Hoàn thiện quản lý nhà nước đối với thị trường chứng khoán Việt Nam

chuyển dần từ cơ chế quản lý/giám sát theo quy định sang các cơ chế, quản lý/giám sát theo rủi ro. Để làm được điều này đòi hỏi các cơ quan quản lý phải trang bị cho mình những kiến thức về các phương tiện định lượng rủi ro. Chúng sẽ là những công cụ đắc lực phục vụ cơ quan QLNN xây dựng và ban hành những chính sách đảm bảo cho việc quản lý các hoạt động kinh doanh của các định chế trung gian một cách hiệu quả. Đề tài mà nhóm tác giả nghiên cứu được coi là vấn đề rất mới và có ý nghĩa cao đối với các cơ quan quản lý thị trường.

Nhóm tác giả đã trình bày những khái niệm cơ bản, các mô hình định giá rủi ro VaR thông dụng nhất mà các định chế tài chính đang sử dụng trên thế giới cũng như các hướng sử dụng chúng trong thực tế. Qua đó, đề tài đã đề cập đến vấn đề sử dụng VaR trong quản lý TTCK ở tầm vĩ mô. Liên quan đến TTCK Việt Nam, nhóm tác giả cũng phân tích thực trạng, tiềm năng cũng như những thách thức khi áp dụng VaR và các mô hình định lượng rủi ro trong quản lý các định chế trung gian tại Việt Nam.

Đề tài "Giải pháp hoàn thiện hoạt động thanh tra, giám sát CTCK" là cơ sở để xây dựng Quy trình thanh tra các CTCK được ban hành kèm theo Quyết định số 258/QĐ-UBCK ngày 27/9/2004 của Chủ tịch UBCKNN.

Về xử phạt vi phạm

ĐỀ TÀI UB.08.10: “CÁC GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG HIỆU QUẢ CÔNG TÁC XỬ LÝ VI PHẠM TRONG LĨNH VỰC CK & TTCK”

Chủ nhiệm đề tài: ThS. Hoàng Đức Long

Đơn vị chủ trì: Chánh Thanh tra UBCKNN

Thông qua việc nghiên cứu, đánh giá thực trạng công tác xử lý vi phạm trong lĩnh vực CK & TTCK, nhóm tác giả đưa ra các giải pháp góp phần hoàn thiện hệ thống pháp luật về CK & TTCK nói chung và pháp luật về xử lý vi phạm trong lĩnh vực này nói riêng; đề xuất các giải pháp nâng cao hiệu quả của công tác xử lý vi phạm hành chính trong lĩnh vực CK & TTCK nhằm đáp ứng yêu cầu của hoạt động QLNN trong lĩnh vực CK, đảm bảo TTCK hoạt động an toàn, công bằng, minh bạch.

Có thể bạn quan tâm!

Xem toàn bộ 245 trang tài liệu này.

Về hội nhập kinh tế quốc tế

ĐỀ TÀI UB.07.04: "XU HƯỚNG LIÊN KẾT CÁC TTCK- ĐỊNH HƯỚNG CHO VIỆT NAM”

Chủ nhiệm đề tài: ThS. Nguyễn Ngọc Cảnh

Đơn vị chủ trì: Ban Hợp tác quốc tế - UBCKNN

Đề tài nghiên cứu đặc điểm của xu hướng liên kết TTCK trên thế giới, đánh giá về khả năng liên kết của TTCK Việt Nam, lựa chọn mô hình, bài học kinh nghiệm rút ra từ các xu hướng liên kết TTCK và từ đó đề xuất những giải pháp để TTCK Việt Nam liên kết thành công với các TTCK trên thế giới.

ĐỀ TÀI UB.05.15: “XÂY DỰNG LỘ TRÌNH HỘI NHẬP THỊ TRƯỜNG VỐN VIỆT NAM VỚI THỊ TRƯỜNG VỐN CÁC NƯỚC KHU VỰC TRONG BỐI CẢNH HỘI NHẬP KINH TẾ QUỐC TẾ”

Chủ nhiệm đề tài: ThS. Nguyễn Ngọc Cảnh

Đơn vị chủ trì: Ban Hợp tác quốc tế - UBCKNN

Để hội nhập thị trường vốn, nhóm tác giả đã đưa ra, phân tích và làm rõ 2 mô hình, đó là: (1) hội nhập giữa một nước đang phát triển với thế giới bên ngoài (hội nhập giữa các quốc gia có trình độ và mức độ phát triển không đồng đều) và (2) hội nhập giữa các nước đã phát triển với nhau (hội nhập giữa các quốc gia có cùng mức độ phát triển). Từ đó, nhóm tác giả đã đi sâu nghiên cứu và phân tích khá kỹ và đầy đủ thị trường vốn của Việt Nam về khuôn khổ pháp lý, cơ sở hạ tầng, công nghệ thông tin thị trường, các tổ chức tài chính trung gian…trên cơ sở xem xét các cam kết song phương và đa phương của Chính phủ Việt Nam với các nước trong khu vực và trên thế giới, nhóm tác giả đã một lần nữa cho thấy việc lựa chọn mô hình hội nhập số 1 trên đây của Việt Nam là hoàn toàn hợp lý và có cơ sở. Đóng góp mới của đề tài là đề tài đã mạnh dạn đưa ra lộ trình hội nhập thị trường vốn của Việt Nam một cách khá tỉ mỉ cho từng năm, trong đó có nêu rõ công việc cụ thể cần làm của Việt Nam để hội nhập. Các giải pháp mà đề tài đưa ra là tập trung trước hết cho đào tạo nguồn nhân lực, xây dựng và củng cố cơ sở hạ tầng kỹ thuật, hoàn thiện khuôn khổ pháp lý điều chỉnh thị trường, đồng thời nâng cao năng lực giám sát thị trường, xây dựng cơ chế trao đổi thông tin, phối hợp xử lý vi phạm giữa các cơ quan quản lý thị trường vốn của các nước.

2.3. Sách

Các tác giả trong và ngoài nước chủ yếu đề cập đến những kiến thức, thường thức về CK; hướng đến các bí quyết về KDCK, mô tả cặn kẽ những cá nhân cụ thể thành công trong lĩnh vực KDCK.

Đối với các tác giả nước ngoài, đã có rất nhiều công trình đi sâu nghiên cứu TTCK dưới góc nhìn kinh tế học, đặc biệt là kinh tế tài chính: “Những kiến thức cơ bản về CK & TTCK” của Học viện Tài chính New York, Nxb Thế giới, Hà nội, 1993; “TTCK- sách hướng dẫn cho các nhà TTCK” của Nril F, Stapley, Nxb Tp Hồ Chí Minh, 1994; “TTCK” của Bernad J. Foley, Nxb Tài chính, Hà nội, 1995; “Tìm hiểu TTCK xác định thời điểm mua bán cổ phiếu” của Stephen Leeb, Nxb Thống kê, Hà nội, 1996…

ở nước ta đã có khá nhiều công trình khoa học, tài liệu nghiên cứu về những vấn đề lý luận cơ bản, lịch sử ra đời, kinh nghiệm các nước, mô hình TTCK Việt Nam: “CK & TTCK- những kiến thức cơ bản” của Trung tâm nghiên cứu và bồi dưỡng nghiệp vụ CK, Hà nội, 1994; “Tập tài liệu tại cuộc hội thảo về TTCK Nhật Bản”, Trường ĐH Kinh tế Tp Hồ Chí Minh, 1994; “TTCK, trò chơi và những thủ pháp làm giàu” của Nguyễn Công Nghiệp, Nxb Thống kê, Hà nội, 1995; “Việt Nam với TTCK” của Bùi Nguyên Hoàn, Nxb Chính trị quốc gia Hà nội, 1995; “Kỷ yếu toạ đàm Việt - Đức về TTCK (1994-1995)”, VAPEC, Hà nội, 1996; “TTCK” của Lê Văn Tư, Lê Tùng Vân, Nxb Thống kê, Hà nội, 1997; “TTCK” của Nguyễn Thanh Tuyền (chủ biên), Nxb Thống kê, Hà nội, 2000; “TTCK- cấu trúc và cơ chế hoạt động”, đồng chủ biên: GS. TS Nguyễn Thị Cành, TS Trần Viết Hoàng, Nxb

ĐH quốc gia Tp Hồ Chí Minh, 2008…

Có thể nói cho đến nay NCS chưa thấy có công trình khoa học nào trong chuyên ngành kinh tế chính trị ở cấp độ tiến sĩ đề cập một cách hệ thống, đầy đủ, toàn diện về QLNN đối với TTCK Việt Nam, nhất là trong giai đoạn sau khi Luật CK có hiệu lực, thực thi được hơn 3 năm và Việt Nam đã là thành viên chính thức của WTO.

PHỤ LỤC 2: CÁC VĂN BẢN PHÁP LUẬT CK & TTCK

(Tính đến ngày 22/01/2011)

Luật

70/2006/QH11, 01/01/2007, Quốc hội nước Cộng hòa Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam khoá XI, kỳ họp thứ 9 (Từ ngày 16 tháng 5 đến ngày 29 tháng 6 năm 2006).

62/2010/QH12, 24/11/2010, Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật Chứng khoán

Nghị định

85/2010/NĐ-CP, 02/08/2010, Nghị định về xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán

84/2010/NĐ-CP, 02/08/2010, Nghị định sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định số 14/2007/NĐ-CP ngày 19/1/2007 của Chính phủ quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật Chứng khoán

01/2010/NĐ-CP, 04/01/2010, Nghị định về chào bán cổ phần riêng lẻ.

53/2009/NĐ-CP, 04/06/2009, Nghị định về phát hành trái phiếu quốc tế. 114/2008/NĐ-CP, 03/11/2008, Nghị định hướng dẫn chi tiết thi hành một số điều của Luật Phá sản đối với DN hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực bảo hiểm, CK và tài chính khác.

36/2007/NĐ-CP, 08/03/2007, Nghị định về xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực CK & TTCK.

14/2007/NĐ-CP, 19/01/2007, Nghị định số 14/2007/NĐ-CP của Thủ tướng Chính phủ quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật CK.

108/2006/NĐ-CP, 22/09/2006, Quy định quy định chi tiết và hướng dẫn thi hành một số điều của Luật Đầu tư.

52/2006/NĐ-CP, 19/05/2006, Nghị định số 52/2006/NĐ-CP của Thủ tướng Chính phủ về phát hành trái phiếu DN.

187/2004/NĐ-CP, 16/11/2004, Nghị định 187/2004/NĐ-CP của Chính phủ về việc chuyển công ty nhà nước thành CTCP.

161/2004/NĐ-CP, 07/09/2004, Nghị định số 161/2004/NĐ-CP của Chính phủ về xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực CK & TTCK.

66/2004/NĐ-CP, 19/02/2004, Nghị định số 66/2004/NĐ-CP của Chính Phủ về việc chuyển UBCKNN vào Bộ Tài chính

144/2003/NĐ-CP, 28/11/2003, Nghị định 144/2003/NĐ-CP của Chính phủ về CK & TTCK.

141/2003/NĐ-CP, 20/11/2003, Nghị định 141/2003/NĐ-CP của chính phủ về việc phát hành TPCP, trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh và trái phiếu Chính quyền địa phương.

38/2003/NĐ-CP, 15/04/2003, Nghị định số 38/2003/NĐ-CP của Chính phủ về việc chuyển đổi một số DN có vốn ĐTNN sang hoạt động theo hình thức CTCP.Quyết định

306/QĐ-UBCK, 18/05/2010, Quyết định về việc hướng dẫn thực hiện Thông tư số 27/2010/TT-BTC ngày 26/2/2010 quy định mức thu, chế độ thu, nộp, quản lý và sử dụng phí hoạt động CK áp dụng tại các SGDCK và TTLKCK Việt Nam.

106/QĐ-UBCK, 08/02/2010, Quy định hướng dẫn về yêu cầu hệ thống công nghệ thông tin của CTCK.

660 /QĐ-UBCK, 06/10/2009, Quyết định về việc cấp số hiệu tài khoản GDCK cho nhà đầu tư.

112/2009/QĐ-TTg, 11/09/2009, Quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn và cơ cấu tổ chức của UBCKNN trực thuộc Bộ Tài chính.

531/QĐ-UBCK, 21/08/2009, Quyết định của Chủ tịch UBCKNN về việc ban hành Quy định hướng dẫn về giám sát GDCK.

1905/QĐ-BTC, 10/08/2009, Quyết định của Bộ trưởng Bộ Tài chính về việc công bố bộ thủ tục hành chính thuộc lĩnh vực CK.

1354/QĐ-BTC, 29/05/2009, Quyết định về việc ban hành Điều lệ Tổ chức và Hoạt động của SGDCK Hà Nội.

253/QĐ-UBCK, 24/04/2009, Quyết định của Chủ tịch UBCKNN ban hành Quy định về niêm yết và giao dịch TPCP phát hành bằng ngoại tệ tại SGDCK Hà Nội.

01/2009/QĐ-TTg, 02/01/2009, Quyết định của Thủ tướng Chính phủ về việc thành lập SGDCK Hà Nội.

127/2008/QĐ-BTC, 31/12/2008, Quyết định về việc ban hành Quy chế Giám sát GDCK trên TTCK.

126/2008/QĐ-BTC, 26/12/2008, Quyết định của Bộ trưởng Bộ Tài chính về việc sửa đổi, bổ sung một số điều của Quy chế tổ chức và hoạt động CTCK ban hành kèm theo Quyết định số 27/2007/QĐ-BTC ngày 24/4/2007.

125 /2008/QĐ-BTC, 26/12/2008, Quyết định về việc sửa đổi, bổ sung một số điều của Quy chế tổ chức và hoạt động của CTQLQ ban hành kèm theo Quyết định số 35/2007/QĐ-BTC ngày 15/5/2007.

124/2008/QĐ-BTC, 26/12/2008, Quyết định về việc ban hành Quy chế thành lập và hoạt động của văn phòng đại diện tổ chức KDCK nước ngoài tại Việt Nam.

121/2008/QĐ-BTC, 24/12/2008, Quyết định ban hành Quy chế hoạt động của nhà ĐTNN trên TTCK Việt Nam.

171/2008/QĐ-TTg, 18/12/2008, Quyết định của Thủ tướng Chính phủ về việc thành lập TTLKCK Việt Nam.

108/2008/QĐ-BTC, 20/11/2008, Quyết định về việc ban hành Quy chế Tổ chức và Quản lý GDCK công ty đại chúng chưa niêm yết tại TTGDCK Hà Nội.

49/2008/QĐ-BTC, 08/07/2008, Quyết định về việc sửa đổi, bổ sung Quyết định số 02/2008/QĐ-BTC ngày 14/01/2008 của Bộ trưởng Bộ Tài chính quy định nhiệm vụ, quyền hạn và cơ cấu tổ chức của các Ban, Văn phòng, Cơ quan đại diện và Thanh tra UBCKNN.

46/2008/QĐ-BTC, 01/07/2008, Quyết định về việc ban hành Quy chế Quản lý giao dịch TPCP tại TTGDCK Hà Nội.

1351/QĐ-BTC, 13/06/2008, Quyết định số 1351/QĐ-BTC ngày 13/6/2008 về việc sửa đổi mức thu phí giao dịch cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư.

15/2008/QĐ-BTC, 27/03/2008, Quyết định của Bộ trưởng Bộ Tài chính ban hành Quy chế hành nghề CK.

86/QĐ-BTC, 15/01/2008, Quyết định về việc phê duyệt Đề án xây dựng thị trường giao dịch TPCP chuyên biệt.

02/2008/QĐ-BTC, 14/01/2008, Quyết định số 02/2008/QĐ-BTC quy định nhiệm vụ, quyền hạn và cơ cấu tổ chức của các Ban, Văn phòng, Cơ quan đại diện và Thanh tra UBCKNN.

3567/QĐ-BTC, 08/11/2007, Quyết định số 3567/QĐ-BTC ngày 08/11/2007 về việc phê duyệt Phương án tổ chức và quản lý GDCK của công ty đại chúng chưa niêm yết.

89/2007/QĐ-BTC, 24/10/2007, Quyết định số 89/2007/QĐ-BTC về việc ban hành Quy chế lựa chọn DN kiểm toán được chấp thuận kiểm toán cho tổ chức phát hành, TCNY và tổ chức KDCK.

87/2007/QĐ-BTC, 22/10/2007, Quyết định số 87/2007/QĐ-BTC về việc ban hành Quy chế đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán CK.

128/2007/QĐ-TTg, 02/08/2007, Quyết định số 128/2007/QĐ-TTg của Thủ tướng Chính phủ về việc phê duyệt Đề án phát triển thị trường vốn Việt Nam đến năm 2010 và tầm nhìn đến năm 2020.

45/2007/QĐ-BTC, 05/06/2007, Quyết định số 45/2007/QĐ-BTC ban hành kèm theo Quy chế thành lập và quản lý Quỹ ĐTCK.

35/2007/QĐ-BTC, 15/05/2007, Quyết định 35/2007/QĐ-BTC ban hành kèm theo Quy chế Tổ chức và hoạt động của CTQLQ.

599/QÐ-TTg, 11/05/2007, Quyết định số 599/QÐ-TTg của Thủ tướng Chính phủ chuyển TTGDCK thành phố Hồ Chí Minh thành SGDCK thành phố Hồ Chí Minh. 63/2007/QĐ-TTg, 10/05/2007, Quyết định số 63/2007/QĐ-TTg của Thủ tướng Chính phủ về việc quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn và cơ cấu tổ chức của UBCKNN thuộc Bộ Tài chính.

27/2007/QĐ-BTC, 24/04/2007, Quyết định 27/2007/QĐ-BTC ngày 24/4/2007 về việc ban hành Quy chế tổ chức và hoạt động CTCK.

25/QĐ-TTGDHCM, 17/04/2007, Quyết định về việc ban hành Quy chế GDCK tại TTGDCK Thành phố Hồ Chí Minh.

15/2007/QĐ-BTC, 19/03/2007, Quyết định số 15/2007/QĐ-BTC về việc ban hành Điều lệ mẫu áp dụng cho các CTNY trên SGDCK/TTGDCK.

13/2007/QĐ-BTC, 13/03/2007, Quyết định số 13/2007/QĐ-BTC ban hành Mẫu bản cáo bạch trong Hồ sơ đăng ký chào bán CK ra công chúng và Hồ sơ đăng ký NYCK tại SGDCK, TTGDCK.

12/2007/QĐ-BTC, 13/03/2007, Quyết định số 12/2007/QĐ-BTC ngày 13/3/2007 ban hành Quy chế quản trị công ty áp dụng cho các CTNY trên SGDCK/ TTGDCK. 115/QĐ-UBCK, 13/02/2007, Quyết định số 115/QĐ-UBCK Về việc ban hành Quy chế mẫu về bán đấu giá cổ phần tại TTGDCK.

701/QĐ-UBCK, 20/11/2006, Quyết định số 701/QĐ-UBCK Ban hành Kế hoạch phát triển CTCKgiai đoạn 2006-2010.

46/2006/QĐ-BTC, 06/09/2006, Quyết định số 46/2006/QĐ-BTC của Bộ Tài chính Ban hành Quy chế Phát hành TPCP theo lô lớn.

498/QĐ-UBCK, 24/07/2006, Quyết định số 498/QĐ-UBCK ngày 24/7/2006 về Ban hành Kế hoạch soạn thảo văn bản hướng dẫn thi hành, triển khai Luật CK và tiến độ thực hiện.

2276/QĐ-BTC, 20/06/2006Quyết định 2276/QĐ-BTC ngày 20/6/2006 về việc tập trung đấu thầu TPCP tại TTGDCK Hà Nội.

338/QĐ-UBCK, 01/06/2006, Quyết định 338/QĐ-UBCK ngày 01/6/2006 về việc ban hành Hướng dẫn quy trình hủy ĐKGD tại TTGDCK Hà Nội để niêm yết tại TTGDCK Tp.Hồ Chí Minh.

323 /QĐ-UBCK, 22/05/2006, Quyết định 323 /QĐ-UBCK ngày 22/5/2006 về việc sửa đổi về qui định giao dịch tại TTGDCK Hà Nội.

30/2006/QĐ-BTC, 12/05/2006, Quyết định 30/2006/QĐ-BTC về việc bổ sung Quy chế tổ chức và hoạt động của Quỹ ĐTCK và CTQLQ ban hành kèm theo Quyết định số 73/2004/QĐ-BTC ngày 03 tháng 9 năm 2004 của Bộ trưởng Bộ Tài chính.

301/QĐ-UBCK, 09/05/2006, Quyết định số 301/QĐ-UBCK về việc ban hành quy chế xét duyệt đăng ký PHCK ra công chúng, cấp phép NYCK, cấp phép hoạt động kinh doanh và dịch vụ CK.

1602/QĐ-BTC, 07/04/2006, Quyết định 1602/QĐ-BTC của Bộ Tài chính về việc chuyển giao nhiệm vụ đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán CK từ các TTGDCK sang TTLKCK.

184/QĐ-UBCK, 17/03/2006, Quyết định số 184/QĐ-UBCK ngày 17/3/2006 về việc hướng dẫn thực hiện thu phí đối với lĩnh vực CK.

898/QĐ-BTC, 20/02/2006, Quyết định số 898/QĐ-BTC ngày 20/02/2006 của Bộ Tài chính ban hành Kế hoạch phát triển TTCK Việt Nam 2006-2010.

96/2005/QĐ-BTC, 12/12/2005, Quyết định số 96/2005/QĐ-BTC quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn và cơ cấu tổ chức của Thanh tra UBCKNN.

491/QĐ-UBCK, 01/11/2005, Quyết định số 491/QĐ-UBCK ngày 01/11/2005 về việc ban hành Quy chế mẫu về bán đấu giá cổ phần tại TTGDCK.