Luận Án Tiến Sĩ Kinh Tế miễn phí Trang 82

Nhìn vào đồ thị các hàm đồng vượt ngưỡng, tác giả thấy mức độ biến động của các hàm đồng vượt ngưỡng ở các giai đoạn có sự khác nhau đáng kể, qua đó thể hiện hành vi cùng tăng giá hay cùng giảm giá của các chứng khoán ...

Cho mỗi chuỗi lợi suất: Giả sử ta xét N tài sản, ký hiệu j tại thời điểm t .  Phương trình trung bình r jt , j  1,., N ; t  1,., T , là lợi suất của tài sản r t   t  u t , m n  t   0    i r t  i    i u t  i ...

Có những rủi ro thông tin khác cũng khá nghiêm trọng như việc công bố các thay đổi về chính sách chậm trễ hay những công bố sai lệch, bị cắt xén,… đều có thể gây ra thiệt hại cho nhà đầu tư chứng khoán. Nguyên nhân khác khiến các ...

 Giai đoạn năm 2006-2007 : Giai đoạn bùng nổ của TTCK Việt Nam Có thể nói là dấu mốc lịch sử quan trọng của TTCK Việt Nam với sự phát triển đột phá của TTCK Việt Nam. Năm 2006 chỉ số VNINDEX tại sàn giao dịch TP. Hồ Chí Minh (HOSE) ...

Biến. Trong đó các copula-Gauss, copula-T có thể dùng để mô tả phụ thuộc cho các biến có tính đối xứng; copula Gumbel phù hợp mô tả cho các biến có đuôi bên trái dầy, copula Clayton phù hợp mô tả cho các biến có đuôi bên phải dầy; ...

Lần sẽ mô phỏng được các giá S i  1 . Nếu chúng ta tính toán trong một tháng (với 22 ngày giao dịch) thì ở bước này ta sẽ lặp lại 21 lần công thức (1.20) để tính giá là giá của tài sản ở cuối chu kỳ. S i  22 Bước 4 : Lặp lại ...

Phối chuẩn và Phân phối của các giá trị cực trị:  Phân phối chuẩn: Giả sử lợi suất của tài sản có phân phối chuẩn với trung bình  và phương sai  2 khi đó ta có ([19, tr. 39, tr. 45]): VaR        1 (  )    ...

Phương pháp copula có điều kiện (sử dụng duy nhất copula-Student) để đánh giá VaR của một danh mục đầu tư được xây dựng từ 2 lợi suất của 2 cổ phiếu REE và SAM với trọng số bằng nhau. Kết quả hậu kiểm chỉ ra rằng kết quả ...

Thể: Mô hình VEC, mô hình BEKK, mô hình O-GARCH, mô hình GO-GARCH, mô hình DCC, mô hình CCC,… Như vậy, chúng ta có thể sử dụng một số mô hình: MV, GARCH, CAPM, VaR, ES,… để nghiên cứu về rủi ro của danh mục đầu tư. Khi nghiên cứu các mô ...

Đó. Theo cách này, rủi ro chỉ phát sinh khi có sự không chắc chắn về mất mát xảy ra. Điều này có nghĩa là, đứng trước một quyết định hành động mà kết cục chắc chắn xảy ra mất mát thì không phải là rủi ro. Một kết cục mất ...