Tài liệu Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam miễn phí Trang 69

Hoạt Động Của Thị Trường Ngoại Hối Phái Sinh

102 * Doanh số tại 10 thị trường chính chưa loại trừ tính trùng nên không tương đương với số liệu toàn cầu do BIS đã điều chỉnh (áp dụng cả b ảng iểu số 3.3 3 ). Hoạt động ngoại hối truyền thống và hoạt động ngoại hối phái ...

Một Số Giải Pháp Nhằm Phát Triển Nghiệp Vụ Quyền Chọn Tiền Tệ Tại Các Ngân Hàng Thương

94 (Middle office) và Bộ phận kế toán hạch toán (Back office) nhưng hiện nay các NHTM Việt Nam mới chỉ bao gồm Bộ phận giao dịch kinh doanh và Bộ phận kế toán hạch toán (Back office) mà chưa có Bộ phận kiểm soát rủi ro về tỷ giá (Middle ...

Doanh Số Thực Hiện Quyền Chọn Tiền Tệ Trong 2 Năm 2006-2007

86 hiện nghiệp vụ quyền chọn ngoại tệ, nhưng con số này quả thật còn quá khiêm tốn và chiếm tỷ lệ rất nhỏ so với các giao dịch giao ngay. Bảng 2.3: Doanh số thực hiện quyền chọn tiền tệ trong 2 năm 2006-2007 Phân loại Năm 2006 Năm ...

Độ Sâu Tài Chính M2/gdp Tại Một Số Quốc Gia Trong Khu Vực

78 năm nhưng giai đoạn thí điểm này vẫn chưa kết thúc. Các NHTM khi tham gia vào thị trường vẫn còn bị ràng buộc nhiều về điều kiện để được thực hiện giao dịch quyền chọn như phải có vốn tự có tối thiểu 200 tỷ VND, kinh doanh ...

Những Thuận Lợi Và Khó Khăn Trong Quá Trình Triển Khai, Phát Triển Thị Trường Quyền Chọn

70 Sau Eximbank, tính đến tháng 6/2005, Ngân hàng Nhà nước đã lần lượt cho phép 7 ngân hàng khác trong nước được thực hiện thí điểm nghiệp vụ quyền chọn trong đó có 2 ngân hàng nước ngoài hoạt động tại Việt Nam là Citibank, Ngân hàng ...

Nhu Cầu Đa Dạng Hóa Sản Phẩm, Dịch Vụ Của Các Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam

62 Khi tỷ giá USD/VND giảm mạnh trên thị trường, đã có ít nhiều doanh nghiệp nhập khẩu có được lợi thế tương đối. Tuy nhiên điều này lại gây thiệt hại nặng nề cho các doanh nghiệp xuất khẩu, khi hàng hoá đã được xuất đi và ...

Thực Trạng Triển Khai Và Phát Triển Nghiệp Vụ Quyền Chọn Tiền Tệ Tại Các Ngân Hàng Thương

54 1. 4 . 5 .3. C hiến lược Long Put Butterfly Nội dung chiến lược Long Put Butterfly Long Put Butterfly là chiến lược kết hợp: { 1hợp đồng mua quyền chọn bán mua tỷ giá X 2 hợp đồng bán quyền chọn bán tỷ giá Y 1 hợp đồng mua quyền chọn bán ...

Mô Hình Chiến Lược Short Straddle

46 Khi tỷ giá trên thị trường biến động: Nếu S < X - ( p1 + p2 ) : đối tác mua quyền chọn bán sẽ thực hiện quyền chọn. Lúc này người sử dụng chiến lược Short Straddle sẽ bị lỗ do lợi nhuận thu được từ 2 khoản phí không đủ ...

Giá Trị Quyền Chọn Bán Tại Thời Điểm Đáo Hạn

38 (b) Quyền chọn kiểu Mỹ Giá quyền chọn bán X Max(0,X-S 0 ) 0 X Giá cổ phiếu (S 0 ) 1.6.2.3. Giá trị của quyền chọn bán khi đáo hạn Vào ngày đáo hạn quyền chọn bán không còn giá trị thời gian. Quyền chọn bán kiểu Mỹ vì vậy cũng ...

Định Giá Quyền Chọn Theo Mô Hình Black – Scholes[10].

30 Đối với các quyền lựa chọn kiểu Mỹ (cả quyền chọn mua và chọn bán), thời gian đáo hạn càng dài thì giá của quyền càng cao, vì giá của tài sản cơ sở có khả năng biến động để cho quyền chọn trở thành có lãi và đem lại ...