 0 | Number of groups = | 25 |
Estimated coefficients = 7 | Obs per group: | |
min = | 8 | |
avg = | 13.52 | |
max = | 18 | |
Wald chi2(6) = | 182.20 | |
Log likelihood = -319.2424 | Prob > chi2 = | 0.0000 |
-------------------------------------------------------------------------------
Roa | Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]
--------------+----------------------------------------------------------------
| | .4697165 | .2399435 | 1.96 | 0.050 | -.0005641 | .9399971 | |
loa_loss | | | -83.96283 | 7.338865 | -11.44 | 0.000 | -98.34674 | -69.57891 |
ln_asse | | | .0005026 | .0069322 | 0.07 | 0.942 | -.0130842 | .0140895 |
tlo_asse | | | .5110412 | .2747613 | 1.86 | 0.063 | -.0274811 | 1.049564 |
mar_shar | | | -.1639319 | .6541274 | -0.25 | 0.802 | -1.445998 | 1.118134 |
equ_asse | | | .3338079 | .6584948 | 0.51 | 0.612 | -.9568182 | 1.624434 |
_cons | | | .8431208 | .2121829 | 3.97 | 0.000 | .4272501 | 1.258992 |
-------------------------------------------------------------------------------
Cross-sectional time-series FGLS regression
Coefficients: generalized least squares Panels: homoskedastic Correlation: no autocorrelation
= 1 | Number of obs | = | 331 | |
Estimated autocorrelations | = 0 | Number of groups | = | 25 |
Estimated coefficients | = 7 | Obs per group: | ||
min | = | 8 | ||
avg | = | 13.24 | ||
max | = | 18 | ||
Wald chi2(6) | = | 181.02 | ||
Log likelihood | = -313.5198 | Prob > chi2 | = | 0.0000 |
-------------------------------------------------------------------------------
Roa | Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]
--------------+----------------------------------------------------------------
| | .4253532 | .1965235 | 2.16 | 0.030 | .0401742 | .8105321 | |
loa_loss | | | -84.79083 | 7.395973 | -11.46 | 0.000 | -99.28667 | -70.29499 |
ln_asse | | | .0178005 | .0091594 | 1.94 | 0.052 | -.0001517 | .0357526 |
tlo_asse | | | .7070125 | .2623595 | 2.69 | 0.007 | .1927973 | 1.221228 |
mar_shar | | | -.3473383 | .6714539 | -0.52 | 0.605 | -1.663364 | .9686872 |
equ_asse | | | .658704 | .6746355 | 0.98 | 0.329 | -.6635572 | 1.980965 |
_cons | | | .4852958 | .2968502 | 1.63 | 0.102 | -.09652 | 1.067112 |
-------------------------------------------------------------------------------
Cross-sectional time-series FGLS regression
Coefficients: generalized least squares Panels: homoskedastic Correlation: no autocorrelation
Number of obs = | 338 | |
Estimated autocorrelations = 0 | Number of groups = | 25 |
Estimated coefficients = 7 | Obs per group: | |
min = | 8 | |
avg = | 13.52 | |
max = | 18 | |
Wald chi2(6) = | 177.87 | |
Log likelihood = -320.6562 | Prob > chi2 = | 0.0000 |
-------------------------------------------------------------------------------
Roa | Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]
--------------+----------------------------------------------------------------
| | .1978925 | .1994322 | 0.99 | 0.321 | -.1929875 | .5887725 | |
loa_loss | | | -84.55059 | 7.361873 | -11.48 | 0.000 | -98.97959 | -70.12158 |
ln_asse | | | .001519 | .0069883 | 0.22 | 0.828 | -.0121778 | .0152157 |
tlo_asse | | | .6309139 | .2667367 | 2.37 | 0.018 | .1081195 | 1.153708 |
mar_shar | | | -.2027142 | .6570396 | -0.31 | 0.758 | -1.490488 | 1.08506 |
equ_asse | | | .3722725 | .6626127 | 0.56 | 0.574 | -.9264246 | 1.67097 |
_cons | | | .9412669 | .2170198 | 4.34 | 0.000 | .515916 | 1.366618 |
-------------------------------------------------------------------------------
Cross-sectional time-series FGLS regression
Coefficients: generalized least squares Panels: homoskedastic Correlation: no autocorrelation
= 1 | Number of obs | = | 338 | |
Estimated autocorrelations | = 0 | Number of groups | = | 25 |
Estimated coefficients | = 7 | Obs per group: | ||
min | = | 8 | ||
avg | = | 13.52 | ||
max | = | 18 | ||
Wald chi2(6) | = | 216.68 | ||
Log likelihood | = -308.3968 | Prob > chi2 | = | 0.0000 |
-------------------------------------------------------------------------------
Roa | Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]
--------------+----------------------------------------------------------------
| | 1.043797 | .2028086 | 5.15 | 0.000 | .6462995 | 1.441295 | |
loa_loss | | | -83.66672 | 7.096976 | -11.79 | 0.000 | -97.57654 | -69.7569 |
ln_asse | | | .0121036 | .0070561 | 1.72 | 0.086 | -.0017261 | .0259333 |
tlo_asse | | | .6316473 | .2518913 | 2.51 | 0.012 | .1379494 | 1.125345 |
mar_shar | | | -.3744033 | .6344627 | -0.59 | 0.555 | -1.617927 | .8691206 |
equ_asse | | | .783493 | .6437525 | 1.22 | 0.224 | -.4782388 | 2.045225 |
_cons | | | .637151 | .1939202 | 3.29 | 0.001 | .2570743 | 1.017228 |
-------------------------------------------------------------------------------
Phụ lục H2: Mô hình tĩnh đo lường tác động đa dạng hóa đến kém hiệu quả hoạt động kinh doanh tại các NHTM Việt Nam: Biến Inef
Cross-sectional time-series FGLS regression
Coefficients: generalized least squares Panels: homoskedastic Correlation: no autocorrelation
Number of obs = | 306 | |
Estimated autocorrelations = 0 | Number of groups = | 25 |
Estimated coefficients = 7 | Obs per group: | |
min = | 8 | |
avg = | 12.24 | |
max = | 17 | |
Wald chi2(6) = | 87.65 | |
Log likelihood = -228.9054 | Prob > chi2 = | 0.0000 |
-------------------------------------------------------------------------------
Inef | Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]
--------------+----------------------------------------------------------------
| | -1.00107 | .1670658 | -5.99 | 0.000 | -1.328513 | -.673627 | |
loa_loss | | | 5.589459 | 8.316344 | 0.67 | 0.502 | -10.71028 | 21.88919 |
ln_asse | | | -.0161811 | .0076784 | -2.11 | 0.035 | -.0312304 | -.0011317 |
tlo_asse | | | .5377521 | .2234379 | 2.41 | 0.016 | .0998218 | .9756824 |
mar_shar | | | 2.557692 | .5983225 | 4.27 | 0.000 | 1.385001 | 3.730382 |
equ_asse | | | .3258061 | .6376983 | 0.51 | 0.609 | -.9240596 | 1.575672 |
_cons | | | -1.36802 | .2542418 | -5.38 | 0.000 | -1.866325 | -.8697153 |
-------------------------------------------------------------------------------
Cross-sectional time-series FGLS regression
Coefficients: generalized least squares Panels: homoskedastic Correlation: no autocorrelation
= 1 | Number of obs | = | 313 | |
Estimated autocorrelations | = 0 | Number of groups | = | 25 |
Estimated coefficients | = 7 | Obs per group: | ||
min | = | 8 | ||
avg | = | 12.52 | ||
max | = | 18 | ||
Wald chi2(6) | = | 61.31 | ||
Log likelihood | = -244.2071 | Prob > chi2 | = | 0.0000 |
-------------------------------------------------------------------------------
Inef | Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]
--------------+----------------------------------------------------------------
| | -.6221694 | .2132104 | -2.92 | 0.004 | -1.040054 | -.2042848 | |
loa_loss | | | 9.074167 | 8.482488 | 1.07 | 0.285 | -7.551204 | 25.69954 |
ln_asse | | | .0088871 | .0060682 | 1.46 | 0.143 | -.0030064 | .0207805 |
tlo_asse | | | .8009903 | .2424028 | 3.30 | 0.001 | .3258895 | 1.276091 |
mar_shar | | | 2.303944 | .5995507 | 3.84 | 0.000 | 1.128847 | 3.479042 |
equ_asse | | | .8192232 | .6465529 | 1.27 | 0.205 | -.4479972 | 2.086444 |
_cons | | | -2.281806 | .1868126 | -12.21 | 0.000 | -2.647952 | -1.91566 |
-------------------------------------------------------------------------------
Cross-sectional time-series FGLS regression
Coefficients: generalized least squares Panels: homoskedastic Correlation: no autocorrelation
= 1 | Number of obs | = | 313 | |
Estimated autocorrelations | = 0 | Number of groups | = | 25 |
Estimated coefficients | = 7 | Obs per group: | ||
min | = | 8 | ||
avg | = | 12.52 | ||
max | = | 18 | ||
Wald chi2(6) | = | 67.92 | ||
Log likelihood | = -241.4693 | Prob > chi2 | = | 0.0000 |
-------------------------------------------------------------------------------
Inef | Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]
--------------+----------------------------------------------------------------
| | -.7513344 | .1994588 | 3.77 | 0.000 | .3604025 | 1.142266 | |
loa_loss | | | 7.244939 | 8.416332 | 0.86 | 0.389 | -9.250769 | 23.74065 |
ln_asse | | | -.0119337 | .0060656 | 1.97 | 0.049 | .0000454 | .0238221 |
tlo_asse | | | .351993 | .2341278 | 1.50 | 0.133 | -.1068891 | .8108751 |
mar_shar | | | 2.106605 | .5959619 | 3.53 | 0.000 | .9385415 | 3.274669 |
equ_asse | | | .7842788 | .640953 | 1.22 | 0.221 | -.471966 | 2.040524 |
_cons | | | -2.978587 | .1935891 | -15.39 | 0.000 | -3.358014 | -2.599159 |
-------------------------------------------------------------------------------
Cross-sectional time-series FGLS regression
Coefficients: generalized least squares Panels: homoskedastic Correlation: no autocorrelation
= 1 | Number of obs | = | 313 | |
Estimated autocorrelations | = 0 | Number of groups | = | 25 |
Estimated coefficients | = 7 | Obs per group: | ||
min | = | 8 | ||
avg | = | 12.52 | ||
max | = | 18 | ||
Wald chi2(6) | = | 65.73 | ||
Log likelihood | = -242.3731 | Prob > chi2 | = | 0.0000 |
-------------------------------------------------------------------------------
Inef | Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]
--------------+----------------------------------------------------------------
| | -.64075 | .1826597 | -3.51 | 0.000 | -.9987564 | -.2827435 | |
loa_loss | | | 6.928976 | 8.446822 | 0.82 | 0.412 | -9.626491 | 23.48444 |
ln_asse | | | .0021141 | .0063435 | 0.33 | 0.739 | -.010319 | .0145472 |
tlo_asse | | | .5945996 | .2277322 | 2.61 | 0.009 | .1482527 | 1.040947 |
mar_shar | | | 2.495339 | .599234 | 4.16 | 0.000 | 1.320862 | 3.669816 |
equ_asse | | | .5701577 | .6464083 | 0.88 | 0.378 | -.6967792 | 1.837095 |
_cons | | | -2.303937 | .1754833 | -13.13 | 0.000 | -2.647878 | -1.959996 |
-------------------------------------------------------------------------------
Phụ lục H3: Mô hình động đo lường tác động đa dạng hóa đến hiệu quả hoạt động kinh doanh tại các NHTM Việt Nam: Biến ROA
Dynamic panel-data estimation, two-step difference GMM
------------------------------------------------------------------------------
Number of obs | = | 275 | |
Time variable : time | Number of groups | = | 25 |
Number of instruments = 13 | Obs per group: min | = | 0 |
F(7, 25) = 278.84 | avg | = | 11.00 |
Prob > F = 0.000 | max | = | 16 |
-------------------------------------------------------------------------------
roa | Coef. Std. Err. t P>|t| [95% Conf. Interval]
--------------+----------------------------------------------------------------
roa |
.2551386 | .064654 | 3.95 | 0.001 | .1219812 | .388296 | |
foc_depo | | .5994263 | .2583249 | 2.32 | 0.029 | .0673961 | 1.131456 |
loa_loss | | -63.35094 | 7.594023 | -8.34 | 0.000 | -78.99112 | -47.71075 |
ln_asse | | .0330874 | .0088441 | 3.74 | 0.001 | .0148727 | .0513021 |
tlo_asse | | -1.423565 | .4834974 | -2.94 | 0.007 | -2.419346 | -.4277835 |
mar_shar | | -5.112619 | 1.817986 | -2.81 | 0.009 | -8.856831 | -1.368407 |
equ_asse | | 4.192805 | 1.628774 | 2.57 | 0.016 | .8382829 | 7.547327 |
-------------------------------------------------------------------------------
Instruments for first differences equation
GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/17).(L2.foc_depo L2.loa_loss) collapsed
------------------------------------------------------------------------------
Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -3.26 Pr > z = 0.001 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = 0.62 Pr > z = 0.537
------------------------------------------------------------------------------
Sargan test of overid. restrictions: chi2(35) = 43.85 Prob > chi2 = 0.162 (Not robust, but not weakened by many instruments.)
Dynamic panel-data estimation, two-step difference GMM
------------------------------------------------------------------------------
Number of obs | = | 269 | |
Time variable : time | Number of groups | = | 25 |
Number of instruments = 15 | Obs per group: min | = | 0 |
F(7, 25) = 1777.57 | avg | = | 10.76 |
Prob > F = 0.000 | max | = | 16 |