Trang chủ / Ngân Hàng Thương Mại

Đa dạng hóa, hiệu quả và rủi ro tại các ngân hàng thương mại Việt Nam - 27







(0.182)

Loa_loss

9.074

5.589

7.245

6.929


(8.482)

(8.316)

(8.416)

(8.447)

Ln_asse

0.008

-0.016**

-0.012**

0.002


(0.006)

(0.007)

(0.006)

(0.006)

Tlo_asse

0.801***

0.537**

0.352

0.594***


(0.242)

(0.223)

(0.234)

(0.228)

Mar_shar

2.304***

2.557***

2.106***

2.495***


(0.600)

(0.598)

(0.596)

(0.600)

Equ_asse

0.819

0.326

0.784

0.570


(0.646)

(0.637)

(0.641)

(0.646)

Cons

-2.282***

-1.368***

-2.978***

-2.304***


(0.187)

(0.254)

(0.193)

0.175

Số quan sát

313

306

313

313

Wald chi2

61.31

87.65

67.92

65.73

Pro>chi2

0.000***

0.000***

0.000***

0.000***

Có thể bạn quan tâm!

Xem toàn bộ 261 trang tài liệu này.

Đa dạng hóa, hiệu quả và rủi ro tại các ngân hàng thương mại Việt Nam - 27

Ghi chú: Sử dụng phương pháp bình phương tối thiểu tổng quát dành cho dữ liêu ̣ bảng (fitted for panel-data by using GLS). Kết quả thể hiện mức ý nghĩa giá trị P 1%, 5%, và 10% tương đương cho

***, ** và *.

(Nguồn: Tổng hợp kết quả nghiên cứu từ sử dụng phần mền Stata 16.)


PHỤ LỤC G: KẾT QUẢ ĐA DẠNG HÓA TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO Ở TRẠNG THÁI TĨNH


Mô hình tác động của đa dạng hóa đến rủi ro dự phòng tín dụng (Loa_loss)


Loa_loss

Loa_loss

Loa_loss

Loa_loss

Foc_depo

-0.001





(0.002)




Foc_loan


-0.001





(0.001)



Foc_asse



-0.001





(0.001)


Div_inco




-0.000





(0.001)

Mar_shar

0.040***

0.040***

0.040***

0.040***


(0.005)

(0.004)

(0.005)

(0.005)

Exp_asse

0.438***

0.446***

0.438***

0.435***


(0.092)

(0.102)

(0.093)

(0.095)

Cos_inco

-0.000

-0.000

-0.000

-0.000


(0.000)

(0.000)

(0.000)

(0.000)

Nlo_asse

-0.000**

-0.000

-0.000**

-0.000**


(0.000)

(0.000)

(0.000)

(0.000)

Cons

0.001

0.001

0.001

0.000


(0.002)

(0.002)

0.001

(0.001)

Số quan sát

338

331

338

338

F-Test

29.15

72.72

26.70

31.92

Pro>F

0.000***

0.000***

0.000***

0.000***

Mô hình tác động của đa dạng hóa đến rủi ro kém hiệu quả ổn định (Sta_inef)


Sta_inef

Sta_inef

Sta_inef

Sta_inef

Foc_depo

0.117





(0.131)




Foc_loan


0.204





(0.122)



Foc_asse



-0.126*





(0.072)


Div_inco




0.130





(0.088)

Mar_shar

-0.001

0.054

0.091

-0.005


(0.069)

(0.094)

(0.098)

(0.087)

Exp_asse

-0.090

-0.318

0.366

0.296




(1.280)

(1.048)

(0.831)

(0.913)

Cos_inco

0.000

0.001

0.000

0.000


(0.001)

(0.001)

(0.001)

(0.001)

Nlo_asse

-0.001**

0.000

-0.001**

-0.000**


(0.000)

(0.000)

(0.000)

(0.000)

Cons

-0.045

-0.183

0.111

-0.017


(0.125)

(0.141)

(0.075)

(0.055)

Số quan sát

278

275

278

278

F-Test

2.11

2.22

5.04

2.20

Pro>F

0.099*

0.085*

0.003***

0.087*

Ghi chú: Tác động này được xét trên cả 4 chỉ số khác nhau của ĐDH - tín dụng, tài sản, tiền gửi, và thu nhập – và 2 hình thái rủi ro khác nhau – rủi ro DPTD và rủi ro KHQOĐ. Sử dụng kỹ thuật ước lượng Driscoll-Kraay. Kết quả thể hiện mức ý nghĩa giá trị P 1%, 5%, và 10% tương đương cho ***,

** và *.

(Nguồn: Tổng hợp kết quả nghiên cứu từ sử dụng phần mền Stata 16.)


PHỤ LỤC H: CÁC MÔ HÌNH ĐO LƯỜNG TÁC ĐỘNG ĐA DẠNG HÓA ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM

Phụ lục H1: Mô hình tĩnh đo lường tác động đa dạng hóa đến hiệu quả hoạt động kinh doanh tại các NHTM Việt Nam: Biến ROA


Cross-sectional time-series FGLS regression


Coefficients: generalized least squares Panels: homoskedastic Correlation: no autocorrelation


Estimated covariances = 1

Number of obs =

338

Estimated autocorrelations = 0

Number of groups =

25

Estimated coefficients = 7

Obs per group:



min =

8


avg =

13.52


max =

18


Wald chi2(6) =

182.20

Log likelihood = -319.2424

Prob > chi2 =

0.0000


-------------------------------------------------------------------------------

Roa | Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]

--------------+----------------------------------------------------------------

foc_depo

|

.4697165

.2399435

1.96

0.050

-.0005641

.9399971

loa_loss

|

-83.96283

7.338865

-11.44

0.000

-98.34674

-69.57891

ln_asse

|

.0005026

.0069322

0.07

0.942

-.0130842

.0140895

tlo_asse

|

.5110412

.2747613

1.86

0.063

-.0274811

1.049564

mar_shar

|

-.1639319

.6541274

-0.25

0.802

-1.445998

1.118134

equ_asse

|

.3338079

.6584948

0.51

0.612

-.9568182

1.624434

_cons

|

.8431208

.2121829

3.97

0.000

.4272501

1.258992

-------------------------------------------------------------------------------


Cross-sectional time-series FGLS regression


Coefficients: generalized least squares Panels: homoskedastic Correlation: no autocorrelation


Estimated covariances

= 1

Number of obs

=

331

Estimated autocorrelations

= 0

Number of groups

=

25

Estimated coefficients

= 7

Obs per group:





min

=

8



avg

=

13.24



max

=

18



Wald chi2(6)

=

181.02

Log likelihood

= -313.5198

Prob > chi2

=

0.0000


-------------------------------------------------------------------------------

Roa | Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]

--------------+----------------------------------------------------------------

foc_loan

|

.4253532

.1965235

2.16

0.030

.0401742

.8105321

loa_loss

|

-84.79083

7.395973

-11.46

0.000

-99.28667

-70.29499

ln_asse

|

.0178005

.0091594

1.94

0.052

-.0001517

.0357526

tlo_asse

|

.7070125

.2623595

2.69

0.007

.1927973

1.221228

mar_shar

|

-.3473383

.6714539

-0.52

0.605

-1.663364

.9686872

equ_asse

|

.658704

.6746355

0.98

0.329

-.6635572

1.980965

_cons

|

.4852958

.2968502

1.63

0.102

-.09652

1.067112

-------------------------------------------------------------------------------


Cross-sectional time-series FGLS regression


Coefficients: generalized least squares Panels: homoskedastic Correlation: no autocorrelation


Estimated covariances = 1

Number of obs =

338

Estimated autocorrelations = 0

Number of groups =

25

Estimated coefficients = 7

Obs per group:



min =

8


avg =

13.52


max =

18


Wald chi2(6) =

177.87

Log likelihood = -320.6562

Prob > chi2 =

0.0000


-------------------------------------------------------------------------------

Roa | Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]

--------------+----------------------------------------------------------------

foc_asse

|

.1978925

.1994322

0.99

0.321

-.1929875

.5887725

loa_loss

|

-84.55059

7.361873

-11.48

0.000

-98.97959

-70.12158

ln_asse

|

.001519

.0069883

0.22

0.828

-.0121778

.0152157

tlo_asse

|

.6309139

.2667367

2.37

0.018

.1081195

1.153708

mar_shar

|

-.2027142

.6570396

-0.31

0.758

-1.490488

1.08506

equ_asse

|

.3722725

.6626127

0.56

0.574

-.9264246

1.67097

_cons

|

.9412669

.2170198

4.34

0.000

.515916

1.366618

-------------------------------------------------------------------------------


Cross-sectional time-series FGLS regression


Coefficients: generalized least squares Panels: homoskedastic Correlation: no autocorrelation


Estimated covariances

= 1

Number of obs

=

338

Estimated autocorrelations

= 0

Number of groups

=

25

Estimated coefficients

= 7

Obs per group:





min

=

8



avg

=

13.52



max

=

18



Wald chi2(6)

=

216.68

Log likelihood

= -308.3968

Prob > chi2

=

0.0000

-------------------------------------------------------------------------------

Roa | Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]

--------------+----------------------------------------------------------------

div_inco

|

1.043797

.2028086

5.15

0.000

.6462995

1.441295

loa_loss

|

-83.66672

7.096976

-11.79

0.000

-97.57654

-69.7569

ln_asse

|

.0121036

.0070561

1.72

0.086

-.0017261

.0259333

tlo_asse

|

.6316473

.2518913

2.51

0.012

.1379494

1.125345

mar_shar

|

-.3744033

.6344627

-0.59

0.555

-1.617927

.8691206

equ_asse

|

.783493

.6437525

1.22

0.224

-.4782388

2.045225

_cons

|

.637151

.1939202

3.29

0.001

.2570743

1.017228

-------------------------------------------------------------------------------


Phụ lục H2: Mô hình tĩnh đo lường tác động đa dạng hóa đến kém hiệu quả hoạt động kinh doanh tại các NHTM Việt Nam: Biến Inef


Cross-sectional time-series FGLS regression


Coefficients: generalized least squares Panels: homoskedastic Correlation: no autocorrelation


Estimated covariances = 1

Number of obs =

306

Estimated autocorrelations = 0

Number of groups =

25

Estimated coefficients = 7

Obs per group:



min =

8


avg =

12.24


max =

17


Wald chi2(6) =

87.65

Log likelihood = -228.9054

Prob > chi2 =

0.0000


-------------------------------------------------------------------------------

Inef | Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]

--------------+----------------------------------------------------------------

foc_loan

|

-1.00107

.1670658

-5.99

0.000

-1.328513

-.673627

loa_loss

|

5.589459

8.316344

0.67

0.502

-10.71028

21.88919

ln_asse

|

-.0161811

.0076784

-2.11

0.035

-.0312304

-.0011317

tlo_asse

|

.5377521

.2234379

2.41

0.016

.0998218

.9756824

mar_shar

|

2.557692

.5983225

4.27

0.000

1.385001

3.730382

equ_asse

|

.3258061

.6376983

0.51

0.609

-.9240596

1.575672

_cons

|

-1.36802

.2542418

-5.38

0.000

-1.866325

-.8697153

-------------------------------------------------------------------------------


Cross-sectional time-series FGLS regression


Coefficients: generalized least squares Panels: homoskedastic Correlation: no autocorrelation


Estimated covariances

= 1

Number of obs

=

313

Estimated autocorrelations

= 0

Number of groups

=

25

Estimated coefficients

= 7

Obs per group:





min

=

8



avg

=

12.52



max

=

18



Wald chi2(6)

=

61.31

Log likelihood

= -244.2071

Prob > chi2

=

0.0000


-------------------------------------------------------------------------------

Inef | Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]

--------------+----------------------------------------------------------------

foc_depo

|

-.6221694

.2132104

-2.92

0.004

-1.040054

-.2042848

loa_loss

|

9.074167

8.482488

1.07

0.285

-7.551204

25.69954

ln_asse

|

.0088871

.0060682

1.46

0.143

-.0030064

.0207805

tlo_asse

|

.8009903

.2424028

3.30

0.001

.3258895

1.276091

mar_shar

|

2.303944

.5995507

3.84

0.000

1.128847

3.479042

equ_asse

|

.8192232

.6465529

1.27

0.205

-.4479972

2.086444

_cons

|

-2.281806

.1868126

-12.21

0.000

-2.647952

-1.91566

-------------------------------------------------------------------------------


Cross-sectional time-series FGLS regression


Coefficients: generalized least squares Panels: homoskedastic Correlation: no autocorrelation


Estimated covariances

= 1

Number of obs

=

313

Estimated autocorrelations

= 0

Number of groups

=

25

Estimated coefficients

= 7

Obs per group:





min

=

8



avg

=

12.52



max

=

18



Wald chi2(6)

=

67.92

Log likelihood

= -241.4693

Prob > chi2

=

0.0000

-------------------------------------------------------------------------------

Inef | Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]

--------------+----------------------------------------------------------------

foc_asse

|

-.7513344

.1994588

3.77

0.000

.3604025

1.142266

loa_loss

|

7.244939

8.416332

0.86

0.389

-9.250769

23.74065

ln_asse

|

-.0119337

.0060656

1.97

0.049

.0000454

.0238221

tlo_asse

|

.351993

.2341278

1.50

0.133

-.1068891

.8108751

mar_shar

|

2.106605

.5959619

3.53

0.000

.9385415

3.274669

equ_asse

|

.7842788

.640953

1.22

0.221

-.471966

2.040524

_cons

|

-2.978587

.1935891

-15.39

0.000

-3.358014

-2.599159

-------------------------------------------------------------------------------


Cross-sectional time-series FGLS regression


Coefficients: generalized least squares Panels: homoskedastic Correlation: no autocorrelation


Estimated covariances

= 1

Number of obs

=

313

Estimated autocorrelations

= 0

Number of groups

=

25

Estimated coefficients

= 7

Obs per group:





min

=

8



avg

=

12.52



max

=

18



Wald chi2(6)

=

65.73

Log likelihood

= -242.3731

Prob > chi2

=

0.0000


-------------------------------------------------------------------------------

Inef | Coef. Std. Err. z P>|z| [95% Conf. Interval]

--------------+----------------------------------------------------------------

div_inco

|

-.64075

.1826597

-3.51

0.000

-.9987564

-.2827435

loa_loss

|

6.928976

8.446822

0.82

0.412

-9.626491

23.48444

ln_asse

|

.0021141

.0063435

0.33

0.739

-.010319

.0145472

tlo_asse

|

.5945996

.2277322

2.61

0.009

.1482527

1.040947

mar_shar

|

2.495339

.599234

4.16

0.000

1.320862

3.669816

equ_asse

|

.5701577

.6464083

0.88

0.378

-.6967792

1.837095

_cons

|

-2.303937

.1754833

-13.13

0.000

-2.647878

-1.959996

-------------------------------------------------------------------------------


Phụ lục H3: Mô hình động đo lường tác động đa dạng hóa đến hiệu quả hoạt động kinh doanh tại các NHTM Việt Nam: Biến ROA


Dynamic panel-data estimation, two-step difference GMM

------------------------------------------------------------------------------


Group variable: bank

Number of obs

=

275

Time variable : time

Number of groups

=

25

Number of instruments = 13

Obs per group: min

=

0

F(7, 25) = 278.84

avg

=

11.00

Prob > F = 0.000

max

=

16

-------------------------------------------------------------------------------

roa | Coef. Std. Err. t P>|t| [95% Conf. Interval]

--------------+----------------------------------------------------------------

roa |


L1. |

|

.2551386

.064654

3.95

0.001

.1219812

.388296

foc_depo |

.5994263

.2583249

2.32

0.029

.0673961

1.131456

loa_loss |

-63.35094

7.594023

-8.34

0.000

-78.99112

-47.71075

ln_asse |

.0330874

.0088441

3.74

0.001

.0148727

.0513021

tlo_asse |

-1.423565

.4834974

-2.94

0.007

-2.419346

-.4277835

mar_shar |

-5.112619

1.817986

-2.81

0.009

-8.856831

-1.368407

equ_asse |

4.192805

1.628774

2.57

0.016

.8382829

7.547327

-------------------------------------------------------------------------------


Instruments for first differences equation

GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/17).(L2.foc_depo L2.loa_loss) collapsed

------------------------------------------------------------------------------

Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -3.26 Pr > z = 0.001 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = 0.62 Pr > z = 0.537

------------------------------------------------------------------------------

Sargan test of overid. restrictions: chi2(35) = 43.85 Prob > chi2 = 0.162 (Not robust, but not weakened by many instruments.)


Dynamic panel-data estimation, two-step difference GMM

------------------------------------------------------------------------------


Group variable: bank

Number of obs

=

269

Time variable : time

Number of groups

=

25

Number of instruments = 15

Obs per group: min

=

0

F(7, 25) = 1777.57

avg

=

10.76

Prob > F = 0.000

max

=

16

..... Xem trang tiếp theo?
⇦ Trang trước - Trang tiếp theo ⇨

Ngày đăng: 11/07/2022