Phụ lục 2. Kết quả hồi quy hàm đồng vượt ngưỡng theo BG và biến trễ Quantile Process Estimates Equation: UNTITLED Specification: COERCII C BG COERCII(-1) Quantile Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.01 -0.03665 0.001872 -19.5736 0.0000 0.05 -0.02353 0.001248 ...
11. Nguyễn Thị Thanh Nghĩa (2007), Các giải pháp nhằm hạn chế rủi ro trên thị trường chứng khoán Việt Nam, Luận văn thạc sỹ kinh tế, Đại học kinh tế TP. Hồ Chí Minh. 12. Nguyễn Văn Nam, Hoàng Xuyên Quyến (2002), Rủi ro tài chính - Thực ...
MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ VỀ ĐO LƯỜNG RỦI RO TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Lợi nhuận và rủi ro là hai phạm trù luôn tồn tại song song không những trong lĩnh vực đầu tư chứng khoán mà ở hầu hết mọi lĩnh vực kinh tế. Rủi ro khi ...
Vượt quá VaR ước lượng, GARCH-EVT-copula-DVine-T có 5 quan sát mà mức tổn thất thực tế của danh mục vượt quá VaR ước lượng, phương pháp phân phối chuẩn có 8 quan sát mà mức tổn thất thực tế của danh mục vượt quá VaR ước lượng, ...
Suất của tài sản j tại thời điểm t . Tác giả sử dụng các lớp mô hình kinh tế lượng: Mô hình ARMA (m,n) mô tả lợi suất trung bình và mô hình GARCH(p,q) mô tả phương sai cho mỗi chuỗi lợi suất. Sau khi ước lượng đồng thời phương ...
Thông tin về các mức lỗ, lãi lớn của nhà đầu tư khi nắm giữ danh mục thể hiện ở phần đuôi của phân phối xác suất. Dựa vào đồ thị Q-Q ta xác định được các giá trị lệch so với đường thẳng (đường ứng với phân phối của ...
Bảng 3.1. So sánh kết quả ước lượng của mô hình GARCH và CCC RCII RFPT RGMD GARCH CCC GARCH CCC GARCH CCC Variable Coefficient Variable Coefficient Variable Coefficient C -0.00074 - 0.00125 C -0.0002 -0.0016 C -0.00214 -0.00254 AR(1) 0.141344 0.0839 AR(1) 0.065206 0.0606 AR(1) ...
Với thông tin có trong bảng thống kê mô tả của các chuỗi hệ số phụ thuộc đuôi trên, tác giả thấy các giá trị của hệ số phụ thuộc đuôi trên của các cặp chuỗi lợi suất dao động chủ yếu từ 0.052914 đến 0.751. Hơn nữa, tác ...
Sử dụng copula-T, ta có: hệ số tương quan ước lượng là 0.624673, bậc tự do ước lượng là 5.3947. Hệ số tương quan cho biết mức độ phụ thuộc tuyến tính của 2 lợi suất RFPT và RVNINDEX. Theo kết quả ước lượng, tác giả thấy khi ...
Nhìn vào đồ thị các hàm đồng vượt ngưỡng, tác giả thấy mức độ biến động của các hàm đồng vượt ngưỡng ở các giai đoạn có sự khác nhau đáng kể, qua đó thể hiện hành vi cùng tăng giá hay cùng giảm giá của các chứng khoán ...
Trang 26, Trang 27, Trang 28, Trang 29, Trang 30, Trang 31, Trang 32, Trang 33, Trang 34, Trang 35,